中级财管教材公式汇总(1)分析
中级会计师考试《财务管理》公式大全
《财务管理》公式大全 第二章 预算管理一、目标利润预算方法 1.量本利分析法目标利润=预计产品产销数量×（单位产品价格-单位产品变动成本）-固定成本费用 2.比例预算法（1）销售收入利润率法：目标利润=预计销售收入×测算的销售利润率 （2）成本利润率法：目标利润=预计营业成本费用×核定的成本费用利润率 （3）投资资本回报率法：目标利润=预计投资资本平均总额×核定的投资资本回报率 （4）利润增长百分比法：目标利润=上年利润总额×（1+利润增长百分比） 3.上加法企业留存收益=盈余公积金+未分配利润净利润=股利分配比率本年新增留存收益-1或：=本年新增留存收益+股利分配额 第三章 筹资管理 一、筹资预测 （一）因素分析法资金需要量=（基期资金平均占用额-不合理资金占用额）×（1±预测期销售增减率）×（1 ± 预测期资金周转速度变动率） （二）销售百分比法（三）资金习性预测法 1、回归直线分析法 a=∑∑-∑∑∑∑-2)(22i x i x n i y i x i x i y i xb=∑∑-∑∑∑-2)(2i x i x n i y i x i y i x n 或：b=∑∑-ix nai y 式中：y 为第i 期的资金占用量；x 为第i 期的产销量。
∑∑+=x b na y ∑∑∑⨯+=2xb x a xy！2、高低点法 最低业务量最高业务量用最低业务量期的资金占用最高业务量期的资金占--=b最低业务量用最低业务量期的资金占或：最高业务量用最高业务量期的资金占⨯-=⨯-=b b a二、个别资本成本的计算基本公式－筹资费用率）（筹资总额年资金占用费＝筹资总额－筹资费用年资金占用费资本成本率＝1⨯（一）债务资本成本计算1、资本成本=)1()1(借款筹资率借款筹资额所得税税率年利息-⨯-⨯2、n bnt t b t K M K T I f M )1()1()1()1(1+++-=-∑=逐步测试结合插值法求贴现率,即找到使得未来现金流出的现值等于现金流入现值的那一个贴现率。
中级会计财务管理公式大全
中级会计财务管理公式大全一、会计基础公式1. 资产负债表公式：资产总额 = 负债总额 + 所有者权益2. 成本公式：成本 = 可变成本 + 固定成本3. 利润公式：利润 = 收入 - 成本4. 财务杠杆公式：财务杠杆 = 总资产 / 所有者权益5. 折旧公式：折旧 = (资产原值 - 残值) / 使用寿命6. 资产周转率公式：资产周转率 = 销售收入 / 总资产7. 负债比率公式：负债比率 = 总负债 / 总资产8. 盈利能力公式：盈利能力 = 净利润 / 营业收入二、财务报表分析公式1. 垂直分析公式：垂直分析 = 各项会计科目 / 总资产 (或总负债)2. 水平分析公式：水平分析 = （本期数 - 上期数） / 上期数 * 100%3. 财务比率分析公式：1) 流动比率 = 流动资产 / 流动负债2) 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债3) 应收账款周转率 = 营业收入 / 应收账款4) 应付账款周转率 = 营业成本 / 应付账款4. 期末股东权益公式：期末股东权益 = 资产总额 - 负债总额5. 成本费用率公式：成本费用率 = (销售成本 + 经营费用) / 营业收入 6. 资本周转率公式：资本周转率 = 销售收入 / 总资产7. 财务杠杆效应公式：财务杠杆效应 = 总资产收益率 - 所有者权益收益率三、财务风险管理公式1. 杜邦分析公式：杜邦分析 = 盈利能力 * 资本周转率 * 杠杆系数2. 财务杠杆系数：财务杠杆系数 = 总资产 / 所有者权益3. 流动性比率公式：流动性比率 = 流动资产 / 流动负债4. 速动比率公式：速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债5. 利息保障倍数公式：利息保障倍数 = 经营利润 / 利息费用6. 应收账款周转率公式：应收账款周转率 = 信用销售 / 平均应收账款以上公式为中级会计财务管理常用的数学公式，可以在实际工作中帮助会计师更好地分析与处理财务数据。
中级财务管理公式总结
中级财务管理公式总结财务管理是企业运营和管理中的重要组成部分。
在财务管理中，各种公式被广泛应用于财务报表的制作、财务分析、成本管理、投资评估等方面。
以下是中级财务管理中常用的一些公式总结。
一、财务报表分析公式1.资产负债表公式-资产总额=短期资产+长期资产-负债总额=短期负债+长期负债+所有者权益-所有者权益=资产总额-负债总额2.利润表公式-总收入=销售收入+其他收入-总成本=销售成本+管理费用+财务费用+研发费用+销售和营销费用+其他费用-利润=总收入-总成本3.现金流量表公式-现金流入=销售收入+其他收入+借入的现金+资本投资收入+其他现金流入-现金流出=采购成本+管理费用+财务费用+研发费用+销售和营销费用+其他费用+还贷款项+分红+其他现金流出-净现金流量=现金流入-现金流出4.财务指标-总资产收益率=净收入/总资产-权益报酬率=净收入/所有者权益-流动比率=流动资产/流动负债-速动比率=(流动资产-存货)/流动负债-长期资本金比率=长期负债/长期资产二、成本管理公式1.成本计算公式-单位产品成本=生产成本/产量-总成本=直接成本+间接成本2.成本分析公式-直接材料成本率=直接材料成本/生产成本-直接人工成本率=直接人工成本/生产成本-间接费用率=间接成本/生产成本-总成本率=总成本/销售额三、投资评估公式1.投资回报率-简单回报率=(净收入+投资折旧)/投资额-投资回收期=投资额/净现金流入2.内部收益率-净现金流入/(1+内部收益率)的n次方=投资额3.净现值-净现值=净现金流入-投资额四、其他常用公式1.货币和利率-未来价值=现值x(1+利率)^时间-现值=未来价值/(1+利率)^时间-利率=(未来价值/现值)^(1/时间)-12.股票和证券-现值=未来股息/(1+投资回报率-增长率)-本金和利息=本金x(1+利率x期数)以上是中级财务管理中常用的公式总结。
这些公式在财务报表分析、成本管理和投资评估中起着重要的作用，帮助企业进行决策和管理。
会计中级财管公式大全
会计中级财管公式大全
1.会计公示分析公式
-总资产周转率=销售收入/平均总资产
-存货周转率=销售成本/平均存货
-应收账款周转率=货物销售收入/平均应收账款
-应付账款周转率=货物销售成本/平均应付账款
-财务杠杆效应=平均总资产/平均股东权益
-息税前利润(EBIT)=税前利润+利息支出
2.财务报表分析公式
-财务杠杆比率=总资产/股东权益
-每股收益(EPS)=净利润/总股本
-资产负债率=总负债/总资产
-偿债能力比率=(流动资产-存货)/总负债
-当期现金流入=销售收入-总成本-折旧-利息
-净现值(NPV)=投资现金流入-投资现金流出
3.资金管理公式
-经济批量大小=√(2DS/H)
其中，D为需求量，S为成本，H为持有成本
-现金转换周期=存货周期+应收账款收回期-应付账款支付期
-现金需求预测=预计销售额×预计毛利率/预计销售额×预计成本率-现金流量比率=现金流入/现金流出
-资本成本率=无风险利率+市场风险溢价×资本结构的权益比例
4.投资分析公式
-内部回报率(IRR)=净现金流入/投资额
-净现值(NPV)=∑(现金流量/(1+折现率)^n)-初始投资额
-投资回收期=初始投资额/每年净现金流入
-收益率=销售收入/成本
-单位成本=成本/产量。
中级财管教材公式汇总 (1)
中级财管教材公式汇总第二章财务管理基础货币时间价值P27：复利终值：F＝P×（1＋i）nP27：复利现值：P＝F×（1＋i）－nP28：普通年金终值：i 1i＋1A＝F n-）（×P30：普通年金现值：i i)(11A＝P-n +-×P29：预付年金终值：F＝A×（F/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（F/A，i，n＋1）－1]P31：预付年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（P/A，i，n－1）＋1]【要求】掌握教材例题，能根据题意判断是年金还是一次支付，并且能够列出式子（具体的系数计算公式不要求）。
【记忆】记住各种系数的表达式即可，对于预付年金来说，是普通年金基础上“×（1+i）”或者通过“期终加一，期现减一”来予以记忆。
P31~32：递延年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）或A×[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]或P＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m＋n）P32：永续年金现值：P＝A/i【要求】建议画出现金流量图，根据现金流量图来明确三种计算公式的思路。
【备注】递延期的确定是计算递延年金现值的关键，举例：第一期的支付时间是第三年期初，那么该递延年金的递延期是一期。
P33：年偿债基金：1i 1i F ＝A n-+）（× P33：年资本回收额：n -i)(11iP ＝A +-× 【要求】注意和普通年金现值系数，普通年金终值系数的关系。
【备注】年偿债基金和普通年金终值互为逆运算；年资本回收额和普通年金现值互为逆运算。
年资本回收额计算是项目投资决策中年金成本，年金净流量的计算基础。
插值法P34：利率的推算：）（121211i i ＋i ＝i -⨯--B B B B 【要求】把握教材【例2-14】（P34）【备注】不必死记公式，列出等式，两端分别是折现率和对应的系数，只要一一对应起来，就能得到最终的结果。
2024年中级会计《财管》各章公式汇总
2024年中级会计《财管》（财务管理）教材是一本关于财务管理方面的专业教材，涵盖了很多章节和公式。
下面将对该教材中的各章公式进行汇总，供参考。
第一章：财务报表与财务分析-普通股每股收益（EPS）=普通股股东利润/普通股股本-每股股息（DPS）=现金股利/普通股股本-总资产收益率（ROA）=利润总额/总资产-杠杆倍数=总资产/拥有者权益第二章：财务预测与财务规划-差异预算法：实际支出-预算支出-日均销售额=年总销售额/365-库存周转率=销售成本/平均库存额第三章：资本预算和投资决策-净现值（NPV）=现金流量的现值之和－投资额-内部收益率（IRR）：使净现值为零的贴现率-投资回收期=投资额/年平均净现金流量第四章：企业债务融资-债券的面值=债券的发行量×债券的发行价-债券的利息支付=债券的面值×年利率-债券的到期价值=债券的面值+票息第五章：权益融资与并购-EBIT（息税前利润）=利润总额+利息费用-股票价格=市盈率×每股盈利第六章：财务风险管理-期望收益率=可能收益的概率组合×相应的收益率-风险值=标准差/期望收益率×100%第七章：公司治理与企业社会责任-股东权益=总资产-总负债-盈余留存率=股东权益中留存利润/股东权益中净收益第八章：经营性租赁-租赁负债的现值=未偿租赁支付款系数×期初租赁负债-租赁净资产=租赁资产的净值第九章：利益分配与红利政策-红利发放率=股利总额/净利润-累计发放未分配利润=前一年累计发放未分配利润-股利+净利润以上是2024年中级会计《财管》各章公式的汇总，供参考。
中级会计财务管理公式大全
中级会计财务管理公式大全中级会计财务管理是财务管理领域的重要分支，这里所包括的公式大全将涵盖这一领域的重要内容。
下面，将为您介绍一份关于中级会计财务管理公式大全，供您参考。
第一部分：会计基础公式1. 资产总额（Total Assets）= 负债总额（Total Liabilities）+ 所有者权益（Owner's Equity）2. 流动比率（Current Ratio）= 流动资产（Current Assets）/流动负债（Current Liabilities）3. 速动比率（Quick Ratio）= (流动资产 - 存货) / 流动负债4. 速动资产（Quick Assets）= 流动资产 - 存货5. 应收账款周转率（Accounts Receivable Turnover）= 营业收入（Net Sales）/平均应收账款余额6. 应付账款周转率（Accounts Payable Turnover）= 成本发生额（Cost of Goods Sold）/平均应付账款余额7. 财务杠杆（Financial Leverage）= 总资产/所有者权益8. 利润率（Profit Margin）= 净利润（Net Profit）/营业收入9. 总资产周转率（Total Asset Turnover）= 营业收入/平均总资产第二部分：财务管理公式1. 现金流量 = 经营活动所产生的现金流量 + 投资活动所产生的现金流量 + 融资活动所产生的现金流量2. 现值（Present Value）= 未来现金流量 / (1+折现率)^n3. 内部收益率（Internal Rate of Return，IRR）= 使净现值等于零的折现率4. 股票的价格（Stock Price）= 分红/折现率5. 负债成本（Cost of Debt）= 利息支出 / 债务余额6. 权益资本成本（Cost of Equity）= (股利 / 价格) + 预期增长率7. 加权平均资本成本（Weighted Average Cost of Capital，WACC）= (股权资本比例 * 权益资本成本) + (债务比例 * 负债成本) * (1 - 税率)第三部分：财务分析公式1. 盈利能力指标（Profitability Ratios）= 净利润 / 销售额2. 股东权益报酬率（Return on Equity，ROE）= 净利润 / 所有者权益3. 流动资产周转率（Inventory Turnover）= 销售成本 / 平均存货4. 存货周转天数（Days Sales of Inventory）= 存货 / 平均销售成本 * 3655. 总资产周转率（Total Asset Turnover）= 销售总额 / 平均总资产6. 资本周转率（Capital Turnover）= 销售总额 / 平均资本（长期负债 + 所有者权益）以上是部分中级会计财务管理公式大全，其中包括了会计基础公式、财务管理公式和财务分析公式。
中级财管重点公式汇总
中级财管重点公式汇总一、财务报表分析公式1. 盈利能力分析盈利能力是评价企业经营成果的重要指标，常用的盈利能力分析公式有：- 营业利润率 = 营业利润 / 营业收入- 净利润率 = 净利润 / 营业收入- 总资产利润率 = 净利润 / 总资产2. 偿债能力分析偿债能力是评价企业偿还债务能力的重要指标，常用的偿债能力分析公式有：- 速动比率 = (流动资产 - 存货) / 流动负债- 利息保障倍数 = 息税前利润 / 利息费用- 资产负债率 = 总负债 / 总资产3. 经营效率分析经营效率是评价企业资产利用效果的重要指标，常用的经营效率分析公式有：- 应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款- 存货周转率 = 营业成本 / 平均存货- 总资产周转率 = 营业收入 / 平均总资产二、投资决策分析公式1. 现金流量分析现金流量是评价投资项目可行性的重要指标，常用的现金流量分析公式有：- 净现值 = 现金流入 - 现金流出- 内部收益率 = 使净现值等于零的折现率- 回收期 = 投资额 / 年现金流入2. 投资评价指标投资评价指标是评估投资项目效果的重要工具，常用的投资评价指标公式有：- 投资回报率 = 年净利润 / 投资额- 净现值指数 = 净现值 / 投资额- 平均回收期 = 投资额 / 平均年净利润三、资本预算分析公式1. 投资回收期投资回收期是评估投资项目回收资本的时间，常用的投资回收期公式有：- 投资回收期 = 投资额 / 年净利润2. 净现值净现值是评估投资项目现金流量的折现值与投资额之间的差额，常用的净现值公式有：- 净现值= ∑(现金流入 / (1+折现率)^n) - 投资额3. 内部收益率内部收益率是使净现值等于零的折现率，常用的内部收益率公式是通过迭代计算得出的。
四、资金成本和资本结构分析公式1. 加权平均资金成本加权平均资金成本是计算企业资金成本的常用方法，常用的加权平均资金成本公式有：- 加权平均资金成本= (权益资本成本× 权益资本比例) + (债务资本成本× 债务资本比例)2. 杠杆倍数杠杆倍数是评价企业资本结构的重要指标，常用的杠杆倍数公式有：- 杠杆倍数 = 总资产 / 所有者权益3. 资本结构调整后的资产负债率资本结构调整后的资产负债率是考虑税收因素后的资产负债率，常用的资本结构调整后的资产负债率公式有：- 资本结构调整后的资产负债率 = 资产负债率× (1 - 法定税率)以上是中级财管重点公式的汇总，这些公式在财务分析、投资决策、资本预算和资本结构分析等方面起着重要的作用。
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中级财管教材公式汇总第二章财务管理基础货币时间价值P27：复利终值：F＝P×（1＋i）nP27：复利现值：P＝F×（1＋i）－nP28：普通年金终值：i 1i＋1A＝Fn-）（×P30：普通年金现值：i i)(11A＝P-n +-×P29：预付年金终值：F＝A×（F/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（F/A，i，n＋1）－1]P31：预付年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×（1＋i）或＝A×[（P/A，i，n－1）＋1]【要求】掌握教材例题，能根据题意判断是年金还是一次支付，并且能够列出式子（具体的系数计算公式不要求）。
【记忆】记住各种系数的表达式即可，对于预付年金来说，是普通年金基础上“×（1+i）”或者通过“期终加一，期现减一”来予以记忆。
P31~32：递延年金现值：P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）或A×[（P/A，i，m＋n）－（P/A，i，m）]或P＝A×（F/A，i，n）×（P/F，i，m＋n）P32：永续年金现值：P＝A/i【要求】建议画出现金流量图，根据现金流量图来明确三种计算公式的思路。
【备注】递延期的确定是计算递延年金现值的关键，举例：第一期的支付时间是第三年期初，那么该递延年金的递延期是一期。
P33：年偿债基金：1i 1i F ＝A n-+）（× P33：年资本回收额：n -i)(11iP ＝A +-× 【要求】注意和普通年金现值系数，普通年金终值系数的关系。
【备注】年偿债基金和普通年金终值互为逆运算；年资本回收额和普通年金现值互为逆运算。
年资本回收额计算是项目投资决策中年金成本，年金净流量的计算基础。
插值法P34：利率的推算：）（121211i i ＋i ＝i -⨯--B B B B 【要求】把握教材【例2-14】（P34）【备注】不必死记公式，列出等式，两端分别是折现率和对应的系数，只要一一对应起来，就能得到最终的结果。
利率的计算P36：有效年利率的推算：i ＝(1＋r/m)m －1P36：实际利率＝（1＋名义利率）/（1＋通货膨胀率）－1【要求】上述第一个公式必须掌握，第二个公式需要明确名义利率、通货膨胀率和实际利率之间的关系。
证券资产组合的风险与收益P38：证券资产组合的预期收益率∑=⨯niiiREW1)]([＝RP)(E【要求】不要记忆公式，直接记住证券资产组合的预期收益率等于各项资产收益率的加权平均数。
P45：σp2＝W12σ12＋W22σ22＋2W1W2ρσ1σ2【要求】需要注意的是，对于相关系数的不同范围，两项资产的组合风险如何变化。
P47：β＝Cov（R i，R m）/σm2＝i,m×σi×σm/σm2＝i,m×σi/σm【要求】重要公式，必须记忆并灵活运用，注意i,m×σi×σm即为两项资产收益率的协方差。
P48：β＝∑=⨯niiiW1) (β【要求】不要记忆公式，直接记住证券资产组合的贝塔系数等于各项资产贝塔系数的加权平均数。
资本资产定价模型P49：R＝R f＋β×（R m－R f）证券资产组合的必要收益率＝R f＋βP×（R m－R f）【备注】重要公式，必须记忆并灵活运用，如果考题中告诉的收益率前面有“风险”定语，如市场股票的平均风险收益率，市场上所有资产的平均风险收益率，那么这个收益率即为“（R m－R f）”（风险溢酬）。
高低点法P58：单位变动成本＝(最高点业务量成本－最低点业务量成本)／(最高点业务量－最低点业务量)固定成本总额＝最高点业务量成本－单位变动成本×最高点业务量或 ＝最低点业务量成本－单位变动成本×最低点业务量【备注】选择高低点一定是业务量的高低点，而不是资金（成本）的高低点。
【记忆】不必死记硬背，根据高低点，结合成本性态公式，列出二元一次方程组，解之即可。
回归直线法P59：∑∑∑∑∑∑--222)(＝a i i ii i i i X X n Y X X Y X ∑∑∑∑∑--22i )(＝b i i ii i X X n Y X Y X n【记忆】考试之前进行瞬间记忆即可。
【备注】本公式和教材292页的公式本质上是一致的，只不过表现形式有所区别，计算出来的结果是完全一致的。
总成本模型P59：总成本＝固定成本总额＋变动成本总额＝固定成本总额＋单位变动成本×业务量【要求】公式简单，但是必须掌握，这是量本利分析的基础。
第三章预算管理业务预算的编制生产预算P73：预计生产量＝预计销售量＋预计期末产成品存货－预计期初产成品存货【记忆】等式右边前两者是需求量，第三项是存货来源之一，差值即为当期的生产量（来源之二）。
P73：直接材料预算编制预计采购量＝生产需用量＋期末存量－期初存量P78：可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入可供使用现金－现金支出＝现金余缺现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额【记忆】注意利息的支付属于现金筹措及运用范畴，计算现金余缺的时候不考虑利息支出。
第五章筹资管理（下）可转换债券：P118：转换比率＝债券面值/转换价格【注意】转换比率是指“每张”债券可以转成普通股的股数。
需要关注三个指标之间的关系。
资金需要量预测：P123：资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（１±预测期销售增减率）×（１－预测期资金周转速度增长率）【注意】如果周转速度增加，用减号，反之用加号（周转速度越快，资金占用越少）P124：外部融资额＝敏感性资产增加额－敏感性负债增加额－预期利润留存P124：预计利润留存＝预测期销售收入×预测期销售净利率×（1－预计股利支付率）【注意】如果题目涉及到固定资产的投入，在外部筹资额中还需要加上固定资产购买的资金需求。
【记忆】对于敏感性资产和负债，考试会直接告诉，或者告诉哪些资产负债和销售收入成正比例变化（这就是敏感性资产和负债）。
P125：资金总额（Y）＝不变资金（a）＋变动资金（bX）【记忆】和成本性态表现公式一致。
资本成本：P130：资本成本率＝年资金占用费/（筹资总额－筹资费用）【注意】如果是银行筹资，或者是发行公司债券筹资，那么该公式中分子应该计算的是税后利息费用。
P130：一般模式：K b＝年利率×（1－所得税税率）/（1－手续费率）P130：贴现模式：借款额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（P/A，K b，n）＋借款额×（P/F，K b ，n）【注意】在贴现模式下，利息需要计算税后，得出来的资本成本率即为税后资本成本率。
公司债券资本成本率计算：P131：一般模式：K b＝年利息×（1－所得税税率）/（债券筹资总额－手续费）P131：贴现模式（每年支付一次利息）：筹资总额×（1－手续费率）＝年利息×（1－所得税税率）×（P/A，K b，n）＋债券面值×（P/F，K b ，n）【记忆】对于贴现模式，其实就是现金流入的现值等于现金流出现值的折现率。
列出式子，然后用试误法，内插法解出资本成本率。
融资租赁资本成本率计算：P131：年末支付租金：设备价款－残值×（P/F，K b，n）＝年租金×（P/A，K b，n）P131：年初支付租金：设备价款－残值×（P/F，K b，n）＝年租金×[（P/A，K b，n－1）＋1]【记忆】可以站在出租人的角度来考虑这个问题。
总体思想是现金流出现值和现金流入现值相等，建立方程，求解租金。
P132：股利增长模型法：K S＝预计第一期股利/[当前股价×（1－筹资费率）]＋股利增长率P132：资本资产定价模型法：假定无风险报酬率为R f，市场平均报酬率为R m，某股票贝塔系数为β，则普通股资本成本率为：K s＝R f＋（R m－R f）【注意】第一期的股利一定是未发放的，发放的股利不能纳入资本成本的计算范畴，也不能纳入证券价值的计算范畴。
杠杆效应P135：经营杠杆系数：DOL＝(△EBIT/EBIT)/(△Q/Q)＝(S－V)/(S－V－F)＝(EBIT＋F)/EBITP136：财务杠杆系数：DFL＝(△EPS/EPS)/(△EBIT/EBIT)＝EBIT/(EBIT－I)P139：总杠杆系数：DTL＝(△EPS/EPS)/(△Q/Q) ＝(S－V)/(S－V－F－I)＝DOL×DFL【注意】用基期的数据计算的是下一期的杠杆系数。
【要求】对于这几个公式，两个要求：1.是哪两项变化率之比；2.给出基期数据，能否计算当期的杠杆系数。
第六章投资管理投资项目财务评价指标项目现金流量P154~155：营业现金净流量＝营业收入－付现成本－所得税＝税后营业利润＋非付现成本＝收入×（1－所得税税率）－付现成本×（1－所得税税率）＋非付现成本×所得税税率【注意】很重要的公式，建议自己推导一下几个公式之间的关联性。
P157：净现值净现值（NPV）＝未来现金净流量现值－原始投资额现值【注意】互斥性方案评价的重要指标，用于计算期相同方案决策。
P160：年金净流量（ANCF）年金净流量＝净现值/年金现值系数【注意】是评价互斥性方案的最优指标，计算期相同与否均可适用。
P161：现值指数（PVI）现值指数＝未来现金净流量现值/原始投资额现值【注意】和年投资回收额的计算思路一样。
P162：内含报酬率未来每年现金净流量×年金现值系数－原始投资额现值＝0，计算出年金现值系数对应的贴现率i，就是方案的内含报酬率。
【记忆】这个思路可以计算证券的报酬率，计算项目投资的实际收益率。
回收期P164：静态回收期未来每年现金净流量相等时：静态回收期＝原始投资额/每年现金净流量P165：动态回收期未来每年现金净流量相等时：（P/A，i，n）＝原始投资额现值/每年现金净流量，计算出现值系数中的n即为动态回收期。
【记忆】不必区分是否相等，只需要把握未来现金净流量（现值）补偿投资额（现值）这一基本思路即可，计算上难度并不大。
证券投资管理P180：债券投资债券价值＝债券各年利息现值之和＋债券到期日面值现值P184：股票投资股票的价值＝未来第一期股利/（折现率－增长率）当增长率＝0时，股票的价值＝股利/折现率【记忆】价值就是未来现金净流量的现值之和，对于证券价值适合，甚至对于项目价值，企业价值均适合。
第七章营运资金管理目标现金余额的确定P199：随机模型L i 4b 3R 3/12+⎪⎪⎭⎫ ⎝⎛⨯=δH （最高控制线）＝3R －2L【注意】对于第二个公式，记住最高限到回归线的距离为回归线到最低限的距离的两倍即可，即H-R=2（R-L ）。