中航光电2020年三季度决策水平分析报告

四、负债及权益结构分析
2020年三季度负债总额为761,874.2万元，与2019年三季度的 694,021.27万元相比有所增长，增长9.78%。2020年三季度企业负债规模 有所增加，负债压力有所提高。
项目名称
总负债
流动负债
其他应付款
应付票据
应付职工薪酬 应交税费 交易性金融负债 其他流动负债 应付股利 非流动负债 长期借款 递延收益 递延所得税负债 应付债券
673,511.67
- 89,243.02 74,226.76
11.34 494.31
177,437.04 177,437.04
10,770.62 2,701.82
5,703.89 -1565.72
0
0
0
0
601.27 601.27
89,090.7 66,198.19
14,171.65 2,921.65
289.17 88,362.52 -728.18
25.97 68,274.13 54,102.49
- 15,792.83 15,792.83
36.89 3,867.5 2,206.93
-
0 -55052.60
23.18
67.43 96.98
138.29 -0.82 381.77 132.9 -100.00
三、资产结构分析
中航光电2020年三季度资产总额为1,770,496.83万元，其中流动资产 为1,457,988.88万元，主要以应收账款、货币资金、应收票据为主，分别 占流动资产的42.02%、23.45%和18.38%。非流动资产为312,507.95万元，
内部资料，妥善保管
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主要以固定资产、在建工程、无形资产为主，分别占非流动资产的59.5%、 18.32%和5.97%。企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较 大，约占企业流动资产的42.02%，应当加强应收款项管理，关注应收款项 的质量。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的41.83%，表明 企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。从资产各 项目与营业收入的比例关系来看，2020年三季度应收账款所占比例较高， 存货所占比例过高。
2020年三季度所有者权益为1,008,622.63万元，与2019年三季度的
内部资料，妥善保管
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792,753.7万元相比有较大增长，增长27.23%。
项目名称
所有者权益变动表(万元)
2018年三季度 数值 增长率(%)
2019年三季度 数值 增长率(%)
2020年三季度 数值 增长率(%)
0
0
1,660.57 447.46
55,052.6 55,052.6
-
41,121.2
218,558.24
33.48 18,033.18 7,262.56
-21.54 11,235.46 5,531.57
- 2,010.69 2,010.69
- 1,607.43 1,607.43
- 1,432.73 831.47
负债主要项目变动情况表(万元)
2019年三季度
数值
差值 增长率(%)
数值
2020年三季度 差值 增长率(%)
694,021.27 133,744.16
23.87 761,874.2 67,852.93
9.78
67,545.97 604,930.57
15,016.27 15,016.27
12.57
68,581.11
所有者权益合计 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润
609,6来自百度文库8.43 79,094.09 99,144.75 92,265.43
295,353.61
- 792,753.7
- 104,858.3 -
140,827.56 -
113,254.92 -
373,134.59
30.03 1,008,622.6 3
中航光电2020年三季度决策水平报告
一、实现利润分析
2020年三季度利润总额为53,749.68万元，与2019年三季度的 32,028.52万元相比有较大增长，增长67.82%。利润总额主要来自于内部 经营业务，企业盈利基础比较可靠。2020年三季度营业利润为53,097.67 万元，与2019年三季度的32,095.93万元相比有较大增长，增长65.43%。 在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，但这主要是应收账款 的贡献，应当关注应收账款的质量。
二、成本费用分析
中航光电2020年三季度成本费用总额为202,529.52万元，其中：营业 成本为173,663.81万元，占成本总额的85.75%；销售费用为7,121.05万元， 占成本总额的3.52%；管理费用为16,150.04万元，占成本总额的7.97%； 财务费用为4,744.58万元，占成本总额的2.34%；营业税金及附加为850.03 万元，占成本总额的0.42%。2020年三季度销售费用为7,121.05万元，与 2019年三季度的8,589.1万元相比有较大幅度下降，下降17.09%。从销售 费用占销售收入比例变化情况来看，2020年三季度在销售费用下降的情况 下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略， 营销效率显著提高。2020年三季度管理费用为16,150.04万元，与2019年 三季度的10,069.25万元相比有较大增长，增长60.39%。2020年三季度管 理费用占营业收入的比例为5.65%，与2019年三季度的4.39%相比有所提 高，提高1.27个百分点。管理费用占营业收入的比例有所上升，与之同时， 营业利润明显上升。管理费用增长伴随着经济效益的大幅度提升，增长合 理。
32.57 110,088.37
42.04 296,921.48
22.75 137,536.15
26.33 465,603.97
27.23 4.99
110.84 21.44 24.78
五、偿债能力分析
从支付能力来看，中航光电2020年三季度是有现金支付能力的，其现 金支付能力为328,297.1万元。企业短期偿债能力有所提高，但这种提高主 要是由长期性资金来源的增加或应收账款的增加带来的，因此只是账面运 作上的提高，是不可靠的。从短期来看，企业拥有支付利息的能力。从盈 利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为12.33倍。从实现利润和利息的 关系来看，企业盈利能力较强，利息支付有保证。