金融市场基础知识
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金融市场是一个广义的概念，指的是交易各种金融资产的场所。
这些金融资产包括货币、股票、债券、商品、外汇等。
金融市场是人们进行资金融通的重要场所，对经济的发展和稳定具有重要影响。
金融市场的基础知识包括以下几个方面：
1. 交易方式：金融市场的交易方式包括场内交易和场外交易。
场内交易是在交易所进行，由交易所居间促成交易。
场外交易则是在柜台进行，由交易商居间促成交易。
2. 交易品种：金融市场的交易品种包括股票、债券、基金、期货、期权、外汇等。
不同的交易品种具有不同的特点和风险。
3. 交易规则：金融市场的交易规则是交易的基本规范，包括交易时间、交易方式、交易费用、交易中断等。
交易规则是金融市场正常运转的重要保障。
4. 价格指数：金融市场的价格指数是反映市场整体价格走势的指标。
例如，股票市场的价格指数可以是上证指数、深证指数等；商品市场的价格指数可以是黄金价格、原油价格等。
5. 风险控制：金融市场交易涉及很多风险，包括市场风险、信用风险、操作风险
等。
在交易过程中，需要通过严格的风险控制措施来降低风险。
以上是金融市场基础知识的概述，了解这些知识可以帮助投资者更好地参与金融市场交易。
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第二部分金融市场基础知识目录第一章金融市场系统 (10)第一节全世界金融系统 (10)第二节中国的金融系统 (10)第三节中国多层次资本市场 (10)第二章证券市场主体 (10)第一节证券刊行人 (11)第二节证券投资者 (11)第三节中介机构 (11)第四节自律性组织 (11)第五节看管机构 (12)第三章股票市场 (12)第一节股票....................................................................12第二节股票刊行..............................................................12第三节股票交易..............................................................13第四章债券市场..............................................................13第一节债券....................................................................13第二节债券的刊行与承销14第三节债券的交易 (14)第五章证券投资基金与衍生工具 (14)第一节证券投资基金 (14)第二节衍生工具..............................................................15第六章金融风险管理 (15)第一节风险概括..............................................................16第二节风险管理................................................................16第一章金融市场系统第一节全世界金融系统掌握金融市场的观点；熟习金融市场的分类；认识影响金融市场的主要因素；熟习金融市场的特点；掌握金融市场的功能。
金融市场基础知识 第一章
第一章金融市场体系第一节全球金融体系一、金融市场的概念：以金融资产为交易对象，以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
二、金融市场的分类：1.按交易标的物划分：（最常见）○1货币市场：主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金（短期金融市场或短期资金市场）○2资本市场：1股票市场：包括交易所市场和场外交易市场。
（长期金融市场或长期资金市场）2债券市场3投资基金：利益共享、风险共担的集合投资制度。
○3外汇市场○4金融衍生品市场：指以杠杆或信用交易为特征，在传统金融产品（货币、债券、股票等）的基础上派生出来的，具有新价值的金融工具，如期货、期权、互换、远期等。
○5保险市场：指保险商品交换关系的总和。
○6黄金市场：指专门经营黄金买卖的金融市场。
主要在伦敦、苏黎世、纽约、香港等地。
同业拆借市场：（同业拆放市场）指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。
其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。
票据市场：汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。
回购市场：指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。
分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务。
货币市场基金：简称MMF，指投资于货币市场上短期有价证券的一种投资基金。
2.按交易对象是否新发行划分：○1发行市场：也称一级市场、初级市场。
○2流通市场：也称二级市场、次级市场。
可以在场内市场完成，也可以在场外市场完成。
3.根据融资方式划分：○1直接融资市场：亦称直接金融，指没有中介机构介入的资金融通方式。
○2间接融资市场：亦称间接金融。
4.按地域范围划分：○1国际金融市场：此种活动包括居民与非居民之间或非居民与非居民之间。
○2国内金融市场：仅限于有居民身份的法人和自然人参加，一般只涉及本国货币。
5.按经营场所划分；○1有形金融资产：指有固定场所和操作措施的金融市场。
金融市场基础知识-第一章-金融市场体系
• 流通方式：可通过第三方平台转让，通过发行人营业网点、电子银行等 自有渠道发行的大额存单可办理提前支取和赎回。
• 与定期存款和理财产品相比，大额存单最大的亮点就是可以转让和质押。 中国银行在同业首家获批发售大额定期存单，1期限年利率4.2％，高出 正常利率30％。
同业拆借市场
• 主体：金融机构（不是个人或单位） • 拆借资金期限：短则几日，不能超过一年 • 交易手段先进，手续简单，快捷 • 无担保 • 利率商定 • 免存款准备金
离岸金融市场
• 又被称为欧洲货币市场。 • 由欧洲美元市场发展而来的。所谓的欧洲美元市场，
是指在美国境外（最初在欧洲）的银行吸存和贷放美 元资金的业务。
Question time 通常情况下，市场可以分为两大类： 提供商品，进行商品，服务交易 提供生产要素，进行劳动力资本交易 所以，金融市场属于哪种？ 交易对象到底是商品or资本？
第一节 全球金融体系
一、 金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象，以金 融资产的供给方和需求方为交易主体形成的 交易机制及其关系的总和。
• (3)回购市场。指通过回购协议进行短期资金融通交易的
市场。回购是指资金融入方在出售证券时，与证券的购买 商签订协议，约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证 券，从而获得即时可用资金的一种交易行为。
• (4)货币市场基金市场(简称“MMF”)。是指投资于货币
市场上短期(一年以内，平均期限120天)有价证券的一种投 资基金。
• 广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办 理各种票据和有价证券交易活动的市场。
金融市场基础知识
金融市场基础知识1.什么是金融资产？金融资产是指单位或个人所拥有的以价值形态存在的资产，是实物资产的对称，是一切可以有组织的金融市场上进行交易、具有现实价格和未来估价的金融工具的总称，又称为金融工具或金融产品。
金融资产包括基础性金融资产和衍生性金融资产两类。
其价值是由其可能给所有者带来的未来收入数量决定的。
2.金融市场主要参与者（主体）？政府部门、工商企业、居民个人、中央银行、存款性金融机构（商业银行、储蓄机构、信用合作社）、非存款性金融机构（保险公司、养老基金、投资银行、投资基金）。
3.金融市场的功能?聚敛功能：金融市场将大量零散的小额闲置资金聚集起来并再次投入社会再生产的功能。
配置功能：资源的配置；财富的再分配；风险再分配。
调节功能：金融市场对宏观经济进行调节的功能。
信息功能：国家货币供应量的变化可以在金融市场中直接和间接地反映出来；市场交易者可以随时获取市场交易行情，进而决定。
监督功能：金融资产价格高低反映了企业经营的表现；企业可以利用多种金融工具进行风险转移和风险管理，进而促进其自我监督和约束。
4. 货币市场的七种工具分别是什么？同业拆借市场、回购协议与逆回购协议、商业票据、银行承兑票据、大额可转让定期存单、政府债券、货币市场共同基金。
5. 股票，债券，基金的概念？股票是投资者向公司提供资本的权益合同，是公司的所有权凭证。
股东的权益在利润和资产分配上表现为索取公司对债务还本付息后的剩余收益，即剩余索取权。
公司破产的时候，股东的个人财产不受追究。
债券是投资者向政府、公司或金融机构提供资金的债权债务合同。
投资基金，是通过发行基金券 (基金股份或收益凭证)，将投资者分散的资金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。
6.什么是金融远期？金融远期合约是指交易双方达成的、在未来某一特定日期、以某种特定方式以及预先商定的价格（如利率、汇率、股票或债券价格等）买卖、交割某种（或一篮子）金融资产的协议或合约。
(完整版)金融市场基础知识知识点归纳_图文.
第一章金融市场第一节全球金融体系考点一金融市场的概念金融市场是指以金融资产为交易对象,已金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。
广而言之,金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
比较完善的金融市场定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。
考点二金融市场的分类考点三影响金融市场的主要因素一般来说，影响金融市场发展的因素是多方面的，但最为重要的则是以下五个方面：（1经济因素（2法律因素（3市场因素（4技术因素(5体制或管理因素考点四金融市场的特点和功能考点五非证券金融市场的概念和分类非证券金融市场是指除了证券以外的其他金融工具发行和交易的场所.它包括:1。
股权投资市场。
股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，及企业(或者个人购买的其他企业（准备上市、未上市公司的股票或以货币、无形资产和其他事物资产直接投资于其他单位,最终目的是获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得.股权投资市场,即实现上述交易过程的市场。
2.信托市场。
信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资.当信托成为一种商业行为后，特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后，信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场,也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。
3.融资租赁市场。
融资租赁又称设备租赁或现代租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。
考点六全球金融市场的形成及发展趋势动的方向划分主要表现为:外国在本国的资产增加，外国对本国的负债减少，本国对外国的债务增加,本国在外国的资产减少2.资本流出.资本流出指本国资本流到外国，即本国资本输出。
其主要表现为:外国在本国的资产减少；外国对本国的债务增加；本国对外国的债务减少;本国在外国的资产增加考点八全球金融体系的主要参与者全球金融体系主要是指金融体系在国际间的存在和金融资本流动的形式的总括。
【证券】金融市场基础知识(完整版讲义)
第一章金融市场体系第一节金融市场概述一、金融市场的概念与功能（一）金融市场的概念与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。
金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。
金融市场参与者不仅在有形的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网络。
现代金融市场往往是无形的市场。
（二）金融市场的功能二、直接融资与间接融资根据资金从资金盈余方流动到资金短缺方的不同方式加以区分，融资活动可分为直接融资和间接融资两种基本方式。
（一）直接融资1.直接融资的定义直接融资是指资金盈余单位通过直接与资金需求单位协议，或在金融市场上购买资金需求单位所发行的股票、债券等有价证券，将货币资金提供给需求单位使用。
2.直接融资的特点（1）直接性。
直接融资的基本特点是融资的直接性，即资金盈余单位和资金需求单位直接进行资金融通，并在两者之间建立直接的债权债务关系。
（2）分散性。
直接融资是在无数个企业相互之间、政府与企业和个人之间、个人与个人之间，或企业与个人之间进行的，因此，融资活动分散于各种场合。
（3）融资的信誉有较大的差异性。
不同的企业或者个人，其信誉好坏有较大的差异，债权人往往难以全面、深入地了解债务人的信誉状况，从而融资信誉将存在较大的差异和风险。
（4）部分融资方式具有不可逆性。
如发行股票所得资金不需要返还，股票只能够在不同投资者之间相互转让。
（5）融资者有相对较强的自主性。
在法律允许的范围内，融资者可以自己决定融资的对象和数量。
3.直接融资的方式【共同特点】均需要借助一定的金融工具，如政府、企业、个人所发行或者签署的公债、国库券、公司债券、股票、抵押契约、借款合同，以及其他各种形式的借据或者债务凭证。
4.直接融资对金融市场的影响（1）直接融资和间接融资比例反映了一国金融体系风险和分布情况。
提高直接融资比重平衡金融体系结构，可以起到分散过度集中于银行的金融风险作用，有利于金融和经济的平稳运行。
金融市场基础知识电子版
金融市场基础知识电子版金融市场是指不同的金融工具进行交易和融资的地方，包括证券市场、货币市场、外汇市场和期货市场等。
在这些市场中，投资者可以买进或卖出金融产品，以获取投资收益。
以下是金融市场基础知识的列表：证券市场证券市场是指股票交易所和债券市场，股票交易所是机构化的交易场所，股票作为证券的一种，在交易所上市，投资者可以通过交易所进行股票买卖。
债券市场是一个发行固定收益证券的市场，债券的发行包括企业债券、政府债券等。
在债券市场，投资者可以买进或卖出债券，债券的价格受市场利率、信用评级等因素影响。
货币市场货币市场是金融市场的一部分，主要是指短期借贷市场，也称为短期资金市场。
这些市场主要交易国库券、商业票据等短期金融工具，用于资金管理和短期融资。
货币市场的特点是交易规模大、交易成本低、交易时间短。
外汇市场外汇市场是指全球外汇交易的市场，也是最大的金融市场之一。
外汇市场是以货币交易为主的市场，涉及到各种货币对之间的交易，交易者可以买进和卖出不同的货币。
外汇市场的特点是高流动性、24小时交易和不存在场外交易市场。
期货市场期货市场是指交易期货合约的市场。
期货是一种标准化的合约，用于交换未来交割的资产。
期货市场包括商品期货和金融期货。
投资者可以买进或卖出期货合约，获得投资收益。
期货市场的特点是高风险、高杠杆和交易成本低。
总结金融市场是一个复杂的系统，包括证券市场、货币市场、外汇市场和期货市场等。
了解这些市场的基础知识对于投资者非常重要，因为它们提供了投资的基础和路线图。
投资者必须理解市场规则和动态，才能有效地进行投资和获得投资收益。
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金融市场基础知识第一章第一节金融市场概述金融市场的概念：•与产品不同，金融市场是要素市场的一种•金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总合•金融市场有固定场所也有无形的市场，现在金融市场往往是无形的市场金融市场的功能：•资金融通。
金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转移，促进有形资本的形成，•价格发现。
债券利率是金融资产的价格。
•提供流动性。
为投资者提供一种出售金融资产的机制。
•风险管理。
•降低搜寻成本(显性成本和隐性成本)和信息成本(评估资产的成本)。
直接融资和间接融资:根据资金从资金盈余方流动到资金短缺方的不同方式加以区分•直接融资：直接单位和需求单位直接融资，通过债券股票等方式o直接性o分散性o融资的信誉有较大差异性o部分融资方式具有不可逆性o融资者有相对较强的自主性•直接融资的方式：o股票市场融资。
是股份制企业以让渡一定的企业经营控制权、收益分配权和剩余索取权而获得企业经营资金的一种方式o债券市场融资。
是政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一种方式。
o风险投资融资。
是风险投资企业以让渡企业部分股权换取企业经营资金的资金融通方式o商业信用融资。
企业间互相提供的短期融资手段。
o民间借贷。
公民、法人、与其他组织之间的资金通融方式。
•直接融资的影响•间接融资：盈余者通过存款等形式将其暂时闲置资金先行提供给金融机构，再由这些金融机构以贷款等形式把资金提供给短缺者o资金获得的间接性o融资的相对集中性o融资信誉的差异性相对较小o全部具有可逆性(即可返还性)o融资的主动权主要掌握在金融中介机构手中•间接融资方式：直接和间接融资的区别：起源与1955年发表在《美国经济评论》上题为《从金融角度看经济增长》的论文- 融资过程中资金的需求者和资金的供给者是否直接形成债权债务关系- 直接融资早于间接融资，直接融资是间接融资的基础。
•金融市场的重要性(了解)o促进储蓄-投资转换o优化资源配置o反映经济状态o宏观调控金融市场的分类•按金融资产到期期限分o货币市场:指所交易金融资产到期期限在一年以内的金融市场o资本市场：交易金融资产到期期限在一年以上或没有到期期限•按交易工具分•按发行流通性质o一级市场：新金融市场的发行市场。
如股票、债权发行市场o二级市场：已发行金融资产的流通市场。
给一级市场提供流动性和价格参考•按组织方式分•按交割方式分o现货市场：即期交易市场o衍生品市场:不需要立即交割,可在未来时点交割•按金融资产的种类o证券市场:商品证券,货币证券,资本证券.(股票\债权\证券投资基金\证券衍生品)(货币是短期行为,资本是长期行为.)o非证券市场•按辐射地域分第二阶全球金融市场#### 全球金融市场与金融体系1602阿姆斯特丹证券交易所英国伦敦证券交易所美国费城证券交易所,后改成纽约证券交易所#### 全球金融体系主要参与者：金融公司,非金融公司,住户,为住户服务的非营利机构,广义政府,公共部门金融公司:存款吸收机构,中央银行,其他金融公司非金融公司:是金融公司的客户住户:也是金融公司的顾客公共部门:如国有企业第二章中国的金融体系与多层次资本市场中国的金融体系存款准备金制度与货币乘数存款准备金：法定存款准备金率是以法律的形式确定的商业银行缴存中央银行的存款占其吸收存款的比例货币乘数：基础货币和货币供给之间的倍数关系被称为货币乘数.m=(c+e)/(c+r+e)货币政策传导机制：中国的多层次资本市场资本市场：长期金融市场或资金市场主要内容：主板、创业板、新三板市场是场内市场，其他是场外市场场外市场：一对一交易，交易非标准化、私募第三章证券市场主体证券发行人•证券市场的融资活动：资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介，实现资金融通的金融活动财产所有权、收益权(股票)或债权(债券)股票融资、债券融资、投资基金证券发行人：为筹措资金而发型债券、股票等证券的发行主体政府和政府机构发行债券,股份发行股票债券,金融机构发行金融债券.证券投资者证券市场投资者：以获取利息、股息或资本收益为目的，购买并持有有价证券，承担证券投资风险并行使证券权利的主体机构投资者:用自用资金或者从分散的公众手中筹集的资金，以获得证券投资收益为主要经营目的的专业团体机构或企业•按政策标准分：一般投资者和战略投资者•按机构投资者业务与资本市场的关系分：金融机构投资者和非金融机构投资者•证券经营机构:以自有资本、营运资金和受委托资金进行证券投资•银行业金融机构：商业银行、城市信用合作社等吸收公众存款的金融机构及政策性银行•保险经营机构•合格境外机构投资者(QFII)境内(QDII)•企业和事业法人投资机构•基金类投资者个人投资者：从事证券投资的社会自然人证券中介机构证券公司的监管制度:业务许可制度,市场准入制度，分类监管制度，交易结算资金管理制度，信息报送和披露制度。
证券公司的主要业务：•证券经纪业务:代理买卖证券业务•证券投资咨询业务:提供证券投资分析、预测、建议等有偿咨询服务•与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问•证券承销和保荐•证券自营•证券资产管理•其他证券交易证券服务机构：律师事务所，证券金融公司自律性组织•证券交易所•中国证券业协会：是社会团体法人•证券登记结算公司•证券投资者保护基金证券市场监管机构36个第四章股票股票概述股票：有价证券，股份签发的证明股东所持股份的凭证净资产 = 总资产 - 负债证券分为设权证券和证权证券.股票是证权证券收益:股息和分红普通股票和特别股票[优先股：一固定两优先一限定]\记名股票和无记名股票\有面额股票和无面额股票股利政策:现金红利、股票股利股份变动：增发和定向增发、配股、公积金转增股本、股份回购、可转换债券转换为股票、股票分割和合并股票发行股票发行制度：审批制、核准制(保荐人制度、发审委制度、承销制度)和注册制股票退市：主动退市、强制退市股票交易原则：公开、公平、公正证券交易机制(目标：流动性、稳定性、有效性)•定期交易（集合竞价）和连续交易（连续竞价）•指令驱动和报价驱动融资融券（信用）交易：股票交易开户（原则：真实、合法）：资金账户、证券账户股票价格指数：沪深300指数,中证规模指数沪港通和深港通股票估值股票价值：面额价值、账面价值、清算价值、内在（理论）价值股票价格：理论价格[现值]、市场价格、流动比率=流动资产/流动负债杜邦公式：KaTeX parse error: Undefined control sequence: \tims at position 62: … = 净利润/销售收入\̲t̲i̲m̲s̲销售收入/总资产\times总…基础分析、技术分析、量化分析估值方法：货币时间价值、终值=本金（1+每期利息/每期付息次数）^(每期付息次数*期数)第五章债券债券概述债券：有价证券按发行主体分类：征服债券、金融债券、公司债券按付息方式分类：零息债券、附息债券、息票累积债券按债券形态分类：实物债券、凭证式债券按债券形态分：记帐式债券利率是否固定分类：固定利率债券、浮动利率债券、可调利率债券期限长短分：长期债券、中期债券、短期债券发行方式分：公募债券、私募债券信用状况分：利率债、信用债政府债券、金融债券、企业债券、公司债券政府债券：中央政府债券、地方政府债券金融债券：银行及非银行金融机构；资本补充债券、次级债公司债券：收益公司债券、附认股权证公司债券、可交换公司债券企业债券：发改委审批的债券；城投债企业债券、产业类企业债券、集合类企业债券；不超过利率40%国际债券：外国债券（扬基、猛犬）、欧洲债券中国发行的国际证券：美元债券\点心债券\组合式债券资产证券化：1、发起人重组现金流2、组建SPV实现真实出售达到破产隔离3、完善交易结构进行信用增级4、资产支持证券的信用评级5、安排证券销售6、挂牌上市交易及到期支付信贷ABS、企业ABS、NBS、保险ABS净资产/风险资产债券的发行储蓄国债：承购包销；记账式国债：竞争性招标方式。
国债价格影响因素：市场利率、中标成本、收益率水平、手续费收入、资金回收率地方债：一般不超过全部的30%，7和10年的不超过当年的50%。
财政部代发有中央国债和中央证券，地方由中央国债公司金融债券:财务公司:资金充足率不低于10%；租赁公司企业债券:连续3年盈利绿色债券:80%债券交易现券交易、回购交易、远期交易[流动性不好\违约风险高]、期货交易公开报价\对话报价\双边报价\小额报价债券评级：有价债券的评级，15、45日债券估值债券必要汇报率=真实无风险收益率+预期通货膨胀率+风险溢价短期/中长期=360/365(366)到期收益率：债券价格= ∑ ( 债券期限 / 期数 ) ( 现金流到达时间 ) 先进流金额 ( 1 + 到期收益率 ) 现金流到达时间债券价格=\sum^(债券期限/期数)_(现金流到达时间)\frac{先进流金额}{(1+到期收益率)^{现金流到达时间}} 债券价格=∑(债券期限/期数)(现金流到达时间)(1+到期收益率)现金流到达时间先进流金额第六章证券投资基金概述特点：集合理财、专业管理、组合投资、分散风险、利益共享、风险共担、严格监管、信息透明、独立托管、保障安全组织形式分：契约型基金、公司型基金募集类型：公募基金、私募基金运作方式：封闭式基金、开发式基金投资标的分：股票基金、债券基金、混合型基本、货币市场基金投资理念分：积极型基金、被动型基金又称指数基金特殊基金：交易所交易基金(ETF)、上市开放式基金(LOF)运作与市场参与主题募集、管理、资产托管、登记与交易、估值与核算、信息披露等投资部门、研究部门、交易部门基金份额持有人、基金管理人、基金托管人基金的募集\申购\赎回与交易申请\注册\发售\基金合同生效募集期外为申购\内为认购交易额的0.3%基金的估值、费用与利润分配估值频率：开放基金（每日），封闭基金（每日，一周发布）费用：销售过程中的费用、管理过程中的费用基金利润和分配：企业要叫个人所得税其他不用监管和信息披露监管主体：中国证监会；自律性组织：中国证券投资基金行业协会；交易场所：证券交易所[封闭基金和部分公开基金]私募基金合格投资者不超过200人第七章金融衍生工具金融远期\期货\互换金融期货的基本功能：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能金融互换：人民币利率互换、股票收益互换金融期权与期权类金融衍生产品金融期权：就是对选择权的买卖。
仅仅是买卖权利的交换股票期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权金融期权的基本功能：套期保值、价格发现Dealta、Rho认购期权价格正相关、认沽期权价格负相关可转换债券、可交换债券：1-6年和0.5-6年存托凭证DR：存券银行、托管银行；结构化金融衍生产品：第八章金融风险管理概述金融风险：不确定性对金融目标的影响构成：风险源、风险敞口、风险事件、风险损失风险是否可以被分散分：系统性风险和非系统性风险风险后果不同分：纯粹风险与投机风险风险因素不同分：流动性风险、市场风险、信用风险、操作风险和声誉风险风险管理风险管理：经济主体针对持有或准备持有的风险资产将其风险减至最低或可承受范围的管理过程。