一个简单的基本面分析框架
公司基本面分析模板
公司基本面分析模板1、公司基本情况介绍2、行业天花板3、在产业链中的地位及议价能力从数据上来看，应收加预付小于应付加预收，那么议价能力较强。
4、核心竞争力或者护城河是否具有核心技术、专利、配方1）是资源垄断还是政策垄断。
5、实际控制人及团队分析：实控人有无道德瑕疵事件，有多少股份，有无质押。
在上市公司体系外有无企业。
5、竞争对手分析6、盈利能力分析从第一季度的数据来看：1）营业收入XX亿，去年同期XX亿，同比上升XX%。
2）利润XX亿，去年同期XX亿，同比上升XX%。
扣非净利润同比上升XX%。
3）毛利率销售毛利润XX%，较去年同期XX%，下降XX%,毛利率下滑原因？7、盈利质量1）利润是否转化为现金流？2）非经常损益占比？8、运营能力1）存货分析2）应收账款分析3）本钱控制：管理费用、财务费用、销售费用占比分析。
研发费用也要重点分析，还要看研发费用是否转化为成果。
研发费用是否资本化？9、偿债能力1）短期偿债能力：货币资金XX亿/流动负债XX亿元，短期偿债能力如何。
2）长期偿债能力：长期资产XX亿/长债与权益合计XX亿，长期资产小于长债与权益，相对健康。
10、成长性1）新的需求产生2）新的产能释放3）市场占有率提升的空间4）新产品、新市场、新客户分析11、风险分析1）估值风险2）质押风险3）现金流风险4）业绩雷风险5）政策风险：医疗政策的变化、环保政策的变化等等6）大客户依赖症的风险，营收和利润的很大比重来自于某一个或几个核心的大客户。
7）安全方面的风险：诸如食品安全之类。
8）业务复杂的风险：企业热衷兼并重组是征兆，做平台是第二征兆，选择主业突出的企业。
9）行业周期中的行业下行的风险。
12、估值分析1）目前市盈率、市净率所处历史中的位置2）技术位上所处波段位置与安全边际13、企业评分与仓位配置。
企业基本面分析框架（干货）
企业基本面分析框架（干货）投资，是一件很复杂的事情，它涉及到很多方面，而且都处在持续不断的变化中，投资者该如何从中获得持续稳定的复利回报？我想最重要的是需要建立一套完整的投资分析体系，包括：宏观、周期、行业、企业、估值、财务、交易、人性等各方面。
而正所谓：买股票就是买企业，所以其中最核心的就是对企业基本面的分析。
本文归纳整理了企业基本面分析的七大方面，几十个问题和要点，旨在通过行业定性分析和财务定量分析，来对企业进行庖丁解牛，从而判定企业品质的优劣。
投资者在投资一家企业之前，有必要花15~30分钟时间回答如下问题，有助于快速梳理投资逻辑，提高投资的成功概率。
如果下列问题中有30%以上回答不了，那该企业就不在你的能力圈范围内，要么加强自身的学习研究，要么把投资交给更专业的机构。
以下是正文内容：一、行业空间（天花板）问题：•企业属于什么行业或细分行业？行业未来5年的市场空间怎么样？•行业的竞争格局怎么样？例如：一家独大（最优）如茅台；一超多强（稍差）如银行；二分天下/三足鼎立（再次）如格力、美的、海尔；百舸争流（最差）如建材行业。
•企业目前处于什么成长阶段？随着渗透率提升，一般可分为“初创->成长->成熟->衰退”等四大阶段，每个阶段的企业估值是不同的。
•企业所处的行业是否正在或将要面临变革？变革会带来哪些影响？要点：•对于行业的天花板尚不明确的行业，这些行业要么处在新兴行业领域，需求正在形成，并且未来的市场容量难以估计，这类行业历来都是伟大企业的摇篮，牛股层出不穷，要重点挖掘那些细分行业里具备领军地位的优秀企业——即：小行业里的大公司。
•对于产业升级创造新的需求，旧的天花板被解构，新的天花板尚未或正在形成的行业。
“创新”，会打破原有的行业平衡，创造出新的需求。
关注新旧势力的平衡关系，代表新技术、新生产力的企业将脱颖而出，其产品和服务将逐步取代甚至完全取代旧的产品。
•对于已经达到天花板的行业。
公司基本面分析的有哪些主要内容(最详)
公司基本面分析的有哪些主要内容（最详）在大多数股票盘口软件中,基本面分析会显示几个重要数据,净资产,每股收益,总股本,总值,流通股本,流通值等,下面是小编为大家整理的公司基本面分析的有哪些主要内容，如果喜欢请收藏分享!公司基本面分析的有哪些主要内容基本分析主要包括三个方面的内容：(1)宏观经济分析;(2)行业分析与区域分析;(3)公司分析。
其中宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。
经济指标又分为三类：先行性指标(如利率水平、货币供给、消费者预期、主要生产资料价格、企业投资规模等)，这些指标的变化将先于证券价格的变化;同步性指标(如个人收入、企业工资支出、CDP、社会商品销售额等)，这些指标的变化与证券价格的变化基本趋于同步;滞后性指标(如失业率、库存量、单位产出工资水平、服务行业的消费价格、银行未收回贷款规模、优惠利率水平、分期付款占个人收入的比重等)，这些指标的变化一般滞后于证券价格的变化。
除了经济指标之外，主要的经济政策有：货币政策、财政政策、信贷政策、债务政策、税收政策、利率与汇率政策、产业政策、收入分配政策等等。
基本面是指什么意思?基本面包括宏观经济运行态势和上市公司基本情况。
宏观经济运行态势反映出上市公司整体经营业绩，也为上市公司进一步的发展确定了背景，因此宏观经济与上市公司及相应的股价有密切的关系。
上市公司的基本面包括财务状况、盈利状况、市场占有率、经营管理体制、人才构成等各个方面。
投资者对汇市的基本面分析与股市的不同。
股市的基本面分析，除了要对宏观的国家经济政策进行评价之外，还需要对企业出台的相关融资策略.鼓励分配政策、经营状况等进行分析才能得出股价的变动趋势。
由于汇率的变化是两个国家之间整体经济状况变化的结果，所以在对汇市进行分析时，投资者要从整体上即宏观上去分析国家的政治经济局势，而舍弃微观的经济状况分析。
投资者对外汇走势的基本面分析，就是对国家一系列经济数据的分析。
如何分析一家公司的基本面情况
如何分析一家公司的基本面情况在投资的世界里，了解一家公司的基本面情况就像是了解一个人的性格、能力和潜力一样重要。
只有对公司的基本面有清晰准确的认识，我们才能做出明智的投资决策。
那么，如何去分析一家公司的基本面情况呢？首先，我们来看看公司所处的行业。
行业的发展趋势和竞争格局对公司的前景有着至关重要的影响。
一个处于朝阳行业的公司，往往有着更大的成长空间；而一个在夕阳行业中挣扎的公司，即使再努力，也可能难以突破行业的限制。
我们要了解这个行业是在扩张还是在收缩，市场需求是在增长还是在下降。
同时，还要关注行业内的竞争情况，是少数几家巨头垄断，还是众多中小企业激烈竞争。
比如，近年来新能源汽车行业蓬勃发展，相关企业的增长潜力巨大；而传统的煤炭行业则面临着环保压力和能源结构调整的挑战。
接下来，公司的市场地位不容忽视。
这包括公司的市场份额、品牌知名度和客户忠诚度等方面。
市场份额大的公司通常在行业中具有较强的话语权，能够更好地控制成本和价格。
而知名的品牌和忠诚的客户群则为公司的稳定发展提供了保障。
像苹果公司，凭借其卓越的产品设计和强大的品牌影响力，在全球智能手机市场中占据了重要地位。
公司的财务状况是基本面分析的核心。
我们要关注公司的营收增长、盈利能力、偿债能力和现金流等指标。
营收的持续增长表明公司的业务在扩张；良好的盈利能力反映了公司的运营效率和竞争力；合理的偿债能力保证了公司的财务稳定；健康的现金流则是公司生存和发展的血液。
例如，如果一家公司营收增长缓慢，利润下滑，负债过高，现金流紧张，那可能是一个危险的信号。
再看看公司的管理团队。
一个优秀的管理团队能够带领公司在激烈的市场竞争中脱颖而出。
他们的战略眼光、决策能力和执行效率对公司的发展至关重要。
我们可以通过了解管理团队的背景、经验和过往业绩来评估他们的能力。
比如，一些成功的企业家在带领公司发展的过程中展现出了卓越的领导才能和创新精神。
公司的研发投入和创新能力也是关键因素。
基本面分析方法有哪些_基本面分析的基本步骤
2021年基本面分析方法有哪些_基本面分析的基本步骤基本面分析方法有哪些一、重点从经济数据看基本面。
比如失业率、消费物价指数、消费者消费信心指数等。
失业率，是代表经济发展好坏的标志。
失业率上升，意味着经济增长受阻;反之，则意味着经济发展势头良好。
消费物价指数，主要反映居民家庭一般所购买的消费品和服务项目价格水平变动情况的宏观经济指标，是用来反映居民家庭购买消费商品及服务的价格水平的变动情况。
如果CPI大幅度上升，从短期看，有助于利率上升，从而支持汇价坚挺;从长期看，实质上是通货贬值。
消费者消费信心指数，是指消费者消费愿望的表示，指数增加，表示消费者乐意支出，对经济增长是利好的，汇率上升;反之，则对经济增长不利，汇率下降。
二、看国际收支状况。
国际收支状况是决定汇率趋势的主导因素。
国际收支是一国居民的一切对外经济、金融关系的总结。
惯例上，如果一国国际收支为顺差，则该国货币汇率上升;如果为逆差，则该国货币汇率下降。
由于外汇通常不能自由地在本国市场上流通，所以需要把外币兑换成本国货币才能投入国内流通。
这就形成了外汇市场上的外汇供给。
三、看市场预期。
经济学上专业术语解释市场预期是指相关群体对经济变量在未来的变动方向和变动幅度的一种事前估计。
通常就是凭借预测来把握经济发展或者未来市场变化的有关动态，减少未来的不确定性，降低决策可能遇到的风险，使决策目标得以顺利实现。
市场预期会有阶段性的时效，从而在短期内影响外汇市场。
基本面分析的基本步骤根据经济周期进行初步筛选，同行业的公司股票在经济周期的不同阶段，市场表现也不一样。
例如经济复苏周期是以金融股和大宗商品为主;根据公司业绩进行选股，公司业绩优良，其股票价格必将稳步持续上升，反之则会下降。
例如消费股有着良好的现金流，经常会出现基本面上的大牛股。
根据公司每股净资产，无论你公司成立时间有多长，也不管你公司上市有多久，只要你的净资产是不断增加的，尤其是每股净资产是不断提升的(每股净资产增长大于0)，则表明公司正处在不断成长之中。
轻松简单的基本分析法完整版(附5个实战例)
轻松简单的基本分析法完整版（附5个实战例）1，了解权威机构的观点价格是人们交易的结果，人们根据各自掌握的知识进行交易，基本面中只有被人们了解的部分才会对价格产生作用。
我们做基本面分析是为了赚钱而不是为了得诺贝尔经济学奖（这个难度就大了），所以我们用不着身体力行滴去做非常深入的基本面研究，而应着重了解市场的主流观点。
现在网络信息这么发达，要做到这点太容易了。
最简单的办法就是看看期货经纪公司的早报（千万别看他们的日评），早报内容一般都是文摘，包括前晚国外期股市收市报告、主要经济指标评述、行业新闻等等。
这些都是翻译文章，比如金属方面基本是巴克莱、麦格里等等的知名分析师如何如何看，经济信息一般都是高盛、花旗、美林等机构观点，每天早上花5~10分钟看一遍，基本面研究的第一步就做好了。
2，不要相信太远的预期人们一般的习惯是这样：如果当前形势比较差，就会预期将来转好，如果当前形势比较好，就会预期将来转差。
半年以上的预期大多不可靠。
例如2001年美国经济衰退，年初预计下半年会好转，4月份预计4季度好转，到了7月又改口说到02年经济才会好。
这种半年以上的预期万万不可当真。
换个角度看，这种预期包含的另一层意思就是说3~6个月时间内经济是不会有明显改观的，从结果看这一时间段预期的可靠性相当高。
3，预期的转变也有趋势，而且很少有振荡还是举2001年的例子机构最初预计2001年铜短缺40万吨，当然这是在2000年3季度以前了，后来美国经济不好了，改口说基本平衡，后来说可能过剩20万吨，再后来是30万吨......最后过剩了70万吨极少有这样的情况：这个月机构预测全年过剩10万吨，下个月预测全年短缺5万吨，再下个月又说全年过剩15万吨。
预期修正的趋势性非常强4，理清因果关系股市和债市都是对利率敏感的东西，加息对股债市都是利空，但股债市的走势却是相反的在这里，股市上升是加息的原因，加息是债市下跌的原因。
所以，尽管加息对股市也是利空，但不可因加息而去做空股市（因果关系搞反了），可以因加息而做空债市实战例1中国人民银行公布的一季度金融运行数据显示，在贷款总额激增的同时，消费者住房抵押贷款的需求跟不上房地产建设贷款增长。
信用基本面研究的基本框架
信用基本面研究的基本框架一、行业分析行业分析是信用基本面研究的重要环节，通过对行业的发展趋势、竞争格局、政策法规等方面的分析，可以判断行业未来的发展前景和信用风险。
在进行行业分析时，需要关注行业的生命周期、市场容量、技术进步、政策法规等因素，以及行业内的主要企业和产品。
二、公司财务状况公司财务状况是信用基本面研究的核心内容，通过对公司的财务报表进行分析，可以了解公司的财务状况、经营绩效和偿债能力等方面的情况。
在进行公司财务状况分析时，需要关注公司的盈利能力、偿债能力、运营效率等方面的指标，以及公司的资产质量、负债结构等因素。
三、公司治理结构公司治理结构是影响公司信用风险的重要因素之一，通过对公司的治理结构进行分析，可以了解公司的决策机制、管理效率等方面的情况。
在进行公司治理结构分析时，需要关注公司的股权结构、董事会结构、高管薪酬等方面的指标，以及公司的信息披露质量等因素。
四、市场竞争情况市场竞争情况是影响公司信用风险的重要因素之一，通过对市场的竞争格局进行分析，可以了解公司在市场中的地位和竞争力。
在进行市场竞争情况分析时，需要关注市场的供求关系、价格水平、市场份额等方面的指标，以及公司的市场策略和营销能力等因素。
五、宏观经济环境宏观经济环境是影响公司信用风险的重要因素之一，通过对宏观经济环境进行分析，可以了解经济周期、通货膨胀、政策利率等方面的变化趋势。
在进行宏观经济环境分析时，需要关注国家的经济发展水平、政策导向、国际经济形势等因素，以及公司的宏观经济适应性等因素。
六、政策法规影响政策法规是影响公司信用风险的重要因素之一，通过对政策法规进行分析，可以了解国家对行业的监管政策和法规变化趋势。
在进行政策法规分析时，需要关注国家的产业政策、环保政策、税收政策等方面的指标，以及公司的合规性和适应性等因素。
七、行业趋势与前景行业趋势与前景是影响公司信用风险的重要因素之一，通过对行业趋势和前景进行分析，可以了解行业未来的发展趋势和潜力。
财务报告基本面分析方法(3篇)
第1篇一、引言财务报告是企业财务状况和经营成果的反映，是投资者、债权人等利益相关者了解企业状况的重要途径。
基本面分析方法是通过分析企业的财务报表、行业状况、宏观经济等因素，评估企业的内在价值和投资价值的一种方法。
本文将详细介绍财务报告基本面分析方法，包括其理论基础、分析方法、注意事项等。
二、理论基础1. 资本资产定价模型（CAPM）资本资产定价模型是基本面分析的理论基础之一。
该模型认为，股票的预期收益率与其风险和市场的平均收益率有关。
投资者可以通过比较企业的风险和市场的平均收益率，评估企业的投资价值。
2. 企业价值评估理论企业价值评估理论是基本面分析的核心理论。
该理论认为，企业的价值取决于其未来的现金流量和资本成本。
投资者可以通过预测企业的未来现金流量和资本成本，评估企业的内在价值。
三、分析方法1. 财务报表分析（1）资产负债表分析资产负债表反映了企业的资产、负债和所有者权益状况。
通过分析资产负债表，可以了解企业的资产结构、负债水平和偿债能力。
（2）利润表分析利润表反映了企业的收入、成本和利润状况。
通过分析利润表，可以了解企业的盈利能力、成本控制和经营效率。
（3）现金流量表分析现金流量表反映了企业的现金流入和流出状况。
通过分析现金流量表，可以了解企业的现金流状况、投资活动和筹资活动。
2. 行业分析行业分析是基本面分析的重要环节。
通过对行业的发展趋势、竞争格局、政策环境等因素的分析，可以了解企业的行业地位和发展前景。
3. 宏观经济分析宏观经济分析是基本面分析的基础。
通过对经济增长、通货膨胀、利率等宏观经济指标的分析，可以了解企业的宏观经济环境。
四、注意事项1. 数据质量在进行基本面分析时，要注意数据的质量。
数据质量包括数据的准确性、完整性和及时性。
数据质量不高会影响分析结果的准确性。
2. 分析方法的选择基本面分析方法有多种，如杜邦分析法、现金流分析法等。
投资者应根据企业的特点和自身的需求选择合适的方法。
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【一个简单的基本面分析框架】定量分析+定性分析
（1）公司的商业模式（定性分析）
–理解公司如何赚钱的，以及公司的上下游环境及竞争环境；
（2）公司竞争优势（定性分析）
–五力模型（上游供应商议价能力、下游客户议价能力、新进入者威胁、潜在替代品、现有竞争者）
–经济护城河模型（独特的无形资产、低成本优势、高转换成本、规模与网络优势）
– SWOT模型（内部：优势、劣势；外部：机会、威胁）
（3）公司管理层（定性分析）
–诚信与品行、学习能力与视野、专注与执行力、意志力和耐力；
（4）公司财务稳健性（定量分析）
–较低的有息负债率; 较低的运营费用支出；较少的大额资本性支出；
–较稳定的经营性现金流入；
（5）公司盈利能力（定量分析）
– ROE, ROIC > WACC (加权平均资本成本）
– ROE > 行业平均; ROIC >行业平均; 净利润稳定增长；
–毛利率 > 行业平均；净利率 > 行业平均；
-- 盈利的可持续性；
（ 6）公司成长能力（定量分析）
–销售增长率 > 行业平均；净利润增长率 > 行业平均;
（7）估值分析（定量分析）
–三低原则：P/E(或者P/B）低于市场均值、低于行业均值、处于中低位置。