2018年商业健康险行业分析报告
健康险市场调研报告-2018年最新报告
经营健康险业务 100+家
专业健康险公司 6家
人保健康
经营范围
医疗 保险 疾病 保险 失能收入 损失保险
《意见》指出：把健康保险作为健康服务业（健康服务业主要包括医疗服务、健康 管理、促进健康保险以及相关服务，涉及药品、医疗器械、保健用品、保健食品、 健身产品等支撑产业）的重要板块，指出在完善基本医疗保障制度、稳步提高基本 医疗保障水平的基础上，鼓励商业保险公司提供多样化、多层次、规范化的产品和 服务。力争到2020年，基本建立覆盖全生命周期、内涵丰富、结构合理的健康服务
▪ 人寿保险公司或一些实行综合化经营的保险集团提供综合性的保险保障服务，
综合性经营 保险公司
包括人寿保险、健康保险、意外险、养老金管理、资产管理等。人身保险公 司由于有其特定的客户资源，提供健康保险保障的展业成本相对较低，对客 户提供包括养老金、资产管理、意外伤害保障、健康保险保障等综合性保障， 能够在一定程度上形成规模经济效益
第三方管 理计划
▪ 尽管越来越多的大公司倾向于采用自保的健康保险保障计划，但对保险公司而言，
保险公司可以通过为上述自保计划提供理赔和其他方面的管理服务而获得管理费 收入，即第三方管理计划。实际上，只有部分团体是部分自保的，即团体可以确 定一定的风险自留额，自留额以上的部分通过购买团体健康保险从保险公司那里 获得保险保障，进而降低白保团体企业的管理成本。实行第三方管理计划符合国 际风险管理市场发展趋势
的便利性，减少政策落地的“中梗阻”，使更多纳税人收益
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一、健康险相关政策的简述
目录 CONTENTS
二、近年来全国健康险发展情况 三、现有专业健康险公司介绍 四、健康险销售的形式和渠道介绍 五、未来健康险发展的趋势分析
2018年商业健康保险行业分析报告
2018年商业健康保险行业分析报告2018年8月目录一、我国健康保险的框架体系 (5)（一）社会医疗保险 (6)1、城镇职工基本医疗保险 (6)2、城乡居民基本医疗保险 (7)（1）新型农村合作医疗 (7)（2）城镇居民基本医疗保险 (8)（3）城乡居民基本医疗保险 (9)3、城乡居民大病保险 (9)4、城乡医疗救助 (10)（二）长期护理保险制度 (12)1、试点城市实例：上海 (13)（三）补充医疗保险 (14)1、商业型 (14)2、企业型 (14)（四）商业健康保险 (15)二、我国健康保险的基本情况 (16)（一）城镇基本医疗保险覆盖日益全面，但收入持续性面临压力 (16)（二）商业健康保险快速成长，不断满足多样化保障型需求 (18)三、海外代表性国家健康保险概况 (20)（一）英国：国家卫生服务体制的代表 (21)（二）德国：社会保险制度是主体，商业健康险可补充替代 (23)（三）美国：商业医疗保险为主，社会保障针对性侧重 (24)四、国民经济中的健康保险 (28)（一）卫生费用水平和社会保障程度在国家间的差异较大 (28)（二）我国卫生费用占比持续提升，个人支出水平得到有效控制 (30)（三）我国商业健康保险快速发展，仍有很大提升空间 (32)五、健康险是上市险企重要业务增长点 (34)（一）上市险企健康险业务占市场主体 (34)（二）健康险业务占比稳步提升 (36)（三）健康产业布局及健康险展望 (37)1、中国平安：科技支持的医疗健康生态圈 (37)2、中国太保：打造围绕专业健康险公司的健康管理平台 (38)3、新华保险：健康险产品为重点，扩展医疗、体检服务机构 (39)4、中国人寿：股份发展健康保险，集团投资平台布局健康产业 (39)我国的健康保险是一个多层次的保障体系。
我国健康保险体系主要由社会医疗保险、长期护理保险制度、补充医疗保险和商业健康保险组成；其中，社会医疗保险体系主要由涵盖城镇职工基本医疗保险、城乡居民基本医疗保险的社会基本医疗保险，以及城乡居民大病保险、城乡医疗救助组成。
2018年商业养老保险行业深度研究报告
２０１８年商业养老保险行业深度研究报告保险Ⅱ行业应时而生：商业养老保险势在必行。
中国人口老龄化、赡养比急剧下降抚养压力加大，但第一支柱社会养老保险空账问题、第二支柱企业年金动力缺失问题，使得养老需求矛盾日益突出。
我国商业保险经过改革开放近40年的发展已相对成熟，但第三支柱的个人商业养老保险发展滞缓。
1）商业养老保险资产占GDP比重小（中国2.6%vs美国42.5%）；2）商业养老保险替代率低（中国1.1%vs加拿大6万以上收入人群29%）；3）密度、深度低：密度上中国185元vs美国1258美元，相差42倍；深度上中国0.4%vs美国2.3%（仅IRA），相差5倍。
国内商业养老保险的成熟土壤与发展的落后，为其在政策支持下的快速发展打下基础。
税延养老保险：十年磨一剑，开启新征程。
2018年4月，在历经10年的讨论与研究后，财政部联合5部门正式出台税延养老保险政策。
我国选择采用EET模式，即投保人在缴纳保费、获取投资收益时免税，领取年金时征税。
税前列支限额按照当月工资薪金、连续性劳务报酬收入的6%和1000元孰低办法确定；领取年金时75%部分按10%税率缴纳税收。
将推出的产品可能划分为传统非分红年金保险、分红型年金保险、万能型年金险、投资连结型年金险四类。
税延利益测算：投保人+保险公司双获益。
1）对投保人：若纳税人年满30岁交费期30年，则通过投保税延养老保险，可享受0.7%-2%的税收优惠，并最终享受4.3%-5.3%的包括年金返还的总年化收益率。
2）上市险企：假如养老保险试点在3年内推开至全国，年保费增幅30%，按当前4大上市险企50%的市占率、长期年金险20%新业务价值率测算，将在2019年为上市险企带来6.4%的新增保费、3.8%的新业务价值增量。
假如试点在5年内推开至全国，则2019年上市险企将受益于政策提升保费3.8%、新业务价值提升2.3%。
海外养老保险：税延体系下第三支柱带动保险、基金发展。
我国商业健康保险需求影响因素实证探究
邱凤梅：我国商业健康保险需求影响因素实证探究
下：第二部分为文献综述，总结国内学者相关研究 结果与现状，指出可能的创新点与不足；第三部分 为实证研究设计，介绍文章数据来源与模型变量选 取，并分析我国目前商业健康保险消费现状；第四 部分为实证分析，采用 probit 模型探究影响商业健 康保险需求的因素，并研究 65 岁年龄上下群体商 业健康保险需求影响因素差异；第五部分总结全 文，且根据实证分析结果提出相应建议。
二文献综述
国内外学者对商业保险需求影响因素研究分 析已经比较成熟，但由于商业健康保险仅是商业保 险中一个小的组成部分，单独研究商业健康保险需 求影响因素的文章较少。在这些文献中，学者多运 用宏观数据探究分析。
国 外 学 者 Mark J. Browne & Kihong Kim （1993）［1］研究了导致各国保险需求存在差异的原 因，涵盖抚养比、国民收入、政府在社会保障上的支 出、通货膨胀以及国家宗教信仰等因素，最终发现 国民收入和财富与保险需求呈正相关关系，通货膨 胀 预 期 则 是 发 挥 负 向 作 用 。 Sandra Hopkins & Michael P. Kidd（1996）［2］利 用 澳 大 利 亚 19891990 年国家卫生调查数据建立二元 logit 模型，探 讨对澳大利亚私人健康保险需求起决定性作用的 因 素 ，包 括 年 龄 、健 康 状 况 、收 入 和 地 区 差 异 等 。 Ahmed Khwaja（2009）［3］用 1991-1998 年 健 康 和 退休人员研究的面板数据建立动态随机效用模型 来估计美国 medicare 健康保险计划的 WTP，结果 显示老龄化与健康保险需求呈正相关关系，而受教 育程度与健康保险之间的关系为负。
（二）变量选取 1. 被解释变量 本文研究我国商业健康保险需求影响因素，因 此被解释变量为居民是否拥有商业健康保险。用 变量 com_health 表示居民是否持有商业健康保险， 变量取值为 1 时，说明该居民购买了商业健康保 险，取值为 0 时则没有健康险。 2. 解释变量 由于本文主要研究影响我国居民参与商业健 康保险决策的因素，因此本文选取的影响因子均为 个人层面因素，总的来说可以概括为个人统计特 征。这些因素包括居民的性别、年龄、受教育程度、 健康状况、婚姻状况、收入、所处地区和是否投保社 会基本医疗保险。笔者认为只有从居民自身角度 出发，了解他们的实际状况，才能知道决定他们参 与商业健康保险与否的因素，所以本文不考虑家庭
我国商业健康险市场逆向选择检验——来自“中国社会综合调查(CGSS)”的证据
我国商业健康险市场逆向选择检验———来自“中国社会综合调查（）”的证据李雅诗，马思婷（广州中医药大学经济与管理学院，广东广州510006）摘要：信息不对称导致的逆向选择是保险市场失灵的重要因素，我国商业健康保险公司出现经营困局或许与健康险市场的逆向选择相关。
本文借助“中国社会综合调查（CGSS）”数据，通过logit回归、Bivariate Probit模型检验商业健康市场逆向选择。
研究发现：健康风险高的群体拥有商业健康保险的概率相比健康风险低的群体低（22.00%~46.20%）；城市地区、高年龄群体和学历高的群体在健康风险较高的情况下，相比风险较低的群体拥有商业健康保险的概率更高；影响商业健康保险投保的三个主要因素：是否有投资行为、收入水平和是否居住在城市。
关键词：商业健康险；信息不对称；逆向选择一、引言我国商业健康险近年来一直保持高速增长，原保险保费收入从2013年的1123.5亿元增长到2018年的5448.13亿元，近五年保持年均37.13%的增速①，已经成为基本医疗保险的重要补充，《2018年医疗保障事业发展统计快报》显示，2018年我国基本医疗保险基金总收入21090.11亿元，健康险业务保费收入达到基本医保基金收入的25.8%。
商业健康险在快速发展的同时也面临诸多问题，如行业亏损问题，表1为我国经营时间比较长的健康保险公司2013—2018年净利润情况，可以看出各家保险公司均在不同年份出现较大亏损，随着2016年开始的一系列“保险性保”的强监管措施，健康险公司不得不改变产品结构，放弃一些高现价的产品，这为保险公司带来更大挑战。
出现亏损的原因也许可以从我国商业健康险发展的现状中找到答案，目前，财险公司、寿险公司、专业健康保险公司都可以经营健康保险（财险公司经营短期健康险），随着互联网保险的兴起，一些中小型保险公司在核保理赔等风险控制能力不强的情况下通过互联网展开同质化的产品竞争，拉低了健康保险产品价格和对健康风险管控的能力。
中国医疗健康险、商业健康险市场现状及发展驱动因素分析
中国医疗健康险、商业健康险市场现状及发展驱动因素分析一、医疗健康险及商业健康险市场现状健康险自2012年以来发展迅猛。
健康险近年来发展迅猛，2012年开启加速上行通道，原保费收入从2011年的691.72亿元大幅增长至2018年的5448.13亿元，2011-2018年CAGR高达34%，增幅显著高于同期人身险总原保费收入的15%。
从健康险占人身险比重来看，2018年占比增至20%。
尽管近年来我国商业健康险原保费收入实现快速增长，但健康险占保险行业总保费比例较低，截至2018年底，我国健康保险行业人均健康险保费支出（保费密度）为390元，保险消费收入占比（保险深度）仅为0.6%。
发达国家主要为私人自主投保模式，以商业健康险保障为主。
相较于成熟市场，中国的健康险市场发展空间巨大。
目前中国商业健康险仅占到健康险赔付中非常小的一部分，相对美国以私人健康险为主的医疗健康险赔付结构，凸显中国的商业健康险存在保障力度不足的问题。
中国商业健康险保障程度低的原因，主要在于以基本医保为主的医疗保障体系和相对偏低的医疗服务价格，导致消费者主要依靠医保和自付解决医疗费用支出，降低了中国市场对商业健康险的需求。
中国的医疗保障制度主要由城镇居民医疗保险、城镇职工医疗保险、城乡医疗救助、新型农村合作医疗组成。
其中城镇职工基本医疗保险、城镇居民基本医疗保险和新型农村合作医疗为医保体系的主体部分。
商业健康险和大病医疗保险作为补充层定位存在。
从赔付数据上看，国内健康险产品相较美国健康险产品的赔付效率明显偏低：中国健康保险的赔付率大致在30%-40%，而美国健康保险的赔付率长期稳定在70%以上。
二者明显的差距表明，中国健康保险产品真正用来赔付或补偿被保险人的支出低于美国的健康保险产品，赔付效率有待改善。
中国医疗费用与美国相比较为低廉，这更加降低了中国消费者对于商业健康险的需求。
手术费用只是整体医疗费用的一个缩影，但是这也体现出中美医疗费用的巨大差异，导致了中美消费者对待商业健康险态度的不同。
2018年健康险行业分析报告
2018年健康险行业分析报告2018年9月目录一、健康险涵盖四大类别，经营模式主要分三种 (5)（一）健康险是人身险重要险种，产品分四大类别 (5)（二）健康险三类经营模型，险企多角度参与业务 (7)二、国外健康险市场成熟，各医保体制下均占重要一席 (8)（一）外国医保体制各有不同，商业保险重要性不一 (8)1、三大类医疗体制，商业医疗保险均具重要性 (8)2、英国：国家保障型，保障覆盖全面 (9)3、德国：社会医疗保险型，兼顾公平和效率 (10)4、美国：商业医疗保险型，专业化健康服务 (11)（二）各体制下健康险规模相异，覆盖程度存差异 (11)三、我国商业医疗保险起步较晚，处于补充地位 (12)（一）医保体系多层次，商业医疗保险处于补充地位 (12)（二）商业健康险起步晚，随社会医疗保险改革而发展 (13)四、健康险发展迅速，业务空间超万亿 (17)（一）随“大健康”风口快速增长，5年复合年均增长38% (17)（二）老龄化加剧医保和个人支付压力，医保体系压力催化需求 (19)1、人口老龄化提速，增加社保压力 (19)2、国家整体层面，我国商业健康险赔付快速增长，但在医疗卫生总费用中的占比仍较低 (19)3、个人层面，社会保障发展失衡增加个人支付压力 (21)4、我国健康险投保率不足 (21)（三）对标国外成熟市场，健康险业务空间超万亿 (22)五、健康险行业高度集中，上市险企格局分化 (24)（一）健康险市场集中度高，上市险企业务占比四成 (24)（二）健康险太保和平安增速最快，新华健康险占比领先同业 (25)1、四家上市险企的健康险保费收入增速均高于寿险总保费收入增速 (25)2、健康险增速居于上市险企各险种增速前列 (25)3、健康险在上市险企保费中的比重均有不同程度提升 (26)国内外医保体制各有不同，商业保险重要性不一。
各国的医疗制度大体可分为国家保障型、社会医疗保险型、商业医疗保险型等，商业健康险在其中重要性递增。
2018年健康险行业分析报告
2018年健康险行业分析报告2018年5月目录一、税优健康险，彰显健康险赔付保障重要性 (4)1、历时4年，全国试点 (4)2、较低保费，更高保障 (6)3、免税健康险，开启健康险发展序幕 (7)二、商业健康险，从保险支付到保障服务 (8)1、医疗费用持续高增长，凸显健康险支付价值 (8)2、医疗保障重基础，商业健康险角色增加 (9)3、商业健康险正经历较快发展期 (10)（1）商业健康险险种多元 (11)（2）上市险企积极布局重疾类险种 (12)三、专业健康险公司盈利能力在逐步增强 (13)1、专业健康险公司盈利增强 (13)2、费用率下降，赔付率回归 (14)四、重视健康险产业链发展和风控能力建设 (16)2017年7月起免税健康险进行全国试点推广，更低费率更好保障。
2017年7月免税健康险进行全国试点推广。
免税健康险是首款享受税收减免的保险产品，2016年局部试点，2017年7月1日起全国推进。
税优健康险保单免税额度为2400元/年或200元/月，在产品设计、保障功能以及万能账户结算率各方面通过较低保费提供更加全面的医疗保障，同时产品设置带病投保，保证续保等有力设计，为社保提供良好补充。
医疗卫生费用快速增长，商业健康险支付能力有待提升。
医疗卫生费用保持10%左右高增长，增速阶段性超过居民收入增速，占GDP 比重从2000年的4.6%提升至2016年的6.2%。
医疗卫生费用由个人、社会和政府共同负担，其中个人和社会支出分别占比28.8%和41.2%。
社会支出包括社保支付和商业保险支付，从趋势来看，考虑政府支付约束，降低个人医疗负担同时提升社会支出占比是主要方向，而社会支付中提高商业健康险支付能力是解决路径。
免税健康险是制度引导商业健康险发展的第一步。
专业健康险公司盈利能力正增强，费用率下降，赔付率趋稳。
健康险分为疾病保险、医疗保险、失能收入损失保险和护理保险，给付方式包括定额给付和限额报销，其中重疾险和医疗险为主要险种。
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2018年商业健康险行业分析报告
2018年3月
目录
一、商业健康保险：打开保障空间的钥匙 (5)
1、战略重地：医疗保障第三大支柱 (5)
2、打开需求侧：人口结构与消费力带动 (7)
（1）居民收入、结构改变推动需求增长 (7)
（2）老龄化加剧健康保障需求 (8)
（3）医疗保障体系压力催化商业保险需求 (9)
3、配合供给侧：政策支持与险企觉醒 (10)
二、理解健康险：具备量、质双优的人身险 (12)
1、人身险的重要组成：重疾、医疗为主 (12)
2、倚重病差益盈利，穿越周期的高价值产品 (13)
三、对标海外，我国的健康险路径 (14)
1、三大保障模式，商业健康保险影响不同 (14)
2、美国、英国、德国的经验借鉴 (15)
（1）美国：商业健康保险主导模式 (15)
（2）英国：国家健康保险主导模式 (17)
（3）德国：社会健康保险模式 (17)
3、我国的发展模式：建立在三种模式基础上的新型社会保障体系 (18)
四、我国的借鉴与发展：商业健康保险蓝海 (19)
1、当前的问题及原因 (19)
（1）我国商业健康保险的现实问题 (19)
（2）产业局限：逆选择与道德风险 (23)
（3）体制限制：公立医院垄断与社保资源分配失衡 (23)
（4）公司滞后：成本控制乏力与产品创新不足 (24)
2、它山之石，发展方向 (24)
（1）找准目标客户，不断创新满足变化中的需求 (24)
（2）以客户为中心，精细化健康保险服务 (25)
（3）打造完善健康产业链，进行健康管理 (27)
（4）深度参与社会医疗保障体系建设 (28)
五、上市险企健康险市场谋篇布局 (29)
1、健康保险市场，商业保险公司的兵家之争 (29)
2、四大险企的谋篇布局 (32)
（1）中国平安：战略核心，领先健康管理 (32)
（2）中国太保：绘制客户脸谱+搭建健康产业链 (33)
（3）新华保险：深化产品改革，打造健康管理平台 (34)
（4）中国人寿：打通健康产业链 (34)
商业健康险：打开保障空间的钥匙，险企增量提质的利器。
作为我国保障体系的第三大支柱，商业健康保险自2012年以来发展迅速，以38%的年复合增速位列行业增速之首。
目前中国健康险市场以疾病保险+医疗保险为主（80%），其中疾病类占比近50%，且主要为长期重疾险。
长期重疾险倚重病差益盈利，是穿越周期的价值产品。
当前上市险企长期重疾险新业务价值率70%-85%，将成为险企新业务价值增长的核心动力。
海外对标：借鉴经验，但不可简单量化对标。
欧美成熟体系下，医疗保障模式划分三类：1）商业健康保险主导模式，以美国为典型代表；2）国家健康保险主导模式，典型代表国为英国；3）社会健康保险模式，以德国为代表。
体系的不同导致商业保险覆盖面、保险深度不同。
按2015年数据计算，健康险密度、深度来看德国（3472元/15%）>美国（3131元/0.88%）>英国（1007元/0.27%）。
同期中国保险密度、深度316元/0.53%。
中国健康险：空间巨大。
中国健康险模式在德国社会健康保险模式基础上借鉴英国、美国经验，打造了以社会医疗保险制度为主，医疗救助、公费医疗和商业健康保险为辅的制度架构。
从规模看，我国健康险人均支付水平、支付占比仍低，对卫生费用补偿作用有限。
截止2017年底，健康保险保费密度316元、保费深度0.5%，医疗费用承担占比2%。
而同样社会健康模式下的德国2015年商业健康险保费密度3742元，保费深度1.2%，医疗卫生费用承担占比10%，分别为我国10倍、2倍、6倍。