上海市金融保险业对国民经济的影响分析

金融理论与实践2009年第5期(总第358期）上海市金融保险业对国民经济的影响分析谢旻,孙克任（上海理工大学管理学院,上海200093）摘要：国内外学者对于金融对经济发展的影响有大量的研究，这些实证研究主要采用建立计量经济模型的方法，本文试图从另外一个不同的角度来分析：利用投入产出的理论方法来研究金融对经济增长的影响。

利用上海市投入产出表，计算直接消耗系数、中间投入率、中间分配率、感应度系数和影响力系数，通过这些指标分析金融保险业与国民经济的内在影响及作用机制。

关键词：金融保险业；投入产出分析；直接经济依存关系；感应度系数；影响力系数文章编号：1003－4625（2009）05－0088－03中图分类号：F 832文献标识码：A收稿日期：2008－11作者简介：谢旻（1986－），女，江西新余人，国民经济专业硕士；孙克任（1967－），山东人，经济学博士，副教授。

一、国内外相关研究文献回顾及评述经济与金融发展之间的关系一直是国内外学者研究的热点，Goldsmith 认为经济与金融的发展之间存在着大致平行的关系，随总量和人均的实际收入及财富的增加，金融上层结构的规模和复杂程度亦增大。

Shaw 和Mckinnon 分别在金融深化和金融压制两个方面，论述了一国金融体制在这个国家的经济发展中存在着互为促进与制约的关系。

国内学者的研究主要集中于对西方学者提出的观点和分析方法在中国环境下的检验和应用。

谈儒勇效仿莱文的模型，分析了存款货币机构与经济增长、股票市场与经济增长的关系。

肖顺喜从比较金融的角度探讨了区域金融结构与发展模式。

韩廷春对金融发展指标的作用加以评价，强调提高金融系统的运作效率和投资质量。

周产遵循Goldsmith 指标体系，研究了金融发展与经济增长的关系。

综上所述，国外学者主要从金融结构理论、金融抑制深化理论、金融功能理论等方面展开研究，为后继研究提供了很好的视角和理论基础。

而国内研究大多是在国外学者研究理论的基础上，结合中国的实际情况进行实证研究。

这些实证研究主要采用建立计量经济模型的方法，本文试图从另外一个不同的角度来分析：利用投入产出的理论方法来研究金融对经济增长的影响。

二、投入产出法简介投入产出法由美国经济学家列昂惕夫于1936年最早提出，是一种宏观经济模型。

投入产出分析的理论基础是瓦尔拉斯的一般均衡理论。

投入产出分析时应用数学方法和计算机，研究国民经济各部门间投入原材料和产出产品平衡关系的一种现代管理方法。

目前在世界各国得到了广泛的应用，是一种比较成熟的经济分析方法。

本文的计算和分析基于投入产出表,投入产出表由三部分组成,按照左上、右上、左下的顺序分别称为第一、第二和第三象限。

其中第一象限反映了一定时期内各产业相互间的供给和需求关系。

投入产出表是一张平衡表，表中行平衡关系式为nj =1Σαij x j+y i=xii=1，2，…，n其中αij 就是直接消耗系数。

上式表示为矩阵形式为：AX+Y=X 圯X=(I-A)-1Y 是(I-A)-1列昂惕夫逆矩阵。

三、金融产业对经济影响分析为了利用投入产出分析方法揭示金融保险业对经济的内在影响和作用机制，我们将上海市投入产出表简化为一个4×4部门的投入产出表。

把金融保险业从第三产业中分离出来，作为独立的产业部门，将经济中的所有部门分为第一产业、第二产业、第三产业（除金融保险业）、金融保险业。

简化后的投入产出表能综合反映金融保险业与剔除掉金融保险业后的第三产业以及第一、二产业相互关系，更清晰的揭【保险研究】88示金融保险业在上海市产业结构和国民经济运行中的作用和地位。

表1上海市4×4部门投入产出表（一）直接经济依存关系分析直接消耗系数刻画了j部门对i部门的直接依赖程度。

反过来，也就是j部门对i部门的直接制约作用，直接消耗系数的值越大，表明两个产业之间的直接依存关系越密切。

计算公式如下：αij=x ij/x j表2直接消耗系数表金融保险业与各产业的直接经济依存关系主要利用直接消耗系数来分析。

直接消耗系数是指，某一产业生产1单位产品所直接消耗的其他产业（包括自身产业）产品的数量。

可以从金融业对其他各产业的直接消耗系数和各产业对金融业的直接消耗系数两个方面来分析金融业和其他产业的相互依存关系。

金融保险业的发展对第二产业和第三产业都有需求。

但是并不需要农产品，因此金融对第一产业的直接消耗为0，而各个产业对金融业的直接消耗就是得到的金融服务，主要是融资的多少。

从各个产业对金融业的直接消耗系数分析，金融保险业对自身的直接消耗最大，其次是第三产业（除金融产业），然后是第二产业，最后是第一产业。

（二）金融保险业的中间投入率和中间分配率中间投入率是指某个产业在一定生产过程中，中间投入与总投入的比例，反映了各产业在生产过程中为生产单位产值的产品需要其他部门的投入占总投入的比例，如果某产业的中间投入率越高，则其增加值率（增加值占总投入的比率）越低。

中间投入率的计算公式如下:ηj=ni=1Σx ijΣΣx j j=1,2,…,n从经济增长角度看，高增价值产业是产业发展的方向。

中间分配率是各产业对该产业中间使用总和与整个国民经济对该产业产品总使用之比，中间分配率越高，说明该产业具有提供中间产品的性质。

中间分配率的计算公式如下:μi=ni=1Σx ijΣΣx i i=1,2,…,n表3各产业的中间投入率和中间分配率从表3可以看出，金融保险业实现的增加值比较高，对其他产业的拉动性相对较弱。

上海金融保险业的中间投入率为39.99%,即金融保险业每实现一单位产出，需要消耗关联产业0.3999单位的中间产品，同时实现0.6001单位的增加值，实现的增加值是投入的1.5倍。

金融保险业对其他产业的推动性较大，上海金融保险业的中间分配率为71.42%,即金融保险业总产出的71.42%要作为中间产品提供给关联产业使用。

说明金融业主要是为其他产业提供金融服务，提供给最终分配的服务太少，也就是没有提供足够的消费性融资。

（三）金融保险业的关联度分析1.金融保险业前向联系分析金融保险业的前向关联性主要用感应度系数来分析。

感应度系数是当国民经济各部门均增加一个单位最终使用时，某一个部门由此而受到的需求感应程度，也就是需要该部门为其他部门的生产而提供的产出量，是从列昂惕夫逆矩阵行的角度分析。

如果某一部门提供给其他部门的中间使用越多，且分配到各部门的面越广，那么我们就有理由认直接消耗系数第一产业第二产业第三产业除金融保险业金融保险业第二产业0.0171275050.6127660540.1124029160.020387503第一产业0.1276370.4087340.0818530.011755第三产业除金融0.0075566480.2304583530.2316543360.071013694金融产业0.0734073710.1854737740.140999277第二产业18509836622209512147469220329382423840431442183713286486884647429125646924108070763第一产业第二产业第三产业（除金融保险业）金融保险业中间投入合计固定资产折旧劳动者报酬生产税净额营业盈余增加值合计总投入第一产业318866102111420448829368157383744798676199583001451029243992498235第三产业(除金融保险业)356506108725121092893633502682550822232420659014083544365339697512166955247177774金融保险业7151781806996137369938958733329368926121330695329048058467239742596中间投入合计252635578830899255082223895873113401771793421918954222133195321387962454087597167489368最终消费合计167827288996111322949474930024556677最终使用合计-2811929239864220898862785967.2654087597总产出2498235.2108070763.247177773.829742596.09167489368.4第一产业第二产业第三产业(除金融保险业)金融保险业中间投入率0.6299790.7626840.5406830.39988中间分配率1.0112557020.7294377970.531773460.714042637【保险研究】892009年第5期(总第358期）金融理论与实践金融理论与实践2009年第5期(总第358期）为，某一产业部门在国民经济系统中，越能有效地促进其他产业的扩张，推动其他产业的发展，那么其感应度越大，反映的是该部门对其他部门的支撑作用，即产业部门的前向关联度。

感应度系数的公式是：E i =njΣΣΣb ijiΣjΣb ijΣΣE i >1，E i =1，E i <1各表示第i 产业部门所受到的感应程度高于、等于、低于社会平均感应度水平。

b ij是列昂惕夫逆矩阵中的元素。

从表中可以看出，金融保险业感应度系数为1.26，即其他产业均增加1万元最终使用时，需金融保险业提供的服务产值为1.26万元，高于社会平均水平，仅次于第二产业。

可见，金融保险业对其他产业的推动性较大，在经济产业链中处于核心地位。

2.产业后向联系分析影响力系数是反映国民经济各部门所产生的需求波及程度，是从列昂惕夫逆矩阵列的角度分析。

如果某一部门对其他部门的中间产品需求越大，在生产过程中涉及的产业投入部门越多，且中间消耗量很大，则该部门的影响力越大，反映的是该部门对其他部门的拉动作用，即产业部门的后向关联度，所以用影响力系数进行后向关联度分析。

对该产业部门的优先发展和重点扶持，就可以对其他产业部门产生强大的影响力，影响其他产业部门不断更新、改造，以满足某一产业部门对其产品或服务的要求。

这样该产业部门的发展就对其他产业的发展起到了带头作用。

影响力系数的计算公式如下：F i =niΣΣΣb ijiΣjΣb ijΣΣ表4各产业的感应度系数和影响力系数F i >1，F i =1，F i <1分别表示第i 产业部门最终需求对其他产业部门所产生的波及影响程度高于、等于、低于社会平均影响力，b ij 是列昂惕夫逆矩阵中的元素。

表中，金融保险业的影响力系数为0.72,即金融保险业每增加1万元最终使用时，对其他产业所产生的生产需求为7200元，低于第一、第二产业以及第三产业除金融产业，也低于社会平均水平。