中国消费金融的发展模式研究

题目：中国消费金融的发展模式研究学院：经济学院专业：金融专硕姓名：高强指导教师：姜伟2015年 6 月 5 日青岛大学摘要在金融危机的背景之下，出口导向型的增长模式遭遇瓶颈，因而拉动内需成为保证经济稳定增长的关键所在，为此中央先后制定了一系列扩大内需，促进经济稳定增长的政策措施。

在此背景下，2010年中国银监会同意筹建三家消费金融公司以促进居民消费。

消费金融公司的设立对于我国扩大内需、促进消费升级、拉动产业转型和经济结构转变具有重要的意义。

本文首先从我国转变经济发展方式、调整产业结构的宏观经济环境出发，阐述我国设立消费金融公司的必要性和可行性。

其次，通过对中国消费金融以及消费金融公司的现状的描述和分析，指出我国消费金融公司发展的前景和面临的问题。

再次,通过对比美国和欧盟消费金融公司的发展总结出我国消费金融公司可以借鉴的地方。

最后，根据全文分析结构，对我国消费金融公司的发展模式做出探索，从产品与业务、融资渠道、风险管理、人才建设等方面提出我国消费金融公司发展的方向，并从宏观政策层面提出我国消费金融公司发展的配套政策与法律，为我国消费金融公司的发展和政府相关政策的制定提供参考。

关键词：消费金融公司；消费信贷；发展模式中国消费金融发展模式研究ABSTRACTIn the context of the financial crisis and export-oriented growth model suffering from bottlenecks, stimulating domestic demand become a key to ensure steady economic growth. So the authority of China has developed a series of measures to expand domestic demand and promote steady economic growth.In this context,China Banking Regulatory Commission agreed to build three consumer finance companies in order to promote consumer spending in 2010.The establishments of consumer finance companies are of significant to expand domestic demand,promote consumption,stimulate industrial transformation and transform economic structure. Firstly, this article discusses necessity and feasibility of the establishment of consumer finance companies based on transformation of economic development mode and adjustment of industrial structure in China.Secondly,this article discusses the problems and perspectives on the basis of the development of China’s consumer finance company. Thirdly, this article finds out the place to learn by comparing with Europe and America’s consumer finance company. Finally, this article explores the development model of China's consumer finance companies from the respect of products and services,financing channels,risk management,personnel development and etc.,and then put forward policies and laws to support the development of consumer finance companies.The above research can provide effective reference to government and companies. Keywords: consumer finance company; consumer credit; development model3青岛大学目录1绪论 (6)1.1研究背景与选题意义 (6)1.2 文献综述 (8)1.2.1 国外研究综述 (8)1.2.2 国内研究综述 (10)1.3 研究方法与写作思路 (10)1.3.1 论文的主要研究方法 (10)1.3.2 写作思路及论文结构 (11)2 理论基础 (12)2.1 基本概念 (12)2.2 消费金融发展的理论基础 (12)2.2.1 消费理论 (12)2.2.2 消费经济与消费金融 (13)2.2.3 消费金融形成机理 (14)2.2.4 支持消费金融发展的其他理论 (14)3 中国消费金融公司现状分析 (16)3.1 国内试点消费金融公司简介 (16)3.2 中国消费金融公司市场分析 (16)3.2.1 中国消费金融公司市场定位分析 (16)3.2.2 中国消费金融公司市场竞争分析 (17)3.3.2 消费金融公司的业务模式 (18)3.3.3 消费金融贷款量本利分析定价与风险 (20)3.4国内消费金融公司风险管理存在的问题 (20)3.5 我国消费金融公司的特点 (21)3.6中国信贷消费现状及其对经济发展作用 (23)4 国外消费金融公司发展经验 (25)4.1 美国模式 (25)4.1.1 美国消费金融公司的经营特点 (25)中国消费金融发展模式研究4.1.2 相关的法律制度 (27)4.1.3 相关的配套环境 (27)4.2 欧盟模式 (29)4.2.1 客户及产品定位 (29)4.2.2 营销模式 (29)4.2.3 风险管理 (29)4.3 可供中国消费金融公司借鉴的经验 (30)4.3.1 多元化的设立主体 (30)4.3.2 拓展营销模式 (30)4.3.3 完善的贷款自动终端 (30)4.3.4 完善的信用体系 (31)4.3.5 健全的法律制度 (31)4.3.6 产品及服务的专业化 (31)5 中国消费金融公司发展模式探索 (31)5.1 产品及业务 (33)5.1.1 研发完整的产品体系 (33)5.1.2 加大品牌营销力度 (34)5.1.3 加强营销渠道建设 (34)5.2 融资渠道 (35)5.2.1 信贷资产转让 (36)5.2.2 发行金融债券 (36)5.2.3 资产证券化 (36)总结 (37)参考文献 (38)5青岛大学1绪论1.1研究背景与选题意义中国的GDP长期以来是靠投资和出口拉动的，内需的贡献不足，在全球性的金融危机下，以出口导向型的经济增长模式遇到了未有过的困难，因此在外需不足的情况下，拉动内需是解决中国经济衰退的关键手段，中央提出了扩大内需、促进经济增长的战略方针，并且相继出台了刺激内需的4万亿的投资计划和调整产业结构的十大产业振兴计划，十八大更是将扩大内需作为战略基点，因此，扩大内需成为当务之急。

在我国扩大内需可以从投资和消费两个方面着手，但是政府很多财政政策和货币政策都会带来投资需求的增加，却恰恰忽略了消费需求的刺激，这也表现出通过投资需求拉到消费需求的传导机制遇到问题，具体表现在我国高居不下的居民储蓄率和消费倾向的不断下降。

因此简单的以投资带动需求不能达到其应有的目的，为了不断扩大内需，应该刺激消费需求。

同时投资需求和消费需求相比只是中间层次的需求，并不是社会再生产周期的最终需求层次。

而只有消费需求才是一个完整周期的末端和新开始,同时消费需求的增加可以刺激生产的扩大，增加投资，对GDP产生双轨拉动。

2012年我国消费对GDP的贡献率为51.8%，高于资本形成对经济增长的贡献率（50.4%），依然是经济增长的主要动力。

据统计，日本消费对国民经济的贡献为66.4%，韩国为64.8%，美国为68%。

因此为了刺激经济增长，应该努力扩大内需，尤其是居民消费需求。

中共十八大要求加快建设扩大消费需求长效机制，体现了中央对于扩大消费需求保持经济持续稳定增长的思路，由此可见未来中国经济要保持持续稳定增长必然要建立一套刺激居民消费的长期机制，并逐步改变居民的消费习惯和观念。

消费金融公司作为扩大消费需求的积极的手段走进了中国。

消费需求与居民的收入是成正比的，但是居民收入的增加不是一朝一夕的事情，因此信贷消费无疑成为可以加速居民消费的重要杠杆。

同时信贷消费也是一种新的消费模式，值得我国居民去认识和了解，并去运用。

2009 年7 月22 日，中国银行业监督管理委员会（以下简称中国银监会）公布《消费金融公司试点管理办法》，办法指出在北京、上海、天津和成都分别设立消费金融公司，这也意味着消费金融公司正式进入我国的消费市场。

2010 年 1 月 6 日，三家消费金融公司获准成立筹建，由此消费金融公司正中国消费金融发展模式研究式走入居民生活。

消费金融公司的设立对于我国扩大内需、促进消费升级、带动产业转型和转变经济增长方式具有重要的意义。

同时消费金融公司对于居民消费的生活水平的提高也发挥着积极的作用。

同发达国家一样，我国消费金融公司也是面对中低端具有稳定收入的客户。

消费贷款业务往往额度小、审批速度快，同时不需要抵押资产，因此受到不同消费群体的依赖和欢迎。

同时消费金融公司的设立会弥补很多商业银行不能照顾到的群体的需求，为他们提供了新的资金借贷渠道选择，此外消费金融该死的设立对于丰富我国金融市场的结构和产品，促进金融产品创新具有积极意义。

设立消费金融公司可以弥补商业银行不能惠及的广大中低收入阶层消费者的消费需求。

国家不断加大扩大内需战略的实施，不仅需要大型金融机构和商业银行的信贷支持，也需要消费金融公司这种新型的金融机构的支持，以充分释放居民消费需求。

2013 年7 月1 日下发的《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》第五条进一步发展消费金融促进消费升级意见中明确提出要逐步扩大消费金融公司试点范围，培育和壮大心得消费增长点；第九条扩大民间资本进入金融业提出可以尝试由民间资本发起设立自担风险的消费金融公司等金融机构，可以预见在进一步放开消费金融公司设立主体、降低设立消费金融公司的门槛要求和逐步扩大消费金融公司试点范围的背景下，将迎来新一轮的消费金融热潮及消费金融公司将会越来越多的出现，虽然目前4 家试点消费金融公司已经实现盈利，但在发展模式上还没有形成成熟稳定的盈利模式，因此探索研究中国金融消费公司的发展模式具有积极的现实意义。