第7章金融发展中的非正规金融new
非正规金融
（５）抵押的合意性 出押人与受押人在生产经营与具体生活环境、生活 水平等方面越是接近,则对出押人提供的抵押品便 越认同,越容易接受出押人的抵押要求并为之提供 贷款。从目前农村金融活动主体看,在非正式金融 特别是民间借贷活动中,由于放款者往往与借款者 具有相当广泛的联系与共性,因而对借款人提供的 抵押物有着较高程度的认同能力和接受能力,有时 抵押的安排和设计甚至相当地灵活,抵押品形形色 色,甚至某种形式的劳务都可以用做实际的抵押。
在农户脱离了为温饱而担忧的经济状况后, 以 面子成本为纽带的民间借贷将会逐渐被淡化,关 系型信用就会逐渐地向契约型信用过渡。 在民间借贷的关系型信用里, 交易的完成 本身总要附加一定程度的情感成分与情面价值。 借方总归在精神上又一种额外负担,总觉得欠对 方的不仅是钱,还有别的无形的东西。 契约型信用正好解决了借款人在人格化交 易中所承受的面子成本问题。从此可见, 经济 的发展内生着由关系型信用向契约型信用演进 的动力。
（３）重复搏弈 非正式金融交易,特别是同一社区内村 民之间的借贷,由于其间关系较稳定,有着 长期合作的预期,一般情况下,似乎更有可 能接近于无限大的情形从而相对能在一定 程度上较好地制约借款人的违约恶意。
（４）关联交易降低违约风险 从我国农村地区非正式金融的发展来 看,借贷双方除了信贷交易之外,往往还在 其他方面存在着如商品购销、劳务、技术 服务等广泛而复杂的合作与交易关系。特 别是生活于同一地区的交易双方"抬头不 见低头见",在资金交易中的违约失信往往 将使其遭受其他方面交易的损失,因此,也 在一定程度上牵制了借款人的违约行为。
（二）农村非正式金融 1、农村非正式金融的不同形式 ——自由借贷 这是指发生在亲戚、朋友、乡亲和邻里等非常熟 悉的人们之间的借贷关系。 借贷的数额较小,期限较短,一般不需要正规的合 同,即使制定了合同,其契约的要件也不完备;此 外, 自由借贷的利率变化很大,具有很大的灵活 性,一般与信息的完备程度成反比,与借贷双方的 了解程度和亲疏程度成反比。
《非正规金融融资研究》范文
《非正规金融融资研究》篇一一、引言非正规金融融资是金融体系中的一个重要组成部分，尤其是在发展中国家。
随着全球化和经济的快速发展，非正规金融融资在满足社会融资需求、缓解正规金融体系压力等方面发挥着越来越重要的作用。
然而，由于非正规金融融资的隐蔽性、复杂性和风险性，其也带来了诸多问题，如资金链断裂、利益冲突等。
因此，对非正规金融融资进行研究具有重要的理论和实践意义。
二、非正规金融融资概述非正规金融融资是指在金融监管体系之外，以各种形式进行的金融交易和融资活动。
它主要包括民间借贷、地下钱庄、高利贷等。
这些活动往往在法律和监管的边缘地带进行，具有一定的隐蔽性和复杂性。
三、非正规金融融资的成因与特点非正规金融融资的成因是多方面的，包括信息不对称、金融抑制、社会信用体系不健全等。
其特点主要表现在以下几个方面：一是融资渠道多元化，非正规金融融资的形式多样，满足了不同层次、不同需求的融资需求；二是融资效率高，非正规金融融资通常不需要繁琐的审批程序和复杂的财务报告，可以迅速满足短期融资需求；三是利率水平较高，由于风险较大，非正规金融融资的利率通常高于正规金融机构。
四、非正规金融融资的现状与问题随着经济的发展和社会的变化，非正规金融融资的规模不断扩大，形式也日益多样化。
然而，由于缺乏有效的监管和法律保障，非正规金融融资也存在着诸多问题。
首先，资金来源不稳定，容易出现资金链断裂的情况；其次，利率水平较高，容易加重借款人的负担；再次，由于缺乏有效的监管和法律保障，容易滋生非法集资等违法犯罪行为。
五、非正规金融融资的治理与规范针对非正规金融融资存在的问题，需要采取一系列措施进行治理和规范。
首先，加强法律法规建设，明确非正规金融融资的法律地位和合法范围；其次，加强监管力度，建立有效的监管机制和风险预警机制；再次，推动金融创新，引导非正规金融融资向规范化、专业化方向发展；最后，加强宣传教育，提高公众对非正规金融融资的认识和风险意识。
非正规金融在中国经济发展中的地位及作用
非正规金融在中国经济发展中的地位及作用非正规金融在中国经济发展中的地位及作用2023年，中国的经济已经迈入了一个新的阶段，而非正规金融也在这个过程中扮演了极其重要的角色。
此时，我们可以深入探讨这一现象在中国经济发展中的地位及作用。
首先，非正规金融在中国经济中的地位不可小觑。
2019年初，中国金融监管部门发布了《关于规范金融机构表外业务管理的通知》，针对表外业务进行了规范和监管，但是非正规金融形式依然存在。
具体来说，非正规金融主要指的是那些不受官方监管、没有正规许可的金融机构。
这些机构的服务包括但不限于民间借贷、私募股权、期货交易等，其规模和数量呈现快速上升的趋势。
据不完全统计，中国非正规金融机构数量已经超过了2万家，形成了相当规模。
那么非正规金融机构为中国经济做出了什么贡献呢？首先，非正规金融是中国贫困地区、小商小贩的主要融资渠道。
特别是相较于传统金融机构，非正规金融可以提供灵活、高额、快速的融资服务，促进了许多小企业的发展。
其次，非正规金融也帮助了许多有创新想法的人实现了自己的理想。
这些人往往难以获得传统金融机构的贷款支持，但非正规金融机构却鼓励这些人创新，并为其提供必要的融资。
从以上角度看，非正规金融在中国经济中扮演着特殊重要的角色，而这也引发了金融监管部门的重视。
因为非正规金融的快速发展，也带来了不少风险隐患，包括可能存在洗钱、套汇等非法行为，更重要的是，由于其没有官方的监管和许可，一旦出现经济风险，将很难进行有效的防范和处置。
2023年的中国金融背景下，针对非正规金融的监管措施逐渐完善。
首先，政府部门应在提供便民金融服务的同时，将一些下线服务与非正规金融切割开来，这样可以避免不必要的资本流动，满足大众基本金融需求，规避风险隐患。
其次，非正规金融应被要求加强风险准备，尽力防止经济风险。
在统筹稳增长、防风险的大背景下，非正规金融的作用应被理性认识。
非正规金融的蓬勃发展源于市场需求，我们应给予其肯定与支持。
非正规金融的制度经济学分析
运行模式
非正规金融通常以私人交 易、直接借贷、众筹等形 式运作。
优势与劣势
非正规金融具有灵活、便 捷、门槛低等优势，但也 存在不透明、高风险等问 题。
非正规金融的风险识别与评估
信用风险
由于缺乏正规的信息披露 机制，非正规金融市场上 的借款人可能存在违约风 险。
市场风险
非正规金融市场可能存在 信息不对称、价格波动等 问题，导致市场风险较高 。
特点
非正规金融具有灵活性、创新性、自我调整能力等特点，但同时也具有较高 的风险。
非正规金融的起源与发展
起源
非正规金融起源于民间，最初是为了满足农村等地区的需求 而出现的。
发展
随着经济的发展和金融市场的逐渐完善，非正规金融逐渐壮 大，成为金融市场中的重要力量。
非正规金融的作用与影响
作用
非正规金融在缓解中小企业融资难、促进地方经济发展等方面发挥了重要作用。
影响
非正规金融的发展对正规金融体系产生了一定的冲击，但也促进了金融市场的竞 争和创新。
02
非正规金融的制度经济学 分析
制度经济学的基本概念
01
制度经济学
制度经济学是研究制度、组织和经济活动之间关系的经济学分支。它
强调了制度在经济发展中的重要性，并试图解释经济现象背后的制度
因素。
02
制度的定义
制度是一种约束和激励个人和团体行为的规则和规范。这些规则和规
正规金融的定义
正规金融是指受到政府监管和控制的金融活动，这些活动通常在正式的金融机构（如银行 、证券公司等）进行。
非正规金融与正规金融的比较
非正规金融和正规金融在制度安排、服务对象、运营模式等方面存在明显的差异。正规金 融更注重规模经济和专业化服务，而非正规金融则更注重社会网络和信任关系。
以制度经济学角度探析我国非正规金融的发展动因
以制度经济学角度探析我国非正规金融的发展动因随着我国经济的发展，金融体系也在迅速壮大。
正规金融机构在这个过程中起到了不可替代的作用，但与此同时，非正规金融市场也同样引人注目。
这些非正规金融机构和市场的存在，往往被视为对正规金融机构和市场的冲击，但它们却有着强大而具有影响力的存在。
然而，我们要从制度经济学的角度去探究这些非正规金融机构的发展动因。
首先，可以看出的是，我国的非正规金融市场和机构的存在与我国金融体系的制度不完善有着密切的关系。
在制度上，我国的金融市场并没有完全健全的规则和法律，而这种缺陷意味着某些人或者组织可以在规则外运行。
这些人和组织可以利用空子，通过不符合规矩的方式进行金融交易，这就为非正规金融机构和市场的发展提供了空间。
此外，我国的法规体系也存在一定的缺陷。
虽然我国已经成立了各种各样的金融监管机构，但是他们面对的不同的金融问题时，缺少统一的法律和监管标准，这就使得非正规金融机构和市场的运作成为可能。
其次，非正规金融市场和机构的发展，还与我国经济体制的性质有关。
在我国的经济体制中，国有企业和大型国有银行等主要贷款机构占主导地位。
这种经济体制没有完全开发国内的金融市场，而是通过规定性的金融机构来实现对于资本的调配，因此没有为非正规金融市场和机构提供更好的发展机会。
当然，这种经济体制也有好处，这是一种“重点发展”的策略，而非正规金融市场和机构可以解决一些无法通过传统金融机构获得金融服务的需求。
最后，非正规金融市场和机构的发展，可以理解为制度性经济学文献中的“垄断利润”现象。
这种现象是指一个市场内存在着一些“多余”的利润，这些利润可以被获得，但只有一些“有限”的企业或者个人才能够获得。
这些人或者组织，通过创造不不符合法律和规定的新的金融机构或市场，获得金融中介的垄断利润。
尽管这些机构和市场在短期内可以获得相对优势，但是从长期来看，这些机构和市场不可持续的运营和管理成本，最终却是自取灭亡。
金融发展中的非正规金融
• 就制度变迁的形式而言，主要包括市场 诱致性制度变迁和政府强制性制度变迁。 市场诱致性制度变迁指一群(个)人在相 应由制度不均衡引致的获利机会时所进 行的自发性变迁，强制性制度变迁是指 政府为追求租金最大化和产出最大化目 标而对现有制度安排进行变革的过程。 林毅夫采用“需求—供给”分析法，提 出了强制性制度变迁的概念。他将强制 性制度变迁定义为“是由政府法令引起 的变迁”。
• 第一节 农村非正规金融相关概念 • 第二节 农村非正规金融相关理论 • 第三节中国农村非正规金融演进特征 分析 • 第四节 中国农村非正规金融演进动 因分析 • 第五节 农村非正规金融与农村经济 体制改革协同演进
• 第一节 • 农村非正规金融相关概念
一、农村非正规金融相关概念
• 国内对非正规金融的名称叫法各有所不 同，很多学者采用民间金融(姜旭朝， 冯兴元，何广文，温铁军等)，有的称 之为地下金融(江曙霞，李建军)和非正 规金融(张杰，刘民权，任森春，谈儒 勇，郭沛等)，有的学者将民间金融， 非正规金融和草根金融视为同义(王曙 光2006)，还有的称之为灰黑色金融(朱 德林，胡海鸥1997)、体制外金融等。
• 第二，借贷关系私人化。农村非正规金融参与 主体包括农户个体和个人投资建立的农村私人 企业。其资金来源于农户手中持有的闲散资金， 资金需求者是那些无法从农村信用社取得融资 安排的个人和农村乡镇私人企业。交易建立在 私人信用基础上，只限于圈层内部参与者。 • 第三，分散性和隐蔽性。农村非正规金融分散 在各个村庄，由于农村地域广阔，村庄的散落 性导致了非正规金融活动的分散性。同时由于 内嵌于民间，没有正规的契约和法律保护而处 于隐蔽状态。
3、微型金融
• 微型金融建立在小额信贷(Microcredit)基础上。 目前较为普遍的小额信贷定义是:为贫困人口、 低收入者以及微型企业提供的信贷服务。小 额信贷及其基础上衍生的小额储蓄、小额保 险、小额汇兑等一系列微型金融服务业务构 成了微型金融(mirofinanee)。 • 各国微型金融贷款规模小，对单笔贷款设定 了最高限额，目标客户以微小企业和低收入 家庭为主，贷款期限短，一般不超过一年。 且具有贷款条件灵活，不需抵押的特点。
金融发展中的非正规金融：制度经济学的视角
金融发展中的非正规金融：制度经济学的视角第一节非正规金融概述非正规金融是指那些没有被官方监管、控制到的金融活动(Kropp, et al.,1989 ;Adams & Fitchett,1992;World Bank,1997;Anders Isaksson,2002)。
在很多发展中国家里，非正规金融处于一个重要位置（Ghate,1992;Adams & Fitchett,1992; Meyer & Nagarajan,2000），按照Montiel （1993）的研究，在一些经济欠发达国家中，非正规金融大约占金融市场总量的33%到75%。
然而传统的金融发展理论并没有给予非正规金融足够的重视，在麦金农－肖的分析框架里，非正规金融是一种效率低下的融资安排，无论在成熟市场经济国家还是在发展中国家都不重要。
麦金农－肖认为，非正规金融不仅扰乱了金融信贷秩序，还损害了公众（尤其是小商人）的利益，由于它们的活动是隐蔽的，它们极易妨碍政府货币政策的实施，而且，隐蔽的货币分配还会损害总体资本配置效率。
因此，他们认为，尽管从短期来看，非正规金融参与市场有助于缩小存贷利差，对经济发展可能有一定作用，但从长期来看，其作用并不大”（爱德华·肖，中文版第143－145页，1988）。
麦金农－肖的分析框架是基于新古典经济学的，随着信息经济学和博弈论的兴起，非正规金融正重新被审视，1按照林毅夫等（2003），由于金融交易的特征，信息不对称造成的事先的逆向选择和事后的道德风险可能是非正规金融广泛存在的一个更为根本的原因。
金融系统具有降低风险、有效配置资源、动员储蓄、便利交易和加强监督和管理的功能（Levine, 1997），很多时候非正规金融同样能行使以上一些功能2。
相对于城市地区，农村地区非正规金融更加活跃，在德布拉吉·瑞所著的《发展经济学》中，专门的一章被用来讨论农村信贷市场中的非正规金融（中文版第500页－第559页，2002），这或许如Chandavarkar(1985)所指出，正规金融是一种倾向于城市的、制度化和组织化的体系，而非正规金融是非组织化、制度化的，它适应于传统的、农村的、固有的经济模式。
非正规金融的发展与规制
非正规金融的发展与规制Document number：NOCG-YUNOO-BUYTT-UU986-1986UT我国非正规金融的发展与规制摘要：我国非正规金融对市场经济的发展发挥了重要作用，相对正规金融，非正规金融具有灵活性、信息优势、担保优势、节约交易成本等不可比拟的优势，对解决中小企业和农村融资难问题具有重要意义，但是非正规金融也具有缺陷，应通过多种举措规范非正规金融的发展。
关键词：非正规金融,发展,交易成本,规范世界银行认为，非正规金融是指那些没有被中央银行监管当局所控制的金融活动。
非正规金融是一个世界性的普遍现象。
大量的资料表明，在发展中国家和地区，金融发展对经济增长的作用是靠正规金融与非正规金融同时驱动。
在我国，非正规金融主要包括基金会、互助会、合作性小额信贷、新型农民资金互助合作社、典当业信用、私人钱庄、合会、民间集资、民间借贷等形式。
现有理论研究表明：非正规金融与欠发达区域经济增长是显着正相关的，非正规金融的发展将促进欠发达区域经济增长。
非正规金融在交易信息、节约交易成本、履约保障、灵活性等方面具有正规金融不可比拟的优势，引导非正规金融健康发展，对解决中小企业融资难、支持农业发展等具有重要意义。
一、非正规金融的优势（三）交易成本优势。
非正规金融的交易成本优势体现在以下几个方面：首先，非正规金融机构的操作比较简便，借款合同的形式简便、内容实用，不需要复杂的操作流程，相对正规金融而言，节约了大量的交易成本；其次，非正规金融机构的运转成本较低，非正规金融机构存在规模小、机制灵活的特点，特别是在农村和经济落后地区，非正规金融机构的运转成本要大大低于正规金融机构。
再次，非正规金融机构本身具有小巧灵活的特点，贷款形式不受局限，易于根据实际情况进行信贷创新，节约信贷成本。
最后，非正规金融的履约保障成本要低于正规金融。
非正规金融模式下往往依靠个人信誉、民间非正式规则、社会团体内部纠纷协调机制等手段保障履约，极少进入司法程序。
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• 国外学者EmestAiyeetey(1998)将非正 规金融定义为发生在国家银行和其他金 融部门管制之外的各种金融交易。 MarkSchreine:(2000)将非正规金融定 义为没有法律体系来保障实施的未来现 金回报合同或契约。还有的学者认为非 正规信贷市场由各种未管制的交易活动 构成，包括个人和中介的各种借贷交易 (职业或非职业放贷人、私人金融公司、 当铺、地主和农户等）。
第七章 金融发展中的非正规金融
内容提要
• 主要探讨非正规金融的内生机制问题，即从 经济学和社会—文化人类学等各个角度，来 探讨非正规金融部门如何产生和演进，非正 规金融部门与正规金融部门的互动关系，非 正规金融扩张的不同阶段所呈现的不同特征； 同时本章详尽讨论了非正规金融部门在金融 市场竞争中得以存活和壮大的内在原因及其 背后的扩张机理。本章最后通过对关系共同 体的探讨为非正规金融研究提供了方法论依 据，并讨论了非正规金融的发展趋势和政府 规制框架。
2、农村合作金融
• 农村合作金融作为合作经济的一部分，也是国家金融 体系重要组成部分。农村合作金融组织要遵循以下基 本原则:
• 一是自愿原则，遵循入社自愿、退社自由的原则;二是 民主原则，即一人一票制度。合作金融组织的重大事 项由社员参与决定;三是互助原则，合作金融组织主要 为社员服务，不以盈利为目的;四是按股分红的原则， 以实现利益共享、风险共担，经营利润用于不可分割 的公积金、股息分红等事项。五是非盈利性。它是一 种集体所有与个人所有相结合的特殊的资金融通形式， 组织形式包括信用合作社、合作银行、合作企业设立 的各种融资组织。从农村合作金融起源来看，源于自 下而上内生性的农村非正规资金融资安排，是由农村 非正规金融发展演化为合理正规的农村合作金融。
• 第二，借贷关系私人化。农村非正规金融参与 主体包括农户个体和个人投资建立的农村私人 企业。其资金来源于农户手中持有的闲散资金， 资金需求者是那些无法从农村信用社取得融资 安排的个人和农村乡镇私人企业。交易建立在 私人信用基础上，只限于圈层内部参与者。
• 第三，分散性和隐蔽性。农村非正规金融分散 在各个村庄，由于农村地域广阔，村庄的散落 性导致了非正规金融活动的分散性。同时由于 内嵌于民间，没有正规的契约和法律保护而处 于隐蔽状态。
非正规金融概念
• 对于非正规金融目前没有一个普遍统一接受的 概念，不同学者从不同的角度对非正规金融进 行了界定。郭沛认为非正规金融是指非法定的 金融机构(即非正规金融部门)所提供的间接融 资以及个人之间或个人与企业主之间的直接融 资。谈儒勇(2001)则认为处于官方的控制之外 的未被登记的、未被管制的和未被记录的部分 为非正规金融，它包括非正式金融中介体(如 货币贷款人、货币经纪人和私人储蓄）
农村非正规金融具有以下特征:
• 第一，地域范围特征
• 农村非正规金融基于一定的地缘、血缘、 业缘关系而成立交易活动。其业务活动建 立在个人信用基础上，通过交易者的自律 和相互约束实现交易。农村个人信任具有 显著的地域范围特征，在一定地域范围内 (如村)，借贷双方拥有充分信息，彼此信任。 超过一定地域范围，个人信用发生危机， 交易活动产生障碍。
• 农村合作基金会是农村实行家庭承包制 后出现的一种具有互助合作性质的资金 融通组织，为农村经济发展起到了积极 的作用，也促进了农村金融的改革进程， 但由于对基金会性质、业务范围等定位 缺乏制度规定，许多基金会出现管理监 督无序化的问题，既影响了农村正常金 融秩序，也侵占了农民的正当权益，导 致政府对其清理整顿。
• 亚洲开发银行(1990)将非正规金 融定义为不受政府对于资本金、 储备和流动性、存贷款利率限制， 强制性信贷目标以及审计报告要 求约束的金融部门。世界银行认 为非正规金融可以被定义为那些 未被中央银行监管当局所控制的 金融活动。
• 由于农村非正规金融存在于民间，游离 于法律法规之外，根据其合法程度可以 将其分为非法形式(如高利贷、非法集 资)，合理但不合法形式(如友情借贷)， 既合理又合法形式(如农村合作基金) 。 农村非正规金融从法律角度来说存在盲 区，从现实角度来说对农村农户收入的 提高和乡镇企业的发展都起到了资金支 持的作用，因而如何规范和引导农村非 正规金融健康发展，寻找与中国农村经 济和金融背景相适应的演进路径至关重 要。
• 地下经济又有非观测经济、洞穴经济、影子经济、 非正式经济、隐蔽经济、平行经济、黑市经济、秘 密经济、第二经济、家庭经济等之称。法伊格在 《地下经济学》中指出，所有未被政府掌握的经济 活动(逃税、漏税、各种黑市活动)统称为地下经济， 观察到的(或有申报的)经济活动就是官方统计机构 正常掌握其情况的那些经济活动。地下经济是由那 些防止和逃避政府的管制、税收和监察的经济活动 和由此获得的收入构成。Pete:J.Montie等人认为地 பைடு நூலகம்经济是指所有处于政府管制和控制之外的非正规 活动。
3、微型金融
• 微型金融建立在小额信贷(Microcredit)基础上。 目前较为普遍的小额信贷定义是:为贫困人口、 低收入者以及微型企业提供的信贷服务。小 额信贷及其基础上衍生的小额储蓄、小额保 险、小额汇兑等一系列微型金融服务业务构 成了微型金融(mirofinanee)。
• 第四，非监管性。农村非正规金融 主体由于无法得到农村信用社正规 融资，从而不得已只能寻求非正规 融资来源。正是由于这一点，农村 非正规金融游离于金融监管当局的 监管范围之外，不进入官方的统计 报表，也未纳入到金融监管当局的 日常管理系统，呈现出非规范化的 特征。
二、几个相似的名称
• 1、地下经济
• 第一节 农村非正规金融相关概念
• 第二节 农村非正规金融相关理论
• 第三节农村非正规金融与农村经济体 制改革协同演进
• 第一节 • 农村非正规金融相关概念
一、农村非正规金融相关概念
• 国内对非正规金融的名称叫法各有所不 同，很多学者采用民间金融(姜旭朝， 冯兴元，何广文，温铁军等)，有的称 之为地下金融(江曙霞，李建军)和非正 规金融(张杰，刘民权，任森春，谈儒 勇，郭沛等)，有的学者将民间金融， 非正规金融和草根金融视为同义(王曙 光2006)，还有的称之为灰黑色金融(朱 德林，胡海鸥1997)、体制外金融等。