印度电信市场概况

2005年 | 第3期罗兰·贝格电信评论

印度：一个独特的电信市场

史海博（Hartmut schnabel ）

葛威瑞（Varun Garg ）

罗兰·贝格电信评论印度：一个独特的电信市场

印度概况

拥有超过10亿人口的印度是当今世界上增长最为快速的经济实体之一。在过去的四年中，印度经济增长率连续超过7%。根据高盛公司最近发表的一份研究报告显示，印度拥有“在未来的30至50年里快速增长的潜力”，并且通货膨胀率将保持在4%左右的适中程度。

图一：印度地理与经济概况

印度有五个主要的大城市：德里、孟买、加尔各答、晨奈和班加罗尔，然而70%的总人口仍然生活在农村。参见图一：印度的地理与经济概况。

印度电信产业的发展

印度，作为世界上最后尚未被完全开发的电信市场之一，现在正以大约50%的增长率快速发展。印度市场目前拥有5千万电信用户，预计未来几年用户数会突破2亿大关。这个被完全解除管制的市场的一个独特特征便是它拥有众多的运营商。经过一系列的并购之后，仍有10家运营商存在于市场中，进行着激烈的竞争，导致印度的平均资费几乎只有中国目前市场资费的一半左右。但由于拥有较强的成本控制能力，它们仍然拥有高达20%的净利润率。同时，印度地理与经济概况

人口

10.6亿面积

328万平方公里人均收入（2004）

690美元外汇储备（2005年4月） 1400亿美元

汇率（2005年4月）

1美元＝43.75卢比1 ｜ 印度：一个独特的电信市场

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印度也被视为是低端手机的前沿阵地，摩托罗拉在这个市场上推出了售价仅27美元的手机。

印度电信的解除管制过程与其他国家类似，早在1991年，印度电信产业就开始向私营业主开放（见图二）。现在，国内外投资者享有同样的机会，很多领先的运营商都是外资公司。

印度电信市场的解除管制过程

图二: 印度电信市场的解除管制过程

印度市场的电话普及率

电话普及率是政府用来调查电信市场发展和增长的一个重要评测指标。尽管印度的电话普及率迅速增长（见图三），印度电信市场较巴西和中国仍然处于相对落后的地位，巴西和中国在2004年的电话普及率分别达到43%和46%。造成印度市场较低电话普及率的原因是多方面的，包括效率低下、系统不适当、落后的技术和缺乏对农村市场的推动——在农村市场的电话普及率只有2%。

为了能达到与其他国家同等的水平，公共政策的有效管理应该成为重点，同时印度应该“保持”创新和最新的技术。

图三:印度市场电信普及率

印度的电信用户数量

2005年4月在印度电信史上是一个值得纪念的日子，因为仅4月份印度就新增用户203万，以使电信用户规模突破了1亿大关。

印度市场电话普及率增长 2001 - 2010

2001

200320052)2006E 2008E 2010E

1) CAGR = 复合年增长率; 2) 2005第二季度数据

资料来源: 2004 2005经济调查；: http://indiabudget.nic.in

1)

图四:电信用户分类

电信用户分类 (2005年4月)

1) CAGR = 复合年增长率; 2) 2005第二季度数据

资料来源: 2004 2005经济调查；: http://indiabudget.nic.in

[单位：百万］3 ｜ 印度：一个独特的电信市场

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最新的数据显示，手机用户（5300万）远超于固定电话用户（4650万）。根据印度移动电话运营协会（COAI)的统计，2004年9月移动电话的用户数量首次超过了固定电话的用户数量，见图四。造成这种现象主要的原因是：在偏远的地方建设移动网络比建设固定电话网络在成本上更有优势-----固网网络建设成本需要1400美元，而移动网络只需要500美元。

电信产业是印度经济中增长最快的部分，而GSM移动通信是市场中发展最快的部分，GSM处于明显的主导地位，占整个移动市场的75%。图五显示了GSM 用户增长情况。

在过去的五年里，GSM手机用户数量翻了10倍。这个市场的潜力巨大，突破1亿用户大关所需的时间应该会比预期的时间更短。

电信专家指出，到2009年，手机用户会占所有电信用户的75%。到2003年为止，这个数字是43%。同时，用户总量会以27%的年增长率递增，到2009年3月达到2.12亿。根据摩根斯坦利预计，印度的移动通讯市场会以每年复合平均增长率（CAGR）39.8%的速度增长到2008年。

GSM和CDMA用户增长率2001-2008预测

[单位：百万］

2001.42002.42003.42004.42005.42008预测

1) CAGR = 复合年增长率

资料来源: Cellular Operators Association of India : www.coai.in

图五:GSM和CDMA用户增长率

主要市场竞争者

印度电信行业是世界上管制解除程度最高的市场之一。过去十年里电信行业一直向私营业主开放，现在私营业主拥有印度电信市场超过三分之一的电信客户。

在印度电信市场中有三种类型的市场竞争者：

1. 国有公司－ BSNL 和MTNL

2. 印度本地私营公司 － Reliance Infocomm 和Tata Teleservices

3. 外资公司－ Hutchinson, Bharti Tele-ventures, Escotel, Idea Cellular, BPL

mobile, Spice communications

到2005年4月为止，Bharti Tele-ventures 占有GSM 市场最大的份额，拥有超过5000万的用户。Reliance Infocomm 在CDMA 市场的市场占有率最高。有趣的是，GSM 和CDMA 作为两个不同的市场，各自都面临着激烈的竞争。CDMA 市场由Reliances 公司占据主导，市场份额高达85%，GSM 市场中的主要竞争者及其各自市场份额参见图六。

图六:印度主要GSM 运营商的市场份额

印度主要GSM运营商的市场份额（2005）

资料来源: India Infoline Feature,Telecom Sector Update-April 2005

Spice IDEA

MTNL

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