《投资银行理论与实践》18春在线作业2-0001.03971119-
投资银行理论与实务A卷及答案
在职研究生《投资银行理论与实务》课程结课考试题参考答案（A）一、简要回答1、投资银行与商业银行的联系与区别投资银行和商业银行是现代金融市场中两类最重要的中介机构，从本质上来讲，它们的基本功能都是担当资金盈余者与资金短缺者之间的中介：一方面使资金供给者能够充分利用多余资金来获取收益，另一方面又帮助资金需求者获得所需资金以求发展。
从这个意义上来讲，二者的功能是相同的。
然而，在发挥金融中介作用的过程中，投资银行与商业银行作为两类不同的融资中介机构，在运作方式等多个方面存在显著差异。
①从业务主体来看，投资银行以证券承销业务为核心，商业银行则以存贷款业务为核心。
②从融资体系来看，投资银行是直接融资的金融中介，而商业银行则是间接融资的金融中介。
③从利润构成来看，投资银行主要是佣金收入，商业银行主要是存贷款利差收入（虽然存在中间业务收入的比重逐渐增大的趋势，但是存贷款利差收入仍是商业银行收入的基础）。
④从经营方针上来看，投资银行强调稳健与开拓并重，而商业银行则强调稳健与安全为先。
2、金融业混业经营的利弊分析利：第一，综合型经营模式有利于银行业实现规模经营。
第二，综合型经营模式有利于降低银行的自身风险。
第三，综合型经营模式有利于加强银行间的竞争，竞争有利于优胜劣汰。
弊：综合型经营模式的缺点就是其可能会给整个金融体系带来很大的风险，一家银行的倒闭可以引起多家银行的连锁反应，进而导致信用危机。
如果信用危机严重，接踵而至的就是金融危机。
因此，实行这一经营模式需要建立严格的监管和风险控制制度。
3、证券承销的方式根据投资银行在证券承销过程中承担的责任和风险不同，可以将证券承销分为包销、尽力推销及余额包销三种形式。
①包销包销（Firm Commitment）是指投资银行按与证券发行人议定的价格直接从发行者手中购进全部将要对外发行的证券，然后再出售给投资者。
同时，投资银行必须在指定的期限，将包销证券所筹得的资金全部交付给发行人。
川大《投资银行理论与实践》19春在线作业1【100分】
《投资银行理论与实践》19春在线作业1
当不受欢迎的收购者开始收购目标公司股票时，目标公司立即发行一大堆债券或优先股的做法被称为（）。
A.金降落伞；
B.毒丸防御；
C.绿邮勒索；
D.小精灵术。
正确答案:B
投资银行的本源业务是（）。
A.承销；
B.经纪；
C.自营；
D.并购。
正确答案:A
投资银行按照客户指令在证券交易所买入或卖出证券的业务是（）业务。
A.承销；
B.经纪；
C.自营；
D.做市。
正确答案:B
投资银行的活动领域主要集中在（）。
A.货币市场；
B.资本市场；
C.股票市场；
D.债券市场。
正确答案:B
投资银行利用金融技术的负债和创新解决金融问题，并利用融资机会使资产增值的业务，即（）业务。
A.金融工程；
B.基金管理；
C.私募；
D.项目融资。
四川大学《《投资银行理论与实践》期末考试必备通关指导
《投资银行理论与实践》复习资料一、单项选择题1.现代意义上的投资银行，其业务起源于（D ）A.北美B.亚洲C.南美 D．欧洲2.我国目前由（ D）执行证券监管职能A.财政部独立管理B.中国人民银行主管C.国务院证券委员会主管D.中国证监会主管2.我国现行的股票发行方式是（C ）A.全额预缴款B.认购证C.网下配售和上网定价发行相结合D.市值配售3.国债的发行在我国主要采用（C ）方式A.定向发售B.承购包销C.招标发行D.拍卖发行4.（ A）是恶意收购时主要的支付方式A.现金收购B.股票收购C.资产收购D.综合证券收购5.杠杆收购的最大风险往往来自于（A ）A.现金流风险B.融资成本失控C.对目标公司价值的高估D.重组风险6.以下属于反收购策略中的主动性措施的有（D ）A.“毒丸计划”B.“金降落伞”C.相互持股D.绿色邮件7.经典的杠杆收购模式中，（A ）占据融资结构的最主要部分A.银行贷款B.债券C.股权D.存货8.有“基金王国”之称的国家是（A ）A.美国B.英国C.中国D.日本9.下列不是内部信用增级发方式的是（A ）A.保险公司提供保函B.超额抵押C.储备金制度D.出售者追索权基金本质上是开放式基金的一种，其最大的特点是（B ）A．适合普通投资者的参与B．申购是以一篮子股票换取相应基金份额C．赎回时可以在现金和股票中任意选择D．投资策略是激进11.( A)是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务A.证券承销B.兼并与收购C.投资咨询D.资产管理12.投资银行的组织结构形式主要有（D ）A.合伙人制B.混合公司制C.现代公司制D.以上都正确13.现代资本市场的核心是（ C）A.合伙企业B.一人有限责任公司C.股份有限公司D.非公众公司14.当公司被收购或者其董事及高管被解雇时，公司需要一次性支付一大笔解职费。
该项规定是指（A ）A.金降落伞B.银降落伞C.锡降落伞D.毒丸计划15.经典的杠杆收购模式中，（A ）占据融资结构的最主要部分A.银行贷款B.债券C.股权D.存货16.杠杆收购的最大风险往往来自于（A ）A.现金流风险B.融资成本失控C.对目标公司价值的高估D.重组风险17.允许在资本市场未完全开放的情况下，中国内地投资者往海外资本市场进行投资，称为（B ）制度18.目前，我国证券发行采用（B ）A.审批制B.核准制C.注册制D.以上均错误19.集中交易市场是有组织的市场，这种市场主要是指（A ）A. 证券交易所B. 证券经营机构C. 场外交易D. 柜台交易2021列（A）定价方法被认为是最科学、最合理、最常用的公司估值方法A.可比公司定价法B.市盈率定价法C.贴现现金流定价法D.经济增加值定价法21.以下不属于投资银行业务的是（C）A.证券承销B．兼并与收购C. 不动产经纪D．资产管理22.美国国会通过的（ A），第一次明确了投资银行在国民经济中的地位，同时决定了半个多世纪美国银行业与证券业分业经营的模式A.《1933年银行法》B.《证券交易法》C.《金融服务现代化法案》D.《投资公司法》23.证券买卖成交的基本原则是( B )A .客户优先原则和数量优先原则B. 价格优先原则和时间优先原则C. 数量优先原则和时间优先原则。
投资银行理论与实务试卷和答案
第-题、单项选择题〔毎題1分,5道题共5分）k采取粮证分惠型模式的国家是：BA. B.美園C、瑞士D、荷兰2、以卜属丁对投资银行自背业务管理内容的是：DA. 禁止对发行介业乩收过高的费用B.未经委托不能自作卞鞭替彎门买卖证券C. 紳营报告制度D宾行委托优先和客户优先原唧3、以下不属于英国白卸监骨系统的机构是：BA. 证券交易所协会B.金融服务监曾刑C.股权转让和合并专业小组D、证券业理出会4. 实行東中统一监管税式的国家是m CA.英国B.德国C.美国D.总人利5, 从理论上讲*投资保险糕僉中并投资银行应缴纳的款顼姒公平合理的依tE是；CA.绅沿毛利的定比例B.背业额的定比例G 祇担的风険人小D、猱利人小踌二题、务项选择题（每题2分.5道题共10分）k对投资恨行自营业务的沖理内容Tb ABCEA.限制承担的処险B.禁止慄纵证券价搭C.实行委托优先和客户优先原則D. 保靈嫌则E,维持市场隐宦和市场秩序2. 投资恨行保险制度的内容冇：ABCDEA. 设立专门的、非盈利性的投资锻行保险机构B、建立匕门的、山投资蚩行保险机构皆理的投资保险基金C.设立投资银分报;*制度D、允许投资银行保険机构6紧急情况K向财政部或小央银仃融資E、对客户赔偿制度3、政府曲管和fiiriEi??的区别足：ACDEA＞性质不同&冃的不同G 监骨范稠不同D、采取的处罚不同E、监管依抿不同4, 对投资恨行证券承带业务的管理内容有：ABDLA.禁止欺i仁班弊、操纵市场和内蒋交易B,承担诚仁义务C.限制承担的风险D,禁止过度投机E.禁止时发行企业站收过高的费用5. 枚府监管和自律监管的1K系在于：ACDEA.目的一致B.性质相同n投资银行眾本源的业铮是；AAs证券承销乩证芬交易G兼并与枚购臥基金管理2, 在同零条件下*承带相等金额的下列证券毛利差額前百分比最大的是:AA、首次公开陵行的股宗B「再次发行的股票C.可转换债券g普通债券礼互换业务加初的形式为；AA,货币互换取商品互换C.利率互换D、胶票互换4. 可转换债券的推酎足采用创新产屈刃发模或中的：BA.模估法B.组合法U新创祛D.专家沬5. 为了享受到新卩品推出时带来的超额利润.投资崔行开发新产品应采取’ C扎、模仞法B、纽合法C、新创法6 专家法第二臥多项选择题（每题2处5逍题人10分）k在二级市场中、投资楸行粉演的角色冇：BCDA.承销|我B.做市商C.经纪商D.交搦商E、代理者2、投资银行为殆手公司從供的服务右：ABCDEA、物色牧购对彖B.堤出收憾血仪G利喑物企司的讀出或人胶永接触D,编制有黄的公告E.建应收购财务计划詆投资按行在对每一项业务的具休分析时，应谏考虑的问也仃；ABCDEX、法律上的限制B*町能的市场规揆C.滋爭和市场份额D,收益的计算E.风险4＞投资很行业与基金业的黄系彳A ARCEA、作为慕金的发起人氏泮珅自己笈行的菽金C. 金的承销人D,作为皐金的交易人仪作为慕金的受托怦理人5、投资银行参与企业的并购祜动可以做的」.作的；A BCDA.寻找并购对象B,向猎手公创提供咨询G向第物公司提供番询D、楷助殆节公司答東協佥Er寻找猎于公司第二题、判断題（毎题1育* 5道題共5分〉♦决定啟销报酬的最主姿因素是发行成本”错许2. 互换业势的发展更梦采用的足纽合法的开仪模式「1&K3. 从本质上看•毛利差额也足…种働金口正确4. 施榊完毕后.投资很行-右义务维持读ij「券的市场价格稳定’止确5. 事部门的产品创新淸动可・单號突进。
《投资银行理论与实践》18春在线作业2-0001参考答案
《投资银行理论与实践》18春在线作业2-0001
试卷总分:100 得分:100
一、单选题(共10 道试题,共30 分)
1.投资银行在承销中，进行（）是为了寻求投资者的兴趣表示。
A.路演
B.墓碑广告
C.尽职调查
D.股票推销
正确答案:A
2.投资银行的本源业务是（）。
A.承销；
B.经纪；
C.自营；
D.并购。
正确答案:A
3.投资银行为证券交易制造市场，通过为证券交易报价为证券市场创造流动性的业务是（）原则。
A.投资咨询业务；
B.经纪业务；
C.报价；
D.做市业务。
正确答案:D
4.投资银行的活动领域主要集中在（）。
A.货币市场；
B.资本市场；
C.股票市场；
D.债券市场。
正确答案:B
5.位于杠杆收购融资体系最下层的融资工具是（）。
A.过桥贷款；
B.股权资本；
C.优先债务；
D.从属债务。
正确答案:B。
北京大学春季《投资银行学》在线作业答案
1. 从事投资银行工作需要具备的基本素质有哪些？（教材第1章第3节）社交能力强销售能力一般交流能力强分析能力强综合能力强创造性强革新性2.简述公司发行上市的程序。
（教材第2章第2节）改制重组、上市辅导、上市申报、证监会核准、交易所安排上市。
3.简述普通股和优先股的区别（教材第2章第1节）一是优先股通常预先定明股息收益率。
由于优先股股息率事先固定，所以优先股的股息一般不会根据公司经营情况而增减，而且一般也不能参与公司的分红，但优先股可以先于普通股获得股息，对公司来说，由于股息固定，它不影响公司的利润分配。
二是优先股的权利范围小。
优先股股东一般没有选举权和被选举权，对股份公司的重大经营无投票权，但在某些情况下可以享有投票权。
三是如果公司股东大会需要讨论与优先股有关的索偿权，即优先股的索偿权先于普通股，而次于债权人。
4.什么是可转换公司债券？其有什么特点？（教材第3章第4节）它可以转换为债券发行公司的股票，通常具有较低的票面利率。
从本质上讲，可转换债券是在发行公司债券的基础上，附加了一份期权，并允许购买人在规定的时间范围内将其购买的债券转换成指定公司的股票。
5.资产证券化的参与主体有哪些？（教材第4章第2节）发起人、特别目的载体、信用增级机构、信用评级机构、承销商、服务商和受托人。
6.什么是投资银行，投资银行在证券交易中扮演什么角色？（教材第5章第1节）是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。
7.简述反收购的主要措施。
（教材第6章第5节）1、毒丸计划其实毒丸计划，是指公司章程规定的一定的触发事件发生时，股东可以行使特别权利。
2、焦土战术电影里面说布兰顿采取了毒丸计划，其实不是，应该是焦土战术。
就是当目标公司面临被收购威胁时，采用各种方式有意恶化公司的资产和经营业绩，如低价出售优质资产、购买不良资产、增加负债，使公司丧失配股资格，让收购公司感到重金购买了空壳，以此降低目标公司在收购公司眼中的价值，使收购者却步。
四川大学智慧树知到“金融学”《投资银行理论与实践》网课测试题答案卷3
四川大学智慧树知到“金融学”《投资银行理论与实践》网课测试题答案（图片大小可自由调整）第1卷一.综合考核(共10题)1.当投资银行选择代销方式时，往往不会尽力帮助发行公司承销股票。
()A.错误B.正确2.债券的信用等级主要反映债券的()。
A.质量B.发行计划C.还本付息能力D.还本付息资金来源E.投资风险3.在自营业务中，投资银行动用的是自有资金和账户。
()A.错误B.正确4.在()中，将商业银行和投资银行业务进行了严格分离。
A.《格拉斯—斯蒂格尔法案》B.《1933年证券法》C.《1938年玛隆尼法案》D.《1940投资公司法》5.风险投资的退出方式选择与股票市场的运行状况无关。
()A.错误B.正确6.投资银行同时从事经纪业务和自营业务时，应遵循自营业务优先的原则。
()A.错误B.正确7.投资银行可以以自有资金为并购企业提供期限短、利率高的过渡贷款。
()A.错误B.正确8.证券发行管理制度大致分为()。
A.卖空制B.信用制C.登记制D.核准制E.买空制9.投资银行的传统业务包括()业务。
A.承销B.经纪C.自营D.并购E.基金管理10.影响公司债券发行成本的因素包括()。
A.金融市场状况B.储蓄存款利率C.发行公司的信用状况D.发行证券的种类E.投资银行信誉第1卷参考答案一.综合考核1.参考答案：A2.参考答案：ACE3.参考答案：B4.参考答案：A5.参考答案：A6.参考答案：A7.参考答案：B8.参考答案：CD9.参考答案：ABCDE10.参考答案：ABCD。
《投资银行业务与经营》课程习题集无答案版
温州商学院金融学院教学辅助系列资料《投资银行》习题集课程负责人:其他成员：金融学院金融系2016。
9《投资银行业务与经营》习题集目录第一章投资银行概述 (2)第二章投资银行的组织结构 (3)第三章证券发行与承销 (5)第四章证券二级市场业务 (8)第五章项目融资业务 (10)第六章企业并购业务 (12)第七章风险投资业务 (14)第八章资产证券化 (16)1《投资银行业务与经营》习题集第一章投资银行概述一、单项选择题（说明：单选题不少于10个，不设上限)1．（）是投资银行的基本业务与本源业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪D．风险投资2．投资银行与商业银行在融资功能方面比较,投资银行属于()A．直接融资,侧重中长期融资B．间接融资，侧重中长期融资C．直接融资，侧重短期融资D．间接融资，侧重短期融资3.以下关于我国投资银行的表述，正确的是（）A．从事资本市场业务B．从事货币市场业务C．属于间接融资D．从事存贷款业务4。
下述投资银行，不能吸收存款的是（）A．摩根士丹利B．高盛公司C．美林银行D．中信证券5．我国投资银行下述业务中，哪一种占主营业务收入比重最高（）A．承销业务B．自营业务C．经纪业务D．财务顾问6.与直接融资相比，间接融资的特点有( ）A．期限选择灵活B．风险分散C．融资证券化D．成本低7。
以下哪部法案禁止投资银行、商业银行混业经营（)A．格拉斯－斯蒂格尔法B．金融服务现代化法案C．证券法D．萨班斯—奥克斯利法案8.我国投行界称为“大摩"的投资银行是（）A．摩根大通B．摩根士丹利C．摩根建富D．摩根财团9.投资银行在英国和日本分别被称为（）Ａ.投资银行和商人银行Ｂ。
商人银行和证券公司Ｃ。
实业银行和证券公司Ｄ.商人银行和吸储公司10.1803年美国路易斯安那购地案中，以下哪个金融机构发挥了重要作用（）A．巴林银行B．摩根士丹利C．罗斯柴尔德D．摩根财团二、多项选择题(说明:多选题不少于5个,不设上限)1．以下属于投资银行的作用的是（)。
《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试
《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试第一篇：《投资银行理论与实务》第01--15章在线测试《投资银行理论与实务》第01章在线测试第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、投资银行比较注重： D A、稳健性 B、安全性 C、流动性 D、开拓性2、我国投资银行的监管主体是： A A、证监会 B、银监会 C、保监会 D、中央银行3、附属于商业银行旗下的投资银行是： D A、美林 B、摩根斯坦利添惠 C、高盛 D、瑞银华宝4、我国目前可以从事证券承销业务的是： B A、信托投资公司 B、综合类证券公司 C、经纪类证券公司 D、商业银行5、我国经纪类证券公司可以从事的业务是：AA、证券经纪业务B、证券自营业务C、证券承销业务D、并购业务第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、罗伯特·库恩对投资银行下的第二广义定义中，属于投资银行业务的是：ABC A、证券承销业务B、证券投资与交易业务C、兼并收购业务 D、保险业务 E、抵押业务2、投资银行和债券市场的关系有：ABCDE A、进行债券承销B、代客买卖债券 C、成立专门进行债券投资的基金D、为自己的投资组合购买债券E、通过发行垃圾债券（高收益债券）帮助其客户从事兼并与收购3、美国著名的商人银行有：DE A、美林B、培基证券C、普惠证券 D、黑石集团 E、瓦瑟斯坦·潘里拉公司4、罗伯特·库恩对投资银行下的最狭义定义中，属于投资银行业务的是： AB A、证券承销业务 B、证券交易业务 C、兼并收购业务 D、保险业务 E、资产管理业务5、投资银行和保险公司的关系在于：ABCDE A、作为保险公司的财务顾问 B、帮助保险公司进行证券买卖C、自己发起组织基金时与保险公司存在激烈的竞争D、承销的证券中有很大一部分由保险公司购买E、并购融资中经常依靠保险公司提供的资金第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、库恩认为证券经纪公司不能称作投资银行。
投资银行理论与实务课后习题答案
投资银行理论与实务课后习题答案D．股份公司制度的发展2、以下不属于投资银行业务的是（ C ）A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理3、（ A ）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理4、现代意义上的投资银行起源于（ D ）A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲5、以下属于投资银行的功能的是（ABCD ）A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置6、证券市场由（ABD ）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行7、以下属于混业经营运作的前提条件是（ABCD ）A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全8、根据承销过程中所承担的责任和风险的不同，承销方式一般包括（ACD ）A．包销B．分销C．代销D．余额包销9、兼并是指（AB ）A．两个或多个以上的企业结合后创立一家新企业B．一家企业吸收另外一家或几家企业的行为C．一家公司通过主动购买目标公司的股权或资产，以获得对其的控制权D．只进行业务整合而非企业重组，两个企业仍为两个法人，只发生控制权转移三、判断题1、银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
（√）2、当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。
（×）3、商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。
（×）4、做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
（×）5、投资银行的本源业务是资产管理。
（×）第二章一、填空题1、现代投资银行的组织形式有合伙制、现代公司制、混合公司制。
2、投资银行组织结构的原则统一指挥、合理管理幅度、权责对等、专业化、弹性。
3、投资银行组织结构的分类包括直线制、职能制、直线职能制、事业部制、功能组织、多维立体组织。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
《投资银行理论与实践》18春在线作业2-0001
投资银行在承销中，进行（）是为了寻求投资者的兴趣表示。
A:路演
B:墓碑广告
C:尽职调查
D:股票推销
答案：A
投资银行的本源业务是（）。
A:承销；
B:经纪；
C:自营；
D:并购。
答案：A
投资银行为证券交易制造市场，通过为证券交易报价为证券市场创造流动性的业务是（）原则。
A:投资咨询业务；
B:经纪业务；
C:报价；
D:做市业务。
答案：D
投资银行的活动领域主要集中在（）。
A:货币市场；
B:资本市场；
C:股票市场；
D:债券市场。
答案：B
位于杠杆收购融资体系最下层的融资工具是（）。
A:过桥贷款；
B:股权资本；
C:优先债务；
D:从属债务。
答案：B
收购企业通常出价较公道，提供较好的条件，且与目标公司管理层协商的收购方式是（）。