行为金融学视角下农户信贷困境透析
从贷款的视角分析我国农户面临的金融排斥问题的开题报告
从贷款的视角分析我国农户面临的金融排斥问题的开题报告摘要：随着我国农村经济的发展，金融机构对农户的金融服务也越来越重视。
然而，由于农户的信用记录和金融能力相对较弱，他们面临着金融排斥的问题。
本文从贷款的视角出发，分析了我国农户面临的金融排斥问题。
首先，本文介绍了农民的性质和特点，以及他们面临的金融问题。
然后，本文探讨了金融机构对农户的金融服务目前所存在的问题和不足。
随后，本文分析了农户贷款的风险和金融机构的风险控制，以及如何解决农户贷款的风险问题。
最后，本文提出了解决农村金融排斥问题的一些建议。
本文的研究结果显示，农户面临的金融排斥问题主要是由于缺乏稳定的收入和抵押物，以及信用记录不良等原因造成的。
解决该问题的关键是加强金融教育，鼓励农民建立稳定的收入来源，以及对于金融机构进行风险调查和控制。
关键词：贷款，农户，金融排斥，金融机构，风险控制Introduction：我国农村经济的发展与现代化的进程加速，但依然存在金融排斥的现象，这主要表现在农民对金融市场缺乏参与意识以及金融机构缺乏对农村贷款的支持和服务。
农村金融排斥问题的存在导致农民难以获得贷款支持，致使其致富路路阻难行，新农村建设工程受阻。
本文从贷款的视角出发，研究我国农户面临的金融排斥问题，旨在探讨如何加强农村金融服务，提高农民金融参与意识，解决农村金融排斥问题。
The problems：农户面临的金融排斥问题主要有以下几个方面：1.贷款需要抵押物或担保，由于农户资产状况的限制，缺乏抵押质押品以及其他必要的担保条件。
2.农户的信用记录相对较弱，银行对信用记录的审核较为严格，因此农户贷款的难度比较大。
3.金融机构对农户的风险评估不足，存在一定的风险控制问题。
Research methodology：本文采用文献研究法和实证研究法，对农村金融排斥问题进行分析。
1. 文献研究法主要通过查阅国内外相关文献，了解农村金融排斥问题研究现状及相关理论，确定研究对象及研究方法。
从行为金融学角度看中小企业信贷融资困境
从行为金融学角度看中小企业信贷融资困境【摘要】中小企业在获得信贷融资时面临着诸多困难，而行为金融学为我们提供了新的角度来解析这一问题。
本文从行为金融学的视角出发，探讨了中小企业信贷融资困境的原因和解决方法。
首先介绍了中小企业信贷需求的特点，然后分析了中小企业在信贷市场中所面临的困境。
接着从行为金融学的角度解释了这些困境的心理因素，例如信息不对称和风险厌恶等。
最后讨论了中小企业信贷融资决策中存在的行为偏差，并提出了中小企业应对措施以及行为金融学对其的启示。
通过这些内容，读者可以更深入地了解中小企业信贷融资困境的本质，并为实际操作提供一定的参考和指导。
【关键词】行为金融学、中小企业、信贷、融资、困境、需求特点、分析、市场、心理因素、决策、行为偏差、应对措施、启示。
1. 引言1.1 行为金融学概述行为金融学是一门研究人们在金融决策过程中所产生的心理和行为偏差的学科。
传统金融理论认为，人们是理性的经济人，在做出金融决策时会充分考虑各种因素，并选择最优的方案。
行为金融学的出现打破了这一观念，认为人们在金融决策中存在着种种认知偏差和情绪影响，导致他们偏离理性，做出并非最优的选择。
行为金融学主要研究一些经典的行为偏差现象，比如过度自信、损失厌恶、风险规避等，这些现象在金融市场中时常发生，影响着个人和机构的投资决策。
行为金融学试图解释这些现象背后的心理和行为原因，为实际金融市场中的决策提供理论依据。
在中小企业信贷融资方面，行为金融学的视角也具有一定的启示意义。
通过深入研究中小企业主的决策行为和心理状态，可以更好地理解他们在信贷融资过程中所面临的困境，及时提出相应的解决方案。
行为金融学为中小企业信贷融资问题的解决提供了新的思路和方法。
1.2 中小企业信贷融资困境背景中小企业是国民经济的重要组成部分，它们在经济发展中扮演着不可替代的角色。
中小企业在发展过程中往往面临着信贷融资困境。
这种困境的背景主要包括以下几个方面：中小企业规模相对较小，资金实力有限。
以农村金融的信贷博弈看农户贷款难问题
以农村金融的信贷博弈看农户贷款难问题作者：杨涛来源：《时代金融》2013年第24期【摘要】农村经济在我国经济建设当中一直处于弱势地位，尽管近几年支农力度加大，但农村的发展依然动力不足。
众所周知，资金是经济发展的血脉，金融的支持很大程度上决定着地区经济发展的命脉。
然而，目前我国农村地区资金供需矛盾突出，极大地抑制了我国新农村的建设。
为了缓解这一现状，缓解农村贷款难问题，本文将从博弈论的角度，分两个阶段，逐层分析农户申请贷款阶段与贷款后的还款阶段银行与农户的信贷博弈，对银行“惜贷”，农户贷款难等问题进行分析，并据此提出合理性的对策。
【关键词】博弈论农村金融农户贷款一、引言近年来，中央十分重视农村金融工作，尤其是十八大以来，为全面建成小康社会，深入进行社会主义新农村建设，农村金融首当其冲的成为重中之重。
然而“有机构、缺服务”、“有制度、缺执行”、“有存款、缺贷款”的现象依然十分严重（李似鸿，2010）[1]，这就在一定程度上抑制了农村金融的发展。
Henk Van Gemert（2001）研究也指出，中国农村存在大量资金需求，但农村资金流出，导致农村资金短缺[2]。
这里我们运用博弈的思想，对农户与银行之间的存贷博弈进行剖析，找到其中的症结，从而对症下药，提出合理性的对策，缓解农户贷款难问题。
二、博弈的相关概念和基本假设博弈论是一门研究彼此相关的博弈参与人为了各自得益而按照一定次序（同时或先后）进行策略选择及均衡问题的科学。
将具体实际问题纳入博弈论的框架进行分析，以解决行为主体之间的冲突与合作，一般思路为：第一步，将具体的实际经济问题抽象为对应的博弈问题（在翻译过程中，可能会失去部分信息，但不会影响总体以及最终的博弈趋势）；第二步，利用博弈理论方法求解上述翻译的博弈问题；第三步，与第一步正好相反，将上述得出的博弈的抽象解具体化，还原为原有经济问题的解。
本模型的基本假设：（1）信贷博弈的参与双方是银行和农户。
《对信贷风险控制的新视角行为金融学》
《对信贷风险控制的新视角行为金融学》
信贷风险控制一直是金融领域关注的重要议题，而行为金融学为我们提供了一种全新的视角来理解和应对信贷风险。
通过行为金融学的研究，我们可以深入探讨人们在信贷决策中的行为模式和心理因素，从而更好地制定有效的风险控制策略。
1.行为金融学视角下的信贷风险
传统的金融理论假设人们在决策中是理性的，但实际上，人类的决策往往受到情绪、偏见和固有的行为模式的影响。
行为金融学认为，投资者和借款人的决策可能存在认知偏差和心理误判，这也影响了信贷市场的运作和风险控制。
2.行为金融学在信贷风险控制中的应用
心理账户理论：借款人将不同类型的债务划分到不同的“账户”中，从而影响其偿还行为。
羊群效应：借款人可能受到周围人的影响而做出与理性决策不符的行为，导致信贷风险的增加。
超级明星效应：借款人可能因为过度自信或跟风行为而做出高风险决策，增加信贷违约的可能性。
3.信贷风险控制策略
行为金融学的观点为我们提供了更多创新的信贷风险控制策略：
个性化风险评估：根据借款人的心理特征和行为模式进行个性化的风险评估，制定相应的控制措施。
行为契约设计：设计能够引导借款人更好行为的契约，如奖励措施激励借款人按时还款。
心理学干预：通过心理学干预手段，引导借款人树立正确的借贷观念，降低信贷风险。
行为金融学为信贷风险控制提供了新的视角和思路，帮助我们更好地理解和管理信贷市场中的风险。
通过深入研究借款人的行为特征和心理因素，我们可以制定更加有效的风险控制策略，降低信贷违约的风险，促进金融市场的健康发展。
行为金融学的研究将为信贷风险控制带来更多新的可能性和机遇，值得金融从业者和学者们深入探讨和应用。
农户信贷行为的认知偏差及对其贷款困境的影响
民如果经 济 遇到 困难 主要 借 贷 渠道 还 是 亲戚 和朋 友 ． 只有 政府 的过度 控 制 ，导 致基 金 的经 营 自主 性 和灵 活性不 够 ，
在农 村社 会 的圈层 结 构 中家 族不 能 解决 的情况 下 ． 才会 过 致使 存款 农 户不 能 收 回投 资 款项 ． 这个 基金 项 目的失 败给 渡 到 向社 会寻 求帮 助 。 年来 。 民收入 的不 断增 长 ， 村 近 农 农 提供 了物 质基 础和 生存 环境 称 的产业 风险 制约 了农 信 社 向农 户 发放 贷 款 ． 户 的认 知 农
物 多 为房产 、 车辆 ， 当贷 款 出现 风 险 时 ， 押 物 变 现 难 ， 但 抵 握时 ， 往 会 出现 认 识 上 的 种 种偏 误 ． 种偏 差 已 经在 行 往 这 抵押 手 续 收 费偏 高 。 民不 愿 缴 纳 这 笔 费用 。 成 抵 押手 为经 济 学 和行 为 金 融 学 的研 究 中被 证 实 ， 以 。 农 造 所 也有 必要 续不 规范 。 成无 效抵 押 。上 述情 况 无 疑 迫使 农村 金 融机 用 行 为 经济 学 和 行 为 金 融 学 的方 法 研 究农 户 的认 知偏差 形
风险 。
量不 确 定 性 的 存在 ． 方 面 促 使 农 户 不 敢 向金 融 机 构 贷 称 ， 融机 构无 法 获 得 借 款农 户 的更 多 信息 。 终 直接造 一 金 最
此 外 ，由于农 民在社 会 各 阶层 中历 来是处 于弱 势 ． 其
主观 意识 中根 深蒂 固的 自我歧 视 使 其 一 般 不 与 政府 以及 过度 承诺 高 额 的利 率 回报 ． 由于 投 向的项 目赢 利 能力不 而 政府 职 能部 门和 机构 打交 道 。 士 杰 （０ ６ 的研究 表 明农 足 ， 致 陷入严 重 的危 机 中 ， 郭 ２０ ） 导 主要 是 不 良贷款 的危 机 。 加之
行为金融学视角下农户信贷困境分析
农户信贷困境分析：行为金融学视角1. 引言农户信贷困境一直是农村发展中一个重要的问题。
在农村地区，由于农民的收入稳定性较低、信息不对称等原因，农户的信贷需求往往难以满足。
本文将从行为金融学的视角出发，对农户信贷困境进行分析。
2. 行为金融学的基本概念行为金融学是对人们在个体和集体层面上，以及在经济和金融环境中做出决策的行为模式和心理因素进行研究的学科。
行为金融学通过研究人类的行为偏差和心理因素，揭示了人们在金融决策中存在的一些非理性行为。
3. 农户信贷需求的特点农户信贷需求的特点与农村地区的经济、社会环境密切相关。
首先，农民的收入往往较为不稳定，由于农业生产受气候和市场波动影响较大，农户经常出现收入波动较大的情况。
因此，农户需要信贷来平滑他们的生产和消费。
其次，农村地区的信息不对称现象比较严重，农户由于信息获取困难，往往无法提供足够的质押物或者信用记录，这使得他们在信贷市场上处于劣势地位。
此外，由于缺乏金融教育，农户对金融市场的理解和信贷信息的获取能力相对较低。
4. 农户信贷困境的原因农户信贷困境的产生与农民的行为偏差和心理因素有着密切的关系。
首先，农民往往存在风险厌恶的行为偏好，他们更倾向于选择保守的经营方式和生活方式，把资金用于农田扩大和保存。
这种风险规避行为使得农民对于投资和创业的意愿较低，从而限制了他们的信贷需求。
其次，农户普遍存在“即时满足”偏差，即对于当前利益更加关注，忽视了长期收益。
农民往往倾向于满足当前消费需求，而忽视了投资发展的机会，造成了对信贷的需求。
此外，农民对于金融产品和服务的认知水平较低，对于金融市场的规则和运作机制理解不深，这也限制了他们在信贷市场上的灵活运用。
5. 解决农户信贷困境的对策为了解决农户信贷困境，提高他们获取信贷的能力和意愿，需要采取一系列的对策。
首先，对于信息不对称问题，可以采取建立农村信用体系的措施。
通过建立信用记录数据库，记录农户的还款记录和信用信息，为农户在信贷市场上提供更多的信息支持。
从金融机构风险厌恶特性看农贷难问题
（） ２ 农村资金供给现状。
一
般来说，农村资金供给渠道主要
有： 农村居 民的剩余资金积累； 通过银行
业 和 民间金 融 的间 接 融资 。但 从 目前 情
农户和金融机构是农村信贷活动的 两个主体 ，而农户各种资金的需求 主要 靠金融机构 的信贷来解决。以下将从金
况看 ，由于近年来农村居民的收人增长 缓慢 ，收入资金除维持简单再生产和 日
贷难” 问题 亟待 解 决 。 １农 村 资金 需 求特 点及 供 给现 状 ． （ ） 村 资 金需 求 特 点 。 １农 现 阶段 我 国农 村 资 金需 求 的 特 点 主
目前农村 巾的各种资金需求仍 主要依靠
金 融机 构 的信 贷 资金 来 解 决 。但 随着 金 融 机构 体 系 改革 步伐 的加 快 ，国有 银 行 加 大 了机 构 撤并 力 度 ，经 营 中心 逐 步 向 城 市 转 移 ， 要 服务 于大 型龙 头企 业 ， 主 在 农 村 保 存 的部 分 机 构 已失 去 放 贷 等最 基 本 的 服 务功 能 。承担 着 为 农 村 经 济发 展
目的 ，金融 机 构 一 般 选择 惜 贷 策略 。因 此 ，假 设金 融 机 构在 信 贷 活动 上 体 现 为
销” 各个环节 ， 所需资金支持的周期需要
与其 运转 周 期 相 匹配 。否 则农 产 品难 以 实 现 增值 和正 常 流通 ，生 产 经 营受 到 影
响。
村资金需求的缺 口很大 ，农户普遍 面临 贷款难 问题 。
融机构行为的角度 ，分析我 国农村信贷 缺 口以及农户贷款难的原 因。
目前 我 国农 村 金 融机 构 主 要是 农 业
足农户资金需求 的 ２ ％， ５ 其余只能从 民 间渠道 获得 ， ４ ％的贷款需求农户仍 有 ８ 得不到资金支持 。… 以说 ，农贷难” 可 “ 已 严重阻碍了农村经济的发展 。因此 ，农 “
行为经济学视角下农户借贷行为研究共3篇
行为经济学视角下农户借贷行为研究共3篇行为经济学视角下农户借贷行为研究1行为经济学视角下农户借贷行为研究农村经济的快速发展，对农户资金的需求也越来越大。
农村贷款市场的扩大和政府对农业投资的增加，为农户提供了更多的融资和发展机会。
然而，在此过程中，贷款资金的借用和使用出现了许多问题，如资金需求不匹配、过度负债以及违规借贷等。
因此，从行为经济学的角度来研究农户借贷行为，对于解决这些问题具有重要意义。
行为经济学认为，人的决策并非完全合理，会受到各种因素的影响，包括自身利益、信息不对称、心理因素等。
因此，人们的行为往往是相对偏误的，而这个偏误是可以预测和解释的。
在农户借贷行为中，行为经济学可以探究贷款需求、贷款利率、还款偏好等问题。
首先，农户借贷的需求是受到很多因素的影响的。
一方面，农村市场的不确定性较大，农户面临着自然灾害、价格波动等风险，需要通过借贷进行风险分散。
另一方面，农民家庭的消费需求也在不断增长，孩子的教育、医疗等支出需要借贷资金支持。
此外，借贷需求也可能受到社会关系、信誉等因素的影响。
其次，贷款利率是影响农户借贷行为的重要因素。
行为经济学认为，人们的决策受到现实和未来的效用影响，而不同的贷款利率会影响到借款人的还款行为。
例如，过高的贷款利率会导致借款人的还款压力过大，从而引发逾期还款甚至违约的情况。
因此，在农业贷款市场中，政府和金融机构应该根据实际情况合理设置贷款利率，避免过高的利率导致借款人无法承受。
最后，还款偏好也是影响农户借贷行为的重要因素之一。
行为经济学认为，人们的还款决策可能受到心理因素、社会因素等多种因素的影响。
例如，借款人可能更倾向于采纳周期性还款方式，避免面对高额还款的压力。
此外，还款偏好还可能受到放贷方的信誉和服务质量等因素的影响。
因此，政府和金融机构应该关注借款人的还款偏好和需求，及时调整还款方式和服务质量，提高借款人的还款积极性。
综上所述，行为经济学视角下的农户借贷行为研究，可以更加全面地理解农村经济中的借贷行为。
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---------------------------------------------------------------范文最新推荐------------------------------------------------------ 行为金融学视角下农户信贷困境透析［摘要］本文通过文献综述法,在借鉴前人研究成果的基础之上,运用行为金融的理论,针对信贷决策者存在的认知、情绪和行为偏差入手,对当前农户信贷困境进行分析并据此提出相关对策。
［关键词］行为金融学；农户；信贷在我国农村实施农户小额信用贷款是国家运用金融手段解决“三农”问题的重要和有效措施之一。
目前，为更好地促进农业和农村经济的发展，支持农民不断增加收入，我国政府提出将在农村全面推广农户小额信用贷款，使农户小额信用贷款覆盖到每一位农户。
但是,要采用金融手段全面支持广大农民增加收入，在农村全面推广农户小额信用贷款，尚存在一些深层次问题，需要有相应的解决对策。
本文在回顾已有的研究成果基础上,以信贷决策者为视角,用行为金融学中投资者的认识和偏差理论对当前农户普遍存在的信贷困境进行分析,并由此给出相关的政策建议。
1国内外农户小额信贷理论研究评述农户小额信贷(Microfinance)最早是由孟加拉国吉港大学发展经济学教授穆罕默德•尤诺斯博士在1976年发起研究并实施的。
由于孟加拉国的农户小额信贷由“乡村银行”（GrameenBank）实施,故农户小额信贷模式又被称为GB模式,主要针对绝对贫困农户。
后来,马来西亚、印度尼西亚、巴基斯坦、印度等在GB模式的影响下都推动发展了小额信贷扶贫项目。
尤其是印尼的BRI模式受到了联合国农业发展基金会（IFAD）的重视和支持,主要针对经济条件较好的一般农户。
关于农户信贷困境问题，国内众多学1 / 10者都作了大量的分析和研究。
多数学者从信息不对称角度加以阐述。
其中宋元见(2003)认为农户的小额信贷的涉及对农户调查、信用评级等大量烦琐的基础性工作,而农村信用社人手不足,不熟悉情况,因此力不从心。
而更多的学者从农户与银行之间的信息不对称和农户自身的道德风险这一角度来解释农户不良贷款和违约频繁发生,从而正规金融机构产生逆向选择,迫使其厌恶农村投资环境而加快撤离农村，这种外部性约束形成农村金融的恶性循环,加重了农户的贷款困境。
例如,XiePing、XuZhong、ChengEnjiang、ShenMinggao(2005)对20世纪90年代中期以来我国农村信用合作社(RCCs)进行了总体概括,指出贫穷落后地区往往陷入一种怪圈：经济发展水平低下,单位资本收益低下,储蓄利率水平很低,较低的投资水平,导致地方经济缺乏动力,农户的信贷状况也很不理想。
中国银监会(2007)发布的《中国银行业农村金融服务分布图集》显示：我国农村与城市金融资源配置极不平衡,农村金融竞争不充分,农村与城市人均贷款相差近8倍。
史清华(2006)的研究表明：在农户经济发展过程中,银行与农户的关系是一种典型的“马太效应”关系,农户经济越好银行越支持,否则越不支持。
温铁军(2004)指出了银行商业化改革与农户资金需求高度分散之间的矛盾导致了农民贷款难的问题。
朱喜、李子奈(2006)通过对2003年约3000户农村家庭的抽样调查数据的实证研究,较为准确和客观地评价了我国农户受到的金融抑制程度,实证分析的结果表明,我国农户面临着严重的信贷约束,他们从正规金融机构融资非常困难。
同时也有学者从交易成本、农业生产的风险,农户缺乏担保和抵---------------------------------------------------------------范文最新推荐------------------------------------------------------ 押角度来分析农户信贷困境。
林道亮(2007)认为正规金融机构在提供金融服务时，交易成本过高，交易规则约束太强，致使农户向其借贷的意愿减弱。
元新敏(2007)从农业的角度认为农业的弱质性(收益低、风险高)使农户产生“融资惰性”,同时建议建立竞争性农村金融市场(元新敏,2007),实施农村联保贷款和农村小额信贷担保机制(魏灿秋,2005)。
但是,以上研究有一个共同的缺陷：理论研究往往以新古典范式中的理性预期为基本假设,将银行的信贷决策行为完全置于“纯粹的”的市场经济环境下进行抽象演绎,将现实中客观存在的各种不确定性因素简单处理化了,排除了信贷主体的心理因素对银行贷款决策的影响。
当然也有学者从行为金融的角度对农户贷款困境进行分析。
如Ribble,W.LEigh(2006)剖析了中国湖南省的农村合作基金(RCFs)失败的原因,认为由于某些农户的知识水平局限和认知偏差以及懒惰等不思进取的态度,会导致其投资项目的具有很多的不确定性。
张荔、田岗(2006)的研究发现,当农户的生活性资金遇到困难时(比如婚丧嫁娶和生病),他们会动用生产性资金来予以弥补。
这种对于贷款使用的行为偏差进一步加大了农村信用社对农户贷款的约束。
任宝明、张克军(2003)的研究发现,乡镇企业和农民信用观念淡薄,在一定程度上影响了农业银行和农村信用社投放的积极性。
然而,这些研究多从农户对于贷款的认知偏差、在贷款使用过程中的行为偏差来分析的。
其实,贷款与否最终是由信贷决策者决定的。
在信贷市场上,信贷决策者也都试图以理性的方式判断、筛选贷款客户并进行贷3 / 10款决策。
但是,信贷决策者作为一个有思维、有情感、有理性、有直觉的多维综合体,他们的判断与决策过程难免会不由自主地受到认知过程、情绪过程、意志过程等各种心理因素的影响,以致陷入认知陷阱,形成信贷市场中决策者的行为偏差。
而且,信贷决策者所面对的事物是如此复杂多样,无法完全把握所遇到的问题,并作出有效的归纳,只能借助更主观的测量方法,用简单化的原则来处理复杂的问题,也会生成决策者错误的认识。
因此,只有很好地把握信贷决策者的这种心理和存在的认知偏差,我们才能更好地揭示问题的实质。
实际上,将行为金融学理论引入农户融资,以贷款决策者为出发点,会更加丰富我们对“三农”信贷困境的认识。
2行为金融学中的认知和偏差理论行为金融学理论分析了人的心理、行为以及情绪对人的金融决策、金融产品的价格以及金融市场发展趋势的影响,是心理学和行为理论与金融学结合的研究成果。
投资者的认知和决策偏差是其中的重要成果之一。
例如,人们总是带有自我归因偏差,认为理想的结果是由他们的能力所导致的,而不理想的结果是由外部原因所导致。
历史无关性则表明人们往往认为历史是无关的,人们经常先锚定某一初值，然后相对于此初值作出估计、调整，估计结果会被这个初值的暗示影响。
同时,投资活动中行为人必然会受到其他行为人和整个环境的影响,产生一种模仿、攀比、追随和互相传染的从众心理。
文化与社会传播会加速人们相似想法的产生。
投资者一旦发现如果采取不同的选择本来能够得到更好的结果时会产生痛苦的感觉。
人们在进行决策时会对不确定性感到厌恶，即模糊规避。
人们往往给予新信息太少的权重，---------------------------------------------------------------范文最新推荐------------------------------------------------------ 持保守主义。
人们倾向于在披露相关信息后再作出决定，尽管这些信息可能对所要做的决定毫无意义。
人们经常高估比较容易联想到的事情的发生概率,有易得性偏误。
人们推断事件概率时经常搜索记忆中的相关信息,即记忆偏误。
代表性启示,即认为局部可以反映整体,人们在潜意识中只关注他们感兴趣的信息，即所谓注意力反常。
不同参照系的选择直接影响人们的决策，即参照系偏差。
3农户信贷困境的原因分析 3.1“羊群行为”[ZW(]羊群行为是一种有意识地模仿别人决策的现象,这种现象普遍出现在经济生活中。
羊群行为的出现有两个必要条件：第一,别人的决策是可观察的,否则无法模仿；第二,各个决策有先后次序,而不是同时作出决策。
金融市场中也存在羊群行为,它是指市场参与者在交易过程中存在模仿现象,导致他们在某段时间内作出相同的投资决策。
[ZW)]和农户融资困境“羊群行为”是金融市场中的一种群体行为。
在这种行为模式中,市场参与者不是根据自己获取的信息独立作出判断和决策,而是受其他市场参与者行为决策和整个行为环境的影响,采取与其他市场参与者相同的策略,从而产生市场参与者之间相互模仿、攀比、追随和传染的倾向。
首先,我国商业银行的贷款过度集中和对农户“惜贷”甚至撤出农村金融市场的现象实际上就是“羊群效应”的具体表现之一。
目前国有商业银行在我国金融体系中仍居绝对主导地位，因而他们将贷款集中投向商业企业的行为对中小商业银行形成了群体压力。
中小商业银行和农村信用社在信息不对称条件下,无法掌握足够的信息帮助自己作出理5 / 10性判断,因而会通过观察国有商业银行的决策以获取有用信息,并效仿国有商业银行的信贷行为,在国有商业银行的群体压力和“带头示范”下,中小商业银行和农村信用社选择了从众策略,也将贷款投向城市中的商业企业、特定行业。
而且,由于不向农户贷款是一种“羊群行为”,即便因贷款集中产生风险,受损的往往也不只是一家银行,其损失具有外部性。
而如果不从众,即把贷款投向农户,出现问题则只是个别银行,相对而言,外部形象的损害较大,而且作为代理人的管理者也往往会因此受到其委托人的处罚。
这也解释了为什么中小商业银行和农村信用社即使冒突破资本法定比例约束的风险向大企业融资也不愿贷款给农村的农户。
由此可见,在信贷市场上存在的这种从众行为,无疑加重了农户贷款的难度。
其次,金融市场上的“羊群行为”还表现在所有的银行都只对优质农户进行贷款,而条件差的农户则被排斥在正规金融的门外。
3.2“损失厌恶”与农户融资困境行为学实验表明,人们在面对收益和损失的决策时会表现出不对称性。
损失厌恶就是指人们面对同样数量的收益和损失时,损失会使他们产生更大的情绪波动。
Kahneman和Tversky（1979）通过实验发现,损失带来的负效用为等量收益的正效用的2.5倍。
毋庸置疑,与商业企业相比,农户虽然经营灵活,但大多数农户确实存在一些先天不足的特点,如农业生产不稳定,容易受自然条件的影响,抗市场风险能力差,缺乏抵押和担保物等。
农户贷款“额度小、频率高”的特点,又决定了银行对农户的放贷成本、管理成本相对较高。
这些都无疑会强化信贷决策者在对农户贷款进行决策时，首先是考虑如何避免损失,其后才是如---------------------------------------------------------------范文最新推荐------------------------------------------------------ 何获取收益。