奥特莱斯行业标准解读
北京活力奥莱运营手册)

北京活力东方奥特莱斯购物广场运营手册(草案)北京活力东方奥特莱斯购物广场概况一、简介通讯地址:北京市朝阳区号联系电话:传真:网址:二、组织结构图。
本运营手册概述本运营手册是专门针对北京活力东方奥特莱斯购物广场制定的基本运营规则的说明,要求各个部门根据本手册的相应规定从事各项具体运作。
一、本运营手册的基本原则1、职责明确的原则本运营手册所规定的职责包括:1公司对所有部门的基本职责要求;2各个专业管理部门基本职责要求;3对本店各部门和各岗位的职责要求。
本运营手册职责要求的重点放在第一和第三类职责公司建立的组织结构在职责方面总的原则是:凡是运营手册中明确规定的由各部门承担的职责,部门必须不折不扣地执行;凡是运营手册没有明确规定的由部门制定应负责的职责。
公司确定这一原则的目的是避免在工作中出现推诿、扯皮和职责不清、效率不高等弊端。
2、按程序运作的原则在本运营手册中,公司对本店日常运营的各个主要环节进行了详细的规定,这些规定是公司为保证各部门的整体运营质量而采取的管理措施。
因此,各个管理部门应严格按照本运营手册规定的程序进行日常运作。
公司建立管理程序的原则是:按照职责和程序规定,充分明确公司与部门门在各种流程上的交接手续,并保证在各个环节上具备职责的可追溯性,便于分清责任、提高工作效率。
3、按规章制度运作的原则作为本运营手册的组成部分,《北京活力东方奥特莱斯购物广场规章制度汇编》是本店应遵循的规章制度。
各个部门应严格执行公司的各项规章制度,并按照制度规定检查各项工作。
规章制度执行过程中的基本原则是:凡是规章制度中明确规定的由部门承担的工作,部门必须不折不扣地执行。
二、北京活力东方奥特莱斯购物广场的管理文件体系北京活力东方奥特莱斯购物广场的管理文件体系是公司管理文件体系的组成部分,文件编码和标识遵循公司统一的规则和标准,执行《北京活力东方奥特莱斯购物广场规章制度管理办法》。
1.执行的规章制度类别1.1 公司规章制度。
奥特莱斯简析分析

1
1 1 2 3 2
备注:全国店铺合计59家
奥康品牌入驻奥特莱斯简析
公司 江西ห้องสมุดไป่ตู้深圳 苏州
店铺名称 联盛奥特莱斯 华南奥特莱斯 郊区时尚舞台
面积 221 200 240
扣点 7 9 14
毛利率 29.1% 22.9% 88.5%
2月销售 17.9万 9.8万 36万
全球奥特莱斯成功案例
美国奥特莱斯的商业模型和其针对的消费群体
北京东四环路北工大桥西北侧 2008年销售23亿元
重庆金源奥特莱斯购物广场
经营面积: 33000平方米
1F:现暂营业,主要经营国际一线服饰品牌的折扣商品,约60个商铺,平均110 功能分区 平方米/个。 二、三、四、五F:9月20日正式开业。正式开业将有400多个品牌入驻,同时入 驻的还有STARBUCK和美国PLAY BOY高档会所伴随入驻,平均66平方米/个。
迪拜的Apparel集团在德伊勒 市中心拥有三家奥特莱斯商场, 最大的一家Aldo占地面积达到 5000平方英尺,Aldo的零售面 积达到了3000平方英尺,另外 还设有健身馆,珠宝展示及交 易厅,和一个纺织品厅,近期 还将添加电影院,杂货店,等 餐饮和娱乐类具有拉动力的设 施,以期增加购物中心的人气 和竞争力。
经营面积
1F:主要经营国际一线服饰品牌的折扣商品,约50个商铺,平均172平方米/个。 功能分区 2F:主要经营国际知名运动休闲品牌、国际二线等品牌约100个商铺,平均97平 方米/个。 3F:餐饮娱乐,约20家餐饮,3家游戏厅,一家KTV,平均469平方米/个。
店面数量(间) 车位 地址 销售
170
3F2000平方米,经营国内运动、休闲服装单体店
店面数量(间) 150 车位 地址 20 昆明市东寺街东方广场奥特莱斯商场
奥特莱斯行业标准解读

中国商业联合会奥特莱斯分会是经中华人民共和国民政部批准成立的非营利性组织, 是中国首个奥特莱斯行业标准的制定者。为广大会员提供奥特莱斯项目投资指导、品牌 资源对接、专业培训、会议会展、同业交流等服务,同时也是中国奥特莱斯与世界接轨 的第一窗口,与欧洲、美国、日本、韩国、香港、马来西亚等国家和地区的行业组织、 研究机构、品牌商、渠道商及奥特莱斯投资商建立广泛的合作关系。
重要条款解读
8.3 商品质量管理 8.3.1 质量审核 8.3.2 质量监督检查 8.4 商品品牌授权 8.5 商品采购管理 解读:
重点强调: 1)奥特莱斯企业禁止销售假冒伪劣、走私或未取得合法授权的产品; 2)进口商品应提供相应批次产品的报关单及质检报告; 2)注重所售商品的标签管理和商品质量管理; 3)奥特莱斯企业应对所售商品负责,对于商户定期检查。
新港商业(香港)策划管理顾问有限公司
杨泽轩 副总经理 万达集团商业地产研究部
赵红菊 商业管理副总经理 首创置业商业地产管理有限公司
重要条款解读
3.1 奥特莱斯 outlets 定义:
以折扣价格销售国际、国内名牌的过季、下架、断码商品、特为其定制的商品、企业自有 品牌的商品,独立于其它卖场且以零售为主的业态,具备一定的品牌集聚度。
首个奥特莱斯行业标准深度解读
奥特莱斯行业分析报告

1、起源与发展22、当今美国奥特莱斯行业特点和格局4〔1〕高端品牌会萃优化4〔2〕较大折扣优惠4〔3〕规划合理配套齐全51、Tanger 的发展历程和现状62、公司强势增长原因探析8〔1〕奥特莱斯的生命力和逆周期性助推Tanger 迅猛发展9 〔2〕精耕细作、谨慎稳健的经营策略成就Tanger 的标杆地位11①精耕细作的经营思路12②谨慎稳健的经营策略141、审慎稳健的业务拓展步伐奠定长期发展基础192、优秀专业的品牌运营能力铸就核心竞争力203、奥特莱斯方兴未艾,行业等待强者21随着中国经济进入转型调整期,GDP增速逐步放缓,居民收入增速压力增大,消费者信心指数也处于低位徘徊,传统正价零售渠道已进入"微增长"时代.2022年中华商业信息中心发布的百家零售企业销售增速回落至10%,为过去4年最低水平.今年上半年全国50家重点大型零售企业零售额同比增长11.0%,较上年同期微幅提升0.3个百分点,继续维持前一年度的低增长态势.从美国经验来看,在居民实际购买力增速放缓时期内,传统正价渠道压力较大,但逆周期折扣零售渠道获得消费者的青睐, 同时良好的业绩也得到了资本市场投资者的认可,成为优秀的投资标的.基于以上经济背景,我们认为有必要对国际上成功的折扣零售渠道〔相对于传统正价渠道〕进行梳理与研究.本报告将重点关注品牌折扣零售渠道, 以Tanger公司为例,探讨奥特莱斯业态的变迁和Tanger公司的成功经历, 及其对国内的启示, 以供投资者参考.早在一百年前,美国就已浮现奥特莱斯业态的雏形,当时大型的服装和日用品企业在自家仓库销售定单尾货,这种"厂家下水道"分散性和暂时性色采浓厚.真正意义上的奥特莱斯浮现在1971年,创始人为美国企业家哈罗德·阿方德.1957年,阿方德创建了"戴克斯特鞋类公司〔DSC〕",贴牌生产Dexter皮鞋,建立皮鞋产业链.60年代,市场嗅觉敏锐的阿方德注意到不少制鞋工厂以"一美元一双鞋"的价格处理尾货,而尾货处理商又以数倍价格转售.1971年,首家Dexter Factory OutletStore 〔DFOS〕开张,阿方德从其他工厂收购尾货然后提价销售.生意红火的DFOS很快遍布新英格兰主要公路沿线,截止90年代,DFOS已有80家连锁店.业态创新的直接原因是企业家的逐利本质和创新精神,但其根本原因是社会经济的发展和变化,奥特莱斯的浮现与繁荣不仅与阿方德有关,更是与上世纪七八十年代的经济环境息息相关.我们在深度报告《TJX —高周转及多品牌战略成就折扣百货龙头》中指出,美国经济由五六十年代的大发展陷入七八十年代的滞涨困境,需求萎缩给服装生产商和传统百货为代表的零售商积累了大量的库存,而且彼时美国政府应对滞胀的经验不足,加之政治周期的影响,制订的货币政策往往缺乏联贯性,打乱了企业家的预期和经营计划,政策扰动进一步加大了服饰供应链上下游企业的库存压力.大量的库存为奥特莱斯的发展提供了充足的货源保障.阿方德的成功吸引众多商家进入奥特莱斯行业.八九十年代奥特莱斯业态进入快速发展的阶段,1996年达到329家.随后,行业增速放缓, 中心数量减少,但经营面积仍保持增长,行业进入"大浪淘沙"阶段.奥特莱斯中心数量减少的原因还与某些类别的购物中心无法进入统计口径有关, 因为这部份购物中心引入了专门店、娱乐休闲等设施,从而不符合"50%以上的专柜数是outlet店铺"的定义,典型例子是以"outlet店铺+折扣店+娱乐餐饮"组合开辟购物中心而著名的Mills公司开辟的部分购物中心都不在outlet center名单之内.纵观整个历程,奥特莱斯的发展趋势与其经营模式有关,模式大致可以分为三个阶段:1、前阿方德阶段,这个阶段主要是"厂家下水道";阿方德阶段,这个阶段基本具备完整的零售形态,确立了真正意义上奥特莱斯的内涵;后阿方德阶段,业态全面完善,并以资本撬动商业地产的形式发展.90年代以来,美国房地产投资信托基金〔REITs〕迅猛发展, 商业资本介入奥特莱斯项目开辟和运营,大集团西蒙、Tanger等巨头凭借资金优势进行兼并收购,行业集中度逐步上升.美国奥特莱斯行业经过四十余年的发展,现已成为美国零售业中重要的业态之一, 以品牌多、质量优、折扣大为特点,具体表现为3个方面:美国奥特莱斯中心会萃了大量的知名品牌, 以Tanger为例,其购物中心会萃了近400个品牌,包括COACH、PRADA等奢靡品牌.除了服装, 奥莱中心还经营鞋帽、箱包、化妆品等品类,普通70%的经营面积用于经营服装、鞋帽类,15%是家庭杂货,5%是箱包、饰品类,10%是其他类商品.美国奥特莱斯中商品的折扣幅度普通在3-7折间,有时甚至达到1折,这对于旅美游客而言吸引力巨大.每年美国奥特莱斯都吸引了大量的游客,其中包括大部份中国游客.AWE Talisman公司位于拉斯维加斯和尼亚加拉大瀑布等地的奥特莱斯商场仅2022年上半年就接待了超过14万人次的中国游客.美国单店最大的奥特莱斯Woodbury Common Premium Outlet,每年都会吸引全世界成千上万的旅客,特别是日本人,甚至一些店铺的营业额40%-50%来自日本游客.美国奥特莱斯大都位于城市郊区和度假中心附近,依附于高速公里旁,拥有大型停车场,交通方便. 中心内设有餐饮、娱乐等休闲设施, 满足消费者多样化需求.近十年来,美国奥特莱斯企业间兼并收购不断增加,行业日益集中. 标志性事件包括:2003年,Tanger和黑石联合收购Charter Oak Partners Factory OutletPortfolio;2004年,全球最大的商业地产商西蒙收购了当时世界上最大的奥特莱斯开辟商切尔西集团;2022年,西蒙收购The Mills Corporation;2022年,西蒙收购Prime Outlets.截止2022年底,奥特莱斯数量已由十年前的230家缩减为185家,总建造面积658.38万平方米,销售总额243亿美元.185个奥莱中心为53家开辟商所有,但是其中37家开辟商仅各自拥有1个项目,绝大部份归属于西蒙集团和Tanger.从数量门店看,两大巨头共占比63.24%;从经营面积看,二者占比达71.8%.Tanger是美国和加拿大最大的奥特莱斯开辟商之一,公司的业务专注于奥特莱斯中心的开辟、收购、运营和管理.Tanger的创始人是Stanley K. Tanger,先前Stanley经营服装生产和销售的家族生意,拥有5 家直销门店.凭借其多年的服装销售经验,Stanley认识到把众多生产商集中起来,并在同一个直销中心统一销售的生意将大有前景. 因此1981 年,Stanley在美国北卡罗来纳州创办了第一家Tanger工厂直销中心公司〔Tanger Factory Outlet Centers, Inc.〕,这也是第一家带状的品牌工厂奥特莱斯中心.1986年,创始人之子Steven B. Tanger加入公司并成为公司后来的CEO. 1993年,美国REITs公司迎来了大规模IPO时代,Tanger通过设立房地产投资信托基金〔REIT〕登陆纽交所,代码SKT, 成为当时第一个上市的奥特莱斯开辟商,西蒙也于同年完成IPO.随后,Tanger向来深耕于奥特莱斯行业,通过20年的稳健经营一步步成长为美国奥特莱斯行业的标杆企业.Tanger的奥特莱斯除了经营男女服装、童装外,还经营鞋类、饰品、餐具、厨房用品、家用纺织品和家庭用品等品类,价格实行天天平价, 普通低于市场价格40%以上.截止2022年底,公司门店覆盖全美26个州和加拿大,独自开辟的36家奥特莱斯中心可租赁面积约100万平方米;公司还持有7家奥莱中心的部份股权,可租赁面积约20万平方米.公司的奥特莱斯中包含了2300多家店铺,会萃了约400个知名的高档国际品牌,每年吸引超过1.8亿的游客.2022年,公司营业收入达3.57亿, 同比增长13.25%,近十年收入复合增速达11.34%.伴有着业务收入的增长,公司净利润整体也维持上升趋势.2022年净利润达5322.8万美元, 同比增长19.24%,上市以来净利润复合增长率为19.2%.据公司官网披露,今年一季度公司ROE和ROA分别为12.41% 和3.87%,均率先于同业中值和均值,反映公司盈利能力处于行业率先位置.因为计算净利润时需扣除折旧和到期递延费用,而REITs主要资产是房地产,其价值受市场和社会经济环境的影响会产生较大幅度波动,不一定如其他固定资产般随着时间贬值, 因此单纯以净利润衡量REITs企业的盈利能力并不全面.美国全国REITs协会引入"运行基金" 〔FFO〕指标.通过对照可以发现,Tanger去年每股FFO为1.63美元,而危机前的最高水平为2022年的1.24元,增幅达31.5%,远高于其他企业,行业普遍负增长.虽然Tanger的FFO绝对值低于龙头企业西蒙,但增速比对方高7.8个百分点,反映Tanger近五年的迅猛发展和未来的发展潜力.在公司业务规模和盈利状况不断提升的背景下,Tanger为股东创造了巨大的回报.上市以来,公司每季度均现金分红,并且每年股利一直保持增长,是在金融海啸冲击下惟一保持正回报的商业地产REITs.2022年公司的股东回报率达19.8%,超过NAREITs指数和标普500指数,每股分红0.84元, 同比增长5%;13年来,累计分红是原始股价的1.8倍,年均回报率超过20%.截止2022年底,公司过去五年和十年的累计股东回报率达117%和584%,在所有商业购物中心REITs中排名第二.奥特莱斯行业方兴未艾,公司业务不断扩大、盈利能力不断释放,Tanger的发展前景自然得到资本市场的肯定.截止2022年3月31日, 公司市值达31.56亿美元,为上市时的23倍.细观20年来公司市值的增长历程,可以发现市值增长过程集中在2002年-2022年和2022年至今. 我们认为这与公司并购计划和宏观、行业环境有关.90年代美国进入"新经济"的繁荣时期,失业率维持低位,奥特莱斯的价值没能得到充分体现,截止2000年, 曾经于奥特莱斯消费的人群只占总消费群的5%,因此Tanger在最初十年股价涨幅不到20%,而同期标普500指数增长超过200%;进入2000年后,受互联网泡沫破裂和911事件的影响,美国经济陷入短暂低迷,投资者更加关注回报增长稳定的商业地产,且同时期随着Tanger与黑石合作等一系列收购、开辟等计划的落实,公司业务增长加快,市值也迎来第一波的增长.2022年之后,在金融危机持续发酵的背景下, 奥特莱斯的商业价值不断放大,Tanger市值迎来第二波增长,5年来市值增幅达170%.公司市值的增长轨迹,既反映了奥特莱斯行业的成长历程,也凸显了公司经营策略效益的释放过程.下面,我们将重点探寻Tanger强势增.长的驱动因素价值逐步体现,而当下低迷的全球经济更是拓宽了其发展前景.此外,Tanger三十年如一日的经营策略——专注、稳健——更是保证公司平稳度过了宏观经济的大起大落,一步步成长为北美奥特莱斯行业标杆企业的关键因素.在这部份我们将从行业和公司两个维度解析公司的成功之道:行业层面:奥特莱斯业态自身的生命力;奥特莱斯的逆周期性.公司层面:深耕细作,专注于主业;稳健谨慎、不拘于保守.零售业种种业态浮现与发展的基础在于更先进的经营模式提升了行业的运行效率,更好地满足消费者多样化需求.奥特莱斯的生命力具体表现为有利地解决了供需双方的矛盾.Tanger创始人曾经说:"只要厂商有处理尾货的需求,就有奥特莱斯生存的空间."奥特莱斯最初以工厂直销店形式浮现,本身就蕴含着解决供给方〔品牌工厂〕库存积压艰难的基因.对于时装产业〔服装、鞋类等〕而言,库存积压情况十分普遍.部份库存源于生产者对经济形势的错误预期,盲目生产导致滞销;但是,我们可以发现如COACH、PRADA等限量生产的奢靡品牌也同样面临库存问题,可见盲目生产不能解释全部库存问题.当下时装品牌的生产经营本质上是由生产满足和引导需求,而非由需求引导生产, 品牌上通过市场调研预测消费趋势,或者通过知名设计师引领消费潮流, 因为预测消费者偏好难度较大,厂家通常会生产多个款式力求最大利润, 因此很大可能某些款式因消费不足形成库存,即"正季尾货".此外, 时装的季节性特征不可避免生成"过季尾货".面对尾货,不少品牌商上不愿意通过百货、专门店等正价渠道降价清仓, 因为折扣会损耗正价商品的销售且影响一流品牌的品牌形象.库存的挤压如同"堰塞湖",严重挤占公司运营资金,影响企业日常经营.不仅供给方,消费者同样面临追求高端品牌和消费能力间的矛盾. 随着经济的发展,消费者的品牌认知也在提高, 品牌消费需求扩张,但国际一流品牌会通过时常性地提价维持其品牌地位,保持价格与大众消费水平间的差距.消费高端品牌的欲望与消费能力的矛盾制约了消费需求的满足,从而必然会浮现新的消费业态满足这部份需求.奥特莱斯的浮现,解决了供给双方的矛盾.作为渠道,奥特莱斯既能帮品牌厂家消化库存,又以远离正价渠道保证品牌商的正价盈利空间, 同时以较高端的消费环境和品牌运营能力保证高端品牌的品牌价值;另一方面,又通过缩短供应链、低廉的运营成本保证低价,满足消费者的需求.在经济低迷时,奥特莱斯的逆周期特征进一步凸显该业态的商业价值,正如Tanger的CEO所说:"经济好时,人们喜欢折扣;经济差时, 人们需要折扣."当经济陷入衰退产生波动时, 品牌商前期的乐观预期势必造成库存积压,消费者因收入增速放缓和悲观预期将缩减非必需品开支,从而供需双方的矛盾被放大, 品牌商对于奥特莱斯渠道的依赖增强,消费者也将更多依赖折扣渠道消费. 因此,经济低迷往往成就奥特莱斯行业的繁荣.为了更为准确对照不同业态的销售情况,我们统计了Tanger、美国高端百货典范Nordstrom、彭尼和美国服装和饰品零售额增速情况.剔除个别年份因收购等事件造成异常的影响,可以发现,虽然经济危机对于各家公司都产生影响,但在2022年后,Tanger公司快速走出危机, 同比增速都在20%以上,显著高于先前没有大规模并购年份的增速. 同时期, 全美服装饰品销售额复苏缓慢,而传统百货彭尼则持续萎缩,Nordstrom表现好于前者,这也主要源于其奥特莱斯门店Nordstrom Rack的强劲增长.可见,奥特莱斯的逆周期特征是Tanger近五年快速增长的重要原因.奥特莱斯生命力的释放和经济环境的波动都仅是Tanger成功的外部催化剂,公司本身的经营策略才是Tanger一步步成为行业标杆的核心原因.全美75-80%的奥特莱斯资产和利润由Tanger和西蒙集团占有,但是两家公司的经营策略差异巨大:从我们的深度报告《兼并确立龙头地位、品牌意识提升议价空间——美国商业地产之王西蒙地产》可以看到,西蒙开始并不涉及奥特莱斯业务,后来主要依赖并购Chelsea、The Mills、Prime Outlets等公司成为全美拥有奥特莱斯物业最多的公司;而Tanger自成立之初,30年来向来专业于奥特莱斯开辟, 稳健经营.公司精耕细作的经营思路主要体现在:专注主业、坚持Tanger 品牌运营、持续提升品牌运营能力几个方面.普通而言,随着业务规模和实力的扩张,公司会从垂直和横向两条路径进行产业链扩张.但是成立30年以来,Tanger却向来深耕于奥特莱斯行业,公司以30余年的奥莱行业经营经验和稳定的租户关系为傲.公司认为在竞争激烈的环境中,零售商选择与开辟商合作,开辟商必须精通选址、融资、租户关系管理、日常运营等经营细节.Tanger的专注为其积累了丰富的经验,公司管理人员平均拥有14年的行业经验.正因为这种专注精神,在上市最初十年,公司累计涨幅不到20%,远低于整体市场表现,但是Tanger选择了坚守,用30年时间树立企业品牌形象,哺育和品牌商、消费者的关系.30年来,公司向来以Tanger品牌进行运营,即使是与其他开辟商合作开辟的项目,这主要是为了不断扩大品牌认识度和培养品牌忠诚度, 在租户和消费者心中建立一个质优价廉的品牌形象. 同时,Tanger向来致力于与各大品牌商深入合作,注重品牌的质量而非数量,真正实现奥特莱斯的精髓"品牌+低价".90年代与公司合作的品牌约为250个,现在公司旗下已拥有2700余个店铺,而合作火伴也仅为460个.公司前十大租户租用面积占比达39.5%,其中7个为全美排名前20的奥莱品牌公司,包括GAP、VF、NIKE、Carter’等s知名品牌. 良好的品牌商合作关系现已成为公司收入增长的强大引擎.90年代,公司的租金涨幅很小,通常10%摆布.1993年公司基础租金为每平方米140.2美元,2003年为161.6美元,年增幅仅为1.4%.随着奥特莱斯行业的成熟、公司与各大品牌租户合作的深入,公司开始选择优质租户,提高租赁面积使用效率,增大租金涨幅和调整频率.2022年,公司共有142699平方米租赁面积续约, 占比11.9%,租金涨幅达16%;有41806平方米租赁面积到期更换租户, 占比3.5%,租金涨幅高达54%.过去十年,基础租金年涨幅超过4%,远高于上市最初十年.租金的上涨为公司创造了丰厚的收入,收入年均增速达11.34%.除了租金创造收入,租户补偿租入也是公司收入的主要来源.公司的基本租金和超额租金仅占总收入75%摆布,其余还包括租户补偿收入和其他收入.2022年,公司租户补偿收入达1亿美金, 占比28.03%,为公司第二收入来源.细观近3年的收入和主要费用结构,可以发现每年租户的偿还收入覆盖运营支出的90%摆布,且覆盖率在上升,说明Tanger 仅承担后续运营支出的一小部份,公司在后续经营过程中以很小的成本赚取大量的租金收入,反映公司优秀的专业运营能力和强大的议价能力.租金涨幅的提升和租户补偿收入提高了Tanger的收入水平,但是这并非"店大欺客"式的压榨租户.公司每年的出租率反映了Tanger 与租户建立了良好稳定的合作关系.上市以来公司出租率都保持在95%以上,近两年出租率都接近100%,同期西蒙该比例仅为95%.进一步分析租户租金费用率可以发现,租户入驻Tanger所需费用其实很低, 租金费用仅占销售收入的8.4%.租金费用率低一方面源于单位租金较低,另一方面源于销售坪效持续提升,且高于普通百货,接近高端百货水平.高坪效与Tanger的互利共生经营理念息息相关,为促进租户销售,Tanger持续监控和评估店铺的组合布局和销售表现,匡助租户重新规划门店大小和布局,而租户销售的提高也为公司租金打开了上涨空间.可见,Tanger不仅是众多商家的"消化渠道",更是"吸金渠道",二者孕育了互利共生的商业生态,形成共赢局面.除了通过深耕细作不断积攒运营经验,Tanger稳健的经营思路也是保证公司平稳度过经济波动期的重要原因,公司在08金融危机中Tanger觅得快速发展的机会,08年至今公司业务收入累计增长了45.7%.Tanger稳健的经营思路具体表现在两个方面:谨慎的扩张策略和资产负债表管理.Tanger自成立以来,在项目开辟上向来保持审慎的态度和适中的速度.从1981年至1993年上市时,公司共开辟了17个奥莱项目;上市后, 公司并没有因为融资能力提升而盲目加快扩张速度,至2022年底,公司共36家奥特莱斯中心,其中7个项目通过合作方式开辟.三十余年来,年均新增物业仅1.4个.Tanger的每一个项目都要经过充分的前期可行性分析,必须满足严格的选址要求和达到预招租标准后才进入正式开辟阶段.Tanger的选址要求十分严格:目标地点方圆55公里内必须至少有100万人口,家庭平均年收入在65000美元以上,位于交通枢纽或者主干道旁, 日车流量在55000以上,建设规模在3万平方米以上,能容纳90个门店.此外,年游客接待量在500万以上的度假区或者风景区也符合选址标准.虽然选址有一系列标准,但是公司在某些方面也保持灵便性,会综合考虑地点的独特优势、租户的要求和未来发展趋势.以位于纽约州的Riverhead中心为例,该店是Tanger销售收入最高的门店之一,是公司面积最大的项目,租赁面积达6.8万平方米,2022年出租率达99%.Riverhead中心位于交通主干道长岛高速公路的出口处, 交通方便,周围有轻轨、轮渡、直达巴士等交通工具,距离纽约等城市仅90分钟车程, 附近5家酒店和餐馆,10处旅游景点,拥有全球最富有的中央别墅区和美国度假胜地汉普顿斯,富人云集.在人口、收入、交通等方面,Riverhead中心都符合公司的选址标准,这个项目也是Tanger公司的旗舰项目之一.选址完成后,Tanger并不会直接买下土地.公司坚持以期权方式获取土地,会先在预招租阶段系统评估品牌商的入驻意愿,通常惟独当招租率达到50%以上时公司才正式购入土地.项目启动后,公司会以最短的建设周期完工,通常从破土动工到开业迎客平均仅需9- 12个月,开业出租率即达到80%以上.除了自己开辟,Tanger在必要时还通过合作开辟方式减轻自身财务压力, 降低开辟风险.2022年,公司与西蒙成立合资公司共同开辟位于XX的项目;同年与Peterson共同开辟位于National Habour地区的物业;公司为进入加拿大市场,还与加拿大最大的零售物业REITs公司RioCan成立合资公司,计划在未来5-7年新建10- 12座奥特莱斯.商业地产开辟,前期投入大, 回收期长,对现金流要求高,购买土地、开辟、运营、再投资都涉及巨额的现金流动,强大稳健的资产负债管理能力是一家成功地产开辟公司的必备要素.Tanger向来奉行低杠杆长期将创造高回报的信念,公司资产负债表管理策略向来倾向保守.公司谨慎的扩张步伐也为稳健的财务安排创造了前提.公司主要通过从5个方面维护强健灵便的财务状况:1、在面对新项目、扩张和收购机会时,坚持保守的杠杆水平;2、延长和妥善安排债务到期时间;3 、通过合适的固定、浮动利率协议管理利率风险;4、稳健地通过信用额度维持流动性;5、战略性地抛却劣质资产和保持适度的股息支付率.具体而言,公司的措施重点在于合理安排公司债务压力和提高公司融资能力两个方面,二者本质上相互依赖,较轻的债务压力为公司未来融资提供了有利条件,而外部融资为减轻短期债务压力提供了便利.1〕合理安排债务压力商业地产企业在重资产模式下每年都有大量的利息支出,公司必须保持充足的现金流维持债务的正常支付.为缓解债务压力,防范现金流断裂,Tanger倾向利用固定利率债务融资,避免利率上行导致巨额现金流支出. 同时,适中的扩张步伐减轻了公司的融资压力,公司整体负。
OUTLET 项目办法简介

欢迎阅读OUTLET 项目简介《目录》✓业态概况✓该业态在北美/欧洲/亚洲的情况✓✓一业1.2.3.和经济腾飞的孵化器。
4.作为奥特莱斯项目的主要市场,西欧和北美的相关营业额占全球的50%以上,使这两个区域成为奥特莱斯业态在全球最成熟的市场。
与此同时,奥特莱斯业态进一步在全球范围内扩张,大洋洲及亚洲业务增长迅猛,显示了这两个区域快速发展的经济实力和消费能力。
二该业态在北美/欧洲/亚洲的情况【北美】•在美国东、西海岸,从纽约、奥兰多到圣弗兰西斯科,从人口密集的平原城市到特色鲜明的沙漠地区,400多个奥特莱斯购物村为包括美国公民在内的全球旅游、购物者提供优越的消费体验。
•覆盖全美的庞大业务网络为每位客人提供全球最先进的州际联网服务。
•【欧•••••德国麦琴根英国Chesshire Oaks【亚太区域】•近年来,作为全球经济增长的引擎,名牌消费在亚洲已蔚然成风。
奥特莱斯于1999年前正式进入亚洲市场,第一家位于日本东京的时尚购物村就取得了良好开局。
目前奥特莱斯在亚洲有9个已建成或兴建中的购物村,每年秋冬季的换季购物节都吸引数千万人次抢购,来自欧美的一线名牌产品及本土逐渐兴起的品牌同场畅销,满足了不同家庭的需求。
同时,奥特莱斯在亚洲的项目从规划阶段开始便引入包括电影院、游乐园在内的诸多休闲娱乐设施,受到购物者和旅游者的极大欢迎,成为所在地亮丽的城市名片。
•2001年起,澳大利亚墨尔本、珀斯和阿德莱德等城市的奥特莱斯购物村相继开张,所带来•三1.(1设店铺。
(2)GDP对高尚商品行业影响中国GDP持续高速发展,在全球处于领先地位,中国经济处在新一轮经济增长的上升期。
中国未来GDP增长率预期仍将远远高于世界整体水平,人均GDP水平将保持稳定增长趋势。
根据十七大报告,计划2020年人均GDP较2000年翻2番,预计将达到3419美元。
(3)城市化提速?????? 发达国家经验表明,当城市化水平达30%后,将进入快速发展阶段。
奥特莱斯项目介绍及分析

奥特莱斯OUTLETS项目介绍及分析一.O UTLET业态的由来和优势奥特莱斯OUTLETS是一种新的商业形态, 以销售名牌过季、下架、断码商品组成。
OUTLETS在发展初期作为单个的‚工厂直销店‛(factory outlet),以优惠的折扣价格处理工厂尾货。
由于受到崇尚品牌的消费群体之青睐,直销店成片成群逐渐汇集,形成大型的品牌折扣直销广场,并最终发展成为一种独立的、崭新的商业零售形态。
目前奥特莱斯业态与旅游休闲文化结合,形成一种高级商业形态。
奥特莱斯业态满足了消费者和名牌厂商的双方特殊需求,名牌厂商需要处理过季节商品;进驻品牌直销广场,厂商能够及时设置最新的品牌形象店和折扣,同时采用直销形式能够有效加速销售额增长,加快收回资金;众多品牌消费者需要便宜价格得到名牌商品,因此奥特莱斯业态在中国具有较大生命力。
奥特莱斯业态在美国得到蓬勃发展,目前已经发展到320多家奥特莱斯。
日本、韩国新加坡都有自己的奥特莱斯商店。
图1 美式OURLET奥特莱斯在中国具有良好发展前景,特别是沿海富裕地区和西南、华北等富裕地区,必须有品牌消费群体才能支撑。
奥特莱斯业态并不适合遍地开花,需要引导这种新型业态在中国健康发展,避免一哄而起。
要做好奥特莱斯商业广场需要较强的经营实力,至少5000万元以上流动资金用于经营,保证货品充足。
二.美国、日本奥特莱斯业态的发展美国奥特莱斯种类多,很多创新的商店也是从美国开始,通过比较研究美国多个奥特莱斯商店,作者认为fashion outlet是美国非常有特色的品牌折扣店,它将流行文化和商业展示完美结合。
fashion outlet位于美国拉斯维加斯,拥有100多个一流设计师推出的最新款式时装精品,号称精品时尚总汇,折扣达到75%。
(1) 项目布局与环境图2 商场总体布局图3 商场入口图4 商场内部环境图5主题装饰区域-采用男女任务形象烘托环境图6特色雕塑和灯饰(2)品牌组合(3)VMD 商业形象展示女性商品视觉形象图7STYLES特色女性流行时装店男性商品视觉形象图8男装特色店图9美国著名品牌老海军图10 GAP品牌名店图11针对青年消费者的视觉形象店橱窗与照明特色图12 特色橱窗图13 女装店的典型照明装置图14 顶部灯光营造气氛美国奥特莱斯还有一个特点是很多位于风情优美的旅游区,环境优美,商业布局注重园林环境,营造休闲气氛。
奥特莱斯可行性论证
一、自贡城市属性1、宏观:地理位置、交通、GDP、人口、产业结构、政策、规划、消费价格指数等经济指标...2、微观:劳动力市场、主力消费人群、居民消费习惯、自然环境、历史文化...二、地块信息优势分析(高速路口,未来高铁通车,区域目标客群增加,周边休闲游乐业态)优劣分析()三、奥特莱斯概述1、奥特莱斯定义2、奥特莱斯选址要求(机场/高铁/高速,中心城市及辐射区域人口,GDP,人均购买力,)3、奥特莱斯发展现状:近年国内大量兴起,由一线城市蔓延至二三线城市,各类低端“奥特莱斯”数量猛增,高端少质量差假货多,国内奥特莱斯泡沫。
四、奥特莱斯优劣势分析1、奥特莱斯优势分析(品牌低价折扣吸引人群,带动周边人气)2、奥特莱斯劣势分析(大牌少,假货多,招商难,管理差)3、经典案例分析:✓成功案例:重庆西部奥特莱斯(城市新规划契机,介入时机恰当,GDP及消费支撑,)✓失败案例:重庆温莎奥特莱斯()✓总结分析:中心人口及辐射人口、GDP、人均消费等对奥特莱斯的关系五、奥特莱斯与地块融合可行性分析1、融合的机会与优势分析2、融合所带来的潜在威胁分析六、结论奥莱除自身发展外,分析其对自身其它商业的影响(奥莱租金及装修补贴,补贴两年后转型),带动其它商业发展,相关案例与项目对比分析奥莱与自身商业的配套项目物业类型搭配:奥莱+酒店/公寓+商墅城市奥莱:货品缺,折扣低奥莱对自身商业带动作用分析:一,带动力;二,财务分析奥莱规划占地的可行性(暂不考虑)国内三四线城市,及人口距离等相关城市的对比,以及倒闭或转型时间,期间能否带动其它商业销售或招商,以及比例。
从该方面分析其可行性。
去化比例达到多少才能达到成本平衡。
消费以奥莱为目的;儿童产业链的可行性;如:奥莱+N(儿童,或其它产业链的可行性)。
奥特莱斯规划设计总体原则与设计建议
奥特莱斯规划设计总体原则及设计建议总体规划原则建筑总体布局成长方形布置,欧式立面造型。
各功能区设计方案应体现以人为本的原则,要求合理、科学地考虑平面布局与流线,充分满足使用要求交通采用外环(机动车行车环路),环(机动车货流环路)流线设计。
酒店有独立出入口,餐饮有独立出入口,娱乐区有独立出入口。
部交通采用步行为主,消费者购物流线与货运流线完全分开一,以提供一个舒适、宜人的购物环境。
从入口到部应为从宽到窄渐变,入口设计要保证视线的通透性,从入口位置要可以看到北面保留的山体景观和娱乐建筑和多功能广场区通过设计广场,街道,山体,舞台等,以营造一个优美协调的购物环境。
利用自然采光、通风,采用岭南特色的骑楼设计,尽力降低能源消耗,体现生态思想和节能观念,满足可持续发展的需要。
建筑单体设计主出入口主出入口与外来人流聚集处相衔接,将客人方便地引入商业街区;主出入口数量为东、南各一个,避免客人过于分流,可尽量引导客人照顾到商业街区的各个位置主出入口形象尽量让外面的客人视觉顾及到街商业信息,吸引客人进入,可考虑于主出入口设置旗舰性之品牌商家,以增强商业的昭示效果。
结合建筑造型设置骑楼,为顾客创造一个全天候的、舒适的购物环境。
标准商铺:面宽8米,进深24米,面积192平方米;中心街设计为小型商铺集中区,面宽6米,进深12米,面积72平方米,主要业态珠宝、饰品、皮具、配饰、手表、厨具、家饰、3C等;主要节点处设主力店,可根据需求分配面积,并结合景观和休闲;中心街南北轴和东西轴交汇处设四间大型旗舰店,突出宏伟,气派,主力的形象,围绕着中心广场,并设大型雕塑和喷泉餐饮部分集中在奥特莱斯的北面,与商铺连接处配置清餐饮,避免油烟和噪音对商业的干扰。
餐饮与酒店相连接,作为酒店的配套部分。
餐饮的设计分为两种,一种是集中式布置,以中餐和快餐为主;另一种为分散式布置,分布在各街区,以室外咖啡吧、雪糕店、零食店为主。
娱乐采用集中式布置,和中心广场呼应,形成集聚效应。
奥特莱斯零售业研究分析知识讲解
奥特莱斯研究1、奥特莱斯的概念奥特莱斯零售业指专门销售名牌过季、下架、断码商品的商店组合,被称为“品牌、工厂直销购物中心”。
奥特莱斯商业形态最早就是“工厂直销店”,专门处理工厂尾货。
后来逐渐汇集,慢慢形成大型奥特莱斯购物中心,并逐渐发展成为独立的零售业态。
进入20世纪70年代,奥特莱斯发生了实质性的变化,主要表现为:供货商从过去单一的商品工厂发展为商品工厂、品牌所有者、品牌代理商、品牌批发商乃至大型百货商店共同参与的专门供货渠道;其功能更加齐全,发展成为休闲购物一体化的大型购物中心;开始讲究购物环境并向城市靠近,这种直销中心渐渐发展成为大型或超大型购物中心。
2、奥特莱斯的经营特点奥特莱斯购物中心一般位于市郊,在远离城市的地带能吸引大量的顾客群体,其经营模式具有其他零售业态无法比拟的优势,其特点主要有:第一,经营的产品均为世界级品牌。
奥特莱斯的商品都是名牌下架商品、过季商品及断码商品。
这些全新商品,由高档专卖店或商场下架后直接转到奥特莱斯销售。
第二,超低的价格折扣。
由于奥特莱斯的中间环节、地价、店堂装饰、销售人员等成本因素都被严格控制,其商品价格比所有的零售业态都低,能够吸引对价格比较敏感的消费者,满足了部分经济实力不足却又追求名牌的消费者对名牌商品的购物需求。
第三,便利与舒适的购物环境。
奥特莱斯中心的购物面积一般很大,以美国为例,奥特莱斯中心的面积由几万平方米到几十万平方米不等。
同时,奥特莱斯购物中心由于配套的服务设计和便捷的交通,成为人们购物休闲的理想场所。
2奥特莱斯的商业环境分析3、奥特莱斯经营模式1、联营模式奥特莱斯联营模式借鉴的是百货核心合作模式,这种模式采用统一收银方式,奥特莱斯商场按照合作扣率比例收取销售提成,扣除销售提成及必要费用后余款按合同约定日期返还厂商,合作双方签订的是联营合同。
这种模式在大卖场式奥特莱斯以及百货式奥特莱斯运用比较普遍。
其优势在于便于奥特莱斯商场迅速汇集大量现金流,合作双方风险共担。
商业地产奥特莱斯模式分析
房地产微学院:MSO行业:商业地产奥特莱斯模式分析导读:奥特莱斯(Outlets)这个舶来品在国外发展了几十年,在中国仅有十来年的历史。
自2023年北京燕莎奥特莱斯购物中心开业,中国首个正式的奥特莱斯开始诞生,至今已经发展到拥有200多家已经开业的奥特莱斯项目。
奥特莱斯在中国高速发展的同时,也面临着各种运营困境,货源不稳定、折扣有限、体量过大、选址布局不合理等问题。
国内已开业奥特莱斯200余家为什么经营陷入困境?近年来,奥特莱斯因其成熟的商业模式,受到国内业界的广泛认可,一个个奥特莱斯如雨后春笋般在全国各地不断涌现。
奥特莱斯如何应对消费淡季: 提高、谋变、整合商场橱窗内款式不一的长裙,似乎正在讲述着裙边理论:女人们的裙子越长,经济形势越差。
今年将成市场消费低谷期已是不争的事实,而七八月又是零售商一年一度的消费淡季。
在“金九银十”到来之前,奥特莱斯应如何应对销售谷底。
一、奥特莱斯发展历程:诞生奥特莱斯(Outlets)最早诞生于美国,迄今已有近一百年的历史。
Outlets最早就是“工厂直销店”专门解决工厂尾货。
后来逐渐汇集,慢慢形成类似Shopping Mall的大型Outlets购物中心,并逐渐发展成为一个独立的零售业态。
虽然Factory Outlet这种业态在美国已有12023的历史,但真正有规模的发展是从1970年左右开始的。
阶段一1970年-1987年:一些大型服装工厂和日用品加工公司运用工厂的仓库销售订单尾货开始在他们的仓库建立起Outlet Store,基本上是一家工厂一个Outlet Store,所集商品既是优质品牌又价格低廉,所以吸引了大批顾客。
阶段二1988年-1996年:Factory Outlet开始繁荣起来并有大的发展,去工厂直销店购买商品的顾客越来越多,因此,很多工厂就把直销店集中在一起开设,这时的购物中心一般都是真正的“工厂直销”,虽然以名牌和低价吸引顾客,但没有形成规模销售。
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新港商业(香港)策划管理顾问有限公司
杨泽轩 副总经理 万达集团商业地产研究部
赵红菊 商业管理副总经理 首创置业商业地产管理有限公司
重要条款解读
3.1 奥特莱斯 outlets 定义:
以折扣价格销售国际、国内名牌的过季、下架、断码商品、特为其定制的商品、企业自有 品牌的商品,独立于其它卖场且以零售为主的业态,具备一定的品牌集聚度。
起草过程
我国奥莱行业首个标准《奥特莱斯企业经营管理要求》于2013年由中国商业联合会奥特莱斯分 会申请,6月由商务部批准立项。奥莱分会在中商联行业部标准工作处的指导下,经过一年的反 复修改,论证,于2014年通过商务部审批,正式颁布,并将于2014年12月1日起正式实施。
起草组成员及专家: 黄国雄 中国商业经济学会副会长、中国人民大学教授 万文英 中国商业联合会副会长、首创置业商管公司董事长 林卓延 中国商业联合会奥特莱斯分会会长 韩健徽 中国城市商业网点建设管理联合会副会长 陈 及 首都经济贸易大学首都经济研究所教授 赵秀池 首都经济贸易大学土地资源与房地产管理系系主任 张荣齐 北京联合大学社区建设与城市管理研究所常务副所长 黄玺庆 芭蕾雨国际控股有限公司总裁 曾 先 奥特莱斯(中国)投资股份有限公司副总裁 乔 宇 赛特奥特莱斯总经理 袁泽路 首创置业房山项目总经理 黄建亭 上海奥特莱斯品牌直销广场有限公司营运部经理 栾少梅 北京斯普瑞斯奥特莱斯商城有限公司总经理 罗 欣 绿色米兰城市奥特莱斯总裁 商秀丽 中国商业联合会奥特莱斯分会执行秘书长
重要条款解读
3.2 品牌集聚度 recognized brands rate 的定义 经营区域内知名品牌的数量在所有销售品牌中的占比。
解读:
虽然这次标准中没有给出对“品牌集聚度”量化的要求,但大家普遍认为60%应该可以做为达标线, 即奥特莱斯项目中入驻的品牌应60%以上是国内、外知名品牌。
奢侈品
轻奢品牌
首个奥特莱斯行业标准深度解读
《奥特莱斯企业经营管理要求)
2014-5-28 昆 山
分会简介
中国商业联合会是1994年经中华人民共和国民政部注册登记的具有社团法人资格的 全国性行业组织,由从事商品生产、商品流通、饮食、服务业的企事业单位、有关社会 组织及从事商品流通活动的个人意愿组成,接受业务主管单位国务院国资委和民政部的 业务指导与监督管理。现有工作机构14个,分支机构16个,直接会员3千多家,是亚太 零售商协会联盟、国际零售协会高级管理人员论坛的成员。
快时尚
GAP ZARA MANGO H&M REPLAY BENETTON ROXY
运动户外
集合店
NIKE ADIDAS KAPPA
PUMA REEBOK NEW BALANCE
FILE MIZUNO DIAORRA
IT it Lane Crawford JOYCE NOVO Barneys New York
GUCCI PRADA DIOR ARMANI VERSACE DOLCE & GABBANA BOTTEGA VENETA SALVATORE FERRAGAMO CELINE FENDI BURBERRY
TOMMYHIFFIGER RALPH LAUREN MARC JACOBS
GUESS COACH PAUL&SHARK CKJEANS TORY BURCH LONGCHAMP
2020/5/22
重要条款解读
3.5 奥特莱斯折扣价格 outlets discount price 品牌商品因过季、下架、断码等原因产生的折扣价、以及专供奥特莱斯商品的售价。
解读:
奥特莱斯商品的定价原则: 1)库存、过季、下架、断码商品依照原价打折,产生折扣价,这些商品已在零售渠道流通过; 2)有些品牌会提供专供奥特莱斯的商品,如COACH 等品牌,这些商品未在零售渠道流通过,其原价 则是参照正牌正价或当季类似款型商品而定,折扣则是依照奥莱市场的行情而定。
中国商业联合会奥特莱斯分会是经中华人民共和国民政部批准成立的非营利性组织, 是中国首个奥特莱斯行业标准的制定者。为广大会员提供奥特莱斯项目投资指导、品牌 资源对接、专业培训、会议会展、同业交流等服务,同时也是中国奥特莱斯与世界接轨 的第一窗口,与欧洲、美国、日本、韩国、香港、马来西亚等国家和地区的行业组织、 研究机构、品牌商、渠道商及奥特莱斯投资商建立广泛的合作关系。
解读:
1)“奥特莱斯”的定义中,清晰、准确地描述了“以折扣价格销售国际、国内名牌”这一业态特征; 2)定义列明了奥特莱斯所售商品既包括国际名牌,也包括国内名牌,这对扶持我国的自有品牌具有重 要意义; 3)同时定义中也明确了奥特莱斯销售商品的三个主要渠道,即品牌过季、下架、断码商品,或专门为 奥特莱斯生产的产品,以及奥特莱斯企业自有品牌商品; 4)定义明确了奥特莱斯应独立于其它卖场且以零售为主,通过这样的定义使得标准的奥莱与商场的特 卖场、街边的折扣店进行了区隔; 5)定义同时要求奥特莱斯应具备一定的品牌集聚度,这将是评价奥莱真假、好坏专有的量化指标。
评审组专家:
傅成龙 高级经济师 中国商业联合会副秘书长(组长)
曹德胜 总工/教授 中国商业联合会商业标准中心(组长)
张丽君 副秘书长 中国商业联合会
洪 涛 教授
北京工商大学
范艳茹 副秘书长 中国百货商业协会
韩健徽 副会长
中国城市商业网点建设管理联合会
祝 林 总经理
华润置地北京五彩城购物中心
封 雄 总裁
重要条款解读
3.3 买手 buyer 在全球或全国范围内通过收集、甄选各类商品信息,对商品的潮流、价格、市场、
消费者需求进行分析判断,组织畅销货源并下达定单的采购者。
3.4 买手制 buyer's mode 通过买手进行商品采购的模式。
解读:
1)本标准首次给出了买手和买手制的标准定义。 2)买手区别于采购,需要有对品牌、对市场都有非常深入的了解,对所采购的货品市场销售负责。 3)当前,招商制(二房东)是我国商业项目采取的普遍模式,而买手制是国际通行的商业模式,但 在我国尚属起步阶段。 4)随着近年来商业地产项目的过度开发,各个项目同质化严重。很多商业项目(包括奥特莱斯)开 始尝试通过买手制自营,以破解招商难题,采取差异化竞争,丰富产品、提升开发商的自主经营权。