第四章 风险投资进入机制
投资决策管理制度
金融产品引入管理办法（试行）第一章总则1.1.为规范公司金融产品引进业务，理顺业务流程，控制产品风险，提高产品质量，特制定本管理办法。
1.2.本管理办法所称金融产品指境内外私募基金管理人发行的私募股权、创业投资基金和私募证券投资基金，以及境内外保险机构发行的保险产品。
1.3.本管理办法所称销售是指公司接受私募基金管理人或保险机构的委托为其销售金融产品或为其介绍金融产品购买人的行为。
第二章决策机构2.1.公司设立金融产品引入评审小组，评审小组是公司对拟引进金融产品进行评审和决策的常设机构，负责对公司引进金融产品和合作方案等进行审查、评审、决策。
2.2.评审小组由5名委员组成，成员由CEO、COO和资产管理部、合规风控部、财务管理部负责人组成。
董事会根据需要可增加委员数量，但委员总数须为单数。
董事会可以聘请公司外部专家参与评审小组，但是外聘专家没有投票权。
2.3.评审小组行使下列职权：(1)审议报请审批的拟引入金融产品；(2)审议、批准拟引入金融产品的合作方案。
2.4.评审小组以会议方式或书面方式进行决策。
采用会议方式进行决策的因故未能参加现场会议的委员可以通过电话会议、视频会议等方式参加，采用书面方式进行决策的由委员对决策材料进行书面审查后签字确认。
评审小组会议在全体委员出席的情况下方为有效，评审小组作出的决策应符合以下规定：(1)评审小组作出决策时，必须经过三分之二以上成员同意；(2)已完成评审的金融产品发生实质性变化的，必须报请评审小组重新决策；(3)评审小组成员参加评审会议，独立发表审核意见，不受干扰。
第三章业务流程3.1.产品收集和筛选。
资产管理部是金融产品引入业务归口管理部门，负责金融产品的引入、业务规划。
(1)调查、了解金融产品发行人或委托人设立情况、经营情况、财务状况、团队情况，确保委托人依法设立、合规经营并依法可以发行相关金融产品。
(2)向金融产品发行人或委托人收集以下金融产品相关材料，审查金融产品的发行依据、基本性质、负责人、投资安排、投资架构、收益情况、风险特征、费用或费率、底层资产、风险控制、信息披露、纠纷解决等内容，确保金融产品依法发行、有明确的投资安排和风险管控措施、风险收益特征清晰且可以对其风险状况作出合理判断。
风险投资总结
1 风险投资是指向主要属于科技型的高成长性创业企业提供股权资本，并为其提供经营管理和咨询服务，以期在被投资企业发展成熟后，通过股权转让获取中长期资本增值收益的投资行为。
2 风险投资的特点A风险投资具有高风险性B风险投资具有高收益性C低流动性D主要面向高新技术领域E具有较高的专业性F具有较高的参与性G是一种股权投资H在投资对象上市后,最终将退出I投资比例较低、一般不控股J是一种投资和融资结合的投资K、是一种积极的投资，而不是消极的投资3 风险投资的相关主体风险企业、风险资本供给者、风险投资机构、中介机构等。
4 风险资金：是指有专业投资人提供的投向快速成长并且具有很大升值潜力的新兴公司的资本。
它一般是在企业的初创或早期扩张阶段投入，而在企业成长起来之后退出的长期资本；是一种有职业金融家向新的，迅速发展的，有巨大竞争潜力的企业或产业投入的权益资本5 风险投资家：是一批经验丰富，训练有素的职业金融家，他们既有一定的科技生产背景，又有一定的管理知识，同时还有深厚的金融方面的专业素养。
他们是向其他企业家投资的企业家，通过投资来获得利润6 天使投资人：是最早和最具有典型特征的风险投资家。
与风险投资家不同的是，他们除了具备风险投资家必需的能力之外，还拥有雄厚的资本，他们既是投资者，又是管理者，既是普通合伙人，又是有限合伙人，自发为企业融资，并且较多的选择处于初创期的中小型新兴企业7 风险投资的作用A风险投资是建立科技创新体系的基石B风险投资是科技企业成长及科技成果产业化的“催化剂”C风险投资优化了资本配置，使资本配置更趋合理化D风险投资促进了产业结构和经济结构的调整E风险投资推动了国民经济的增长 F 风险投资创造了大量的就业机会G风险资本与风险企业以股权方式结合有利于明晰产权关系，规范运作，提高效率H在增强国际竞争力方面发挥了重要作用8风险投资对国民经济的作用第一，风险投资通过对高科技产业的扶植，间接地推动了国民经济的增长。
6.私募基金管理人-投资业务控制制度
投资业务控制制度第一章总则第一条为规范【x公司】（以下称【本企业”）的投资业务控制，保护投资人和本企业的权益，根据私募投资基金相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件及自律规则（以下称 法律法规及自律规则”），制定本制度。
第二条本制度的目标是通过建立健全投资业务控制制度，保证本企业的投资决策严格遵守法律法规及自律规则的规定，符合基金合同所规定的投资目标、投资范围、投资策略、投资组合和投资限制等要求。
第二章投资业务控制原则第三条本企业投资业务控制应遵循如下原则：（一）合法合规性原则。
基金的投资业务控制将严格遵守法律法规及自律规则、本企业内部制度、基金合同的有关规定。
（二）有效性原则。
通过科学的内控手段和方法，建立合理适用的投资决策流程，并适时调整和不断完善，维护投资决策的有效执行；（三）成本效益原则。
企业运用科学化的经营管理方法降低运作成本，提高经济效益，以合理的投资业务控制成本实现最大的投资产出。
（四）强化监督原则。
在投资业务控制的不同环节之间相互监督。
第三章投资决策第四条本企业设立投资决策委员会，投资决策委员会是本企业对投资项目及投资方案进行评审与决策的最高投资决策机构，负责在管基金投资业务的决策，以及投资策略、投资政策的确定等。
第五条投资决策委员会讨论并决定如下事宜：（一）基金对拟议投资项目进行投资；（二）基金将投资权益变现、从投资项目中退出；（三）与基金的投资业务有关的其他重大事项。
第六条投资决策委员会会议根据基金投资业务的需要随时召开，在保障委员充分表达意见的前提下，可以用电话会议、视频会议等所有参会委员均可听见或看见的方式进行，也可不采用会议的形式、通过电子邮件等通讯手段进行书面审议。
第七条对于投资决策委员会审议的事项，相关投资项目的负责人应提供有关拟议投资项目的尽职调查结果、投资分析意见等资料，包括必要的背景材料和有助于委员理解投资项目的其他信息和数据资料。
当任何委员认为信息不充分、论证不明确或拟议投资项目需进一步采取其他投资前风险控制措施时，投资决策委员会可延期审议该事项。
2023年深圳经济特区外商投资条例最新
常务委员会第十一次会议通过)目录第一章总则第二章投资准入第三章投资便利第四章权益保障第五章政务服务第六章附则第一章总则第一条为了促进外商投资，保护外商投资合法权益，规范外商投资管理，持续优化外商投资环境，推进深圳经济特区更高水平对外开放，根据《中华人民共和国外商投资法》《中华人民共和国外商投资法实施条例》等法律、行政法规的基本原则，结合深圳经济特区(以下简称特区)实际，制定本条例。
第二条特区内的外商投资及其促进、保护、管理、服务等活动，适用本条例。
第三条坚持开放合作、公平竞争、稳定透明、自由便利的原则，实行外商投资准入前国民待遇加负面清单管理制度，鼓励外国投资者加大在特区投资，推动形成全面开放新格局。
第四条市、区人民政府应当加强外商投资工作的组织领导，制定外商投资促进和便利化措施，落实国家外商投资安全审查制度，统筹、协调、解决外商投资工作中的重大问题。
商务部门以及其他有关部门按照职责分工，负责外商投资促进、保护、管理和服务等工作。
第六条市、区商务等部门应当创新招商引资方式方法，加大投资环境宣传，通过举办招商会、交易会等方式促进外商投资。
鼓励各区结合自身区域优势和产业特点，开展外商投资促进活动。
第七条市商务部门应当会同市外事等部门对本市在境外开展的外商投资促进活动进行统筹、指导和服务。
加强与国际友好城市、友好组织以及其他境外城市、地区在投资经贸领域的交流和合作，加强与境外驻深投资促进机构等的沟通合作。
鼓励外商投资企业、侨商在境外宣传推介本市营商环境与产业政策。
第八条鼓励外商投资企业增加投资、扩大产能，加大研发投入、加快技术和产业升级。
第二章投资准入第九条市、区商务部门应当结合本市产业布局、各区战略定位等特点，加强对外商投资的宏观规划引领，扩大利用外商投资的规模，提升利用外商投资的质量。
第十条依法实施外商投资准入负面清单管理制度。
禁止在国家发布的外商投资准入负面清单以外制定外商投资准入的限制或者禁止性措施。
2024年公司投资管理制度
2024年公司投资管理制度公司投资管理制度1第一章总则第一条为了规范本公司项目投资运作和管理，保证投资资金的安全和有效增值，实现投资决策的科学化和经营管理的规范化、制度化，使本公司在竞争激烈的市场经济条件下，稳健发展，赢取良好的社会效益和经济效益，特制定本制度。
第二条本公司及属下各单位在进行各项目投资时，均须遵守本制度。
第三条本公司及属下各单位的重大投资项目由总经理办公室和董事会审议决定，由总经理和各项目经理负责组织实施。
第四条本公司项目投资管理的职能部门为公司投资发展部（以下简称投资部），其职责范围另文规定。
第二章项目的初选与分析第五条各投资项目的选择应以本公司的战略方针和长远规划为依据，综合考虑产业的主导方向及产业间的结构平衡，以实现投资组合的最优化。
第六条各投资项目的选择均应经过充分调查研究，并提供准确、详细资料及分析，以确保资料内容的可靠性、真实性和有效性。
项目分析内容包括：１、市场状况分析；２、投资回报率；３、投资风险（政治风险、汇率风险、市场风险、经营风险、购买力风险）；４、投资流动性；５、投资占用时间；６、投资管理难度；７、税收优惠条件；８、对实际资产和经营控制的能力；９、投资的预期成本；10、投资项目的筹资能力；11、投资的外部环境及社会法律约束。
凡合作投资项目在人事、资金、技术、管理、生产、销售、原料等方面无控制权的，原则上不予考虑。
由公司进行的必要股权投资可不在此例。
第七条各投资项目依所掌握的有关资料并进行初步实地考察和调查研究后，由投资项目提出单位（下属公司或公司投资部）提出项目建议，并编制可行性报告及实施方案，按审批程序及权限报送公司总部主管领导审核。
总部主管领导对投资单位报送的报告经调研后认为可行的，应尽快给予审批或按程序提交有关会议审定。
对暂时不考虑的项目，最迟五天内给予明确答复，并将有关资料编入备选项目存档。
第三章项目的审批与立项第八条投资项目的审批权限：100万元以下的项目，由公司主管副总经理审批；100万元以上200万元以下的项目，由主管副总经理提出意见报总经理审批； 200万元以上，1000万元以下的项目，由总经理办公室审批；1000万元以上项目，由董事会审批。
民非机构投资管理制度范文
民非机构投资管理制度范文民非机构投资管理制度范文第一章总则第一条为规范民非机构的投资行为，保护民非机构的合法权益，促进民非机构的可持续发展，根据《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国非营利性法人登记管理暂行条例》等法律法规的规定，制定本制度。
第二条本制度适用于在中华人民共和国境内开展非营利性活动的民非机构，包括但不限于基金会、慈善机构、社会组织等。
第三条民非机构在投资活动中应本着公开、公平、公正的原则，合法合规地进行投资，切实维护人民群众的合法权益，弘扬社会正能量。
第四条民非机构应建立健全投资管理制度，明确投资管理的原则、机构设置和职责分工、投资决策流程、风险防控措施等内容，并及时修订完善。
第二章机构设置和职责分工第五条民非机构应设立投资管理部门或委托专业机构进行投资管理，具体设置和配置人员应根据机构的规模、投资规模和投资目标等因素综合考虑。
第六条投资管理部门的主要职责包括但不限于：（一）制定投资管理制度，并加以宣传和执行；（二）组织和协调投资决策制定和实施过程；（三）对投资项目进行评估、尽职调查和风险评估；（四）进行投资决策和投资组合管理；（五）监督投资执行情况，及时调整投资组合；（六）制定风险防控措施，预防和化解投资风险；（七）定期向机构领导层和监事会报告投资情况；（八）与相关部门和机构开展合作，共同推动投资管理工作的开展。
第七条投资管理部门应建立健全投资管理人员的任职资格和考核制度，不断提高投资管理人员的专业能力和风险识别能力。
第三章投资决策流程第八条民非机构应建立投资决策流程，明确投资决策的程序和责任。
第九条投资决策流程主要包括但不限于以下环节：（一）项目筛选：对投资项目进行初步评估和筛选，根据机构的投资目标和风险偏好，确定投资项目的可行性；（二）尽职调查：对进入筛选范围的项目进行详细的尽职调查，包括对项目方的调查、财务分析、法律风险评估等；（三）风险评估：对项目的风险进行评估，包括市场风险、经营风险、技术风险等；（四）投资决策：根据尽职调查和风险评估的结果，进行综合分析和评估，做出投资决策；（五）投资执行：按照投资决策的要求，进行投资合同的签订和款项的支付；（六）投后管理：监督投资项目的执行情况，落实约定的权益和义务，及时调整投资组合。
投资基金投后管理制度
投资基金投后管理制度要点投资基金对投资后的管理、跟进的内部规定，包括日常性管理、决策性管理、增值服务等内容。
投资管理有限公司投后管理制度第一章总则第一条为最大化提高公司投资收益有效规避防范风险，加强对所投资项目的管理和服务，特制定本暂行办法。
第二条本办法所称投资项目，是指签订正式投资协议已经完成划款工作正式进入投后管理期的项目。
第三条本办法所面向的对象，是指项目经理（包括下属项目经理助理和研究员），分管合伙人、投后管理部和本公司派出的董监事等人员。
第四条本办法的核心条款，应当在投资协议中明确体现以保证投后管理的顺利推进和对接开展。
第二章对接协调会第五条投资完成，项目经理负责组织召开项目方和投资方投后管理对接会，参加人员为公司的分管合伙人和对方公司的高级管理人员，对接会上主要有以下三项内容：第一，本公司合伙人与项目方核心高管进行友好交流会晤；第二，阐述投资理念和对投后管理的基本要求；第三，明确项目方行政部门负责人、财务部门负责人等人员作为日常对接人，建立日常对接的长效机制。
第三章日常性管理第六条财务信息收集投后管理部定期收集汇总项目季度财务报告和年度财务报告，季度报告应在季度结束后的15 天内完成收集，年度报告应在年度结束后的30 天内完成收集，报告以纸质版（需加盖公章）+电子版进行汇总。
投后管理部对财报进行简单分析，根据实际情况编写分析报告，提出改进建议；同时确认投资资金和投资收益按投资计划运转，确保“三个平衡”，即资产与负债的平衡、企业现金流的平衡、投入与产出的平衡，降低债务风险。
如财务状况发生重大变异，应及时向分管合伙人汇报并商讨提出处理对策。
第七条定期走访项目经理每季度走访项目一次，并向公司书面汇报项目生产经营计划执行情况以及书面形式访谈纪要。
项目经理应拜访项目方研发、生产、销售、财务等负责人，直接掌握获取第一手生产经营以及市场等信息；对于中早期项目应当积极参加企业的重要工作会议、产品推介或订货会等。
风险投资导论笔记
风险投资导论笔记(共18页) --本页仅作为文档封面，使用时请直接删除即可----内页可以根据需求调整合适字体及大小--风险投资导论结构Monday, June 15, 201510:22 AM第二章风险投资的概念1.风险投资的定义2.风险投资的特征-投资对象-投资阶段-投资方式-退出方式-投资回报3.创业型的企业经济行为第三章科技企业创业、风险投资及其金融经济价值2.加速技术创新3.宏观经济效应4.促进就业第四章科技企业创业的经济学特性分析1.创业的技术经济过程-种子期-创建期-成长期-扩张期-成熟期-关联经济型与范围经济性-规模经济性-速度经济型-虚拟经济性-经济性之间的协同关系第五章风险投资的风险特性及其规避规则1.风险投资的运作过程（过程中的风险投资行为）2.创业过程的风险特性-信息不对称-信息不充分-信息传递不流畅3.风险投资规避风险的基本规则-控制市场和管理风险-高价值的P、S、E-大P第六章风险投资收益特性和风险资本市场1.风险投资过程收益特性5.为创业型的企业服务的资本市场体系第七章风险投资与科技企业创业活动1.互动的目标与规则2.互动结合点3.互动的基本机制互动的五个审查第八章风险投资的制度特性及有限合伙制1.有限合伙制的起源2.有限合伙制的治理结构分析3.有限合伙制的优势分析4.有限合伙制的内在机制分析5.有限合伙制的利益激励机制第九章美国的经验第十章风险投资国际化分析1.起步与现状2.驱动因素3.外部驱动因素6.中国参与风险投资全球化的建议第十一章我国风险投资发展现状与问题分析4.三个问题-人才-法律-创业环境5.发展影响因素分析-宏观因素-微观因素-风险资本市场运作模式分析第十二章关于我国创业和风险投资的思考2.七大矛盾3.针对七大矛盾的建议第一章南开戈德案例分析Friday, July 03, 20159:01 PM1.南开戈德的创业过程技术经济价值直接的经济价值、间接的技术经济价值南开戈德创业的特点（1）技术开发与市场开发良性互动（2）风险投资的进入（3）现代资本运营技术2.创业的风险因素资金短缺的风险创业的宏观因素风险经济体制、运行机制、政府作用创业的微观因素风险开发风险、生产、市场、管理、发展风险3.风险投资的运行和效用创业切入点——现代企业制度的改制现代企业制度改制，明晰产权关系开拓技术经济的价值空间财务顾问、企业制度改革、引进其他投资资本运营、财务顾问撤出4.政府的作用探索和推动科技投资体制的创新引入市场化的运作机制给予政策上的推动第二章风险投资的概念Sunday, April 12, 201511:11 PM1.风险投资的概念给未公开交易的公司提供投资2.风险投资的特征投资对象具有高发展潜力的小企业投资阶段（1）早期融资a.种子期融资核心任务是通过调查研究以评估某个新想法的商业可行性风险最大、流动性最差、资源需求（人力资源）最高b.创建期融资产品商业化的正式计划、已有产品和服务c.其他早期阶段（2）发展阶段·扩大企业市场规模，改善资产运转效率，创造更多的现金流·风险投资家的管理技能（3）晚期融资累积盈利、现金流进一步增加、组织结构更加完整和完善资助股权重组、偿还以前债务、使资本结构更加透明投资方式股权形式的长期投资、参与企业管理（增值服务）退出方式·关系到投资的流动性（1）通过公开上市出售公司的股票（2）公司间的并购（3）股份出售给公司的其他投资者（4）公司结构重组（5）公司回购投资者手中的股票（6）公司清算投资回报项目成熟后将股票出售后实现的资本利得3.风险投资术语基金/合伙企业/初创企业/新企业/设立认股/种子投资/钟子期/首期投资/二期投资/夹层投资/退出策略/烧钱速度/私人权益投资4.现代经济社会企业经济行为分类的新研究创业的经济行为,是指就某个企业从零开始创业并形成该企业过程中所表现出来的经济学特征.创业型的企业经济行为·创业指中小企业的形成过程·科技创业企业、市场需求性、综合型·自主型、模仿型、转移型、综合型成熟性产业的企业经济行为规模化成长、纵向一体化成长、多角化成长。