金融工程结课报告-第三小组
金融工程实习总结
金融工程实习总结实习时间：2020年1月1日至2020年6月30日一、实习背景与目的本次实习是为期半年的金融工程实习，旨在提升个人专业技能，并加深对金融行业的了解。
实习地点为某知名金融机构的金融工程部门。
通过实习，我希望能够学到更多实践经验，培养解决实际金融问题的能力。
二、实习内容与工作经历在实习期间，我主要参与了以下几个方面的工作。
1. 数据分析与建模作为金融工程师的核心工作之一，数据分析与建模在我整个实习期间占据了大部分时间。
我学习和应用了各种金融模型，如风险模型、定价模型和投资组合优化模型等。
通过对大量金融数据的分析和建模，我不仅掌握了实用金融工具的使用方法，还加深了对金融市场的理解。
2. 市场研究与报告撰写作为一名金融工程师，了解金融市场的动态至关重要。
我每周负责收集和整理各类金融信息，包括股票、债券、外汇等。
根据所搜集到的数据和研究结果，我撰写了多份市场研究报告，向团队成员汇报了市场趋势和投资机会。
3. 金融风控与监管金融风控是金融工程师的重要职责之一。
在实习期间，我参与了金融风控体系的建立与维护工作，并负责监测潜在风险因素。
通过与风险管理团队的合作，我学习到了合规与监管的重要性，深入理解了金融行业的风险特点。
4. 项目管理与协调作为实习生，我也参与了一些项目的管理和协调工作。
在这个过程中，我学会了如何与不同背景的团队成员合作，如何有效地分配资源和时间，以及如何在短时间内完成复杂任务。
三、心得与收获通过这次金融工程实习，我有了以下几方面的收获和心得。
1. 专业技能的提升通过实习，我熟悉并应用了大量金融模型和工具，提升了数据分析和建模的能力。
在实践中，我发现理论与实际应用之间存在差距，学会了灵活运用金融知识解决实际问题。
2. 团队协作与沟通能力实习期间，我与团队成员频繁合作，学会了与不同背景的人进行有效沟通和协作。
通过参与项目管理，我培养了组织和协调能力。
3. 行业洞察与风险意识通过参与金融风控和监管工作，我深入了解了金融市场的风险特点，并提升了对金融行业监管政策的理解。
金融工程实验报告范文(3篇)
第1篇一、实验目的本次实验旨在通过模拟金融市场环境，使学生了解金融工程的基本原理和应用，掌握金融衍生品的设计与定价方法，提高学生在金融风险管理、金融产品设计等方面的实践能力。
二、实验内容1. 金融市场环境模拟：通过模拟现实金融市场环境，让学生熟悉股票、债券、期货、期权等金融工具的交易过程。
2. 金融衍生品设计与定价：学习金融衍生品的基本概念，掌握金融衍生品的设计方法和定价模型，如Black-Scholes模型等。
3. 金融风险管理：学习金融风险管理的理论和方法，通过模拟操作，了解金融风险对投资组合的影响，并学会运用金融工具进行风险控制。
三、实验步骤1. 实验环境搭建：使用金融工程模拟软件，搭建模拟金融市场环境。
2. 基本操作练习：熟悉模拟软件的操作，包括股票、债券、期货、期权等金融工具的交易。
3. 金融衍生品设计与定价：- 学习Black-Scholes模型的基本原理。
- 利用模拟软件，输入相关参数，计算期权的理论价格。
- 对比理论价格与市场价格，分析模型误差。
4. 金融风险管理：- 构建投资组合，模拟投资过程。
- 分析投资组合的收益和风险，了解金融风险对投资组合的影响。
- 利用金融工具（如期权、期货等）进行风险控制。
四、实验结果与分析1. 金融市场环境模拟：通过模拟操作，学生熟悉了股票、债券、期货、期权等金融工具的交易过程，掌握了基本操作技能。
2. 金融衍生品设计与定价：- 利用Black-Scholes模型，计算了期权的理论价格，并与市场价格进行了对比。
- 分析了模型误差，了解了影响期权定价的因素。
3. 金融风险管理：- 构建了投资组合，分析了投资组合的收益和风险。
- 学会了运用金融工具进行风险控制，降低了投资组合的风险。
五、实验结论1. 学生通过本次实验，掌握了金融工程的基本原理和应用，提高了金融风险管理、金融产品设计等方面的实践能力。
2. 学生熟悉了金融市场环境，掌握了金融工具的交易操作。
金融工程实验报告心得
一、前言金融工程是一门结合数学、统计学、计算机科学以及经济学等多学科知识，旨在通过创新金融工具和模型，解决金融问题、优化金融资源配置的综合性学科。
本学期，我有幸参加了金融工程实验课程，通过一系列的实验操作，我对金融工程有了更深入的理解和实践。
以下是我对本次实验的心得体会。
二、实验内容与目的本次金融工程实验课程主要围绕以下几个方面的内容展开：1. 金融衍生品定价：学习并应用Black-Scholes模型对欧式期权进行定价，并分析影响期权价格的因素。
2. 信用风险评估：运用Logit模型和Probit模型对信用风险进行评估，并分析不同模型的优缺点。
3. 股票市场预测：利用技术分析和基本面分析方法对股票市场进行预测，并评估预测的准确性。
4. 量化投资策略：学习并实践量化投资策略，如趋势跟踪、均值回归等，并分析策略的可行性和风险。
本次实验的主要目的是：1. 培养学生运用数学、统计学和计算机科学等工具解决金融问题的能力。
2. 提高学生对金融工程基本理论和方法的理解。
3. 增强学生的实践操作能力，为将来从事金融工程相关领域的工作打下基础。
三、实验过程与心得1. 金融衍生品定价实验在金融衍生品定价实验中，我们学习了Black-Scholes模型，并运用该模型对欧式期权进行了定价。
通过实验，我深刻认识到模型在实际应用中的重要性，同时也了解了影响期权价格的关键因素，如标的资产价格、执行价格、无风险利率、波动率和到期时间等。
此外，我还学会了如何根据市场数据和模型结果进行风险评估和决策。
2. 信用风险评估实验在信用风险评估实验中，我们分别运用Logit模型和Probit模型对信用风险进行了评估。
通过实验，我了解到不同模型在处理信用风险评估问题时各有优劣，Logit模型在计算过程中更为稳定，而Probit模型在预测精度上略胜一筹。
在实验过程中，我还学会了如何处理缺失数据和异常值，以及如何调整模型参数以提高预测准确性。
3. 股票市场预测实验在股票市场预测实验中，我们分别运用技术分析和基本面分析方法对股票市场进行了预测。
金融工程课程总结
金融工程课程总结第一章金融工程概述（一）金融工程定义通过两个典型的金融工程案例本质上都是普通债权加期权的组合增加产品的吸引力，使得问题顺利解决。
说明根据市场环境很需求，不同的基础性证券和衍生证券可以构造和组合出无数种产品与解决方案，创造性地解决各种金融问题。
金融工程是以金融产品和解决方案的设计、金融产品的定价与风险管理为主要内容，运用现代金融学、工程方法与信息技术的理论与技术，对基础证券与金融衍生产品进行组合分解，已达到创造性地解决金融问题的根本募得的学科与技术。
（二）金融工程的作用：（1）变化无穷的新产品：金融产品的极大丰富，一方面使得市场趋于完全；另一方面使得套利更容易进行，有助于减少定价偏误；同时也有利于降低市场交易成本、提高市场效率；（2）更具准确性、时效性和灵活性的低成本风险管理；（3）风险放大与市场波动。
金融工程技术和金融衍生证券本身并无好坏错对之分，关键在于投资者如何使用，用在何处。
（三）金融工程的发展历史与背景日益波动的全球经济环境鼓励金融创新的制度环境金融理论和技术的发展信息技术进步的影响市场追求效率的结果综上，所有市场参与者在追求市场效率的过程中推动了金融工程的产生，而金融市场效率的提高与金融工程的发展呼啸促进、相辅相成，推动金融业的发展。
（四）金融工程的定价原理产风险相同的现金流都应该使用无风险利率进行贴现求得现值。
所谓状态价格指的是在特定的状态发生时回报为状态价格定价法1，否则回报为0的资产在当前的价格。
第二章远期与期货概述（一）金融远期合约及种类金融远期合约：是指双方约定在未来的某一确定时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。
在合约中，未来将买入标的物的一方为多方(long position),而将在未来卖出标的物的一方为空方(short position)。
如果到期标的资产的市场价格高于交割价格K，远期多头就会盈利而空头则会亏损;反之，远期多头就会亏损而空头则会盈利。
金融工程实训报告总结
随着金融市场的快速发展，金融工程作为一门跨学科、综合性较强的专业，逐渐成为金融行业的热门领域。
为了提高金融专业学生的实践能力和综合素质，我们学校组织了金融工程实训课程。
本次实训旨在让学生通过实际操作，了解金融工程的基本原理和应用，掌握金融工具的使用方法，提高金融风险管理能力。
二、实训目的1. 熟悉金融工程的基本概念和理论体系；2. 掌握金融工具的使用方法，如期权、期货、远期合约等；3. 培养金融风险管理能力，学会运用金融工程方法进行风险控制；4. 提高团队合作和沟通能力，增强职业素养。
三、实训内容1. 金融工程基本理论：学习金融工程的基本概念、金融衍生品的基本原理、金融市场的风险与收益等。
2. 金融工具应用：学习期权定价模型、期货定价模型、远期合约定价模型等，掌握金融工具的使用方法。
3. 金融风险管理：学习风险度量、风险控制策略、风险对冲方法等，提高金融风险管理能力。
4. 实践项目：通过实际操作，运用所学知识解决实际问题，如设计投资组合、评估金融衍生品风险等。
四、实训过程1. 理论学习：通过课堂讲授、案例分析、小组讨论等方式，掌握金融工程的基本理论。
2. 实践操作：利用金融工程软件，如MATLAB、Excel等，进行金融工具的定价和风险管理模拟。
3. 项目实践：结合实际案例，进行金融工程项目的分析和设计。
4. 汇报展示：各组展示实训成果，分享经验，相互学习。
1. 学生对金融工程的基本概念、理论体系和金融工具的应用有了更深入的了解。
2. 学生的金融风险管理能力得到提高，能够运用金融工程方法进行风险控制。
3. 学生在团队合作和沟通能力方面有所提升，职业素养得到加强。
4. 学生的实践操作能力得到锻炼，为今后的职业生涯打下坚实基础。
六、实训总结1. 金融工程实训课程对于提高金融专业学生的实践能力和综合素质具有重要意义。
2. 实训过程中，学生通过理论学习和实践操作，对金融工程有了更全面的认识。
3. 实训项目的设计和实施，有助于培养学生的创新思维和问题解决能力。
金融工程实验总结
金融工程实验总结通过一个学期的学期，从金融工程实验课中，我不但巩固了以前所学的知识，而且学会了很对以前没有十分了解的一些有关知识。
在这个学期的实验中，我学会了一下几点。
1、熟悉“同花顺”系统或“大智慧”系统的使用，熟悉获取证券信息的渠道和手段；2、观测各种证券类型，如期货、普通股、国债、转债、权证、股改及其对价、基金、ETF、期货、回购、期权、互换、外汇交易；3、了解证券与期货交易制度，如集合竞价、除权及其报价、指数及其分类、涨跌幅限制、保证金交易、停牌制度、ST制度、退市制度，回转制度（T+0,T+1）等。
4、利用Excel软件和CSMAR系统，①任选债券，学会如何从CSMAR证券数据库中提取相应数据序列，导入Excel软件；②以交易所市场为例，依据国债的市场价格，通过资产组合方法和套利定价理论，求出不付息债券的价格，从而构造利率的期限结构；③依据利率的期限结构，设计普通债券。
这些都是我们平常获取证券信息从而进行选取投资组合进行分析提供了不少的帮助。
还有就是普通债券的设计和定价，我们一般利用Excel软件和同花顺一类的证券数据库。
从数据库中导出数据，导入Excel中，通过资产组合和套利定价理论，求出不付息债券的价格，从而构造利率的期限结构，依据利率的期限结构，设计普通债券。
从而可以利用公式tr=1t1 tt ---+P PPI进行计算。
其次就是期货定价与股指期货，通过套利分析，是可以分析出期货价格与现货价格的关系。
)(tTrSeF-=，其中，F为期货的理论价格，S为现货价格，r为无风险利率，T-t为期货的有效期限。
股指期货的全称是股票价格指数期货，也可称为股价指数期货、期指，是指以股价指数为标的物的标准化期货合约，双方约定在未来的某个特定日期，可以按照事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。
作为期货交易的一种类型，股指期货交易与普通商品期货交易具有基本相同的特征和流程。
股指期货主要用途有三个：一、对股票投资组合进行风险管理，即防范系统性风险(我们平常所说的大盘风险)。
金融工程实习报告总结
金融工程实习报告总结一、实习背景与目的作为一名金融工程专业的学生，我深知实践对于理论知识的巩固和应用的重要性。
因此，在大学期间，我积极寻找实习机会，以期在实际工作中锻炼自己的专业技能，为未来的职业生涯打下坚实基础。
本次实习，我来到了一家知名的投资银行，从事金融工程方面的工作。
实习期间，我参与了多个项目，对金融工程有了更深入的了解。
二、实习内容与过程1. 实习初期，我在导师的指导下，学习了金融工程的基本软件和工具，如Matlab、Python、R等，并掌握了基本的编程技巧。
同时，我还学习了金融市场的基本知识，如股票、债券、期权等金融产品的性质和交易策略。
2. 在熟悉了基本工具和知识后，我开始参与实际项目。
其中一个项目是利用金融工程方法对某只股票进行风险评估。
我首先收集了大量的历史数据，然后运用统计学和机器学习算法对数据进行分析，最终得出了该股票的风险评估报告。
3. 另一个项目是参与编制一只基金的量化投资策略。
我首先对基金的历史业绩进行了分析，然后结合市场走势和宏观经济指标，运用金融工程方法设计了一套投资策略。
在实际操作中，该策略取得了较好的收益。
4. 实习期间，我还参加了多次团队讨论和培训，学习了金融工程在其他领域的应用，如信用风险管理、资产定价等。
同时，我还积极参与部门的日常工作，如撰写报告、整理数据等，提高了自己的业务能力。
三、实习收获与反思1. 实践能力方面：通过本次实习，我掌握了金融工程的基本软件和工具，提高了自己的编程能力。
同时，我在实际项目中锻炼了自己的分析和解决问题的能力，为今后的学术研究和职业生涯打下了基础。
2. 专业知识方面：我深入学习了金融市场的基本知识，对股票、债券、期权等金融产品的性质和交易策略有了更深入的了解。
同时，我学会了运用金融工程方法对金融市场进行分析和预测。
3. 团队协作与沟通能力：在实习过程中，我积极参与团队讨论，与同事们建立了良好的合作关系。
同时，我学会了如何有效地与他人沟通，提高了自己的表达能力。
时代金融工程期末总结
时代金融工程期末总结1. 引言时代金融工程课程的学习给我带来了宝贵的知识和实践经验。
通过学习金融工程理论和实践，我对金融市场和金融产品的运作机制有了更深入的了解。
本文将对我在时代金融工程课程中所学到的内容进行总结和反思，并提出未来继续深入学习金融工程的计划。
2. 金融工程基础知识的学习和应用在课程的开始阶段，我学习了金融工程的基本概念和理论知识。
我了解了金融工程的发展历程、金融工程的基本要素以及金融工程的主要应用领域。
通过学习和应用金融工程的模型和技术，我能够对金融市场的变动进行预测和分析，并制定相应的投资策略。
在课程实践中，我通过使用金融工程的方法对投资组合进行优化，最大限度地提高了投资回报。
3. 金融工程的风险管理金融工程的一个重要应用领域是风险管理。
在课程中，我学习了金融市场中的风险因素以及如何建立有效的风险管理模型。
通过使用金融工程的方法，我能够对投资组合的风险进行评估和控制，并制定相应的风险管理策略。
课程实践中，我通过使用金融衍生产品对投资组合进行对冲操作，有效地降低了投资风险。
4. 金融工程的实践应用时代金融工程课程不仅提供了理论知识的学习，还给我提供了宝贵的实践机会。
在课程实践中，我运用所学到的金融工程知识，参与了实际的金融市场交易，学习了金融工程在实际应用中的价值和挑战。
通过实践，我能够更好地理解金融市场的运作机制，并应对市场的变化做出及时的调整。
5. 对时代金融工程课程的评价时代金融工程课程的设置合理，既提供了金融工程理论知识的学习，又提供了实践机会，帮助我更好地理解和应用所学的知识。
课程的教学内容丰富，课程实践设置有针对性，在实际操作中能够提高我们的实践能力和解决问题的能力。
6. 对未来学习金融工程的规划时代金融工程课程的学习为我打开了深入学习金融工程的大门，我对金融工程的研究和应用充满了兴趣。
未来，我计划继续深入学习金融工程的理论知识，提高自己的模型构建和分析能力。
同时，我也将积极参与金融工程实践，通过实际操作来提升自己的实践能力。
金融工程实验报告总结
金融工程实验报告总结金融工程实验报告总结摘要：本报告总结了金融工程实验的各个方面，并提供了对关键词“金融工程”的深入理解和观点。
通过对实验过程和结果的分析，本报告全面总结了金融工程的应用和价值。
首先，我们将简要介绍金融工程的概念和背景，并探讨了它在金融领域的重要作用。
接下来，本报告详细讨论了实验设计、数据分析和结果解释等关键方面。
最后，我们对金融工程的未来发展做了一些展望，并提出了一些观点和思考。
1. 引言金融工程是一门综合应用了数学、统计学、计算机科学和金融学等学科的学科。
它致力于利用这些工具和技术来解决金融市场中的问题，如风险管理、投资组合优化、衍生品定价等。
金融工程的应用广泛，对金融市场和机构的稳定和发展起着重要作用。
2. 实验设计为了深入理解金融工程的应用和原理，我们设计了一系列实验来研究不同方面的问题。
实验设计包括参照现实金融市场的数据，选择适当的模型和算法，并进行数据处理和模拟。
3. 数据分析在实验过程中，我们收集了大量的金融数据，并通过统计分析和建模来深入分析。
我们运用了回归分析、期权定价模型、因子模型等方法来解决实际问题，并评估了实验结果的有效性和精确性。
4. 结果解释基于实验结果，我们对金融工程的应用和效果进行了详细解释。
我们发现金融工程的方法可以有效地解决金融市场中的一些问题，并提高投资组合的风险调整回报。
5. 讨论与展望在本节中，我们对金融工程的未来发展进行了讨论，并提出了一些观点和思考。
我们认为，金融工程将在信息技术和人工智能的发展下继续繁荣发展，并在金融市场和机构的稳定和发展中发挥更大的作用。
6. 结论综上所述，金融工程是一门重要的学科，对金融市场和机构的稳定和发展有着重要作用。
通过本次实验，我们深入探讨了金融工程的应用和原理，并总结了金融工程的优点和局限性。
我们相信，金融工程将在未来继续发挥重要作用，并为金融市场的创新和发展做出贡献。
对于关键词“金融工程”的理解和观点：金融工程作为一门综合性学科，结合了数学、统计学、计算机科学和金融学等领域的知识和技术，可以帮助分析和解决金融市场中的问题。
期末金融工程实验总结
期末金融工程实验总结经过了上一个学期初步学习了金融工程课以后，本学期着重了实践方面的学习。
曾经以为金融工程也只是属于纸上谈兵的东西，但经过了这学期的课后我认识到这其实是一门需要动手的科目。
老师给我们布置好几个实验用于我们的学习，不仅加深了我对以前知识的理解，也让我深深感觉到了自己的不足，只知道啃书本，不参加实践，是永远也得不出真知灼见的。
本学期的学习实践要求你自己寻找金融产品的收益率，计算金融产品的方差、异方差等等。
这使得以前做惯了给定条件题目的我无所适从。
渐渐习惯之后，我发现，凡是学问。
都应当理论与实际相结合，慢慢培养兴趣，以期得到更好的效果。
下面讲讲本学期做实验的一点体会。
这学期做了很多个实验，数据的收集、处理、校验，大量的数据还要进行对数收益的转换，还要进行多组数的回归和统计检验，这很是考验了我的耐心还有知识的运用。
天生就不谙此道的我开始的时候很是头疼，心想这有什么用呢?还要求我们把excel的公式熟悉运用，不然无法处理数据，也得不出正确答案。
但是，当这个学期接近尾声的时候，我发现本学期还是受益良多。
首先，这些东西锻炼了我们年轻人的耐心，在实验中，经常好几次都得不出自己想要的东西，这就需要用我们自己的耐心和细心去发现那里没有做好，而有时当一个过程做错的时候，我们必须要把所有的东西都推翻重新再来过一遍，怨言是绝不少的，可当我们最终得出答案的时候，大家心里都觉得十分值得。
记得做第三个实验的时候，要求我们对自己的个股的日周收益率和沪深300的日周收益率进行回归操作算出其B系数，这次的实验教训也让我深有体会。
无数次的系数倒转，无数次的操作失误，直到自己都头晕目眩了，找了别人帮忙才总算完成。
这歌实验告诉我，慢工出细活，欲速则不达。
以后如果要进入到金融界中去，就必须学会小心，慎之又慎。
同时，其他的实践也让我受益匪浅。
比如有资产组合的第五个实验，很是考验了一把我的专业知识。
以前学的即将就要还给老师的时候，这个实验狠狠地把我差点还回去的东西给推了回来。
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信息披露制度是指期货交易所按有关规定定期公布期货交易有关信息的制度。期货交易所公布的信息主要包括在交易所期货交易活动中产生的所有上市品种的期货交易行情、各种期货交易数据统计资料、交易所发布的各种公告信息以及中国证监会制定披露的其他相关信息。
任何一张股指期货合约挂牌交易后，只要其单边持仓量达到1万手以上，即被视作“活跃月份合约”。中金所每日交易结束后，将披露活跃月份合约前20名结算会员的成交量和持仓量。
我们小组在对股指期货相关报道、文献、报告进行了充分的搜索和查阅。并且对以此报告来对我国股指期货进行介绍和探索。
首先，我们对股指期货定义进行说明，并对我国长期主要交易的沪深300指数的概念、交易规则、交易情况等进行了详细的说明。
在第二部分，我们运用了书本上学到的期货定价知识，在wind数据库等采集了相关的样本，并且尝试对股指期货进行了定价。而后，我们通过查阅相关的文献和报道，对目前股指期货在我国的三个主要的交易策略：套期保值、投机；套利以及其他产品设计进行了阐述。
报告说明：
小组成员：
许XX（组长）
魏X
冼XX
许XX
温XX
分工情况概览：
1
摘要、封面、目录、报告说明
许XX
2
沪深300简介，交易规则，交易情况我国现状
魏X
3
股指期货定价
许XX
4.1
交易策略——套期保值、投机
冼XX
4.2
交易策略——股指期货套利
许XX
4.3
交易策略——产品设计
温XX
5
股指期货对比
魏X
6
结论（意义与未来展望）
最后交易日
合约到期月份的第三个周五，遇国家法定假日顺延
交割日期
同最后交易日
交割方式
现金交割
交易代码
IF
上市交易所
中国金融期货交易所
1）合约标的
沪深300股指期货的合约标的为沪深300指数，该指数于2005年4月8日正式发布，由沪深两市A股中规模大、流动性好、最具代表性的300只股票组成，以综合反映沪深A股市场整体表现。
4.17-4.22
完善内容
1.对各自的报告进行更深度的资料查阅和分析
2.对相关参考文献进行整理和规范化
4.23
第三次讨论
1.梳理报告逻辑，展示各自内容
2.完善逻辑缺漏、对潜在问题探索与解决
4.24-4.26
完善与截稿
1.对报告内容进行最后的整理、排版等
1.产品简介
1.1沪深300股指期货简介
股指期货是一种非常重要的风险管理工具，自从1982年堪萨斯交易所首次推出股指期货以来，各个主要国家相继退出了自己国家的股票市场的股指期货。2006年9月8日，中国金融期货交易所成立，开始了将近四年的股票指数期货筹备工作，终于，我国首张股票指数期货——沪深300股指期货已于2010年4月16日推出。一经推出，马上收到投资者的广泛欢迎，度
大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。通过实施大户报告制度，可以使交易所对持仓量较大的会员或投资者进行重点监控，了解其持仓动向、意图，对于有效防范市场风险有积极作用。为加强对大户的监管，中金所规定从事自营业务的交易会员或者客户不同客户号的持仓及客户在不同会员处的持仓合并计算；此外“客户的持仓尚未满足相关大户标准，但交易所认为有必要的，交易所可以要求其进行大户报告”。
为进一步加强风险控制、防止价格操纵，中金所将非套保交易的单个股指期货交易账户单边持仓限额定为100手。若以当前点位计算，每手合约面值80万元、保证金比例15%计算，单个交易账户的限仓金额约在1200万元左右。
除了对单个账户进行限仓管理，中金所还将对单个结算会员进行限仓。某一合约结算后单边总持仓量超过10万张的，结算会员下一交易日该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25％。但进行套期保值交易和套利交易的客户号的持仓按照交易所有关规定执行。
目录
前言3
摘要3
报告说明4
小组分工概览4
报告进程概览4
1、产品简介5
1.1沪深300股指期货简介5
1.2沪深300股指期货合约简介5
1.3沪深300股指期货交易规则简介7
2、沪深300指数的定价问题9
2.1持有成本模型9
2.2考虑市场摩擦因素时的无套利定价区间10
2.3 IF1505，IF1506，IF1509定价12
4）强制减仓制度
借鉴国内期货市场处置极端行情的经验，中金所保留了在连续出现涨跌停板的情况下可以采取强制减仓的制度，即将当日涨跌停板价格申报的为成交平仓单，以当日涨跌停板价格与该合约盈利客户按照持仓比例自动撮合成交。考虑到这种制度虽然化解风险简单有效，但是对于套期保值和套利交易不利，因此中金所只有在出现极端行情时才能谨慎使用。
4）交易时间
沪深300股指期货的交易时间为9：15-11：30，13：00-15：15，开盘比股票交易提前15分钟，收盘比股票交易晚15分钟。期货作为一个价格发现的工具，比股市早15分钟开盘有利于市场各方对价格的发现。而比股市晚15分钟收盘，也是因为必须有一段时间来消化流动性，并让市场对第二天的价格作出预估，更好地发挥价格发现功能。但是，在最后交易日，沪深300股指期货交易的收盘时间与股票交易相同，都为15:00。
在对主要交易的沪深300进行详尽分析之后，我们将其与新上市的上正50期货进行了对比，以及对国内外股指期货的状况进行了更详尽的对比。而后，针对目前刚新出的中证500期货，我们对股指期货发展的意义进行了阐明，并且分析、展望了股指期货未来的发展。
最后，报告整理了我们的不足之处，并且标明了我们的主要参考文献。
6）异常交易的认定
交易指令每次最小下单数量为1手，市价指令每次最大下单数量为50手，限价指令每次最大下单数量为100手。
2.沪深300指数的定价问题
在沪深300股指期货的定价问题上，我们将以目前市场上三种具体的交易产品：IF1505、IF1506和IF1509为例，采用完美市场条件下的持有成本模型以及考虑市场摩擦因素时的无套利定价区间两种方法，探讨沪深300股指期货的定价是否合理。
1.3沪深300股指期货交易规则简介
为保障期货市场平稳运行，对期货市场的高风险实施有效的控制，期货交易所制定了一系列的交易制度，与商品期货一样，股指期货也有相关制度方面的规定，包括保证金制度、当日无负债结算制度、涨跌停板制度、持仓限额制度、大户报告制度、交割制度、强行平仓制度、风险准备金制度和信息披露制度。
7）最后交易日
沪深300股指期货合约的最后交易日为合约到期月份的第三个周五（遇法定假日顺延），交割日期与最后交易日相同。
股票市场通常有“月末效应”，许多法人单位因做账原因，会频繁进行交易，因此月末波动会较大。而股指期货也有“到期日效应”，许多资金会在到期日平仓，导致价格波动。如果两个市场的波动叠加在一起，会增大市场的波动，对现货市场和期货市场都将产生较大影响。如今将交割日定在第三个周五，基本就可以在当月中旬进行交割，避免出现月末剧烈市场波动。
2.4结论20
3、交易策略20
3.1套期保值20
3.1.1股指期货套期保值的意义20
3.1.2股指期货套期保值的步骤21
3.1.3套期保值的几种算法26
3.2股指期货的投机28
3.3股指期货套利28
3.3.1期货套利交易的概念28
3.3.2期货套利交易的种类29
3.3.3期现套利模型与实证29
3.3.4跨期套利模型与实证32
每点300元
报价单位
指数点
最小变动价位
0.2点
合约月份
当月、下月及随后两个季月
交易时间
上午：9:15-11:30,下午：13:00-15:15
最后交易日交易时间
上午：9:15-11:30,下午：13:00-15:00
每日价格最大波动限制
上一个交易日结算价的±10%
最低交易保证金
当月次月15%，其他合约18%
5、股指期货对比43
5.1国内股指期货对比43
5.2国外指期对比45
5.2.1基本交易规则对比45
5.2.2收益率对比46
5.2.3波动关联性47
6、结论48
7、报告不足48
8、参考文献49
前言
摘要
尽管我国首张股票指数期货——沪深300股指期货在2010年才推出，但一经推出，马上收到投资者的广泛欢迎，成为中国市场上最重要的产品之一。
8）交割方式
沪深300股指期货合约采用现金交割方式，即在合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方按照交割结算价进行现金差价结算，而不需要交割一篮子股票等现货来了结到期未平仓合约。
沪深300股指期货的交割结算价为最后交易日沪深300指数最后2小时的算术平均价。沪深300股指期货当日结算价为期货合约最后一小时成交价格按成交量的加权平均价。合约最后一小时无成交的，以前一小时成交价格按成交量的加权平均价作为当日结算价。该时段仍无成交的，则再往前推一小时。以此类推。合约当日最后一笔成交距开盘时间不足一小时的，则取全天成交量的加权平均价作为当日结算价。
1）涨跌停板制度
股指期货连续竞价交易按照“价格优先、时间优先”的原则进行，这一点与A股市场相类似；但在遇到涨跌停板的极端行情之时，以涨跌停板价格申报的指令，按照“平仓优先、时间优先”的原则进行。这是因为股指期货采用双向交易，投资者既可以开多仓，也可以开空仓。
2）持仓限额制度
持仓限额制度是指交易所规定会员或客户可以持有的，按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。实行持仓限额制度的目的在于防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过于集中于少数投资者。
沪深300指数是由上海和深圳证券市场中选取300只A股作为样本，其中沪市有179只，深市121只样本选择标准为规模大，流动性好的股票。沪深300指数样本覆盖了沪深市场六成左右的市值，具有良好的市场代表性。而沪深300股指期货是以沪深300指数作为标的物的期货品种。