方存管对证券公司结算业务和系统的影响初探
第三方存管模式下证券公司客户交易结算资金管理的研究
较 长 时 间影 响 广 大 投 资者 的 正 常交 易 ，证 券 买 卖 量 大幅 增 加 ，对 证券 公 司 和 存 管银 行 的 系统 稳 定 的时效 性 决 定 了存 管银 行 、证 券 公 司所 承 担 的风 性 提 出 了更高 的要 求 。一 是 由投保 基 金 公 司建 立
险 敞 口是无 法估 量 的。
二 、第 三方存 管模 式存在 的 问题 （ 一 ）业务 合规 性风 险
２ ０ ０ １ 年发布的 《 客户交易结算资金管理办法》
客 户 资金 账 户 和证 券 交 易账 户 ；三 是 第三 方 存 管 是客 户交 易结 算 资金 活 动 管理 要 求 的主 要依 据 。 配 套 的 技术 系 统搭 建 、业 务 流程 再 造 等工 作 十分 近年 中 国证券 市 场 经历 了一 系列 深 刻 、巨大 的变
《 证券 期货业信息 安全事件 报告与调 查处理办
监会 于 ２ ０ ０ １ 年发布 《 客 户交易结算 资金 管理办 法 》，对第三方存管技术标准、应急处理机制、
法 》，要求客户资金必须与证券公司 自有资金分 压 力测试等 工作 提 出基本 要求 。
别 管 理 ，建 立客 户 资金 的独 立存 管 制 度 。实 施 第 三 方 存 管工 作 中也 面 临 了诸 多困难 ，一 是 券 商和 银 行 间利 益 和客 户资 源分 配 ；二是 清理 不 合格 的
一
（ 四 ）维护 证券 投 资者利 益
是 明 确存 管 的法 律 关 系。 目前 实 践 中券 商
监会下发 《 关 于 规 范证 券 公 司 客 户交 易 结 算 资金 赚 取 利 差 ，银 行将 客 户 保证 金 视 为 存款 运 用 ，客 存 放 管 理 活 动 的通 知 》 、 ，严 禁 证券 公 司 以 “ 保 客 户 保证 金 无 优 先 受偿 权 ，需 考 虑在 银 行 出现 破 产 户取 款 ”、 “ 保 结 算 交收 ”及 其他 任 何 名 义 ，使 清算等极端事件 时，客 户保证金能及时取回或者
第三方存管业务系统支持单位银行结算账户交易功能介绍
第三方存管业务系统支持单位银行结算账户交易功能介绍1. 简介第三方存管业务系统是一种新型金融服务系统，它的主要功能是为企业和个人提供存款、支付和结算等金融服务。
其中，单位银行结算账户交易功能是该系统的重要组成部分之一。
本文将对单位银行结算账户交易功能进行介绍，并说明它在第三方存管业务系统中的作用和实现方法。
2. 单位银行结算账户交易功能的作用单位银行结算账户交易功能是指企业或机构通过第三方存管业务系统，实现与银行进行结算账户的交易活动。
这项功能的主要作用包括：2.1 资金管理通过第三方存管业务系统，单位可以方便地管理自己的资金。
可以随时查看账户余额、交易明细，了解自己的资金状况。
也可以进行资金调拨、划转、充值和提现等操作，实现资金的有效运用。
2.2 支付单位银行结算账户交易功能还可以用于支付。
通过该功能，单位可以通过第三方存管业务系统向他人或机构进行支付，实现款项的即时到账。
这样可以方便、快捷地完成各种支付交易，提高单位的支付效率。
2.3 结算单位银行结算账户交易功能还可以用于结算。
通过该功能，单位可以与供应商、合作伙伴进行结算，实现逐笔交易的清算。
这样可以减少使用现金进行结算的环节，提高结算的安全性和便捷性。
3. 单位银行结算账户交易功能的实现方法实现单位银行结算账户交易功能，需要经过以下几个步骤：3.1 开通第三方存管业务系统单位首先需要向银行申请开通第三方存管业务系统的权限。
具体的开通流程和所需材料，可以向银行咨询。
一般来说，单位需要提供相关的企业资质证明、法定代表人身份证明等材料，并签署相关的协议。
3.2 注册和绑定账户一旦开通了第三方存管业务系统的权限，单位可以通过系统注册和绑定自己的银行结算账户。
在注册和绑定过程中，单位需要提供账户信息、身份验证等相关资料，并设置交易密码和支付密码，以保证交易的安全性。
3.3 进行交易操作注册和绑定完成之后，单位就可以通过第三方存管业务系统进行交易操作了。
三方存管新政对银行业务的重要性
三方存管新政对银行业务的重要性一、券商理财业务发展分析（一）券商理财业务历史演进券商理财业务由来已久，起步阶段可以追溯到2005年。
当时，券商集合理财产品管理的总资产规模为84.09亿元。
在经历了2009年和2012年年末以来的两次高速增长后，券商理财业务获得了较大发展。
目前，全市场资产管理规模已超过2000亿元（见图2）。
（二）券商理财业务发展现状1.整体发行量快速增长近两年来，券商集合理财季度发行量均维持在20—40只左右。
但自2012年10月资管新政实施后，集合理财新发产品数量迅速过百。
截至今年3月，在新政实施以来4个多月的时间里，券商集合理财共发行196只新产品，大幅超过2012年之前任何一年的产品总发行量。
进入2013年，新产品仍在加速发行，仅前两个月就累计发行了97只产品，占到市场目前652只（含在推广发行期间产品）券商集合理财产品数量的近15%（见图3）。
2.债券类产品发行倍增债券类产品在资管新政实施之后到2013年2月底共成立了86只，占全部187只债券类产品的46%。
即新政后4个月内成立的该类产品的数量，是最近7年成立产品数量的总和（见图4）。
3.募集规模逐年下降虽然券商理财产品数量呈现高速增长，但其融资总规模和平均融资规模却呈逐年下降趋势。
这一趋势在资管新政施行之后尤为明显，2013年前两个月的单只产品平均融资规模创2.6亿元的历史新低（见图5）。
4.产品收益差强人意2012年的券商集合理财产品超过半数的收益均为负。
其中，股票型和混合型两种类型的产品成为重灾区，全年亏损幅度超过10%的20只产品，全部都是股票型和混合型产品。
（三）券商集合理财发展趋势1.分级产品日益增多2012年10月的资管新政还允许对集合计划份额根据风险收益特征进行分级，取消了集合计划资产中的证券不得用于回购的限制，增加了中期票据、保证收益及保本浮动收益银行商业理财计划等投资范围。
这进一步丰富了券商集合理财产品线。
浅析证券公司会计核算存在的问题及监管对策
浅析证券公司会计核算存在的问题及监管对策为了应对资本市场会计造假现象，国家制定了会计监管机制，主要负责治理会计信息不实、投资方合法权益受损、资本市场秩序等问题，引导和管理各类市场主体的会计行为。
而证券公司是资本市场的关键点，证券公司的不断增多，融资企业的发展壮大，给证券公司的会计核算增加了难度，由此而引发的会计核算问题也成为制约证券公司发展的主要因素。
因此，本文提出对证券公司会计核算存在的问题及监管对策的研究有一定的积极意义。
一、我国证券公司会计监管存在的问题公司上市意味着有更多的融资机会和更大的发展空间，为了保证证券公司稳定发展，保护投资者的合法权益，国家实行了加强对证券公司会计监督管理的政策，实践效果显著。
然而，随着资本市场的不断扩大，会计监管过程中也发现了不少问题，具体表现在一下几个方面：1.会计核算中存在的法律层面的问题从本质上来讲，市场经济是受法律约束下的经济，市场经济所呈现出的问题也需要从法律上找寻答案。
当前我国已建立了系统的证券市场法律监管体系，颁布的法律有《公司法》《证券法》《审计法》《会计法》和《注册会计师法》等，对促进证券公司经营状况相关信息的公开、维护投资者资本利益和保障我国证券市场的稳定和发展有重要意义。
然而，当前我国会计监管法规体系中还存在一些不足，首先，与会计监管体系相配套的法律规范还不够完善，这也给一些资本操作行家提供了入侵漏口，如一些证券公司假借虚假会计信息来掩盖违法牟利目的，规避法律量裁。
其次，各会计法规间缺乏协调性，造成会计监管说词不一，监管效力下降。
2.会计核算中存在的政府层面的问题当我们在为加入世贸组织欢呼雀跃的时候，会计核算也迎来了国际化的曙光，作为国际商业交流的通用语言――会计，在国际资本交流中发挥着重要的作用。
会计所具有的普遍性、国际性和社会性要求政府在会计核算上做出努力，会计核算要注意对企业信息公开标准的统一，以保证企业会计信息的真实性。
当前我国对会计和审计法律法规的建设力度不断加大，从某种程度上遏制了违法和违规行为，为会计信息质量的提高和投资者合法权益的保证起到积极的促进作用。
证券公司会计核算存在的问题与对策探讨
45证券公司会计核算存在的问题与对策探讨V V 谭发根证券公司在我国社会经济的发展与建设中具有重要的作用，可以对社会经济发展起到促进作用，同时又有助于推动市场资本实现稳定运行，从而带动社会主义经济建设的快速发展。
近几年来，随着证券公司的不断创新发展，新业务与新制度层出不穷，证券公司也面临着业务发展多样化的趋势，这给证券公司会计核算工作带来了一定的挑战。
此外，随着证券公司发展规模的不断增大，相关监管机构针对证券公司会计核算的监管力度也逐渐加大，同时提高了对证券公司会计核算的要求。
因此，证券公司需要充分重视会计核算工作，致力于解决会计核算中存在的问题，以此促进自身的快速发展，为我国社会经济增长贡献出源源不断的助力。
一、证券公司会计核算的特点证券公司是我国金融行业发展中的重要组成部分，证券经营业务具有一定程度的行业特性，这也决定了证券公司在会计核算方面与其他类型企业存在一定程度的差异。
所以，为提高证券公司会计核算水平，管理人员需要加强对会计核算工作的分析与探究，在充分了解证券公司会计核算特点的基础上制定相应的改进措施，进而保障证券公司的稳定运营。
总体来讲，证券公司会计核算的特点包含如下几方面：（一）时效性强时效性强是证券公司会计核算工作的重要特点之一，这主要是由于证券公司在发展与建设阶段开展会计核算的主要对象为证券市场交易结算资金，涉及证券清算与资金清算，推进会计核算工作阶段又要严格遵循证券交易规则与相关监管要求，证券交易清算需在当天进行，同时相关工作人员也需要在规定时间之内精准规范地完成相关资金清算与调拨。
在实际开展的会计核算工作中，证券公司相关工作人员需要在翌日开市之前完成资金清算与调拨工作，若是在会计核算中发现存在资金短缺抑或盈余等异常现象，需要及时查找原因并且作出处置，以保障证券公司的资金顺利清算。
（二）多方监督证券公司的会计核算工作同样也会受到多方监督，这是证券公司会计核算工作的显著特点之一。
客户证券交易结算资金第三方存管体系优化研究
《客户证券交易结算资金第三方存管体系优化研究》xx年xx月xx日•研究背景和意义•国内外研究现状及发展趋势•第三方存管体系现状及问题分析•优化方案设计与实施•方案效果评估与风险控制•研究结论与展望•参考文献目录01研究背景和意义当前，客户证券交易结算资金第三方存管体系在保障客户资金安全、防范证券公司风险等方面发挥了重要作用。
然而，随着证券市场的不断发展和创新，现有的存管体系逐渐暴露出一些问题，如存管效率低下、信息不对称等，难以满足市场的快速变化和监管要求。
在此背景下，对客户证券交易结算资金第三方存管体系进行优化研究，以提高其运行效率、降低风险、增强信息透明度，具有重要的现实意义和紧迫性。
VS01有助于提高客户资金的安全性和保障客户的权益。
通过优化第三方存管体系，可以降低证券公司的风险，从而减少客户的损失。
同时，提高资金的存管效率和信息透明度，能够增强客户的信任度和满意度。
02有利于促进证券市场的稳定和发展。
一个稳定、高效的第三方存管体系，可以降低市场的波动性，吸引更多的投资者参与证券市场，从而促进市场的繁荣和发展。
03有助于提高监管效率和透明度。
通过对第三方存管体系的优化研究，可以及时发现和解决存在的问题，提高监管效率和透明度，为市场的健康稳定发展提供保障。
02国内外研究现状及发展趋势国内研究现状国内对客户证券交易结算资金第三方存管体系的研究起步较晚，但发展迅速。
国内的研究主要集中在理论研究和实证分析两个方面。
在理论研究方面，国内学者主要探讨了第三方存管体系的理论基础、运作机制、风险管理等方面的问题。
在实证分析方面，国内学者主要分析了第三方存管体系的实际运行效果、存在的问题及解决方案等。
国外对客户证券交易结算资金第三方存管体系的研究相对较早，且已经形成了较为成熟的理论和实践体系。
在风险管理方面，国外学者主要研究了第三方存管体系的风险识别、评估和控制等问题。
在效率提升方面，国外学者主要研究了第三方存管体系的优化策略、技术创新等问题。
实施交易结算资金第三方存管的影响、原则和相关建议
法规解读Rules & Regulations实施交易结算资金第三方存管的影响、原则和相关建议一、 实施交易结算资金第三方存管对证券行业将产生广泛而深远的影响在世界范围，目前只有中国台湾地区等少数国家或地区实行交易结算资金第三方存管制度。
我国大陆实施交易结算资金第三方存管，将改变证券公司客户证券与资金托管模式，改变现行证券清算业务格局。
由此将打破银行与证券公司的利益均衡格局，证券公司的利益空间将被银行进一步挤占。
（一）、存管银行掌握证券公司的客户明细资料后，很容易将证券公司的客户转为银行的客户，并利用信息不对称的优势，在基金代销、债券承销和代客理财等业务上与证券公司进行竞争。
（二）、实施交易结算资金第三方存管后，将导致证券公司同业存款利差收入减少(预计全行业累计减少约12亿元息差收入)。
新《证券法》的实施，不仅可能使证券公司的息差分成比例进一步降低甚至消失，而且可能诱导托管银行提出收取托管费的问题。
（三）、客户结算资金长期以来一直是证券公司的一项重要资源，它是证券公司与银行平等开展业务合作的重要筹码，实行第三方存管意味着证券公司将失去这块资源，从而在与银行合作中陷于被动地位。
（四）、由于目前银行托管系统的软、硬件设施尚不完善，根本无法适应目前T＋1交易的节奏，将加大证券公司的操作风险，影响客户交易。
实施第三方存管后，数据必须在券商端和银行端互访，日终清算也增加了存管银行这一环节，既加重了系统的负担，又增加了故障出现的可能性。
第三方存管模式下，交易系统会有较大的改变，在增加银行方系统、通讯线路等之后，交易风险被扩大到证券公司交易系统、银行方系统、通讯线路三个方面，风险系数加大。
（五）、证券公司因历史遗留的非实名客户账户等问题必须逐步清理，可能需要相当长的时间，如果对此类客户强制推行资金第三方存管，将会损害客户权益，在一定程度上影响证券市场的稳定。
（六）、多年来，证券公司在交易系统、托管结算系统、资金划付系统和后台监控系统等方面投入了巨大的财力、人力和物力，并培养了一支业务熟练、经验丰富的清算队伍，建立了一整套完善的清算业务规章制度。
客户交易结算资金第三方存管业务——银行-证券合作探析的开题报告
客户交易结算资金第三方存管业务——银行-证券合作探析的开题报告一、选题意义近些年来，互联网金融和第三方支付的飞速发展，使得金融领域的交易模式发生了巨大变革。
但是，随着金融网络安全的日益引起大众关注，传统的存管模式逐渐边缘化，新型的银行-证券合作存管逐渐入侵。
资金交易结算一直是金融领域的重点，存管业务作为资金交易的必备环节，起到着极为重要的作用。
发展到今天，随着金融市场规模的不断扩大，万亿级别的交易额让存管业务成为一个巨大的市场。
第三方存管业务在保护客户资金安全、规范金融市场等方面都具有巨大的作用。
因此，本文选择客户交易结算资金第三方存管业务——银行-证券合作探析作为研究方向，旨在探讨该业务的发展现状与未来趋势，并指出存在的问题和解决方案，为进一步推动金融存管业务的发展提供理论和实践参考。
二、选题内容本文主要研究客户交易结算资金第三方存管业务在银行-证券合作模式下的实施情况，涉及存管业务的具体内容、实现方式、技术水平等多个方面。
具体内容包括：1、存管业务的概念和作用：介绍存管业务的基本概念、作用和意义，为后续研究银行-证券合作存管业务提供基本概念和理论支撑。
2、存管业务的历史发展：梳理存管业务的历史发展，探讨其发展脉络、演变趋势，并分析现阶段存管业务发展情况。
3、银行-证券合作存管的实现方式：介绍银行-证券合作存管的实现方式，阐述其特点和优势，对比传统存管模式的特点。
4、银行-证券合作存管的监管机制：探讨银行-证券合作存管的监管机制，分析其监管模式、监管机构和监管规则，解析监管机关对银行-证券合作存管的监管措施。
5、客户交易结算资金第三方存管业务的问题与解决方案：分析客户交易结算资金第三方存管业务存在的问题，包括安全性、透明度、风险控制等方面，并提出解决方案，共同推进存管业务的健康发展。
三、研究方法本文采用文献研究法、案例分析法和比较分析法等科学研究方法，通过收集相关文献、案例资料、专家意见等，对银行-证券合作存管业务进行深入研究。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
第三方存管对证券公司结算业务和系统的影响初探
一、第三方存管业务的发展过程
作为证券投资者保护体系和证券业风险防范体系的重要组成部分，客户证券交易结算资金(俗称“保证金”)第三方存管制度(以下简称“第三方存管制度”)从2004年初开始个别试点，到近期开始分批实施，历经2年多时间正在不断成熟。
目前，第三方存管目前仅涉及客户保证金的人民币部分。
在第三方存管制度试点阶段，主要试点券商是一些问题券商，对问题券商在业务资格上的限制，使得试点阶段第三方存管业务相对单一，仅限于场内A股日常业务，管理和实施比较简单。
随着分批实施阶段不断推进，一些合规类券商开始进行第三方存管业务试点，创新试点类券商参与对问题券商的托管。
这使得第三方存管业务开始进入创新业务试点的阶段。
第三方存管业务是一个不断创新不断完善的业务发展过程，随着第三方存管制度不断向前推进，业务模式上将有更新更全面的发展。
本文将详细阐述三方存管实施后，对帐户体系、结算业务、IT系统建设等各个方面的影响和改变。
二、第三方存管业务变化分析
第三方存管业务遵循“券商管证券，银行管资金”的原则建立的。
通过对业务细节的分析可以发现第三方存管系统对券商现有业务及其管理方式都产生重要影响.
账户是参与各方法律关系的载体，是业务运作的基础。
第三方存管模式下账户体系如下图：
1、第三方存管对券商前台业务影响：
1）银证双方共管投资者保证金账户
投资者需要在银证两端办理两次保证金账户开户手续，保证金账户的信息变更需要在银证两端同步。
2）银证转账模式的改变
原有银证转账模式将停用（包括第三方存管银行和其他银行）。
新的银证转账模式特点是：
a、“客户银行结算账户”及其与“客户证券结算账户”的对应关系由银行管理。
b、客户存取款指令应当经过银证双方的共同审核和簿记。
客户可取资金上限是银证两端可取限额的最低值。
c、客户存取指令执行后，客户银行结算账户、客户证券端保证金账户、客户银行端存管账户、存管总账户的余额同时簿记。
3）日间委托与交易的资金前端控制的影响
日间委托的资金前端审核与簿记由券商通过“客户证券端保证金账户”独立完成（与现有模式相同）。
2、第三方存管对日终结算业务的影响：
首先，在日终结算业务机制上，建立了银证双方存取款日终对账机制，券商端以银行数据为准。
其次，日终划付数据由券商提供，银行负责审核与簿记。
日终划付文件的主要内容包括：客户交收划付数据（每一个客户资金账户的当日资金变动额、每一个客户资金账户的当日余额）以及一级交收划付数据（存管银行与证券公司自有资金之间的资金交收数据、存管银行与登记公司之间的资金交收数据、存管银行与客户存管总账户之间的资金交收数据）。
同时，券商只能
在日终通过日终划付文件才能变更客户资金。
三、第三方存管业务对IT系统的影响
为配合第三方存管业务开展，交易所为券商开设第三方存管独立席位，登记结算公司将为第三方存管席位使用独立结算会员号，并开设相应备付金账户。
为实现第三方存管业务，券商与存管银行都必须进行相应IT系统改造，第三方存管涉及的IT系统图如下：
1、银行端：
第三方存管系统：实现银行端第三方存管业务，包括日终对账业务（包括客户资金存取核对、总分账户核对、账户薄记、客户明细账户余额及流水核对等）。
银证平台：账户管理业务（各类资金账户及存管账户开销户、账户控制、客户信息修改、密码修改等）、实时转帐业务（客户资金存取、查询资金余额、账户冲正、取款额度控制等），以及清算文件传输等辅助业务。
当然不同银行系统构建名词和功能有所不同。
2、证券端：
证银平台建设，构建与银行银证平台对接的通讯功能，配合柜台系统改造实现与存管银行相对应的账户管理业务、实时转帐业务、客户结算及日终对账业务功能改造
为满足第三方存管业务的特点，法人结算系统需要增加如下功能：
•支持同时处理多套结算数据
•支持引入客户结算数据，实现100%客户资金管理
•结算资金台账可支持与第三方存管相适应的账户体系与薄记规则
•支持法人结算与客户结算核对与冲正跟踪
•支持生成日终一级划付指令
四、新意第三方存管清算系统简介
新意科技同多家创新试点券商和多家存管银行合作，密切跟踪研究第三方存管业务的发展，在此基础上丰富和完善在第三方存管模式下的法人结算业务，开发了新意综合管理平台（E-SIM5.0）第三方存管子系统（以下简称新意三方存管系统），在多家证券公司得到了广泛应用。
它具有以下特点．
1、全面的客户保证金管理：
第三方存管业务改变了券商对客户保证金的管理方式，使得券商需要将客户结算与法人结算纳入券商总部统一管理。
通过处理客户结算数据和法人结算数据建立了券商客户保证金完整的资金簿记。
并根据业务规则产生一级划付指令．
2、完善的交收模式支持：
证券行业业务创新日新月异，交收模式从以往单一的净额担保交收模式向多少交收模式共存的情况发展，今后即可能存在净额交收、全额交收并存，DVP交收与非DVP交收模式并存，担保交收与非担保交收模式并存的情况。
新意对第三方存管对多种交收模式的影响进行了深入的研究，并根据不同交收模式完善新意三方存管系统。
３、多市场品种业务支持：
券商场内交易业务和场外交易业务的登记存管规则不同，不同登记结算机构对第三方存管业务支持模式也有很大区别。
场内交易通过存管银行完成资金交收，场外交易由于存在不同存管方式共同资金交收，根据现有业务规则将采用交收过渡账户。
新意三方存管系统同时支持场内和场外业务品种的资金交收。
（注：本资料素材和资料部分来自网络，仅供参考。
请预览后才下载，期待您
的好评与关注！）。