浙江工业大学项目评估第7章财务基础数据估算
财务管理《项目基础财务数据的测算与评估》
认或合同、协议约定的金额计价； （2）从企业外部购入的，按时及支付的金额计价 （3）自行开发的， 按实际支出计价 （4） 接受捐赠的，按所附单据或同类资产市价计价 （5） 商誉只有在合并、接受投资或购入时入账
4. 开办费估算 根据评估项目筹建期间的支出、项目特点及同类项目的
总成本费用估算表
单位: 万元
•28
序号
年份
投产期
达产期
项目
456
7－10
1 外构原材料
2055 3475 4125 4125
2 进口零部件
1087 1208 725 725
3 外构燃料
13 25 27 27
4 外构动力
29 48 58 58
5 工资及福利费
213 228 228 228
6 修理费
•25
2. 分项详细估算法 流动资金＝流动资产－流动负责 流动资产＝应收帐款＋存货＋货币资金 流动负责＝应付帐款 流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资金
估算的具体步骤：首先计算各类流动资产和流动负债 的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。
（1）周转次数计算 周转次数＝360÷最低周转天数 存货、现金、应收帐款和应付帐款的最低周转天数，
Q＝300 / 2×12％＝18（万元）
Q＝（318＋600 / 2）×12％＝74.16（万元）
Q＝（318＋600＋74.16＋400 / 2）×12％＝143.06（万 元）
建设期借款利息总和＝18＋74.16＋143.06＝235.22（万 元）
•21
3、 无形资产投资估算 我国现行财务会计制度规定，无形资产按照取得时的实
浙江工业大学《项目评估》第11章总评估和评估报告编制
• 先向有关专家提供各方案的分项评估结论及其必 要的背景材料, 请专家分别写出方案比较和总评 估的书面意见
• 然后把这批专家的意见集中整理(不署名)后, 再请 第二批专家加以评论, 也分别写出书面意见
• 再把第二批专家的评论和意见整理(也不署名)后, 反馈给第一批专家, 请他们再发表意见
项目评估主要是 • 对可行性研究的审查和再研究 • 二者在确定分项内容、选用分析方法以及结论与建 议等方面往往存在一定的差异
将上述可行性研究和项目评估进行对比分析, 如发现错 误, 应予以纠正
在对比分析的基础上, 将各分项评估的结论分别归纳为 几大类, 以利于判断项目建设的 • 必要性, 技术的先进性 • 财务、经济等方面的可行性 • 同时也有利于方案的比较选择
其次, 列出可供选择的各个厂址方案, 并确定得分 等级
将确定的权数和等级系数相乘, 就算出该因素下 各方案的得分数
将每一个方案在各因素下所有得分数加起来, 其 中得分最多的就是所要选择的较佳方案
专家意见法
征求专家对方案总评估的意见有两种方法:
一种是请专家来开会讨论, 在充分发表意见的基础上, 达到对方案总评估的共识, 最后形成结论性的意见
在项目评估中, 应对可行性研究中提出的各个方案或评 估时拟定的若干个有价值的方案进行比较, 从中遴选出 最优方案
经过综合分析判断, 提出项目是否值得实施, 或选择最优 方案的结论性意见
就影响项目可行性的关键性问题提出切实可行的建议
三、建设项目总评估的步骤和方法
1. 项目总评估的步骤
整理有关资料 项目总评估之前, 已分别对各分项内容进行了评估 在总评估阶段, 应对各分项评估得出的结论核实、整理 再由评估小组讨论, 为编写项目评估报告提供基础资料
技术经济学课程设计工业项目财务评价分析
技术经济学课程设计工业项目财务评价分析文件编码（008-TTIG-UTITD-GKBTT-PUUTI-WYTUI-8256）案例分析一、项目概况某新建项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。
项目财务评价在此基础上进行。
项目基准折现率为12%，基准投资回收期为年。
二、基础数据（1）生产规模和产品方案。
生产规模为年产万吨某工业原料。
产品方案为A 型及B型两种，以A型为主。
（2）实施进度。
项目拟两年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。
生产期按8年计算，计算期为10年。
（3）建设投资估算。
建设投资估算见表1。
其中外汇按1美元兑换人民币计算。
（4）流动资金估算采用分项详细估算法进行估算，估算总额为万元。
流动资金借款为万元。
流动资金估算见表2。
（5）资金来源。
项目资本金为万元，其中用于流动资金万元，其余为借款。
资本金由甲、乙两个投资方出资，其中甲方出资3000万元，从还完建设投资长期借款年开始，每年分红按出资额的20%进行，经营期末收回投资。
外汇全部通过中国银行向国外借款，年利率为9%；人民币建设投资部分由中国建设银行提供贷款，年利率为%；流动资金由中国工商银行提供贷款，年利率%。
投资分年使用计划按第一年60%，第二年40%的比例分配。
资金使用计划与资金筹措表见表3。
（6）工资及福利费估算。
全厂定员500人，工资及福利费按每人每年8000元估算，全年工资及福利费估算为400万元（其中福利费按工资总额的14%计算）。
（7）年销售收入和年销售税金及附加。
产品售价以市场价格为基础，预测到生产期初的市场价格，每吨出厂价按15850元计算（不含增值税）。
产品增值税税率为17%。
本项目采用价外计税方式考虑增值税。
城市维护和建设税按增值税的7%计算，教育费附加按增值税的3%计算。
资产评估师辅导-建筑工程评估第七章建设工程财务评价与功能评价讲义14版
第七章建设工程财务评价与功能评价第一节建设工程财务分析一、财务效益和费用(一)财务分析工作程序及内容(二)财务效益和费用的识别和计算(1)财务效益营业收入(2)财务费用1)建设投资：工程费用(建造安装工程费、设备购置费)、工程建设其他费用和豫备费(基本和涨价)组成。
2)流动资金方法：分项详细估算法流动资金=流动资产－流动负债3) 经营成本＝总成本―折旧费―摊销费―利息支出经营成本＝外购原材料、燃料和动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用总成本费用＝生产成本＋营业费用＋管理费用＋财务费用总成本费用＝外购原材料、燃料及动力＋工资及福利费＋修理费＋其他费用＋折旧费＋摊销费＋财务费用(利息支出)【结论】总成本=经营成本+折旧+摊销+利息支出经营成本是指总成本费用中以现金形式支付的成本。
(4)税费：包括关税、增值税、消费税、所得税、资源税等。
(5)维持运营投资：投入一定固定资产才干维持正常运营的费用。
在现金流量表中作为现金流出。
【2022 年·多选】建设项目的经营成本包括( )。
A.固定资产折旧B.利息支出C.燃料及动力费D.外购材料费E.工资及福利费『正确答案』 CDE『答案解析』经营成本＝外购原材料、燃料和动力费＋工资及福利费＋修理费＋其他费用总成本=经营成本+折旧+摊销+利息支出。
经营成本是指总成本费用中以现金形式支付的成本。
参见教材 P378、379。
二、财务分析报表■现金流量表■利润与利润分配表■财务计划现金流量表■资产负债表■借款还本付息计划表【考点】表格中包括的指标，内容(一)现金流量表流出项目的资金称为现金流出，记为 CO ，为负现金流量； 流入项目的资金称为现金流入，记为 CI ，为正现金流量。
同一时点上的现金流入量与现金流出量的代数和(CI-CO)称为净现金流量，记为 NCF 。
现金流 量表用以计算各项静态和动态评价指标，进行项目财务盈利能力分析。
◆项目投资现金流量表◆项目资本金现金流量表 ◆投资各方现金流量表【2022 年 ·单选】下列支出中，应作为项目资本金现金流量表中现金流出而不作为项目投资现 金流量表中现金流出的是 ( )。
项目基础财务数据的测算与评估
第二节 项目投资估算与资金筹措
一、项目投资估算的概念和作用 （一）项目投资估算的概念 （二）项目投资估算的作用
二、投资估算的内容
根据国家规定，从满足建设项目投资设计 和投资规模的角度，建设项目投资的估算包括 固定资产投资估算和流动资金估算两部分。
三、投资估算的依据及步骤 （一）投资估算的依据 （二）投资估算的步骤
（二）分项详细估算法——估算方法
分项详细估算法是根据流动资产和流动负债主要构成要素分项估 算，然后加总获得企业总流动资金的需要量。
1.周转次数计算：年周转次数＝360÷最低周转天数
2.流动资产估算：流动资产＝现金＋应收账款＋存货 (1)现金需要量估算：现金需要量＝（年工资及福利费＋年其 他费用）÷年现金周转次数 (2)应收账款估算：应收账款＝年销售收入÷应收账款周转次 数 (3)存货估算：存货＝外购原材料＋外购燃料及动力＋在产品 ＋产成品
（二）财务基础数据估算的原则
1、以现行经济法律 图片说明：新颖别致的“
、法规为依据原则
鸟巢”形景观灯。
2、真实性原则 3、准确性原则
二、财务数据估算的程序和内容
财务数据估算的主要内容包括对项目计算 期内各年的经济活动情况及全部财务收支结果 的估算。其主要内容包括项目总投资和投资资 金来源与筹措的估算、项目生产期的确定、总 成本费用估算、销售收入与销售税金及附加和 增值税的估算、利润总额及其分配的估算、贷 款还本付息的估算等内容。
三、流动资金的构成与估算
流动资金是指在项目投产前须预先垫支的项目建成后在运 营生产过程中处于生产和流通领域、供日常周转使用的资金，用 以购买原材料（包括备品备件）、燃料、动力、支付工资和其他 费用，以及作为生产中的周转资金而被占用于在制品、半成品、 产成品上。流动资金在周转过程中不断地改变自身的实物形态， 其价值也随着实物形态的变化而转移到新产品中，并随着产品销 售的实现而回收。
浙江工业大学本科专业审核评估
浙江工业大学本科专业审核评估自评报告学院：机械工程学院专业：过程装备与控制工程负责人（签字）：高增梁完成时间：2015.09联系信息：88320763目录一、专业定位与目标 (1)（一）专业现状概述 (1)（二）专业办学定位及确定依据 (1)（三）专业培养目标、标准及毕业要求 (1)（四）教学中心地位的政策、措施与效果 (3)（五）存在的主要问题与对策 (4)二、师资队伍 (6)（一）数量与结构 (6)（二）教育教学水平 (8)（三）教师教学投入 (8)（四）教师教学发展与服务 (10)（五）存在的主要问题与对策 (10)三、教学资源 (12)（一）教学经费 (12)（二）教学设施 (12)（三）人才培养方案 (13)（四）课程资源 (14)（五）存在的主要问题与对策 (15)四、培养过程 (17)（一）教学改革 (17)（二）课堂教学 (18)（三）实践教学 (21)（四）存在的主要问题与对策 (22)五、学生发展 (25)（一）招生及生源情况 (25)（二）学生指导与服务 (25)（三）学风与学习效果 (27)（四）就业与发展 (27)（五）存在的主要问题与对策 (27)六、质量保障 (29)（一）教学质量保障体系 (29)（二）质量监控 (30)（三）质量信息及利用 (30)（四）质量改进 (30)（五）存在的主要问题与对策 (31)一、专业定位与目标（一）专业现状概述过程装备与控制工程专业(以下简称过控)的前身是化工机械专业，1998年改名为过程装备与控制工程。
该专业是以过程装备设计基础为主体，过程原理与装备控制技术应用为两翼的学科交叉型专业。
所培养的学生能够具有较强的过程装备、机械基础、控制工程、计算机及其它基础理论知识，具有较好的工程技术基本素质和综合能力，能在化工、石化、石油、核电、能源、环保、制药、食品和轻工等领域进行研究开发、设计制造、运行控制等工作。
该专业是浙江工业大学1953年建校时最早创办的三个专业之一，为浙江省首批重点建设专业，浙江省优势专业，专业所在学科自1994年以来一直为浙江省重点学科，2011年升级为浙江省重点一级学科，拥有过程装备及其再制造教育部工程研究中心，是“国家化学原料药合成工程技术研究中心”、科技部“特种装备制造与先进加工技术国家级国际联合研究中心”的主要成员单位。
浙江工业大学本科教学业绩考核指标体系
浙江工业大学本科教学业绩考核指标体系（修订稿）
一、指标体系及其说明
（1）本指标体系中，教学工作、财务工作计算数据为当年度，即当年1月1日至12月31日；教授为本科生授课数据采用当年学校上报省教育厅业绩考核中相关公示数据。
所有指标的最终得分须精确到小数点后二位。
（2）在本指标体系中，有关教学团队、教学名师、教坛新秀、教学技能比赛、专业综合改革示范点、优势（重点建设）专业、新兴特色专业、全英文授课专业、精品资源共享课、精品视频公开课、规划（重点建设）教材、人才培养基地、人才培养改革示范点、人才培养模式创新实验区、教学改革、课堂教学改革、优秀教学成果等项目和成果，同一项目或成果不得重复计分，根据就高原则计分。
对于教育部、教育厅新增的项目，由教务处认定后按相关项目考核计分。
（3）每个一级指标所含的二级指标总得分第一名计100%，其他的按相应得分换算。
项目评估-第八讲
经济管理学院
1
A
项目经济评价
在项目评估的实际工作中，项目的经济评价是一项极其重要的内容，因 为它关系到项目建成后投产运营的经济效益。
对一般项目而言，项目的经济评价主要是进行财务评估，即财务评估是 必不可少的。
财务评估的进行则有赖于一些财务基础数据的估算和基本财务状况的分 析与评价。
6.全过程经济效益分析与阶段性效益分析相结合，以全过程分析为主 这是因为，只有全面考察项目全过程的经济效益，方能真实、全面地 揭示项目的经济合理性。
4
A
项目经济评价的要求
1．项目经济评价应持公正、科学的态度，对基础数据的估算要科学合理 并要做到准确可靠。
2．效益与费用计算口径要对应一致。将效益与费用限定在同一个范围内。 才有可能进行比较，计算的净效益才有可能是项目投入的净回报。
包括应由企业负担的运输费、装卸费、包装费、保险费、委托代销费、 广告费、展览费、租赁费(不包括融资租赁费)和销售服务费用、销售部门人 员工资、职工福利费、差旅费、办公费、折旧费、修理费、物料消耗、低值 易耗品摊销以及其他经费。
20
A
1、总成本费用估算（生产要素估算法）
总成本费用是指在项目运营期内为生产产品或提供服务所发生的全部费 用，等于项目经营成本与折旧费、摊销费和财务费用之合。 总成本费用＝生产成本+期间费用 ＝生产成本+销售费用+管理费用+财务费用 ＝外购原材料+外购燃料及动力+工资及福利费 +折旧费+修理费+摊销费+利息支出（财务费用）+其他费用
分析计算项目的财务盈利能力和清偿能力，判断项目的财务可行性。
7
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
甲方出资:3000
乙方出资:4121.43
投资分红
还完投资长期借款后,每年按出资额的20%分红
三、评价参数
判
参数名称
据 参
财务基准收益率
数 行业平均投资利润率
项目计算期是指资金正式投入开始到项目报废为止的时 间。也是在经济评价中为进行动态分析所设定的期限，包括 建设期和运营期（生产期）。运营期（生产期）分为投产期 和达产期两个阶段。 二、固定资产寿命期的类型
1. 自然寿命期 2. 经济寿命期
三、生产经营期估算方法
国家计委在1993年发布的《建设项目经济评价方法 与参数》中提出两点关于生产经营期的处理意见：
(1)有些折旧年限很长甚至是“永久性”的工程项 目，如水坝等，其计算期中的生产（使用）期可低于其 折旧年限。
(2)计算期不宜定的太长。 一般工业项目的生产经营期分为两个阶段：第一阶 段是投产期（亦称试产期），即实际生产能力没有达到 设计能力100%的时期；第二阶段是达到设计能力生产期， 即生产能力达到设计能力100%的时期，简称达产期。
第七章 项目财务评价基础数据估算
学习目的： 通过案例分析，掌握项目财务评价基础数据估算的基 本方法。
本章内容：
第一节 项目财务评价基础数据估算概述 第二节 生产经营期的估算 第三节 总成本费用的估算 第四节 销售收入与销售税金及附加的估算 第五节 利润估算与利润分配 第六节 借款本金的偿还与利息支付
第一节 财务基础数据估算概述
一、 财务估算的含义 财务估算: 在财务评价工作开始之前, 根据国家现行财税制度和现行价 格,收集整理和测算有关项目现金流量,并分类编制成财务估算表,为财务评价 提供所需的基础资料和数据，是财务评价的基础。 二、 财务估算的重要性 财务估算是进行技术经济分析的一项重要的基础性工作,是财务评价工作 成败的关键，没有科学的财务估算方法和准确的财务估算数据， 就不可能有 正确可靠的财务评价结论。 三、财务评价的费用与效益识别 原则: 在财务评价中,识别费用和效益时不考虑间接性和外部性。 财务评价中的费用(现金流出):由于项目的实施给投资主体带来的直接费 用支出, 主要有:投资、经营成本、销售税金及附、所得税等。 财务评价中的效益(现金流入):由于项目的实施给投资主体带来的直接收 益, 主要有:销售收入、资产回收、补贴等。
用 财务费用
直接工资 其它直接支出 制造费用
销售费用
直接费用 间接费用 期间费用
（1）总成本费用和经营成本的划分
总成本费用=生产成本+管理费+财务费+销售费用 经营成本=总成本费用—折旧费—摊销费—利息支出
（2）固定成本和可变成本的划分
可变成本是随产量成比例变化；固定成本相对固定， 不随产量成比例变化
财务估算案例
一、案例说明 ■案例所述项目，是拟建的新建化工项目。项目产品是一种
重要的化工原料。 ■在经过可行性研究完成了市场需求预测，对拟建规模、所
需资源、原材料、燃料、动力等供应条件进行了分析，考察并确 定了工程技术方案、建厂条件和厂址方案、公用及辅助工程和设 施，以及环境保护方案，完成了工厂组织和劳动定员以及项目实 施规划等（即可行性研究的前8项工作）的研究论证之后，需要 对项目进行财务评价。
行业静态基准投资回收期
参数
参数名称
12% 利息备付率最低可接受值
8% 偿债备付率最低可接受值
8.3年
参数 2 1
计
参数名称
参数
参数名称
算 流动资金借款利率(工行) 5.94% 产品价格
参 数
国内长期借款利率(建行)
6.2%
国外长期借款利率(中银) 9% 外汇牌价
参数 15850元 (不含增值税)
8.3元/美元
四、生产经营期财务基础数据估算的内容
生产经营期财务基础数据估算的内容包括： （1）生产经营期； （2）总成本费用； （3）销售收入； （4）各项税金及附加； （5）利润总额及其分配。
五、项目财务估算需要的基本数据、资料
1.项目产品方案及生产规模； 2.项目实施进度及计算期(其中生产期不宜太长，一般取15年，若超过20年，评价 意义不大：∵20年以后的现金流量的现值会变得很小)； 3.项目固定资产投资、流动资金需要量及分年使用计划； 4.资金筹措方案(资金来源)及贷款条件——贷款利率、偿还时间、偿还方式等； 5.职工人数及工资总额； 6.成本费用的分项值； 7.产品售价、销售收入、销售税金及附加；产品销售率按100%考虑，即销量=产量 8.利润及其分配方案及借款还本付息计划等 9.估算的依据：《建设项目经济评价方法与参数》第三版及国家现行财税政策、 会计制度与相关法规等； 10.确定基准收益率等财务评价参数。
六、评判财务基础数据估算合理与否的内容
项目效益和费用的识别是否正确，成本费用估 算是否符合财务制度规定
价格是否根据市场需求进行了科学可靠的分析 预测
有关税费的估算是否与税收制度一致
第二节 生产经营期的估算
一、生产经营期的涵义 生产经营期是项目计算期的第二阶段，是指项目从建成
投产年份起至项目报废为止所经历的时间。它与项目建设期 共同构成了项目计算期。
半可变半固定成本：要进一步分解
可变成本：原材料、燃料、动力、包装费用和工人 的计件工资
■注：由于是比较典型的的市场经营作用企业投资项目，故 可不做经济费用效益评价（国民经济评价）。
二、项目概况
生产规模
1.2万吨/年
计算期 10年
建设期各年投资比例
1
2
生产期各年生产负荷
3
4 5～10
60%
40%
70% 90% 100%
方案1:从国外引进先进技术和设备。该方案
项目建设 初始投资大,产品质量高,具有价格优势 可供选择的方案 方案2: 选用国产设备。其购置费用较低,
适用增值税税率
17% 所得税税率
33%
城市维护建设税税率
7% 固定资产残值率
5%
教育费附加费率
3% 基本预备费率
7%
修理费占折旧费比例
50% 建设期价格上涨指数 4.4%
第三节 总成本费用的估算的方法与案例
一、总成本费用的构成与估算
（1）总成本费用和经营成本的划分
直接材料
生产成本
总
成
本
费
管理费用