财务管理讲座 PPT课件
合集下载
《财务管理培训》课件ppt
市盈率法、现金流折现法、相对 估值法等。
财务整合内容
会计政策、财务系统、资金管理等 。
并购后协同效应
经营协同、管理协同、财务协同等 。
企业财务重组与并购的风险管理
01
02
03
风险识别
市场风险、财务风险、整 合风险等。
风险评估
风险概率、风险影响程度 等。
风险应对
风险规避、风险控制、风 险转移等。
THANKS FOR WATCHING
风险控制与防范
企业需要建立完善的风险控制和防范 机制，以降低融资风险对企业经营的 影响。
06 企业财务重组与并购
产剥离、股权转让、债务重组等。
优化企业财务结构，提高企业价值。
财务重组程序
资产评估、交易谈判、交易执行等。
企业并购的财务评估与整合
财务评估方法
资产负债表定义
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表，它列出了企业资产、负债和 所有者权益的各项目。
资产负债表的构成
资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分构成。资产主要包括流动资产、固定资产、 无形资产等；负债包括流动负债和长期负债；所有者权益则是企业的净资产，即资产减去 负债的余额。
《财务管理培训》课件
汇报人：可编辑 2023-12-24
contents
目录
• 财务管理概述 • 财务报表与财务分析 • 预算管理 • 投资决策与风险管理 • 融资管理 • 企业财务重组与并购
01 财务管理概述
财务管理的定义与目标
总结词
明确财务管理的定义和目标，帮助学员了解财务管理的核心概念和意义。
资本结构与资本成本
资本结构
资本成本
指企业各种资本的构成及其比例关系，是 企业筹资决策的核心问题。
财务整合内容
会计政策、财务系统、资金管理等 。
并购后协同效应
经营协同、管理协同、财务协同等 。
企业财务重组与并购的风险管理
01
02
03
风险识别
市场风险、财务风险、整 合风险等。
风险评估
风险概率、风险影响程度 等。
风险应对
风险规避、风险控制、风 险转移等。
THANKS FOR WATCHING
风险控制与防范
企业需要建立完善的风险控制和防范 机制，以降低融资风险对企业经营的 影响。
06 企业财务重组与并购
产剥离、股权转让、债务重组等。
优化企业财务结构，提高企业价值。
财务重组程序
资产评估、交易谈判、交易执行等。
企业并购的财务评估与整合
财务评估方法
资产负债表定义
资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况的财务报表，它列出了企业资产、负债和 所有者权益的各项目。
资产负债表的构成
资产负债表由资产、负债和所有者权益三部分构成。资产主要包括流动资产、固定资产、 无形资产等；负债包括流动负债和长期负债；所有者权益则是企业的净资产，即资产减去 负债的余额。
《财务管理培训》课件
汇报人：可编辑 2023-12-24
contents
目录
• 财务管理概述 • 财务报表与财务分析 • 预算管理 • 投资决策与风险管理 • 融资管理 • 企业财务重组与并购
01 财务管理概述
财务管理的定义与目标
总结词
明确财务管理的定义和目标，帮助学员了解财务管理的核心概念和意义。
资本结构与资本成本
资本结构
资本成本
指企业各种资本的构成及其比例关系，是 企业筹资决策的核心问题。
财务管理培训课件(PPT 42张)
本章小结
本章首先讨论了财务管理的研究对象和进 行财务管理应达到的目标；其次，系统地探讨 了财务管理的学科特征以及与其相关学科之间 的关系；然后，简单地介绍了财务管理的原则 与机制；最后，全面地介绍了财务管理方法体 系以及搞好公司理财应树立的理财新观念。财 务管理作为组织财务活动、处理财务关系的综 合性管理学科，我们必须把握好它与其他相关 学科之间的关系，树立适应市场经济体制的理 财观念，运用科学的方法，实现企业价值最大 的理财目标。
一、财务管理原则 财务管理原则是企业财务管理工作必须
遵循的基本原则，它是从企业财务管理实践 中抽象出来的并在实践中得以证明是正确的 行为规范，它反映了企业财务管理活动的内 在的本质要求。
现代企业财务管理的基本原则应包括如 下几项主要内容：
第四节 财务管理原则与机制
（一）价值最大化原则 （二）风险与收益均衡的原则 （三）成本效益原则 （四）资源合理配置原则 （五）利益关系协调原则
第二节：财务管理目标
四、代理成本与理财目标 (一)代理人理论与代理成本 1、代理理论 2、代理成本
（二）降低代理成本的措施 1、解聘 2、接收 3、激励
第三节 财务管理特征
一、财务管理基本特征 1、财务管理区别与其他管理的特点，
在于它是一种价值管理，是对企业在生 产过程中的价值运动所进行的管理。
2、 财务管理是企业管理中的一个独 立方面，又是一项综合性的管理工作。
第三节 财务管理特征
二、财务管理学与其它相关学科之间的 区别
（一）财务管理与经济学 （二）财务管理与企业管理 （三）财务管理与会计学
理财人员应该具备的知识结构：金 融学、企业管理学、西方经济学、会计 学
第四节 财务管理原则与机制
2024版《财务管理》教学课件ppt(完整版)[1]
![2024版《财务管理》教学课件ppt(完整版)[1]](https://img.taocdn.com/s3/m/60d92826b94ae45c3b3567ec102de2bd9705de49.png)
策的选择。
2024/1/30
03
股利政策的实施
包括确定股利宣告日、股权登记日、除息日和股利发放日等关键时点，
以及选择合适的股利支付方式。
29
员工薪酬设计与激励
薪酬设计的原则
包括公平性、竞争性、 激励性、经济性等原则， 确保员工薪酬设计的合 理性和有效性。
2024/1/30
薪酬设计的步骤
包括职位分析、职位评 价、薪酬调查、薪酬定 位、薪酬结构设计等步 骤，确保薪酬设计的科 学性和针对性。
长期投资管理
2024/1/30
长期投资概念
长期投资是指持有期限超过一年或一个营业周期的投资，包括长 期股权投资、长期债权投资和其他长期投资。
长期投资决策方法
净现值法、内含报酬率法、现值指数法等。
长期投资风险管理
通过多元化投资、定期评估和调整投资组合等方式降低风险。
19
短期投资管理
1 2
短期投资概念 短期投资是指能够随时变现并且持有时间不准备 超过一年的投资，包括股票、债券、基金等变现 能力较强的有价证券。
历史
财务管理的历史可以追溯到古代的商业和金融活动，随着现代 企业制度的建立，财务管理逐渐成为一个独立的学科领域。
2024/1/30
发展
随着经济全球化、信息技术的发展以及企业竞争的加剧，财务 管理不断面临新的挑战和机遇，其理论和方法也在不断发展和 完善。例如，现代财务管理已经融入了风险管理、战略管理、 公司治理等新兴领域的内容。
目标
财务管理的目标通常包括实现企业 价值最大化、股东财富最大化、利 益相关者利益最大化等。
4
财务管理的原则与职能
原则
财务管理遵循的基本原则包括系统性 原则、风险与收益均衡原则、成本效 益原则等。
《财务管理专业》PPT课件
简单地讲，财务管理是对企业资本运动所进行的管 理。
具体地讲，财务管理是基于企业生产经营过程中客 观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织 企业财务活动、处理企业同各方面财务关系的一 项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。
8
财务管理的内容:
(1)投资管理 (2) 筹资管理
基本内容
(3)收益及其分配管理
（三）企业价值最大化
财务管理目标
企业价值是企业作为特殊商品被用来买卖时的市 场价值，它是股东价值、社会价值、顾客价值、 员工价值的集合，是兼顾眼前利益和长远利益
的集合，是企业未来潜在获利能力的体现。
企业价值的计量方法很多，贴现现金流量法是企业价值最
一般的计量方式。
V
n t 1
FCFt (1 i)t
10
（二）财务管理与会计职能的差异
董事会
CEO
营销副总
财务副总 （CFO）
会计部经理
生产副总 财务部经理
审计部
财 务 会 计
成 本 会 计
会 计 信
税 务
息 系 统
会 计
税 筹投 财 财 务 资资 务 务 筹 管管 预 分 划 理理 算 析
11
第二节 财务管理目标
又称理财目标，是企业在特定的理财环境 中，组织财务活动、处理财务关系所要 达到的目的。它是财务管理行为的目标 导向，决定着财务管理的基本方向。 财务管理的目标取决于企业目标，并且受 财务管理自身特点的制约。
财务管理的内容 财务管理目标 财务管理环境 财务管理原则与方法
1
第一节 财务管理的内容
财务管理简称管理财务
(Financial Management or Managerial Finance)
具体地讲，财务管理是基于企业生产经营过程中客 观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织 企业财务活动、处理企业同各方面财务关系的一 项经济管理工作，是企业管理的重要组成部分。
8
财务管理的内容:
(1)投资管理 (2) 筹资管理
基本内容
(3)收益及其分配管理
（三）企业价值最大化
财务管理目标
企业价值是企业作为特殊商品被用来买卖时的市 场价值，它是股东价值、社会价值、顾客价值、 员工价值的集合，是兼顾眼前利益和长远利益
的集合，是企业未来潜在获利能力的体现。
企业价值的计量方法很多，贴现现金流量法是企业价值最
一般的计量方式。
V
n t 1
FCFt (1 i)t
10
（二）财务管理与会计职能的差异
董事会
CEO
营销副总
财务副总 （CFO）
会计部经理
生产副总 财务部经理
审计部
财 务 会 计
成 本 会 计
会 计 信
税 务
息 系 统
会 计
税 筹投 财 财 务 资资 务 务 筹 管管 预 分 划 理理 算 析
11
第二节 财务管理目标
又称理财目标，是企业在特定的理财环境 中，组织财务活动、处理财务关系所要 达到的目的。它是财务管理行为的目标 导向，决定着财务管理的基本方向。 财务管理的目标取决于企业目标，并且受 财务管理自身特点的制约。
财务管理的内容 财务管理目标 财务管理环境 财务管理原则与方法
1
第一节 财务管理的内容
财务管理简称管理财务
(Financial Management or Managerial Finance)
财务管理专题培训讲座(ppt9)
税务登记与申报
了解税务登记流程，掌握 各类税务划原则
遵循合法、合规、合理原则，制 定税务筹划方案，降低企业税负
。
税务筹划方法
运用合理调整企业组织形式、合理 利用税收优惠政策等方法进行税务 筹划。
税务风险防范
建立税务风险防范机制，及时应对 和处理税务风险。
并购协同效应
通过并购实现规模效应、市场拓展、 技术转移等，提升企业整体价值。
数字化财务管理
云计算应用
利用云计算技术，实现财务数据存储 、处理和分析的高效性、安全性和便 捷性。
大数据分析
运用大数据技术，对海量财务数据进 行挖掘和分析，为企业决策提供有力 支持。
绿色财务管理与社会责任
绿色投资
将环保因素纳入投资决策中，选择对环境影 响小的项目和产业。
财务管理的环境与挑战
总结词
了解财务管理的环境及其面临的挑战，有助于财务管理者更好地应对各种不确定性，提高企业的适应能力。
详细描述
财务管理面临的环境包括经济环境、金融环境、技术环境和社会环境等，这些环境因素对企业的财务管理产生影 响。同时，企业也面临着诸多挑战，如市场竞争加剧、经济全球化、法律法规的变化等。财务管理者需要关注这 些环境因素和挑战，以应对不确定性并抓住机遇。
财务管理专题培训 讲座
汇报人：可编辑
2023-12-23
目录
• 财务管理基础知识 • 财务规划与决策 • 财务报告与分析 • 税务管理与筹划 • 财务管理实践与创新
01
财务管理基础知识
财务管理的定义与目标
总结词
理解财务管理的定义和目标是掌握财务管理知识的基础，它涉及到企业的资金 运动和财务关系的管理。
审计
解释了审计的概念、目的和方法 ，以及如何通过审计确保财务报 告的准确性和可靠性。
《财务管理》全套PPT课件
企业并购与重组中的财务管理问题
企业并购的动因与财务分析
阐述企业并购的驱动因素，如协同效应、市场份额扩张等，并分析 并购过程中的财务分析要点。
企业重组的财务策略与实施
探讨企业在重组过程中可采取的财务策略，如资产剥离、债务重组 等，并分析其实施步骤与注意事项。
并购与重组中的财务风险防范
分析企业在并购与重组过程中可能面临的财务风险，如估值风险、 融资风险等，并提出相应的防范措施。
资本成本与资本结构
01
02
03
资本成本
包括筹资费用和用资费用 ，反映企业为筹集和使用 资金而付出的代价。
资本结构
指企业各种资本的构成及 其比例关系，包括债务资 本和权益资本的构成。
最优资本结构
在风险可控的情况下，使 得企业加权平均资本成本 最低，企业价值最大的资 本结构。
杠杆效应与风险控制
杠杆效应
有价证券管理
根据企业的投资目标和风险承受能力，选择适当的有价证券进行投资 ，实现资金的保值增值。
应收账款与存货管理
应收账款管理
制定信用政策，评估客户信用状 况，加强应收账款的催收工作， 减少坏账损失。
存货管理
建立科学的存货管理制度，合理 确定存货规模和结构，采用先进 的存货控制方法，降低存货成本 。
流动性分析
计算流动比率和速动比率等指标，评估企业短期偿债能力。
长期偿债能力分析
运用资产负债率、产权比率等指标，衡量企业长期偿债能力和财 务风险。
利润表分析
收入分析
分析企业主营业务收入、其他业 务收入及投资收益等收入来源， 评估企业盈利能力。
成本费用分析
研究企业营业成本、期间费用等 支出情况，揭示企业成本控制能 力和经营效率。
财务管理培训课件PPT(共 36张)
存收益可供分配。 ▪ （2）资本保全约束：不能侵蚀资本，保证债权人 ▪ （3）偿债能力约束：现金股利分配会减少现金 ▪ （4）超额累积利润约束：增加留存收益会提高股
增加资本利得，而资本利得税率小于股利收入税率
▪ 2.股东因素 ▪ （1）控制权的考虑：发行新股会增加股东人数，
权，所以少分配股利，利用留存收益筹资。 ▪ （2）避税考虑：股利收入税率>资本利得税率 ▪ （3）稳定收入考虑：更多分配股利，生活需要 ▪ （4）规避风险考虑：拿到手里更保险
▪ 3.公司因素 ▪ （1）盈利稳定性：盈利越稳定，股利支付水平越高 ▪ （2）资产流动性：现金股利会影响流动资产的比例 ▪ （3）现金流量：收付实现制、权责发生制 ▪ （4）筹资能力：规模越大筹资能力越强，股利支付 ▪ （5）未来投资需求：如果有投资则少支付股利 ▪ （6）资金成本：留存收益成本较低 ▪ （7）股利政策惯性：股利分配政策的连续性、稳定
▪ 4.其他因素 ▪ （1）债务契约：保护债权人利益，借款合同签订
能用过去的留存收益发放股利、营运资金标准、提 基金、利息保障倍数标准 ▪ （2）通货膨胀或紧缩：通货膨胀导致购买力下降 配更少，紧缩导致销售不畅，利润下降，股利分配 ▪ （3）汇率与国际市场变化：从事外贸企业有影响
第二节 股利理论和股利政策
▪ 一、股利理论 ▪ 关于股利和股价间的关系存在着不同的观点，形成
股利理论。 ▪ 1.股利无关论 ▪ 股利政策不会对公司股票价格有影响，股票价格完
司投资决策获利能力和风险组合决定。也成为莫米 （MM理论） ▪ 前提：资本市场具有强势效率，信息对称；没有任 费用；不存在所得税；投资决策和股利决策相互独
东支付股利的政策，支付股利多少与公司经营业绩 优点在于不会给企业带来财务负担。但是对公司股 响，说明公司经营不稳定，股价也不稳定。
增加资本利得，而资本利得税率小于股利收入税率
▪ 2.股东因素 ▪ （1）控制权的考虑：发行新股会增加股东人数，
权，所以少分配股利，利用留存收益筹资。 ▪ （2）避税考虑：股利收入税率>资本利得税率 ▪ （3）稳定收入考虑：更多分配股利，生活需要 ▪ （4）规避风险考虑：拿到手里更保险
▪ 3.公司因素 ▪ （1）盈利稳定性：盈利越稳定，股利支付水平越高 ▪ （2）资产流动性：现金股利会影响流动资产的比例 ▪ （3）现金流量：收付实现制、权责发生制 ▪ （4）筹资能力：规模越大筹资能力越强，股利支付 ▪ （5）未来投资需求：如果有投资则少支付股利 ▪ （6）资金成本：留存收益成本较低 ▪ （7）股利政策惯性：股利分配政策的连续性、稳定
▪ 4.其他因素 ▪ （1）债务契约：保护债权人利益，借款合同签订
能用过去的留存收益发放股利、营运资金标准、提 基金、利息保障倍数标准 ▪ （2）通货膨胀或紧缩：通货膨胀导致购买力下降 配更少，紧缩导致销售不畅，利润下降，股利分配 ▪ （3）汇率与国际市场变化：从事外贸企业有影响
第二节 股利理论和股利政策
▪ 一、股利理论 ▪ 关于股利和股价间的关系存在着不同的观点，形成
股利理论。 ▪ 1.股利无关论 ▪ 股利政策不会对公司股票价格有影响，股票价格完
司投资决策获利能力和风险组合决定。也成为莫米 （MM理论） ▪ 前提：资本市场具有强势效率，信息对称；没有任 费用；不存在所得税；投资决策和股利决策相互独
东支付股利的政策，支付股利多少与公司经营业绩 优点在于不会给企业带来财务负担。但是对公司股 响，说明公司经营不稳定，股价也不稳定。
财务管理培训课件PPT(共 54张)
（二）股东财富最大化
• 【提示】在已上市的股份公司中，股东财富由其所拥有的股票数量和股票市场价格两 方面决定。在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。
• 【例·判断题】就上市公司而言，将股东财富最大化作为财务管理目标的缺点之一是不 容易被量化。（ ）（2011年）
• 【答案】× • 【解析】对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。
• 【答案】×
• 【解析】公司作为独立的法人，其利润需缴纳企业所得税，企业利润分配给股东后， 股东还需缴纳个人所得税。所以会面临双重课税问题，合伙制企业合伙人不会面临双 重课税问题。
• 二、企业财务管理内容 • 筹资管理 • 投资管理 • 营运资金管理 • 成本管理 • 收益与分配管理
财务管理的概念：
施。 • （4）关心本企业普通职工的利益，创造优美和谐的工作环境和提供合理恰当的福利待遇，培养职
工长期努力地为企业工作。 • （5）不断加强与债权人的关系，培养可靠的资金供应者。 • （6）关心客户的长期利益，以便保持销售收入的长期稳定增长。 • （7）加强与供应商的协作，共同面对市场竞争，并注重企业形象的宣传，遵守承诺，讲究信誉。 • （8）保持与政府部门的良好关系。
险限制在企业可以承受的范围内，不是强调尽可能降低风险，所以选项A不正 确。相关者利益最大化目标强调股东首要地位，所以B错误。
2、各种财务管理目标之间的关系
利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化 以及相关者利益最大化等各种财务管理目标都是 以股东财富最大化为基础。 【例题·判断题】企业财务管理的目标理论包括 利润最大化、股东财富最大化、公司价值最大化 和相关者利益最大化等理论，其中，公司价值最 大化、股东财富最大化和相关者利益最大化都是 以利润最大化为基础的。（ ）（2015年） 【答案】×
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
改进的杜邦分析
权益净利率
净经营资产 利润率
杠杆贡献率
经营利润率
净经营资产 周转次数
经营差异率
净财务杠杆
经营利润
销售收入
销售收入
净经营资产
净经营资产 利润率
净利息率
净金融负债
权益
经营资产
经营负债
金融负债
金融资产
7
Z计分模型
Z＝0.717X1+0.847X2+3.11X3+0.42X4+0.999X5 X1＝净营运资金/资产总额 X2＝留存收益/资产总额 X3＝息税前利润/资产总额 X4＝股本的市价/负债帐面值 X5＝销售收入/资产总额 Z＝财务状况恶化程度的概率值
净经营资产利润率=经营利润/净经营资产 净经营资产周转次数=销售收入/净经营资产 经营利润率=经营利润/销售收入 净经营资产利润率=经营利润率*净经营资产周转次数 净财务杠杆=净金融负债/权益 净利息率=净利息/净金融负债 经营差异率=净经营资产利润率-净利息率 杠杆贡献率=经营差异率*净财务杠杆
经营利润/权益=经营利润/净经营资产*净经营资产/权益 =净经营资产利润率*（净金融负债+权益）/权益 =净经营资产利润率*（1+净金融负债/权益） =净经营资产利润率+净经营资产利润率*净财务杠杆
资产管理比率 应收账款周转次数=营业收入/应收账款 应收账款周转天数=365/（营业收入/应收账款） 应收账款与收入比=应收账款/营业收入 流动资产周转次数=营业收入/流动资产合计 流动资产周转天数=365/（营业收入/流动资产合计） 流动资产与收入比=流动资产合计/营业收入
盈利能力比率 销售利润率=（净利润/营业收入）*100％ 资产利润率=（净利润/资产总计）*100％ 权益净利率=净利润/所有者权益（或股东权益）合计*100％
-1.60% 57.30%
-5.30% -1.50% 0.20%
-14.60% -10.20%
0.00%
档次（系数） 权
项目
数
1. 财务效益状况
净资产收益率 25
总资产报酬率 13
2. 资产营运状况
总资产周转率 9
流动资产周转率 9
3. 偿倍数 8
4. 发展能力状况
沃尔比重评价
评价指标 流动比率 净资产/负债 资产/固定资产 销售成本/存货 销售额/应收帐款 销售额/固定资产 销售额/净资产
所占比重 25 25 15 10 10 10 5
标准比率 2
1.5 2.5
8 6 4 3
实际比率
实际得分
8
基本指标
资本金绩效评价
修正指标
区段（基本分） 权
5
项目
数 80-100分
4. 发展能力状况
三期资本平均增长率
9
18.60%
三期销售平均增长率
8
17.20%
技术投入比率
7
1.00%
4 60-80分
103.50% 23.60% 5.40% 10.60%
8.70% 6.90% 1.50%
17.80% 117.60%
13.50% 13.20% 0.60%
3 40-60分
101.80% 15.10% 2.20% 5.20%
净利息/权益=净利息/净金融负债*净金融负债/权益 =净利息率*净财务杠杆
权益净利率=净利润/权益 =经营利润/权益-净利息/权益 =净经营资产利润率+净经营资产利润率*净财务杠杆-净利息率*净财务杠杆 =净经营资产利润率+（净经营资产利润率-净利息率）*净财务杠杆 =净经营资产利润率+经营差异率*净财务杠杆 =净经营资产利润率+杠杆贡献率 6
销售增长率 12
资本积累率 12
优秀 1
良好 平均值 较低值 较差值
0.8
0.6
0.4
0.2
11.20% 6.10% 3.50% 0.70% -1.30% 8.60% 4.50% 2.70% 0.90% 0.00%
0.60% 0.50% 0.30% 0.20% 0.10% 2.10% 1.50% 1.10% 0.90% 0.60%
4
传统的杜邦分析
权益净利率=净利润/权益 =净利润/资产总计*资产总计/权益 =净利润/营业收入*营业收入/资产总计*资产总计/权益
权益净利率
资产利润率
权益乘数
销售净利率
资产周转率
负债
资产
净利润
销售收入
销售收入
资产
流动负债
非流动负债
流动资产
非流动资产
货币资金
应收账款
存货
其他
5
改进的杜邦分析
利润总额=利润总额+利息-利息 经营利润=（利润总额+利息）*（1-税率） 净利息=利息*（1-税率） 净利润=经营利润-净利息 经营资产+金融资产=经营负债+金融负债+权益 净经营资产=经营资产-经营负债 净金融负债=金融负债-金融资产 净经营资产=净金融负债+权益
长期偿债能力比率 资产负债率=负债合计/资产总计*100% 产权比率=负债合计/所有者权益（或股东权益）合计 权益乘数=资产总计/所有者权益（或股东权益）合计 长期资本负债率=非流动负债合计/（非流动负债合计+所有者权益（或股东权益）合计）*100% 利息保障倍数=（净利润+财务费用+所得税费用）/财务费用 现金流量利息保障倍数=经营活动产生的现金流量净额/财务费用 经营现金流量与债务比=（经营活动产生的现金流量净额/负债合计）*100％
1. 财务效益状况
资本保值增值率
12 106.80%
主营业务利润率
8
28.90%
盈余现金保障倍数
8
10.00%
成本费用利润率
10
18.30%
2. 资产营运状况
存货周转率
5
11.60%
应收账款周转率
5
9.90%
不良资产比率
8
0.30%
3. 偿债能力状况
现金流动负债比率
10
22.80%
速动比率
10 143.10%
5.70% 3.90% 8.10%
9.60% 89.40%
3.70% 4.30% 0.40%
2 20-40分
1 20分以下
99.60% 8.90% 1.30% -0.60%
97.80% 1.10% 0.40% -7.60%
4.80% 3.20% 14.30%
3.30% 2.30% 28.90%
3.70% 74.30%
1
目录
财务报表分析 融资与可持续分析 杠杆分析 流动资金管理 投资管理 筹资管理
2
报表项目
总账
明细账
财务比率
会计凭证
综合评价
业务单据
3
短期偿债能力比率 营运资本=流动资产合计-流动负债合计 流动比率=流动资产合计/流动负债合计 速动比率=（流动资产合计-存货-一年内到期的非流动资产-其他流动资产）/流动负债合计 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）/流动负债合计 现金流量比率=经营活动产生的现金流量净额/流动负债合计