期货经纪公司内部控制体系研究

期货经纪公司内部控制体系研究期货公司结算业务的内部风险控制措施：（1）在客户的保证金的设置比率上，期货公司的保证金比率一般要比期货交易所规定的比率高3%左右，并且根据各个品种的交易量和价格波动的活跃程度不同，保证金设置比率可以略有不同；（2）客户的交易，一户一码，当出现串码时，及时与客户进行沟通，人工进行纠正；（3）有条件的情况下，安装两套不同电信运营商的宽带网络，确保网上交易安全、可靠，当网络中断时，对于通过电话下单的客户，要核对其目前的账户状况，保证其账户是健康的，并能够接受新的下单；（4）做好盘中监控工作，在客户的账户处于追加保证金状态或强平状态时，及时通知客户服务部门或客户的经纪人，通知客户；（5）搞好数据备份，一般交易数据至少保存五年，并分别保存于结算部门和技术部的服务器上和定期刻录成光盘进行保存；（6）对客户的出金和入金进行管理，如客户最大的出金额一般不得超过其当天可用资金的70%，一日最大出金额不得超过5万元，单笔不得超过2万元；（7）每月月初，要及时寄出客户的月结算单，方便客户的签署和返回，在行情波动较大或客户出现较大的亏损时，要及时与客户进行沟通，要求签署结算单。

5?辈莆癫棵诺墓芾砗湍诓糠缦湛刂啤?财务部门的风险点主要有：（1）客户资金的收入与支取管理不足；（2）客户保证金的管理和监督不足；（3）财务系统内部的管理缺陷和漏洞；（4）财务账簿与结算部门或交易部门的数据不一致。

期货公司财务部门的内部风险控制措施：（1）当客户取回资金时，财务部门要先跟结算部门沟通，结算部门根据其持有头寸的多少，确定其可支取资金的多少和比例；（2）客户在途资金的管理：客户拿支票、汇票或从银行汇款，资金到账一般有一个时间差，如果碰到退票，就会出现空头支票的现象，因此，客户在途资金一般不能用作开新仓使用；（3）客户的保证金应按照证监会相关规定，与本公司自有资金分开，单独开户，分别管理；（4）财务部门要定期甚至每日将本部门的数据与结算部门和交易部门核对；（5）财务部门要定期进行自查和对分公司和营业部进行财务检查；（6）财务部门要订立详细的公司的财务指标，并分解落实到各个具体部门和人员。

6?奔际醪棵诺墓芾砗湍诓糠缦湛刂啤?期货公司现在普遍实现了网上交易和各项业务的电脑处理，可以说，电脑和网络已经渗透到期货公司的每一个部门和每一笔业务中间，这使得技术部门已经成为期货公司的核心部门。

期货公司技术部门的风险点主要有：（1）电脑系统因硬件或软件的原因而出现故障，并对公司的正常经营活动产生不利影响；（2）网络系统因硬件或软件的原因而出现故障，并对公司的正常经营活动产生不利影响；（3）业务部门的电脑系统出现故障，而对公司的正常经营活动产生不利的影响；（4）由于黑客入侵或内部网络泄密导致公司或客户重要资料的泄露；（5）各个部门相关备份数据的遗失。

期货公司技术部门的内部风险控制措施：（1）定期对全公司的电脑系统进行检查、维护和升级；（2）定期对全公司的网络系统进行检查、维护和升级；（3）网上交易系统采取有效的身份认证及访问控制措施；（4）构建有力的公司网络防火墙、入侵检测等措施保障网络安全；（5）对于网络中断、委托中断、客户数据的丢失、银期转账故障、交易服务器故障以及出现供电中断、火灾、抢劫等紧急情况，有灾难恢复和应急处理预案，建立应急演习机制，确保及时有效地处理各种故障和危机；（6）对主要电脑设备和网络设备进行必要的维护和更新；（7）对公司重要的数据进行多地点和多介质的备份。

7?狈缦栈?核部门的管理和内部风险控制。

期货公司的风险稽核部门是专门对期货公司内部各项业务进行风险的稽查与监控的部门，是期货公司控制风险的重要实施部门。

期货公司风险稽核部门的风险点：（1）对客户的保证金的监控由于客观或人为的原因不到位；（2）对穿仓等风险事故的处理不合规、不及时、不稳妥；（3）对错单的处理不合规、不及时；（4）对外代表公司发言时，给公司带来负面影响；（5）对公司内部有关政纪案件和人员的调查，没有中立性和公平性。

期货公司的风险稽核部门内部风险控制措施：（1）对客户的保证金实现计算机自动报警和风险控制专员、客户经理负责制多种手段进行控制；（2）为防止穿仓等风险事故而对客户进行强行平仓要作好事前对客户教育，事中及时、果断处理，事后及时与客户沟通、安抚；（3）对错单处理要明确责任、处理及时；（4）对外发言，要有专人负责和明确的授权；（5）对公司内部有关政纪案件和人员的调查，要注意回避制度和公开，接受监督。

六、期货公司的岗责体系设计前面我们讨论了期货公司的业务流程和管理流程的概念、构成、分类和基本特征和风险点。

找出对风险点进行控制的有效措施，并将措施制度化，落实到每个岗位和员工是我们研究的重点。

我们设计出了一套完整期货公司岗位职责体系，将业务流程和管理流程的风险管理措施落实到各个岗位职责中。

期货公司可以通过岗位职责设置对风险点进行覆盖和管理，通过岗位考评，将各项风险管理措施落实。

（详细的岗位说明书略）七、期货公司内部控制考评制度体系我们梳理了期货公司的业务和管理流程中的风险点和在组织构架下部门层次上的具体岗位职责，并明晰地描述了这些具体部门的岗位职责和各自的风险点。

如何去控制它们就成了摆在我们面前的难点。

此部分用定期、有效的考评机制去保障这些流程地高效运作，进而将考评结果和员工绩效结合起来，激励员工去合规运作这些流程，持续改进这些流程。

（一）内部控制绩效考评的主要方法简介目前内部控制绩效考评的主要方法有：360度反馈法、目标管理法（Management By Objectives，MBO）、关键绩效指标（Key Performance Indicator，KPI）及平衡记分卡（The Balance Score－Card）。

（二）期货公司内部控制绩效考评方法的选择1?笨计婪椒ǖ牧酱笄疤帷?前提一：结合我们这个课题第一部分的考虑，即期货公司组织结构设计，我们认为期货公司组织构架近期是直线职能型，未来随着业务的扩大扁平化将是期货公司为适应市场而达到灵活反应的必然选择，即矩阵型。

我们认为这一组织构架的变化并不影响这里绩效考核的方法的选择。

前提二：在考核期货业人员绩效时应注意的一个重要前提即这里知识的贡献在为企业创造了主要的价值，因此我们的绩效考核不光要注重其激励性，同时要关注绩效考核出来的结果在结合绩效分配时要将内部的公平性和外部的竞争性结合起来，两者都要考虑。

基于这样一个前提，我们来考虑期货公司内部控制绩效考核方法的选择。

2?本咛蹇计婪椒ǖ难≡瘛?在考虑中国期货公司具体情况的基础上，我们选择综合运用平衡计分卡与关键绩效指标（KPI）法来构建期货公司内各部门及员工绩效考评指标体系。

具体思路为：在运用平衡计分卡构建出企业绩效考评目标的基础上，依据企业的绩效考评目标体系，来指导建立各部门的KPI；部门的KPI同时也就作为部门经理的KPI；然后，各部门的主管和部门的相关人员一起再将部门KPI进一步细分，分解为更细的、各职位的KPI。

这种对KPI体系的设计和构建过程，其本身就是统一全体员工朝着企业经营目标努力的过程，也必将对各部门管理者的绩效考评管理工作起到很大的促进作用。

（三）期货公司内部控制考评制度体系设计绩效考评制度就是要解决“考什么，谁来考，怎么考，考之后干什么？”的问题。

我们采用平衡计分卡和KPI相结合的方法来设计各部门的考评方案。

需要指出的是，这里说的运用平衡计分卡主要是运用平衡计分卡的思想（即通过几个相互关联的几个层面的目标来保障总体战略目标的实现），并没有严格按照平衡计分卡的财务、客户、业务流程和学习成长四个纬度来设计我们的多层面目标体系。

简要地说，就是把风险内控的战略目标分为基础能力、协调能力、责任感和学习成长和业绩指标这五个层面的子目标体系，前两个层面属于客观能力的考核，后两个层面属于主观努力程度的考核，而前四个层面和业绩指标又相互联系，相互促进。

接着我们把这五个层面的分类目标分别用KPI法设计成若干关键指标。

最后，我们通过打分过程来衡量各部门目标和指标的完成情况。

（四）考评结果和薪酬的联系——绩效薪酬制度设计1?毙匠晟杓谱裱?的原则。

在期货这个行业中，它的产品和服务有两个明显的行业特点。

其一，各公司的特色产品是公司独特和准确的分析报告及帮助客户参与期货市场的经纪服务。

它属于典型的知识劳动型行业。

其二，期货这个行业的产品生产不像一般的制造生产型企业可以将每个生产的工艺流程分解、细化和标准化。

期货公司提供的主要产品是由研究员出具研究报告，以参谋的形式帮助客户来作出自身的投资判断。

从这个意义上说，期货业比其他行业更强调结果的准确性。

基于这两个前提假设，我们的薪酬设计的原则是结果导向原则，即员工的薪酬决定于公司的绩效，组织绩效和个人绩效，以及员工的任职能力状况。

与之伴随的还由公平原则，即遵循效率优先的公平原则。

2?本咛宸峙浞椒ā?（1）绩效评价。

即使用平衡计分卡考评得出的分数，来决定员工的薪酬调整幅度。

（2）薪酬等级。

每个期货公司可以根据自己的实际情况来决定薪酬分级的标准。

因为各个公司的情况各异，它们在组织构架、发展阶段、人员配置、管理水平和员工知识结构这五个方面各不一样，而我们这里只是研究的一个框架性情况，所以我们没有给出具体的分级标准样表。

各公司可以在考虑自身的五个影响薪酬的因素后开发自己的薪酬分级标准表。

八、结论1?蹦壳爸泄?期货公司在内部管理上，离现代企业制度的要求还比较远。

大部分期货公司在内部控制体系上仍有许多需建立和完善的内容。

2?蔽?把期货公司建设成为具有竞争力的现代金融企业，中国期货公司迫切需要建立和完善公司内部控制体系。

3?笨晒┲泄?期货公司建立和完善内部控制体系的步骤为：（1）对公司现有的业务流程与管理流程进行梳理和归类，找出各业务流程与管理流程的风险点，并针对各风险点制订管理风险的相应的岗位职责。

（2）对应制订的岗位职责体系，完善期货公司的组织结构，使得期货公司的组织结构与风险内部控制相适应。

（3）在对业务流程与管理流程风险点的管理中，为使得岗位职员能有效的发挥作用，期货公司应该设计出风险控制工作的考评体系对岗位职责进行考评，并将考评结果与绩效薪酬结合起来。

4?北究翁饨?立的期货公司内部控制体系既适合中国现有的期货公司，同时，也为未来期货公司的业务扩展留下了接口。

当期货公司有新的业务发生时，只需将新的业务按上述步骤梳理后，合并到原有的内控体系中即可。