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财务管理-财务分析与业绩评价58页PPT.pptx
持续不断地研制和开发新产品；
持续不断地进行广告投入和其他促销投入
持续不断地采取降低成本的各种方法 持续不断地挖掘企业新的增长点 持续不断地进行人员培训
财务管理的具体目标可以是利润、收入、成本、现金流量等。
第二节 企业财务分析方法
企业偿债能力分析
企业盈利能力分析 企业营运能力分析
企业发展趋势分析
现金流量表原理 现金净增加额=现金流入-现金流出
=(经营活动现金流入-经营活动现金流出)+ (投 资活动现金流入-投资活动现金流出)+(筹资活动 现金流入-筹资活动现金流出)
简要资产负债表
资产 流动资产： 现金 应收账款 存货 流动资产合计 长期投资： 股票投资 债券投资 长期投资合计 固定资产： 固定资产原值 减:累计折旧 固定资产净值 无形资产、递延资产与其他资产 资产合计
（1）
（2）
(3)
(4)
(5)=(2)x(3)/(4)
流动比率
2
8
2.11
8.44
利息周转倍数
4
8
4
8
所有者权益比率
0.4
12
0.44
13.2
销售净利率
8%
10
9%
11.25
投资报酬率
16%
10
18%
11.25
所有者权益报酬率 40%
16
41%
16.4
存货周转率（次） 5
8
4
6.4
应收帐款周转率（次） 6
第三节 企业经营业绩评价
企业业绩评价的基本理论 企业业绩评价方法 有关部门的业绩评价指标体系
（一）企业业绩评价理论
企业业绩评价概念
企业业绩评价是在各单项指标的基础上，按 着特定方法进行汇总，来测量企业业绩的一 种方法。
持续不断地进行广告投入和其他促销投入
持续不断地采取降低成本的各种方法 持续不断地挖掘企业新的增长点 持续不断地进行人员培训
财务管理的具体目标可以是利润、收入、成本、现金流量等。
第二节 企业财务分析方法
企业偿债能力分析
企业盈利能力分析 企业营运能力分析
企业发展趋势分析
现金流量表原理 现金净增加额=现金流入-现金流出
=(经营活动现金流入-经营活动现金流出)+ (投 资活动现金流入-投资活动现金流出)+(筹资活动 现金流入-筹资活动现金流出)
简要资产负债表
资产 流动资产： 现金 应收账款 存货 流动资产合计 长期投资： 股票投资 债券投资 长期投资合计 固定资产： 固定资产原值 减:累计折旧 固定资产净值 无形资产、递延资产与其他资产 资产合计
（1）
（2）
(3)
(4)
(5)=(2)x(3)/(4)
流动比率
2
8
2.11
8.44
利息周转倍数
4
8
4
8
所有者权益比率
0.4
12
0.44
13.2
销售净利率
8%
10
9%
11.25
投资报酬率
16%
10
18%
11.25
所有者权益报酬率 40%
16
41%
16.4
存货周转率（次） 5
8
4
6.4
应收帐款周转率（次） 6
第三节 企业经营业绩评价
企业业绩评价的基本理论 企业业绩评价方法 有关部门的业绩评价指标体系
（一）企业业绩评价理论
企业业绩评价概念
企业业绩评价是在各单项指标的基础上，按 着特定方法进行汇总，来测量企业业绩的一 种方法。
项目评估 第八章 财务基础数据的估算 (anna)PPT
解： 1）计算贷款实际利率 实际利率=（1+r/m)m-1=(1+12.48%/4)4-1=13.08% 2)计算每年投入的本金数额
贷款总额=20910万元 第1年为：20910×20%=4182万元 第2年为：20910×55%=11500.5万元 第3年为：20910×25%=5277.5万元
资 金 成 筹 本 集 率 资 资 ＝ 金 1金 － 占 总 筹 用 额 资 费 1费 0 0用 ％
投资的构成与估算 投资计划与资金筹措表
序号 项目
年份
建设期
1
2
3
1
总投资
325 565 280
1.1 固定资产投资
300 500 200
1.2 投资方向调节税（5％） 15
25 10
1.3 建设期利息
……
1.5 厂外工程
1.5.1
×××
…… 1.6 ×××
2 工程建设其他费用 2.1 土地费用
……
3 预备费
3.1 基本预备费
3.2 涨价预备费
4 建设投资合计
比例（％）
100%
注 ： 1.“比 例 ” 分 别 指 各 主 用 科 目 的 费 用 （ 包 括 横 向 和 纵 向 ） 占 建 设 投 资 的 比 例 。
=1334.91万元 第3年贷款利息=（4182+273.5+11500.5+1334.91+5227.5÷2）
×13.08%=2603.53万元 人民币贷款利息合计： 273.5 +1334.91+2603.53=4211.94万元
②外币建设期贷款利息计算： 第1年贷款利息=（0+460÷2）×8%=18.4万美元 第2年贷款利息=（460+18.4+1265÷2）×8% =88.87万美元 第3年贷款利息=（460+18.4+1265+88.87+575÷2）×8%
财务数据分析PPT模板课件
净利润额数据： 这里填写相关的数据说明或者备注补充性文字，要求语言简洁凝练，文字精炼。抓住重点 内容来分类归纳，文字不超过200字。感谢您支持我们的PPT作品！
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第二部分 基本财务情况分析
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基本财务情况分析
基本 财务
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2023/10/15 )(1)
财务数据分析PPT模板(PPT50页
Preface ·前言
财务分析报告是企业依据会计报表、财务分析表及经营活动和财务活动所提供的丰富、重要的信息及其内在联系， 运用一定的科学分析方法，对企业的经营特征，利润实现及其分配情况，资金增减变动和周转利用情况，税金缴纳 情况，存货、固定资产等主要财产物资的盘盈、盘亏、毁损等变动情况及对本期或下期财务状况将发生重大影响的 事项做出客观、全面、系统的分析和评价，并进行必要的科学预测而形成的书面报告。
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主营业务利润分析
详写内容 ……点击输入本栏的具体文字，简明扼要的说明分项内容，此为概念图解，请根据您的具体内容酌情修改。详写内容 ……点击输入本栏 的具体文字，简明扼要的说明分项内容，此为概念图解，请根据您的具体内容酌情修改。详写内容 ……点击输入本栏的具体文字，简明扼要的说 明分项内容，此为概念图解，请根据您的具体内容酌情修改。
去年同期(元) 3600 2600 4000 2100
财务评价-ppt课件.ppt
分为 价值性 比率性
指标
ppt课件
12
项目 财务 评价 指标
静态评价指标 动态评价指标
投资回收期 固定资产投资借款偿还期 投资利润率 投资利税率 资本金利润率 资产负债率 财 务 比 率 流动比率
速动比率 动态投资回收期 净现值 内部收益率 净现值率 经济换汇成本 经济节汇成本
财务评价指标分类之一
一、财务评价概念
财税制度 根据国家现行 价格体系
效益
从项目的财务角度 分析计算项目的
编制财务报表
费用
盈利能力分析 以项目的 清偿能力分析
外汇平衡分析
考察项目在财务上的可行性。
ppt课件
1
二、财务评价的主要内容： 1.财务盈利能力分析
研究判定该项目值不值得投资，编制的主要 报表有财务现金流量表（项目、资本金）、损益 表
100％ ＝23.7％
（155340＋56681）10
② 投资利税率 ＝
100％
65597
＝32.3％
③ 资本金利润率 ＝ 15534010 100％ ＝114.2％ 13600
ppt课件
16
五、偿债能力分析
按照《可行性研究指南》 的要求，目前实践中 有两种方法可供选择。
备付率指标 借款偿还期指标
包括：
❖ 财务净现值 (FNPV)
❖ 财务内部收益率（FIRR）
❖ 投资回收期（P t）
ppt课件
2
2.财务清偿能力分析
研究最佳资金可能来源，解决资金的供应问 题。编制的主要报表有：资金来源与运用表、资 产负债表。
3.外汇平衡分析
衡量项目实施后对国家外汇状况的影响，编 制的报表有：财务外汇平衡表
1、2 不能相互代替
指标
ppt课件
12
项目 财务 评价 指标
静态评价指标 动态评价指标
投资回收期 固定资产投资借款偿还期 投资利润率 投资利税率 资本金利润率 资产负债率 财 务 比 率 流动比率
速动比率 动态投资回收期 净现值 内部收益率 净现值率 经济换汇成本 经济节汇成本
财务评价指标分类之一
一、财务评价概念
财税制度 根据国家现行 价格体系
效益
从项目的财务角度 分析计算项目的
编制财务报表
费用
盈利能力分析 以项目的 清偿能力分析
外汇平衡分析
考察项目在财务上的可行性。
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1
二、财务评价的主要内容： 1.财务盈利能力分析
研究判定该项目值不值得投资，编制的主要 报表有财务现金流量表（项目、资本金）、损益 表
100％ ＝23.7％
（155340＋56681）10
② 投资利税率 ＝
100％
65597
＝32.3％
③ 资本金利润率 ＝ 15534010 100％ ＝114.2％ 13600
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五、偿债能力分析
按照《可行性研究指南》 的要求，目前实践中 有两种方法可供选择。
备付率指标 借款偿还期指标
包括：
❖ 财务净现值 (FNPV)
❖ 财务内部收益率（FIRR）
❖ 投资回收期（P t）
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2
2.财务清偿能力分析
研究最佳资金可能来源，解决资金的供应问 题。编制的主要报表有：资金来源与运用表、资 产负债表。
3.外汇平衡分析
衡量项目实施后对国家外汇状况的影响，编 制的报表有：财务外汇平衡表
1、2 不能相互代替
第五章财务基础数据评估
第五章财务基础数据评估
4 工程建设其它费用
包括： （1）土地征用费或土地使用权出让金，按国家
有关规定计算。 （2）建设单位管理费=工程费×费用率指标 （3）勘察设计费，按有关规定计算（一般是乘
以费率系数） （4）研究实验费，按项目需要提出的要求计算。
第五章财务基础数据评估
（5）联合试运转费，根据不同项目的工艺设 备购置费的百分比计算。
第五章财务基础数据评估
成本费用中的固定资产折旧费
加速折旧:
双倍余额递减法 年折旧率固＝定资产 2 预计使用 10年 0%限 其中 年折旧额＝ 原（ 值固 －定 累资 计 年 产 折 折旧 旧
最后两年 年数总和法
年折固 旧定 额资 ＝ 1产 净净 残 值率
2
当年折旧折 率折 旧 ＝旧 年年 限 固 限 折 定旧 资年 产限 1已 2使用
范围和方法不同，同时考虑的资金来源也 不同。因此，估算表的具体内容千变万化。
第五章财务基础数据评估
辅助报表 1
固定资产投资估算表
序号 费用名称
估算价值（万元、万美元）
建筑 设备 安装 其它 合 其中 工程 工程 工程 费用 计 外币
占固定 资产投 资比例
备 注
1 固定资产投资
1.1 工程费用 . .
（6）生产职工培训费，按生产准备费指标估 算。
（7）办公及生活家具购置费，按设计定员人 数乘以综合指标（一般每人600~800元） 计算，但不包括微机、复印机及医疗设备费。
（8）其余工程建设其它费用，按国家、部门、 地方、行业规定估算。
第五章财务基础数据评估
5 预备费（不可预见费）
（1）基本预备费=（建筑工程费+安装 工程费+设备及工器具购置费+工程建 设其它费用）×基本预备费率
4 工程建设其它费用
包括： （1）土地征用费或土地使用权出让金，按国家
有关规定计算。 （2）建设单位管理费=工程费×费用率指标 （3）勘察设计费，按有关规定计算（一般是乘
以费率系数） （4）研究实验费，按项目需要提出的要求计算。
第五章财务基础数据评估
（5）联合试运转费，根据不同项目的工艺设 备购置费的百分比计算。
第五章财务基础数据评估
成本费用中的固定资产折旧费
加速折旧:
双倍余额递减法 年折旧率固＝定资产 2 预计使用 10年 0%限 其中 年折旧额＝ 原（ 值固 －定 累资 计 年 产 折 折旧 旧
最后两年 年数总和法
年折固 旧定 额资 ＝ 1产 净净 残 值率
2
当年折旧折 率折 旧 ＝旧 年年 限 固 限 折 定旧 资年 产限 1已 2使用
范围和方法不同，同时考虑的资金来源也 不同。因此，估算表的具体内容千变万化。
第五章财务基础数据评估
辅助报表 1
固定资产投资估算表
序号 费用名称
估算价值（万元、万美元）
建筑 设备 安装 其它 合 其中 工程 工程 工程 费用 计 外币
占固定 资产投 资比例
备 注
1 固定资产投资
1.1 工程费用 . .
（6）生产职工培训费，按生产准备费指标估 算。
（7）办公及生活家具购置费，按设计定员人 数乘以综合指标（一般每人600~800元） 计算，但不包括微机、复印机及医疗设备费。
（8）其余工程建设其它费用，按国家、部门、 地方、行业规定估算。
第五章财务基础数据评估
5 预备费（不可预见费）
（1）基本预备费=（建筑工程费+安装 工程费+设备及工器具购置费+工程建 设其它费用）×基本预备费率
《投资项目评估》课件第五章财务基础数据评估
2 预计使用寿命
×100%
年折旧额 = 固定资产年初账面净值 × 折旧率
逐年 递减
逐年 递减
最后两年该如何处理呢？
不 变
例：某公司甲项设备原价为60000 元，预计使用寿命为5年，预计 净残值为3000元，预计净残值率 为5%，请根据资料采用双倍余额 递减法计算甲项设备的各年折旧 额。
固资账 年份 面价值
固定资产 每单位工作 该固定资产当月 = × 实际的工作量 月折旧额 量折旧额
例：甲公司的一台机器设备原价为680000元， 预计生产产品产量为2000000件，预计净残值 率为3 ％，本月生产产品34000件。则该台机
器设备的月折旧额计算如下：
单件折旧额 = 680000×（1-3％）/ 2000000 =0.3298（元／件） 月折旧额 = 34000×0.3298=11213.2（元）
二、财务基础数据评估的内容
（一）项目寿命期：建设期和生产期
测算其他财务基础数据的前提
（二）投资成本：建设投资和流动资金
固定资产折旧、贷款偿还期预测的依据
（三）产品成本：生产费用
利润、收益评估的依据
（四）固定资产折旧：固定资产折旧额
产品成本、利润、贷款偿还期评估的依据
（五）销售收入和销售税金
利润和收益评估的依据
（三）无形资产投资估算
是指企业能长期使用但没有实物形态的资产。
土地使用费 土地补偿费 土地使用权 拆迁费用 土地开发费 人员安装费 配套公共设施费 无形资产投资 专利权 工业产权 商标权 专有技术 商誉 其他无形资产 供电增管费 其他特许权等
②工器具购置费
项目基础财务数据的测算与评估(PPT64页)
（经营成本）资金率 l （3）固定资产价值资金率法 l 流动资金需要量=固定资产价值×固定资产价值资金率
l （4）单位产量资金率法 l 流动资金需要量=达产年产量×单位产量资金率
项目基础财务数据的测算与评估 (PPT64页)
l 2、 分项详细估算法 l 流动资金＝流动资产－流动负责 l 流动资产＝应收帐款＋存货＋货币资金 l 流动负责＝应付帐款 l 流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资金 l 估算的具体步骤：首先计算各类流动资产和流动负债
的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。 l （1）周转次数计算 l 周转次数＝360÷最低周转天数 l 存货、现金、应收帐款和应付帐款的最低周转天数，
可参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定。
项目基础财务数据的测算与评估 (PPT64页)
l （2）应收帐款的估算
l 应收帐款＝年经营成本 / 应收帐款周转次数
l 第一年不考虑价格变动因素。
l 第二年的年度投资使用计划额：
l K＝22310×55％＝12270.5（万元）
l 第二年的涨价预备费＝12270.5×〔（1＋0.06）-1〕 =736.2（万元）
l 第三年的年度投资使用计划额：
l K＝22310×25％＝5577.5（万元）
l 第三年的涨价预备费＝5577.5×〔（1＋0.06）-1〕 项目基础财务数据的测算与评估 (PPT64页)
项目基础财务数据的测算与评估 (PPT64页)
l 项目的生产经营总成本 l 可变成本 l 固定成本 l 单位产品成本 l 经营成本 l （三）销售收入与税金的估算 l 销售收入 ： 正常年份销售收入和未达设计生产能
力年份的销售收入 l 税金 ： 增值税、消费税、营业税等流转税金
l （4）单位产量资金率法 l 流动资金需要量=达产年产量×单位产量资金率
项目基础财务数据的测算与评估 (PPT64页)
l 2、 分项详细估算法 l 流动资金＝流动资产－流动负责 l 流动资产＝应收帐款＋存货＋货币资金 l 流动负责＝应付帐款 l 流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资金 l 估算的具体步骤：首先计算各类流动资产和流动负债
的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。 l （1）周转次数计算 l 周转次数＝360÷最低周转天数 l 存货、现金、应收帐款和应付帐款的最低周转天数，
可参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定。
项目基础财务数据的测算与评估 (PPT64页)
l （2）应收帐款的估算
l 应收帐款＝年经营成本 / 应收帐款周转次数
l 第一年不考虑价格变动因素。
l 第二年的年度投资使用计划额：
l K＝22310×55％＝12270.5（万元）
l 第二年的涨价预备费＝12270.5×〔（1＋0.06）-1〕 =736.2（万元）
l 第三年的年度投资使用计划额：
l K＝22310×25％＝5577.5（万元）
l 第三年的涨价预备费＝5577.5×〔（1＋0.06）-1〕 项目基础财务数据的测算与评估 (PPT64页)
项目基础财务数据的测算与评估 (PPT64页)
l 项目的生产经营总成本 l 可变成本 l 固定成本 l 单位产品成本 l 经营成本 l （三）销售收入与税金的估算 l 销售收入 ： 正常年份销售收入和未达设计生产能
力年份的销售收入 l 税金 ： 增值税、消费税、营业税等流转税金
财务指标分析体系78页PPT.pptx
投资活动现金流出量 投资活动现金流入量
筹资活动现金流出量 筹资活动现金流入量
100%
30
四、三张报表结合起来的分析
获利能力分析
10个指标
偿债能力分析
4个指标
营运能力分析
6个指标
31
（一）获利能力分析
1、总资产收益率
总资产收益率
净利润 资产平均总额
100%
用来衡量利用资产获取利润的能力，比率越高，说明 企业资产获利能力越强。
指标值越大，表明投资者越看好企业未来的发展前景； 反之，则表明投资者对企业预期前景并不乐观。
37
6、市盈率（倍数）=每股市价/每股收益
从横向来说，市盈率越高说明公司能够获 得社会信赖，具有良好的前景，但过高公 司的风险会过大，一般不超过20。
该指标不能用于不同行业比较，适于趋 势分析。
市盈率*期望报酬率=1，一般期望报酬率 5%~10%，
-1 100%
27
三、现金流量表的有关指标分析
现金流量结构分析
某类活动现金流入比重 某类活动现金流出比重
现金流量比率分析
某类活动现金流出流入比 企业整体现金流出流入比
28
1、现金流量结构分析
某类活动的
某类活动现金流入量
现金流入比重 经营活动现金流入量 投资活动现金流入量 筹资活动现金流入量 100%
则市盈率20~10
38
（一）获利能力分析
7、净利润现金保障程度
净利润>0时，指 标计算才有意
义
净利润现金保障程度
经营活动现金净流量 净利润
该指标反映企业所取得的净利润中，有多少是现金， 即净利润可以以现金立即支付股东的部份。
39
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定额日数=在途日数+验收日数+供货间 隔天数×系数
系数=平均库存材料储备额/最高储备 额
（2）生产资金定额的估算
生产资金定额=设计日产量×估算单位 成本×生产周期×在产品成本系数
在产品成本系数=在产品平均单位成本 /产品单位成本× 100%
（3）产成品资金定额的估算
产成品资金定额=平均日产量×估算单 位成本×定额日数
五、财务费用
财务费用是指企业为筹集生产经营所需资 金而发生的费用。项目评估时，生产经营 期财务费用的计算一般只考虑长期负债利 息净支出和短期负债利息净支出。
六、其他费用估算
其他费用可参照同类企业的经验数据，采 用其他费用占总成本费用的百分比计算。
第三节 营业收入、税金和利润估算
一、营业收入估算 包括主营业务收入、其他业务收入。 产品销售收入=销售量×销售单价 二、营业税金及附加估算 营业税金及附加是指营业税、消费税、
是由直接费、间接费、计划利润和税 金组成。
直接费包括人工费、材料费、施工单 位机械使用费和其他直接费、现场经 费等。可按建筑工程量和当地建筑工 程概算综合指标计算。
间接费包括施工管理费和其他间接费。 一般以直接费为基础，按间接费率计 算。
计划利润是指应计入建筑工程造价的 利润。建筑工程是以直接费和间接费 之和为基数，按照一定的利润率计提。
定额日数=发货间隔日数+包装和发运 日数+结算日数
第二节 成本费用估算
总成本费用=生产成本+销售费用+管理 费用+财务费用
或
总成本费用=外购原材料、燃料及动力 费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊 销费+利息支出+其他费用
经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费利息支出
一、外购原材料、燃料及动力费的估算
（3）应收账款=年销售收入/周转次数
（4）存货=原材料+在产品+产成品+包 装物+低值易耗品
（5）应付账款=（年外购原材料、燃料、 动力费/360 ）×赊购天数
3、定额日数法
流动资金=以货币表现的每天平均周转 额×定额日数
（1）储备材料资金耗用额=储备材料单 价×年耗用量×定额日数/360
年耗用量=消耗定额×设计年产量
税金是指按国家税法规定应计入建筑 安装工程造价的税金。包括营业税、 城市维护建设税和教育费附加，根据 有关的税率和费用率计算得出。
（2）设备、工器具购置费
设备购置费一般根据设备原价和运杂 费进行计算。
工器具购置费是指项目为保证生产初 期正常生产所必须购置的每一套不够 固定资产标准的设备、仪器、器具、 生产家具等的费用。
（3）安装工程费
包括设备及室内外管线安装的费用， 由直接费、间接费、计划利润和税金 组成。
（4）工程建设其他费用
包括征用土地费（土地补偿费、安置 补助费、耕地占用税、青苗补偿费、 占地管理费等），可行性研究费，勘 察设计费，研究试验费，建设单位管 理费，建设期投资借款利息等。
（5）预备费
是指那些难以预料的工程费用。包括 基本预备费（按前四项之和的一定百 分比）和涨价预备费。
城市维护建设税、资源税、土地增值 税、教育费附加等。
三、利润估算
主营业务利润=主营业务收入—主营业 务成本—主营业务税金及附加
在交纳增值税的企业，主营业务收入 是指不含Hale Waihona Puke 收入；主营业务成本是指 不含税成本。
营业利润=主营业务利润+其它业务利 润—营业费用—管理费用—财务费用
外购原材料、燃料、动力费=产品年产 量×单位产品耗用原材料、燃料、动 力定额×单价
二、工资及福利费估算
年工资总额=企业定员人数×每人年平 均工资总额
年福利费=年工资总额×计提比例
三、折旧费、修理费估算
按平均年限法，工作量法，双倍余额 递减法，年数总和法等方法计提折旧 费。
修理费按固定资产原值的一定百分比 计提，计提比例可根据经验数据或参 考同类企业的数据加以确定。
2、单位生产能力投资估算法
根据已建成的类似项目的单位产品所 需的固定资产投资额和本项目的拟建 生产规模相乘，估算本项目所需的固 定资产投资额的一种方法。
I=Q × I1/Q1 I---拟建项目的固定资产投资额 Q---拟建项目的设计生产能力
I额1---已建成类似项目的固定资产投资
Q1 ---已建成类似项目的设计生产能力
财务基础数据评估
第一节 项目总投资估算
建设项目总投资是固定资产投资、 无形资产、流动资金之和。
一、固定资产投资估算
固定资产投资是指项目按拟定建设 规模、产品方案、建设内容进行建 设所需的费用。它包括建筑工程费、 设备购置费、安装工程费、工程建 设其他费用和预备费用。
1、编制概算法
（1）建筑工程费
C---价格指数
二、流动资金投资的估算
流动资金是指为维持生产所占用的全 部周转资金，它是流动资产与流动负 债的差额。
1、扩大指标估算法 参照类似项目流动资金占销售收入、
经营成本的比率或单位产量占流动资 金的比率来确定。
2、分项详细估算法
（1）周转次数=360/最低周转天数
（2）现金=（年工资、奖金、福利费总 额+其他零星开支）/周转次数
3、生产能力指数估算法（0.6指数法）
利用已建成项目的固定资产投资额， 估算同类不同生产能力项目的固定资 产投资额的一种方法。
I=I1 × （Q /Q1）n × C n---生产规模效益指数。当以增加相
同设备的装置尺寸达到扩大生产能力 时， n可取0.6-- 0.7；当以增加相同设 备的装置数量达到扩大生产能力时， n可取0.8-- 1.0
四、摊销费估算 《企业会计制度》规定，无形资产应
自取得当月起在预计使用年限内分期 平均摊销。如预计使用年限超过了相 关合同规定的受益年限或法律规定的 有效年限，该无形资产的摊销年限按 如下原则确定：（1）合同规定受益年 限但法律没有规定有效年限的，摊销 年限不应超过合同规定的受益年限；
（2）合同没有规定受益年限但法律规定 有效年限的，摊销年限不应超过法律 规定的有效年限；（3）合同规定了受 益年限，法律也规定了的有效年限的， 摊销年限不应超过受益年限和有效年 限两者之中较短者。如果合同没有规 定受益年限，法律也没有规定有效年 限的，摊销年限不应超过10年。
系数=平均库存材料储备额/最高储备 额
（2）生产资金定额的估算
生产资金定额=设计日产量×估算单位 成本×生产周期×在产品成本系数
在产品成本系数=在产品平均单位成本 /产品单位成本× 100%
（3）产成品资金定额的估算
产成品资金定额=平均日产量×估算单 位成本×定额日数
五、财务费用
财务费用是指企业为筹集生产经营所需资 金而发生的费用。项目评估时，生产经营 期财务费用的计算一般只考虑长期负债利 息净支出和短期负债利息净支出。
六、其他费用估算
其他费用可参照同类企业的经验数据，采 用其他费用占总成本费用的百分比计算。
第三节 营业收入、税金和利润估算
一、营业收入估算 包括主营业务收入、其他业务收入。 产品销售收入=销售量×销售单价 二、营业税金及附加估算 营业税金及附加是指营业税、消费税、
是由直接费、间接费、计划利润和税 金组成。
直接费包括人工费、材料费、施工单 位机械使用费和其他直接费、现场经 费等。可按建筑工程量和当地建筑工 程概算综合指标计算。
间接费包括施工管理费和其他间接费。 一般以直接费为基础，按间接费率计 算。
计划利润是指应计入建筑工程造价的 利润。建筑工程是以直接费和间接费 之和为基数，按照一定的利润率计提。
定额日数=发货间隔日数+包装和发运 日数+结算日数
第二节 成本费用估算
总成本费用=生产成本+销售费用+管理 费用+财务费用
或
总成本费用=外购原材料、燃料及动力 费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊 销费+利息支出+其他费用
经营成本=总成本费用-折旧费-摊销费利息支出
一、外购原材料、燃料及动力费的估算
（3）应收账款=年销售收入/周转次数
（4）存货=原材料+在产品+产成品+包 装物+低值易耗品
（5）应付账款=（年外购原材料、燃料、 动力费/360 ）×赊购天数
3、定额日数法
流动资金=以货币表现的每天平均周转 额×定额日数
（1）储备材料资金耗用额=储备材料单 价×年耗用量×定额日数/360
年耗用量=消耗定额×设计年产量
税金是指按国家税法规定应计入建筑 安装工程造价的税金。包括营业税、 城市维护建设税和教育费附加，根据 有关的税率和费用率计算得出。
（2）设备、工器具购置费
设备购置费一般根据设备原价和运杂 费进行计算。
工器具购置费是指项目为保证生产初 期正常生产所必须购置的每一套不够 固定资产标准的设备、仪器、器具、 生产家具等的费用。
（3）安装工程费
包括设备及室内外管线安装的费用， 由直接费、间接费、计划利润和税金 组成。
（4）工程建设其他费用
包括征用土地费（土地补偿费、安置 补助费、耕地占用税、青苗补偿费、 占地管理费等），可行性研究费，勘 察设计费，研究试验费，建设单位管 理费，建设期投资借款利息等。
（5）预备费
是指那些难以预料的工程费用。包括 基本预备费（按前四项之和的一定百 分比）和涨价预备费。
城市维护建设税、资源税、土地增值 税、教育费附加等。
三、利润估算
主营业务利润=主营业务收入—主营业 务成本—主营业务税金及附加
在交纳增值税的企业，主营业务收入 是指不含Hale Waihona Puke 收入；主营业务成本是指 不含税成本。
营业利润=主营业务利润+其它业务利 润—营业费用—管理费用—财务费用
外购原材料、燃料、动力费=产品年产 量×单位产品耗用原材料、燃料、动 力定额×单价
二、工资及福利费估算
年工资总额=企业定员人数×每人年平 均工资总额
年福利费=年工资总额×计提比例
三、折旧费、修理费估算
按平均年限法，工作量法，双倍余额 递减法，年数总和法等方法计提折旧 费。
修理费按固定资产原值的一定百分比 计提，计提比例可根据经验数据或参 考同类企业的数据加以确定。
2、单位生产能力投资估算法
根据已建成的类似项目的单位产品所 需的固定资产投资额和本项目的拟建 生产规模相乘，估算本项目所需的固 定资产投资额的一种方法。
I=Q × I1/Q1 I---拟建项目的固定资产投资额 Q---拟建项目的设计生产能力
I额1---已建成类似项目的固定资产投资
Q1 ---已建成类似项目的设计生产能力
财务基础数据评估
第一节 项目总投资估算
建设项目总投资是固定资产投资、 无形资产、流动资金之和。
一、固定资产投资估算
固定资产投资是指项目按拟定建设 规模、产品方案、建设内容进行建 设所需的费用。它包括建筑工程费、 设备购置费、安装工程费、工程建 设其他费用和预备费用。
1、编制概算法
（1）建筑工程费
C---价格指数
二、流动资金投资的估算
流动资金是指为维持生产所占用的全 部周转资金，它是流动资产与流动负 债的差额。
1、扩大指标估算法 参照类似项目流动资金占销售收入、
经营成本的比率或单位产量占流动资 金的比率来确定。
2、分项详细估算法
（1）周转次数=360/最低周转天数
（2）现金=（年工资、奖金、福利费总 额+其他零星开支）/周转次数
3、生产能力指数估算法（0.6指数法）
利用已建成项目的固定资产投资额， 估算同类不同生产能力项目的固定资 产投资额的一种方法。
I=I1 × （Q /Q1）n × C n---生产规模效益指数。当以增加相
同设备的装置尺寸达到扩大生产能力 时， n可取0.6-- 0.7；当以增加相同设 备的装置数量达到扩大生产能力时， n可取0.8-- 1.0
四、摊销费估算 《企业会计制度》规定，无形资产应
自取得当月起在预计使用年限内分期 平均摊销。如预计使用年限超过了相 关合同规定的受益年限或法律规定的 有效年限，该无形资产的摊销年限按 如下原则确定：（1）合同规定受益年 限但法律没有规定有效年限的，摊销 年限不应超过合同规定的受益年限；
（2）合同没有规定受益年限但法律规定 有效年限的，摊销年限不应超过法律 规定的有效年限；（3）合同规定了受 益年限，法律也规定了的有效年限的， 摊销年限不应超过受益年限和有效年 限两者之中较短者。如果合同没有规 定受益年限，法律也没有规定有效年 限的，摊销年限不应超过10年。