第五章财务基础数据估算
项目基础财务数据的测算与评估
2
预备费的估算有两种方法： 分别计算基本预备费与涨价预备费。 基本预备费估算 基本预备费＝（固定资产投资＋无形资产投资＋其他资产投 资）×基本预备费率 涨价预备费估算 将基本预备费和涨价预备费两项合在一起，取一个预备费率进行计算。该预备费率通常可取10％－20％，一些特殊的项目也可以取更高的百分比。
（二）外部资金来源
信贷融资 同国内外的各种机构签订协议，借入一定数额的资金，并在约定的期限内还本付息的融资方式即为信贷融资，这是一种间接融资的方式。
债券融资 债权融资是指项目法人以自身的财务状况和信用条件为基础，直接在金融市场上发行债券，取得项目资金的一种方式。债券是众多的投资者出资的法律凭证，由发行者发行，投资者认购并持有。除了一般的债券，还有可转换债券，可回购债券等多种融资方式。但由于我国现在债券市场还很不发达，债券并不是项目资金的主要来源。项目法人还可到国外发行外国债券，欧洲债券以获得外汇资金支持。
项目评估与管理 路君平
第四章 项目基础财务数据的测算与评估
本章内容
第二节 项目投资估算与资金筹措
第一节 项目基础财务数据的内容
第三节 项目投资成本的测算
第四节 项目生产成本与费用的测算
第五节 项目收益与利润的测算
本章习题
貳
壹
叁
肆
伍
陆
第一节 项目基础财务数据的内容
三、流动资金的构成与估算
流动资金是指在项目投产前须预先垫支的项目建成后在运营生产过程中处于生产和流通领域、供日常周转使用的资金，用以购买原材料（包括备品备件）、燃料、动力、支付工资和其他费用，以及作为生产中的周转资金而被占用于在制品、半成品、产成品上。流动资金在周转过程中不断地改变自身的实物形态，其价值也随着实物形态的变化而转移到新产品中，并随着产品销售的实现而回收。 流动资金估算可以根据项目的类型、流动资金需要量的不同特点而采用扩大指标估算法和分项详细估算法。
项目基础财务数据测算与评估
政策法规风险的应对措施包括加强政策法规研究、及时调整项目策略、寻求政府支持和优惠 政策等。
04
项目财务可行性分析
项目财务可行性评估方法
净现值法（NPV）
通过将项目未来现金流折现到现值来 评估项目的财务可行性，考虑了资金 的时间价值。
预测未来现金流
收集项目投资、成本、收入、利润等基础 财务数据。
根据项目实际情况和市场环境，预测项目 未来的现金流。
评估财务指标
对比标准进行决策
根据基础财务数据和未来现金流，计算项 目的各项财务指标，如投资回收期、内部 收益率、净现值等。
将计算出的财务指标与行业标准或企业标 准进行对比，判断项目的财务可行性。
项目财务可行性决策建议
如果项目财务指标较差，可以考虑对项目进行调整或 重新评估投资方案。
根据财务可行性分析结果，如果项目具有较好的财务 指标，可以考虑推进项目实施。
在项目实施过程中，应定期进行财务可行性分析，以 确保项目按计划进行。
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内部收益率越高，表明项目的 预期收益越高，投资吸引力越 大。
内部收益率不受现金流时间点 的影响，因此在比较不同项目 时具有优势。
回收期（Payback Period）
回收期：衡量项目需要多长时间才能回收原始投资的时间指标，计算公式为累计现 金流达到原始投资额所需的时间。
回收期越短，表明项目的投资回收速度越快，风险越低。
通过比较项目的投资总额与预期的净 利润，计算出项目的投资回报率。
净利润
在毛利润的基础上，扣除税费后得到 的净利润。
02
项目财务评估指标
投资项目评估复习题
第一章导论一、单选题1、直接投资的特点不是A、投入资金多B、占用时间长C、实施风险小D、影响不可逆2、投资项目按照性质分类A、建设项目B、工业投资项目C、政府投资项目D、大型项目3、项目评估与可行性研究的相同之处是A、服务主体相同B、目的一致C、所起作用相同D、研究侧重点一致二、多选1、投资具有的特征是A、投入资金多B、占用时间长C、实施风险高D、影响不可逆转2、项目评估的内容主要是A、项目建设必要性评估B、生产建设条件评估C、财务效益评估D、国民经济效益评估E、社会效益评估3、项目评估的原则为A、科学性B、客观公正性C、适应需求D、投入与产出相匹配三、填空题1、投资项目按其资金来源可分为、、2、项目周期可分为、和。
3、项目评估的对象是。
5、项目评估主要从、、、和五方面进行评估。
四、简答1、项目评估应遵循的基本原则有哪些？2、项目评估与可行性研究的关系如何？3、简述项目评估的内容？3、简述投资项目的管理周期？一、单选1、设立项目需要考虑项目的宏观经济环境和微观经济环境，则下列是宏观经济环境的有。
A、项目建设是否符合区域经济的需要B、项目产品是否符合市场的要求C、项目建设是否能将科研成果转化为生产力D、市场潜力和市场发展趋势预测2、市场预测按评估的要求可分为A、宏观预测和微观预测B、中期、长期和短期预测C、定性和定量预测D、市场潜量和市场发展趋势预测3、市场预测近期需求的方法有A、时间序列预测法B、回归预测法C、购买力估算法D、产品寿命周期预测法4、某产品的上期实际销量为10万件，预测数为9。
8万件，平滑系数为0。
8，则本期销量预计为A、9万件B、9.96万件C、9.5万件D、10.02万件二、多选1、设立项目的宏观经济环境有A、项目建设是否符合国民经济均衡发展的需要；B、项目建设符合国家的产业政策C、项目建设是否符合国家的产业政策D、项目建设是否符合企业发展的要求2、市场预测按评估要求可分为A、综合性预测B、专项预测C、市场潜量预测D、市场发展预测趋势3、在市场预测方法中，发展趋势预测法又可分为A、时间序列预测法B、相关因素法C、回归预测法D、产品寿命周期分析4、项目生产规模的决定因素有A、国民经济发展规划，战略布局和有关政策B、项目产品的市场需求C、项目所处行业的技术经济特点D、资金、资源的供应状况以及其他生产建设条件5、近期需求的预测方法包括A、简单平均法B、购买力估算法C、相关因素法D、最终用途法三、填空题1、常用的寻找项目机会的方法有和。
财务管理《项目基础财务数据的测算与评估》
认或合同、协议约定的金额计价； （2）从企业外部购入的，按时及支付的金额计价 （3）自行开发的， 按实际支出计价 （4） 接受捐赠的，按所附单据或同类资产市价计价 （5） 商誉只有在合并、接受投资或购入时入账
4. 开办费估算 根据评估项目筹建期间的支出、项目特点及同类项目的
总成本费用估算表
单位: 万元
•28
序号
年份
投产期
达产期
项目
456
7－10
1 外构原材料
2055 3475 4125 4125
2 进口零部件
1087 1208 725 725
3 外构燃料
13 25 27 27
4 外构动力
29 48 58 58
5 工资及福利费
213 228 228 228
6 修理费
•25
2. 分项详细估算法 流动资金＝流动资产－流动负责 流动资产＝应收帐款＋存货＋货币资金 流动负责＝应付帐款 流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资金
估算的具体步骤：首先计算各类流动资产和流动负债 的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。
（1）周转次数计算 周转次数＝360÷最低周转天数 存货、现金、应收帐款和应付帐款的最低周转天数，
Q＝300 / 2×12％＝18（万元）
Q＝（318＋600 / 2）×12％＝74.16（万元）
Q＝（318＋600＋74.16＋400 / 2）×12％＝143.06（万 元）
建设期借款利息总和＝18＋74.16＋143.06＝235.22（万 元）
•21
3、 无形资产投资估算 我国现行财务会计制度规定，无形资产按照取得时的实
基础财务数据预测分析
基础财务数据预测分析1. 引言在现代财务管理中，预测分析是一项关键的工具。
通过对基础财务数据进行预测分析，企业可以更好地了解未来的经济状况和业务趋势，作出更明智的财务决策。
本文将介绍基础财务数据预测分析的概念和方法，并提供一些实际应用的案例。
2. 为什么进行基础财务数据预测分析？基础财务数据预测分析对企业有重要的意义。
首先，它可以帮助企业制定明确的财务目标和计划。
通过对过去的财务数据进行分析，企业可以预测未来的业务趋势和财务表现，为制定年度预算和长期战略提供依据。
其次，预测分析可以帮助企业进行风险管理。
通过预测未来的财务状况，企业可以提前发现潜在的风险和挑战，并采取相应的措施来应对。
最后，预测分析可以帮助企业做出更明智的投资决策。
通过准确地预测财务状况和业务趋势，企业可以更好地评估投资项目的潜在回报和风险，从而做出更明智的投资决策。
3. 基础财务数据预测分析方法基础财务数据预测分析可以使用多种方法，下面介绍一些常用的方法：3.1 趋势分析趋势分析是一种基于过去数据的分析方法，通过识别和预测数据的趋势来预测未来的财务状况。
该方法可以通过绘制时间序列图和计算趋势线来实现。
对于简单的趋势，可以使用线性回归等方法进行预测。
对于复杂的趋势，可以使用指数平滑和移动平均等方法进行预测。
3.2 比率分析比率分析是一种基于财务比率的分析方法，通过计算财务比率来评估企业的财务状况和业务绩效，并根据比率的变化来预测未来的发展趋势。
常用的财务比率包括资产负债率、流动比率、利润率等。
通过分析这些比率的变化，可以预测企业的资金状况、偿债能力和盈利能力等。
3.3 预测模型预测模型是一种基于数学和统计方法的分析方法，通过建立数学模型来预测未来的财务状况。
常用的预测模型包括回归分析、时间序列分析和灰色预测等。
这些模型通过对过去数据的分析和建模，可以预测未来的趋势和变化，从而为企业的财务决策提供参考。
4. 基础财务数据预测分析的实际应用案例以下是一些基础财务数据预测分析的实际应用案例：•销售预测：通过对过去销售数据的分析和建模，预测未来销售额和销售趋势，为企业的生产和市场营销提供依据。
技术经济学刘晓君第五章技术方案财务分析_图文
ii)进口设备购置费
进口设备抵岸价＝货价＋国外运费＋国外运输保险费＋ 银行财务费＋外贸手续＋进口关税＋进口设备增值税＋ 海关监管手续费
◆货价:指离岸价(FOB),通过向有关生产厂商询价、报价 、订货合同价计算. ◆国外运费:从装运港到达我国抵达港的运费.
◆银行财务费:中国银行手续费,一般取0.4%～0.5%.
总 成 本 费 用 估 算
税 金 及 附 加 估 算
利 润 估 算
算
图5-1 财务效益和费用估算步骤示意图
2建设投资（Construction Investment）估算
2.1建设投资构成
建设投资
项
目
总
建设期利息
投
资
全部流动资金
涨价预备费 工程建设其他投资 建筑安装工程投资 设备及工器具投资 基本预备费
设
设备购置费 设备原价
备
及
工
器
设备运杂费
具
投
资
工器具及生产家具购置费
国产标准设备原价 国产非标准设备原价 进口设备抵岸价 包装和包装材料费 运输费
装卸费 采购及仓库保管费
国产标准成套 设备合同价
国产标准单体 设备出厂价
2.1.3工程建设其他投资
主要包主括要包括
建设单位管理费、可行性研究费、勘察设计费、场地准备及临 时设施费、引进技术和引进设备其他费、工程保险费、联合试 运转费、特殊设备安全监督检验费和市政工程公用设施建设及 绿化费等。
2.3.4工程建设其他费用估算
工程建设费用
土地费用
建设单位管理费 勘察设计费 研究试验费 建设单位临时设施费
企业经营费用
土地征用及拆迁补偿费 土地使用权出让金
电大《项目评估》期末考试答案
一、单选题1. 通过购置生产资料的活动增加经济生产能力，实现经济增长的投资方式是（）。
A. 直接投资2. 通过货币所有权的转移取得投资回报的投资方式是（）。
C. 金融投资3. 项目评估的主体是（）。
A. 贷款银行或金融机构4. 可行性研究的主体是（）。
C. 项目业主或项目发起人二、多选题1. 投资具有以下特征（）。
A. 投入资金多B. 占用时间长C. 实施风险高D. 影响不可逆2. 项目评估的内容包括（）。
A. 项目建设必要性评估B. 项目生产建设条件评估C. 项目财务效益评估D. 项目国民经济效益评估E. 项目社会效益评估3. 项目评估应遵循的原则有（）。
A. 科学性和客观性原则B. 公正性原则C. 面向需求的原则D. 投入与产出相匹配的原则E. 资金时间价值的原则4. 项目评估与可行性研究的区别在于（）。
A. 服务的主体不同B. 研究的侧重点不同C. 所起的作用不同D. 工作的时间不同5. 项目评估与可行性研究的共同点是（）。
A. 处于项目管理周期的同一时期B. 目的一致C. 基本原理、方法和内容相同四、名词解释1. 投资：投资是经济主体（法人和自然人）为获得未来预期收益而在现时投入生产要素，以形成资产并实现其增值的经济活动；或是指经济主体（法人和自然人）为未来获得收益而现时投入的资金或资本。
2. 项目：项目指在规定的时间和预算范围内，按照一定的质量要求实现预定目标的一项一次性任务。
3. 投资项目：投资项目（简称项目）是指在规定的期限内，为完成某项开发目标而规划的投资、政策、机构以及其他方面的综合体。
4. 项目周期：项目周期是指项目从提议、论证、决策，到建设运营，直到报废为止的全过程。
5. 项目评估:项目评估是在可行性研究的基础上，根据有关政策、法律法规、方法与参数，从项目（或企业）及国家的角度出发，由贷款银行或有关机构对拟建投资项目的规划方案进行全面的技术经济论证和再评价，以判断项目方案的优劣和可行与否。
第五章 财务基础数据估算
（二）总成本费用的分类 1 按经济用途分类：分为生产成本和期间费用
生产成本是指企业为生产一定种类和数量的产品发
生的费用， 即直接材料、直接人工、其他直接费用和 制造费用的总和。
期间费用是指企业一定期间所发生的不能直接归属
于某个特定产品的生产成本的费用，包括： 企业为组
织和管理生产经营活动等所发生的管理费用，筹集生 产经营所需资金等所发生的财务费用，以及销售商品 或提供劳务过程中所发生的营业费用 ，在发生时直接
（六）固定资产修理费的估算 固定资产修理费是指为保持固定资 产的正常运转和使用，充分发挥使用效 能，对其进行必要修理所发生的费用， 按修理范围的大小和修理时间间隔的长 短可以分为大修理和中小修理。 固定资产的修理费可直接按固定资 产原值（扣除所含的建设期利息）的一 定百分数估算。
2、固定资产的折旧范围 企业拥有或控制的固定资产并不都需要计提 折旧。按有关财务会计制度，应当计提折旧 的固定资产包括： （1）房屋建筑物（无论使用与否）； （2）在用的机器设备、仪器仪表、运输工 具、工具器具； （3）季节性停用和大修理停用的设备； （4）融资租入固定资产和以经营租赁方式 租出的固定资产；
2 第五年折旧额： 元。 17600
（4）年数总和法 年数总和法是将固定资产的原值减去净残 值的净额乘以一个逐年递减的分数计算每年的 折旧额，这个分数的分子代表固定资产尚可使 用的年数，分母代表使用年限的逐年数字总和。 计算公式如下：
折旧年限 -已使用年限 年折旧率 100% 折旧年限 （折旧年限 1） 2
１
工人 人数
人均年工资
工资额 ２ 技术人员
人数
人均年工资 工资额 ３ 管理人员 人数
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第五章财务基础数据估算
（4）年数总和法
年数总和法是将固定资产的原值减去净残
值的净额乘以一个逐年递减的分数计算每年的
折旧额，这个分数的分子代表固定资产尚可使
用的年数，分母代表使用年限的逐年数字总和。
计算公式如下：
年折旧额=（固定资产原值-预计净残值）×年 折旧率
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第五章财务基础数据估算
第五章财务基础数据估 算
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2020/12/11
第五章财务基础数据估算
第5章 财务基础数据估算
l 财务基础数据估算概述 l 项目计算期和营业收入的估算 l 总成本费用的估算 l 税金的估算 l 利润及其利润分配的估算 l 借款还本付息的估算
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第五章财务基础数据估算
第5.1节财务基础数据估算概述
算是一项非常重要的工作。
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第五章财务基础数据估算
l （2）财务基础数据估算的内容
l 具体内容包括： l 1）项目总投资使用计划与筹措的估算 l 2）项目生产期的确定 l 3）总成本费用估算 l 4）营业收入与税金的估算 l 5）利润总额及其分配的估算 l 6)贷款还本付息的估算
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折旧费
摊销费
利息支出
总成本费用合计 （6+7+8+9）
其中：可变成本
固定成本
第五章财务基础数据估算
5.4税金的估算
l 财务分析涉及的税费主要包括： l 增值税 l 营业税 l 消费税 l 所得税 l 资源税 l 城市维护建设税 l 教育费附加等
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第五章财务基础数据估算
5.4.1增值税的估算
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第五章财务基础数据估算
5.2项目计算期和营业收入的估算
l 项目计算期的估算 l 营业收入的估算
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第五章财务基础数据估算
5.2.1项目计算期的估算
l （1）项目计算期的含义 l 项目计算期是指资金正式投入开始到
项目报废为止的时间。也是在经济评价 中为进行动态分析所设定的期限，包括 建设期和运营期（生产期）。运营期 （生产期）分为投产期和达产期两个阶 段。 l （2）项目计算期的估算
2
辅助材料费用
进项税额
3
其他
进项税额
4
外购原材料费合计
5 PPT文档演模板 外购原材料进项税额合计
计 算期
3
4
．． n
第五章财务基础数据估算
2、外购燃料动力费用估算
l 外购燃料动力费用估算公式如下： l 燃料动力费用=全年产量×单位产品燃料动力成本 3、工资及福利费的估算
l 工资的估算可以采取以下两种方法：
计算折旧，二是按照工作小时计算折旧， 计算公式如下： l 按照行驶里程计算折旧的公式：
l 年折旧额=单位里程折旧额×年行驶里 程
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第五章财务基础数据估算
l 按照工作小时计算折旧的公式：
l 年折旧额=每工作小时折旧额×年工作小 时
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第五章财务基础数据估算
（3）双倍余额递减法
和短期借款利息三部分
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第五章财务基础数据估算
Hale Waihona Puke l 8、其他费用的估算l
其他费用包括其他制造费用、其他
管理费用和其他营业费用这三项费用，
系指由制造费用、管理费用和营业费用
中分别扣除工资及福利费、折旧费、摊
销费、修理费以后的其余部分。产品出
口退税和减免税项目按规定不能抵扣的 进项税额也包括在内
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净值
第五章财务基础数据估算
l 6、固定资产修理费的估算
l
固定资产修理费是指为保持固定资
产的正常运转和使用，充分发挥使用效
能，对其进行必要修理所发生的费用，
按修理范围的大小和修理时间间隔的长
短可以分为大修理和中小修理。
l 固定资产的修理费可直接按固定资产 原值（扣除所含的建设期利息）的一定 百分数估算。
销金额计入管理费用。
l
其他资产的摊销可以采用平均年
限法，不计残值，摊销年限应注意符
合税法的要求。
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第五章财务基础数据估算
无形资产和其他资产摊销估算表
序 项目 号
1 无形资产 原值
合
计 算期
计1
2
3
4
．．．
N
当期摊销费
净值
2 其他资产 原值
当期摊销费
净值
．．．．．．
3 合计 原值
当期摊销费
l 应税消费品包括烟、酒及酒精、化妆品、 护肤护发品、贵重首饰及珠宝玉石、鞭 炮焰火、汽油、柴油、汽车轮胎、小汽 车、摩托车等11个税目。
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第五章财务基础数据估算
5.4.3营业税的估算
l 营业税是对在我国境内从事应税劳务、 转让无形资产、销售不动产的营业行为， 就其营业额征收的一种税。
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第五章财务基础数据估算
5.4.5城市维护建设税的估算
l 城市维护建设税（简称城建税）是一种 地方税，是国家对缴纳增值税、消费税 和营业税（简称“三税”）的单位和个 人就其缴纳的“三税”税额为计税依据 而征收的一种税。
l 城建税的纳税义务人，是指负有缴纳 “三税”义务的单位和个人。
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第五章财务基础数据估算
序号 １ １.1
２ ２.１
３ 4
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外购燃料和动力费估算表
项目
合
计 算期
计 1
2
3
4
．．． n
燃料费
燃料Ａ
单价
数量
进项税额
．．．．．．
动力费
动力Ａ
单价
数量
进项税额
．．．．．．
外购燃料及动力费用合计
外购燃料及动力进项税额 合计
第五章财务基础数据估算
其他有关规定，对一系列有关的财务基础数据进行调
查、收集、整理和测算，并编制有关的财务基础数据
估算表格的工作。财务基础数据估算是项目财务分析、
国民经济评价分析和风险分析的基础和重要依据，它
不仅为上述分析提供必需的数据，而且对其分析的结
果、所采取的分析方法、以及最后的决策意见，都产
生决定性的影响。在可行性研究中，财务基础数据估
l 可变成本是指随产品产量增减而成正比 例变化的各项费用 。
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第五章财务基础数据估算
序号
1 2 3 4 5 6
7 8 9 10
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总成本费用估算表（生产要素法）
项目
合计
计 算期
1
2
3
4
．．.
n
外购原材料费
外购燃料及动力费
工资及福利费
修理费
其他费用
经营费用 （1+2+3+4+5）
第五章财务基础数据估算
5.3总成本费用的估算
l 总成本费用的含义及分类 l 总成本费用的估算
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第五章财务基础数据估算
5.3.1总成本费用的含义及分类
l 1、总成本费用的含义
l
总成本费用是指企业为销售商品、
提供劳务等日常活动所发生的经济利益
的总流出。
l 2、总成本费用的分类
l （1）按经济用途分类：分为生产成本和 期间费用
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第五章财务基础数据估算
l 7、财务费用的估算
l
按照会计法规，企业为筹集所需资
金而发生的费用称为借款费用，又称财
务费用，包括利息支出（减利息收入）、
汇兑损失（减汇兑收益）以及相关的手
续费等。在大多数项目的财务分析中，
通常只考虑利息支出。利息支出的估算
包括长期借款利息、流动资金借款利息
l （1）按项目全部人员年工资的平均数值计算。其 计算公式如下：
l 年工资费用=项目全部人员数×人均年工资额
l （2）按照人员类型和层次分别设定不同的档次进 行工资估算。一般可以划分为三个层次：管理人员、 技术人员和工人等。分别估算每一层次职工的工资， 然后再进行汇总。
l 福利费的估算
l 一般按职工工资总额的一定比例计算。
序号 项目
工资及福利费估算表
合
计1
2
１
２
３
４ ５
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工人 人数 人均年工资 工资额
技术人员 人数 人均年工资 工资额
管理人员 人数 人均年工资 工资额
工资总额（1+2+3） 福利费 合计（4+5）
计 算期
3
4
．
n
第五章财务基础数据估算
4、固定资产折旧费的估算
固定资产在使用过程中会受到磨损，其价值损
l 财务基础数据估算的含义和内容 l 财务基础数据估算的原则 l 财务基础数据估算的程序
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第五章财务基础数据估算
5.1.1财务基础数据估算的含义和 内容
l （1）财务基础数据估算的含义
l
财务基础数据估算是指按在项目市场、资源、技
术条件分析评价的基础上，从项目（或企业 ）的角度
出发，依据现行的法律法规、价格政策、税收政策和
序 号 1
2
3
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固定资产折旧费估算表
项目 房屋、建筑物
合
计1
2
原值
当期折旧费
净值
机器设备
原值
当期折旧费
净值
．．．．．．
合计
原值
当期折旧费
净值