我国外汇衍生品市场的发展现状 问题及对策
我国汇率衍生品发展存在的问题及对策
（ 三） 鼓 励 各 交 易 主体 参 与
易、 离岸人 民币无本 金交 割远期 汇率交 易 （ Ｎ Ｄ Ｆ ） 、 银行 间的远期 和
掉期交易 、 人 民币期 货 、 与 Ｎ Ｄ Ｆ挂 钩 的存款 、 人 民币结构 性 票据 、
人 民币 对 外 汇 期 权 交 易 等 交 易 方 式 。
参与主体
监督 管理
利率市场化
、
我 国汇 率衍 生品市场存在 的问题
（ 一） 交 易 品 种 不 齐 全
我 国外汇市场的发展起步较晚 ， 现有的主要衍 生品种 只有 ： 人 民 币与外汇间的衍生品即期 、 远期 和结 售汇交易 、 外 汇间衍生 品交
的成本 和收益关 系 ， 另一方面也要考虑衍生 品的高风 险性 ， 在产 品
的 问题 进行剖析 并提 出对 策。 【 关键词１交易品种
一
关银行 、 清算机构和监管功能健全等方面要做大量的工作 。
（ 二） 汇率衍生 品发展 的次序性 在 外汇衍 生产品品种推 出方 面需要 进行科 学合 理的规 划 ， 必 须遵循渐进性 的原则 ， 必须 同汇率 机制 的改革相 适应 。从 二个 方 面考虑 我国现阶段 如何发 展汇率衍 生品 。一方 面要考虑市 场建设
未能进入外汇衍生 品市 场。 自 ２ ０ ０ ７年起 ， 虽 然有 ７ ８家证 券公 司
取得代理发行外币有价证券 ， 买卖或代理买 卖外币有价 பைடு நூலகம்券 ， 外汇
同业拆借 等业务 ， 但是主要 的业务类型和从业 的 门槛仍 然较高 ， 供 给仍然 不足在一定程度上 限制了此项业务 的发展。市场 主体种类
我 国 汇 率 衍 二 ， 匕口 口 口 发 展 存 在 的 问题 及 对 策
我国外汇衍生品的发展思路及对策
我国外汇衍生品的发展思路及对策，不少于1000字作为全球第二大经济体，中国具有丰富的国际贸易和资本流动，随着国际市场的变化和金融市场的发展，外汇衍生品逐渐成为中国金融市场的重要组成部分。
外汇衍生品具有灵活性、风险对冲及投资机会等优点，但也存在着风险和挑战。
因此，我国应制定合理的外汇衍生品发展思路和对策，提高金融风险管理水平，促进金融市场的稳定和发展。
一、外汇衍生品发展思路1. 完善风险管理体系外汇衍生品具有诸多利益，但也伴随着风险。
因此，政府应完善金融监管体系，对外汇衍生品进行宏观监管和风险管理。
金融机构应强化内部控制和风险管理，建立科学的风险评估机制，优化交易结构和风险分散的组合，有效降低风险水平，提高行业风险管理的水平。
2. 加强市场监管政府应加强市场监管，规范市场行为，加强市场信息披露，防范欺诈和市场操纵。
在强化市场监管的同时，还应该加强市场建设，尽快实现资本账户可兑换，使人民币汇率市场化程度不断加深，同时扩大市场深度，提高市场流动性，提高市场竞争环境，鼓励创新。
3. 改进市场架构和标准化政府应鼓励金融机构改进产品和服务架构，提高服务水平，形成完善的市场生态。
同时，还要进一步推进市场标准化，建立标准化的衍生品交易平台和监管机制，促进衍生品交易的透明度和规范化。
4. 促进金融创新政府应加强金融科技的研究和实践，推进金融创新，探索适应金融科技发展的新模式和新产品。
金融机构要积极主动适应金融科技的发展趋势，满足市场需求，尽可能提供更加灵活、更具创新性的服务。
二、外汇衍生品的对策1. 加强风险管理外汇衍生品的投资需要有针对性的金融计划和风险管理方案，并通过有效的组合和风险评估机制来控制风险。
此外，还应制定有效的风险监测和控制机制，及时掌握市场动态，保证风险控制在可控范围之内。
2. 强化信息披露和透明度金融机构应明确自身的责任和义务，加强信息披露和透明度，使用以及传递准确、完整和可靠的信息。
同时，还应负责向投资者提供衍生品宣传材料和解释说明。
我国外汇发展现状和对策分析
我国外汇发展现状和对策分析外汇是国际间货币的交流媒介，也是国际贸易的基础。
随着我国经济实力的增强，外汇管理问题变得愈加重要。
近年来，我国外汇发展面临着许多挑战，需要我们采取对应措施以应对。
本文将从我国的外汇发展现状、外汇管制政策、外汇市场现状以及对应策略进行探讨。
一、我国外汇发展现状我国外汇一直处于波动调整的状态。
而随着我国经济实力的增强和深化改革开放进程的不断推进，我国外汇市场也面临许多机遇和挑战。
目前，我国的外汇储备规模已经达到3万亿美元左右，成为全球最大的外汇储备国之一。
但与此同时，我国外债水平居高不下，这增加了我国外汇市场的风险和不确定性。
二、外汇管制政策我国外汇管制政策严格，具有一定的限制性。
当然，这样的政策也有利于我国外汇市场的稳定和安全。
首先，我国加强了对外汇市场的监管和控制，有效避免了外部市场波动对我国市场的冲击。
其次，我国修订了外汇管理规定，优化了外汇管理政策和流程，增强了我国外汇市场的透明度和规范性。
三、外汇市场现状我国外汇市场主要由商业银行、外汇公司和证券公司组成。
众所周知，外汇市场的波动性非常大。
尤其是近年来，大量资金涌入我国市场，导致了市场的风险增加和波动更加剧烈。
同时，由于我国外汇市场不够成熟和完善，对外部波动的应对也较为困难。
四、对应策略针对我国外汇市场面临的有关问题，应该采取几项对策。
首先，在政策层面上应该秉持稳健的理念，加强外汇市场规范化建设，控制外汇风险和波动性。
同时，适时放开外汇市场，积极引入外部资金，提高市场的活力和竞争力。
其次，在流程上，应该优化外汇管理流程，降低外汇管理成本，提高市场效率和监管水平。
此外，加强外汇市场的监管，提高外汇市场的透明度和规范性，增强市场的安全性和稳定性。
最后，在技术上，应该推动外汇市场的数字化建设，加快外汇交易的自动化程度，提高运营效率和市场反应速度。
总之，我国外汇市场的发展具有一定的优势和挑战，需要我们采取深入的对策。
在政策、流程和技术三方面进行优化，不断提高外汇市场的透明度和规范性，降低风险和波动性，才能使我国外汇市场真正成为稳健安全、发展活力的市场。
我国金融衍生品市场的现状与分析
我国金融衍生品市场的现状与分析引言概述：金融衍生品市场是金融市场中的一个重要组成部分，它在风险管理、投资和套期保值等方面发挥着重要作用。
我国金融衍生品市场的发展也日益成熟，但仍存在一些问题和挑战。
本文将对我国金融衍生品市场的现状进行分析，并提出一些看法和建议。
一、市场规模与结构1.1 我国金融衍生品市场的规模不断扩大，涵盖的产品种类也越来越丰富。
1.2 以利率衍生品和外汇衍生品为主的市场结构逐渐形成，但商品衍生品市场还有待发展。
1.3 金融衍生品市场的参与主体逐渐多元化，包括金融机构、企业和个人投资者等。
二、监管政策与法规2.1 我国金融衍生品市场的监管政策逐步完善，监管机构加强监管力度。
2.2 金融衍生品市场的法规体系逐渐健全，但仍存在监管漏洞和法规不足的问题。
2.3 监管政策的透明度和执行力度有待加强，确保市场秩序的稳定和健康发展。
三、市场风险与挑战3.1 金融衍生品市场存在着价格波动风险、信用风险和流动性风险等多种风险。
3.2 金融衍生品市场的杠杆效应较大，投资者风险意识不足，可能导致市场波动加剧。
3.3 外部环境的不确定性和金融市场的波动性给金融衍生品市场带来挑战，需要加强风险管理和监管。
四、市场发展趋势与前景4.1 金融衍生品市场将继续扩大规模，产品创新和市场多元化将成为发展趋势。
4.2 投资者对金融衍生品市场的需求将不断增加，市场参与主体将进一步多元化。
4.3 金融科技的发展将推动金融衍生品市场的创新和发展，市场前景广阔。
五、建议与展望5.1 加强金融衍生品市场的风险管理和监管，提高市场透明度和规范化水平。
5.2 鼓励金融机构和企业积极参与金融衍生品市场，提高市场活跃度和流动性。
5.3 加强金融衍生品市场的信息披露和投资者教育，提高投资者风险意识和市场参与能力。
综上所述，我国金融衍生品市场在不断发展壮大的同时也面临着一些挑战和问题。
加强监管和风险管理，促进市场创新和发展，将有助于我国金融衍生品市场的健康和稳定发展。
中国外汇衍生品市场现状、问题及发展建议
中国外汇衍生品市场现状、问题及发展建议作者：包日田来源：《大经贸》2018年第11期【摘要】目前，世界金融市场改革不断向前推进，外汇衍生品市场在我国得到了迅猛发展，不过与外国市场相比，还是存在着不小的差距。
外汇衍生品的发展对我国经济发展有着重要的意义，一方面有利于进出口企业在人民币汇率波动影响下有效保值，另一方面又可以有效提高我国金融市场的资源配置效率。
文章指出现阶段中国外汇衍生品市场发展的现状以及存在的问题，并提出发展建议，意在推进我国外汇衍生品市场的发展，进而促进我国金融行业的发展。
【关键词】外汇衍生品现状问题建议近年来，外汇衍生品在金融领域越来越受到重视，国外发达国家外汇衍生品的发展相比国内外汇衍生品的发展，还是具有很大的优势的，我国外汇衍生品的发展起步较晚，整个发展历程只有十多年，目前我国外汇衍生品市场已经进入了快速的发展阶段，汇率的市场化脚步不断加快。
在这种发展背景下，外汇衍生品有了新的发展机遇，给其发展创造了良好的环境条件，同时，从另外一个角度来看，外汇衍生品市场的向前发展又极大推进了人民币国际化以及汇率市场化的进程，进一步加深了我国外汇市场的影响力，同时也促进了我国金融行业的发展。
一、我国外汇衍生品市场现状1、国内外汇衍生品的发展变化我国外汇市场从2005年开始就引入了衍生品，允许办理外汇业务，在2006年的中旬则首次允许人民币跟外币进行掉期交易，到了2007年中旬则允许办理人民币外汇货币掉期业务，在2011年推出期权产品，直到现在外汇衍生品种类发展已经得到逐步的完善。
2、外汇衍生品种类的规模变化衍生品市场在最近几年发展迅猛，增速在各种业务里遥遥领先，业务占比不断扩大，根据最近三年的我国外汇交易中心给出的数据，2014年的衍生品交易量增长比例首次超过了外汇即期交易，到了2015年衍生品交易量增速继续保持着领先，同比增速达到了90.1%，在2016年衍生品的交易量在整个外汇市场的占比里已经达到了64.6%，国际市场衍生品与即期的基本比例格局已经是十分的接近。
我国汇率衍生品的发展现状问题及对
我国汇率衍生品的发展现状问题及对目录中文摘要、关键字 (I)一、我国汇率衍生品的发展状况 .. (1)（一）即期外汇市场的逐步完善 (1)（二）客户办理远期结售汇业务的主体及业务范围不断扩大 (2)（三）银行间远期人民币外汇交易 (3)（四）银行对客户开办掉期业务 (3)二、我国汇率衍生品市场存在的问题 (4)（一）交易品种比原来增加，但仍不完善 (4)（二）交易量还不够大，占同行业业务比例较低 (4)（三）市场参与主体较少 (5)（四）未形成有一定权威性的地区定价中心和监督管理体系 (5)三、发展我国汇率衍生品的对策 (6)（一）建立健全法律法规 (6)（二）汇率衍生品发展的次序性 (6)（三）鼓励各交易主体参与 (7)（四）加快利率市场化改革的步伐 (7)（五）同步国际化汇率衍生品信息 (7)（六）汇率衍生品的创新发展 (8)四、我国未来汇率衍生品的展望 (8)五、结束语 (9)参考文献 (9)致谢语 (11)我国汇率衍生品市场的发展分析[摘要] 我国汇率衍生品市场通过这些年的建设，已经有了很大的发展。
但是仍然存在交易规模小，品种少，市场主体较为单一，相关会计准则不够完善等诸多问题，但是我国金融衍生产品的发展前景非常广阔，衍生品市场的发展必将对我国金融市场体系的完善发挥日益重要的作用。
我认为参照目前金融市场的发展我国有必要采取各种措施进一步发展汇率衍生品市场。
[关键字] 汇率衍生品期货发展The development of China's exchange rate derivativesAbstract：Exchange derivatives market in China through these years of construction. Development has been greatly.But there are still Small transactions.Fewer species.Single market players.Relevant accounting standards is not perfect, and many other issues.However. the development of financial derivatives in China are bright prospects. The development of derivatives markets is bound to improve China's financial market system to play an increasingly important role in.Therefore necessary to take various measures to further development of the exchange rate derivatives market.Keywords: Exchange Rate; Derivatives;Swap; Development一、我国汇率衍生品的发展状况中国的外汇衍生品最早开始于1997年，但当时汇率较为稳定，所以市场发展也不是很活跃。
外汇衍生品发展现状与问题
一、我国外汇衍生品市场发展现状1997年1月，中国人民银行发布了《远期结售汇业务暂行管理办法》，同年4月1日，人民币远期结售汇业务首先在中国银行试点。
2003 年在四大银行的另外三家推行。
2004年以来，招商银行、民生银行和中信银行也先后获得牌照。
2005年7月21日实行人民币汇率形成机制改革后，因汇率波动加大，企业对汇率风险管理工具的需求加大，人民币汇率衍生品的推出开始加快。
在2005 年8月10 日之前，中国外汇衍生品主要包括：远期结售汇交易、外汇衍生品交易和离岸人民币无本金交割远期汇率交易（NDF）。
之后，央行推出允许符合条件的主体开展远期外汇交易，并允许具有一定资格的主体开展掉期交易。
纵观我国人民币外汇衍生产品市场，其特点主要有：（1）银行间市场起步较晚；（2）没有场内交易市场；（3）场外交易市场产品结构相对简单，没有以货币期权为代表的复杂外汇衍生产品。
二、我国外汇衍生品市场存在的问题由于中国衍生品市场发展较晚，因此，对汇率衍生品市场来说，还是存在诸多问题：1.外汇衍生产品品种较少，交易量不大我国自从2005 年7月21 日汇改以来，人民币汇率形成机制更加市场化，汇率变动更具灵活性和弹性。
因此，汇率波动的幅度加大，汇率风险同时也增大。
虽然央行先后推出了远期结售汇，掉期等品种，但是从目前的现状来看，远期结售汇交易发展到现在已具有一定的规模，但该项业务产品基本上还是寡头垄断，供给不足在一定程度上限制了该项业务的发展。
2.市场参与主体较少目前能进入外汇衍生品市场进行交易的主要是国有商业银行、股份制商业银行、政策性银行及外资银行在中国的分行等银行类金融机构，很多非银行金融机构、大型机构投资者和大型企业都未能进入外汇衍生品市场。
比如远期结售汇业务在2005年前只有四大国有商业银行和三家股份制商业银行能做，从而导致该项业务产品处于寡头垄断的状态，供给不足在一定程度上限制了此项业务的发展。
市场主体种类的缺乏和数量的微小，导致了市场交易的不活跃。
我国外汇发展现状和对策分析
我国外汇发展现状和对策分析第一篇：我国外汇发展现状和对策分析我国外汇市场的发展状况及其对策以前对外汇交易的概念并不是很清楚，只是在脑中有个含糊的概念。
但是通过这次的习，我知道了我国的外汇市场主要指银行之间进行结售汇头寸平补的市场，就是通常所说的国内银行间外汇市场。
根据国家规定，金融机构不得在该市场之外进行人民币与外币之间的交易。
但对于不同外汇之间的交易，国内银行可以自由地参与国际市场的交易，没有政策限制。
外汇市场是全球最大的金融市场，涵盖的交易品种包括现货外汇交易（又称即期外汇交易）、远期外汇交易、掉期外汇交易、外汇期货交易、外汇期权交易等等，单日交易额平均高达4万亿美元，其中OTC衍生品交易占大部分。
一．我国外汇市场的发展状况外汇市场作为一个国际性的资本投机市场历史要比股票、黄金、期货、利息市场短得多，然而，它却以惊人的速度迅速发展。
在中国，股票是上个世纪90年代初期出现，而外汇是2000才进入中国，发展来说在沿海城市也比较快，而在内地来说几乎是空白。
但是近几年来，我国外汇市场发展迅速，对我国经济的发展取到了很大的促进作用。
二．我国外汇市场存在的问题近几年中国金融市场开放的力度加大，使得中国外汇市场发展迅速。
但中国的外汇市场发展程度与国际外汇市场相比，仍然距离悬殊。
2006年，中国银行间外汇市场八种“货币对”累计成交折合756.9亿美元，日均成交不足4亿美元。
2006年，银行间远期市场共成交140.6亿美元，人民币掉期市场共成交508.6亿美元，合计共成交649.2亿美元，日均成交不足3亿美元。
而根据国际清算银行的调查数据，2007年初全球外汇市场的日均交易量就达到了3.2万亿美元。
可见，中国这个全球第一大外汇储备国，其外汇市场规模仅在全球占到了万分之二左右的水平，与其经济发展规模严重不匹配。
目前，我国外汇市场整体而言还处于初级阶段，外汇市场的广度、深度和弹性明显不足，主要表现在以下几个方面：一是参与主体有限，市场功能单一，目前银行间外汇市场交易工具只有人民币对美元、日元、港币和欧元的买卖。
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我国外汇衍生品市场的发展现状问题及对策［摘要］本文旨在通过对我国外汇衍生品市场的研究，结合国际外汇衍生品市场的发展特点和趋势，指出我国外汇衍生品市场发展中所面临的问题，探讨我国外汇衍生产品市场发展有必要采取的措施和策略。
［关键词］外汇衍生品对策一、我国外汇衍生品市场发展现状1997年1月，中国人民银行发布了《远期结售汇业务暂行管理办法》，同年4月1日，人民币远期结售汇业务首先在中国银行试点。
2003 年在四大银行的另外三家推行。
2004年以来，招商银行、民生银行和中信银行也先后获得牌照。
2005年7月21日实行人民币汇率形成机制改革后，因汇率波动加大，企业对汇率风险管理工具的需求加大，人民币汇率衍生品的推出开始加快。
在2005 年8月10 日之前，中国外汇衍生品主要包括：远期结售汇交易、外汇衍生品交易和离岸人民币无本金交割远期汇率交易（NDF）。
之后，央行推出允许符合条件的主体开展远期外汇交易，并允许具有一定资格的主体开展掉期交易。
纵观我国人民币外汇衍生产品市场，其特点主要有：（1）银行间市场起步较晚；（2）没有场内交易市场；（3）场外交易市场产品结构相对简单，没有以货币期权为代表的复杂外汇衍生产品。
1.远期结售汇业务远期结售汇指外汇指定银行与境内机构签订远期合同,约定将来办理结汇或售汇的外汇币种、金额、汇率和日期,到期时按照合同约定办理结汇或售汇业务。
远期结售汇业务已经扩大到所有具有即期结售汇资格的银行。
交易期限从7 天至12 个月共分14 个档次，并允许择期交易和展期交易。
交易币种包括美元、欧元、日元等9 个品种。
远期结售汇的范围扩展至经常项目和部分资本项目，其中包括用于偿还自身的境外汇贷款和经国家外汇管理局登记的境外借款。
远期结售汇业务的发展，对于拓宽国内经济单位的汇率风险管理手段、培育国内人民币对外币衍生产品市场、完善人民币汇率形成机制发挥了重要作用。
2.人民币无本金交割远期(NDF)所谓无“本金”交割指的是以人民币为标的,以美元为结算货币的产品, 由于其交割并不涉及人民币, 故此称为“无本金”交割。
人民币无本金交割远期市场(NDF)是人民币的离岸远期市场，由于离岸市场不在本土管辖之内，是一种基于回避人民币汇率风险需要而自发产生的一种远期外汇交易，因而其市场化程度高，在一定程度上能够反映汇率预期变动，交易量大，市场流动性强，从有效性角度看，要高于在岸市场的远期结售汇交易。
可以说，离岸市场在一定程度上承担了回避人民币汇率风险的职能。
不过从参与离岸交易的主体来看，从事套期保值交易的主要是那些在中国有大量人民币收入的跨国公司。
境内企业和金融机构利用NDF交易还未被许可。
人民币的NDF是从1996年开始出现于新加坡, 1997年亚洲金融危机后交易日趋活跃。
目前,新加坡、中国香港是人民币NDF交易的主要市场。
市场的主要参与者是大银行和投资机构, 他们的客户主要是那些在中国有大量人民币收入的跨国公司, 这些跨国公司通过参与人民币的NDF交易规避人民币收入和利润的汇率风险。
3.外汇间的衍生品交易外汇间衍生品交易发展速度较快，品种多样。
这类衍生品均为银行对个人和企业的零售、代理交易、银行提供外汇衍生品交易的服务主要是通过在国际金融市场上的运作来完成的。
2002年年底中国银行上海分行推出“两得宝”外汇期权交易后，国内各大商业银行随之相继推出了期权宝业务。
对企业推出的相关业务包括代客外汇买卖、代客理财业务和外汇风险管理业务。
2004年2月，银监会颁布《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》后，推动了金融衍生市场的市场竞争，众多金融衍生品相继涌现。
不过随着美国次贷危机爆发，外汇衍生品的高风险也显现出来，市场热度急剧降温。
2008年6月，银监会叫停了外汇保证金交易。
4.掉期业务外汇掉期交易是指在买进或卖出即期( 远期)外汇的同时, 卖出或买进同一种货币远期外汇买卖的货币数额相等, 交割期不同。
掉期交易并没有改变交易者的外汇数额, 只是改变货币期限。
它最主要的作用是规避外汇汇率和利率变化带来的风险, 达到保值的目的; 银行可以利用掉期交易调整银行外汇头寸、改变资金结构。
外汇掉期交易最主要的作用是规避外汇汇率和利率变化带来的风险，达到保值的目的；同时银行可以利用掉期交易调整银行外汇头寸，改变资金结构。
由于掉期交易涉及即期、远期两个市场，其报价依据两个市场之间的套利关系，并且使用掉期交易进行抛补利率平价套利成本低，因此对于保证远期汇率的合理性也有非常重要的意义。
截止2008 年底，银行间人民币外汇掉期市场共有75 家会员。
二、我国外汇衍生品市场存在的问题由于中国衍生品市场发展较晚，因此，对汇率衍生品市场来说，还是存在诸多问题：1.外汇衍生产品品种较少，交易量不大我国自从2005 年7月21 日汇改以来，人民币汇率形成机制更加市场化，汇率变动更具灵活性和弹性。
因此，汇率波动的幅度加大，汇率风险同时也增大。
虽然央行先后推出了远期结售汇，掉期等品种，但是从目前的现状来看，远期结售汇交易发展到现在已具有一定的规模，但该项业务产品基本上还是寡头垄断，供给不足在一定程度上限制了该项业务的发展。
远期结售汇市场的市场化化程度不高，交易量较小；外汇间衍生品交易主要表现为银行对个人和企业的零售、代理交易，银行提供外汇衍生品交易的服务主要是通过在国际金融市场上的运作来完成的；NDF是从1996年开始出现于新加坡，目前新加坡和我国香港是人民币NDF交易的主要市场，主要的交易者是那些在中国有大量人民币收入的跨国公司，他们通过NDF来规避人民币收入和利润的汇率风险，国内一般的企业和机构是不可能进行NDF交易的；银行间远期交易和掉期交易于2005年8月开始，交易还不活跃。
国际外汇市场上普遍存在的外汇期货及外汇期权等交易品种缺乏，现有的交易品种、交易方式以及市场规模来看还远远没有满足未来避险的需求。
2.市场参与主体较少目前能进入外汇衍生品市场进行交易的主要是国有商业银行、股份制商业银行、政策性银行及外资银行在中国的分行等银行类金融机构，很多非银行金融机构、大型机构投资者和大型企业都未能进入外汇衍生品市场。
比如远期结售汇业务在2005年前只有四大国有商业银行和三家股份制商业银行能做，从而导致该项业务产品处于寡头垄断的状态，供给不足在一定程度上限制了此项业务的发展。
市场主体种类的缺乏和数量的微小，导致了市场交易的不活跃。
3.未形成有一定代表性和权威性的地区定价中心在我国外汇间衍生品交易中，银行是代理客户在国际金融市场进行交易，对于银行自身的外汇资产，也是通过国际金融市场进行风险管理，我国银行国际主要的的金融中心仅仅是参与者，我国未形成有一定代表性和权威性的地区定价中心，这与我国经济规模和影响力是不相符合的。
三、发展外汇衍生品市场的对策为充分发挥外汇市场在汇率发现、资源配置和风险管理中的作用，我们应采取一系列措施发展外汇衍生品市场，以加大市场深度，扩展市场广度，增加透明度，提高流动性。
1.不断完善即期外汇市场, 重点发展人民币与外汇间的远期交易，适时推出人民币与外汇期货、期权交易第一，不断完善即期外汇市场，为衍生品市场的发展奠定坚实的基础。
即期外汇市场是外汇衍生品市场的基础，即期外汇市场发展是否完善，直接影响到外汇衍生品市场的运行状况。
要进一步完善即期外汇市场,还应在以下方面进行改进:(1)逐步放松对银行即期外汇交易的头寸限额等各种限制,使其能够根据自身需要决定持有外汇头寸的规模以及进行保值或投资的行为;(2)逐步放松对市场主体参与即期外汇交易的限制,从“真实需求”原则过渡到“自由”原则,逐步允许出于投资目的参与即期外汇交易,从而扩大市场交易规模,提高市场流动性。
第二，重点发展人民币与外汇间远期外汇市场,尤其是积极发展掉期交易。
从国际外汇市场的发展特点和规律来看,重点发展远期外汇市场这一衍生品市场更符合国际惯例。
在人民币与外汇间的远期交易中，在不断完善远期结售汇交易的基础上，要重视银行与银行间及银行与非银行金融机构之间的远期交易，以增加市场的交易规模和市场化程度。
在远期外汇交易中，掉期交易占有非常重要的地位。
掉期交易可以看作一笔即期(或近期)与一笔远期交易的组合,其交易成本低,是一种常用的对敞口头寸进行套期保值的方式,并且也可使用掉期交易进行抛补利率平价套利活动(即期买入收益率较高的货币同时卖出远期该货币),这对于促使利率与汇率保持利率平价关系具有积极作用。
要积极发展掉期交易，可首先允许银行利用掉期交易进行抛补利率平价套利活动,在增加银行利用外汇市场获利机会的同时能够促进即远期汇率、国内外利率间的合理性。
另外要尽快引入掉期交易的做市商制度,增加市场流动性。
因为掉期交易承担风险较低,做市商可以持有比即期市场做市商更高的头寸水平,所以掉期交易的做市商不必频繁地入市交易冲抵头寸来回避所持头寸的汇率风险,相应地交易成本就比较低,做市商的报价相对于即期市场做市商来说对客户更具有吸引力。
第三，适时推出人民币外汇期货、期权交易。
在汇率体制改革进一步深化，汇率形成机制更加趋于市场化的情况下，适时推出人民币外汇期货、期权，具有特殊的战略意义。
组建地区性的外汇衍生品交易中心,发挥我国经济的规模优势,可以为我国在国际金融市场上的定价权构建一个平台。
可以进一步发展我国国际金融业务,确立在国际金融市场中的地位。
2．探索增加新的交易主体和扩大交易主体数量外汇市场改革的重要目标就是要进一步放松管制，将潜在外汇供求转化为现实的外汇供求，增加市场流动性，增强市场供求力量及市场在生成汇率中的作用。
应探索增加新的交易主体的种类和扩大交易主体数量。
在吸收非银行金融机构、大型非金融企业入场的基础上，研究允许境外合格机构投资者（QFII）参与市场。
3．逐步建立有利于外汇衍生品市场发展的金融生态环境健全法律法规。
及时调整外汇衍生产品发展中需要的配套政策，逐步健全对衍生市场的监管法律框架体系，避免出现市场缺乏效率，或者市场缺乏稳定性的结果。
银行同业协会或主要的交易商应发起制定适合中国法律环境的类似国际互换及衍生工具协会（ISDA）所制定的标准化法律文本协议，避免衍生交易的法律风险。
建立和发展外汇市场中介机构。
建立金融机构信用评级制度，设立信用评级公司。
这将有利于商业银行之间建立相互授信关系，为多种类的交易模式和国内银行逐步进入国际市场创造条件。
顺应国际上清算业务集中化、专业化发展的潮流，设立专业化的清算公司，从机制上化解信用风险。
设立货币经纪公司。
发挥其在非标准化产品的交易和产品创新及市场推介方面的作用。
我国外汇交易中心应尽快改制为提供竞价交易和结算平台的公司制经纪商，进一步改进服务，降低交易成本，提高交易效率。
加快利率市场化步伐，进一步增强汇率弹性，放松资本管制，稳步推进人民币国际化，加快商业银行改革，进一步深化企业改革，为外汇衍生产品市场的发展创造有利的环境。