非正规金融存在的合理性探讨
更多资料请访问.(.....)非正规金融存在的合理性研究前言 (1)一、非正规金融概念 (2)二、非正规金融存在的社会基础 (2)三、非正规金融弊端 (3)四、对非正规金融的规范和引导 (4)（一）非正规金融地位合法化这是引导和规范非正规金融发展的前提条件 (4)（二）制定相应的法律以法律形式对非正规金融的活动加以规范,使民间借贷有法可依 (5)（三）将非正规金融纳入监管范围承认非正规金融的合法性,将其活动纳入宏观金融监管体系 (5)（四）改善农村金融生态环境通过对民间信用资料的大量积累,建立信用制度 (5)本文首先分析非正规金融赖以生存的社会基础,并单独分析了非正规金融在中国发展的特殊原因和必要性,然后对非正规金融进行利弊分析,指出其优势和缺陷。
在此基础上,提出了中国非正规金融发展需要政府的规范和引导,表明非正规金融发挥了不可替代的作用,应给予合法地位,并为非正规金融创造良好的金融生态环境。
一、非正规金融概念非正规金融现象几乎是所有国家都普遍存在的现象。
在展开本文的分析之前，首先应该对相关的概念做出界定。
金融就是资金的融通，从这个定义上来说，金融和融资在实质上是同一的，为了统一称谓，不至于产生歧义，同时便于与国外文献的称谓的一致性，便于与正规金融的对照和比较，本文将其称为非正规金融【1】。
非正规金融(informal finance)是相对于正规金融(formal finance)而言的，理论界也将二者译作非正式金融和正式金融。
在中国，非正规金融常常被称为“民间金融”，“体制外金融”，“民间借贷”或“民间信用”。
对于非正规金融存在的合理性研究，中外专家和学者最早就是从对非正规金融的内涵和外延开始的。
对于正规金融和非正规金融的界定，中外专家和学者各自结合自己的研究给出了不同的定义。
总结学者们的定义主要有如下几种：(1)非正规金融是指国家法律法规未明确保护和规范，处在金融监管当局日常监管之外的所发生的各种金融活动【2】。
(2)非正式金融是指不通过依法设立的金融机构来融通资金的融资活动和用超出现在法律规范的方式来融通资金的融资活动【3】。
(3)民间金融实际上是指以个人信用为基础，没有得到国家法律认可的，尚未纳入政府监管范围的金融形式【4】。
(4)民间金融是相对政府金融或国有金融而言的，它的产权必须是属于民间所有的，并应由民间金融组织或个人独立自主。
二、非正规金融存在的社会基础非正规金融的形式多种多样,有民间自由借贷、私有钱庄、典当行、储蓄贷款协会(包括循环式储蓄贷款协会和积累式储蓄贷款协会以及各种基金会等,但每种形式都有自己特定的获取信息的方式和实施机制。
共有的本地化优势使得资金借贷双方更易于了解对方,最大限度地克服了金融市场上信息不对称的难题。
以道德为基础的“关系融资”成为有效规避道德风险的一种机制。
非正规金融具有明显的不同于正规金融的机制特征:首先，非正规金融的服务对象涵盖了社会各个阶层;第二非正规的金融市场规模较小,但分布广泛;第三非正规金融的运行机制灵活,且具有明显的本地化特点;第四非正规金融的资金主要来源于自有资本。
前三个特征说明了非正规金融能够广泛存在的原因,最后一个特征指出了非正规金融的发展瓶颈【5】。
理论界关于非正规金融存在的原因有两种假说——金融抑制与所有制歧视假说和非信息对称与交易成本假说,解释了正规金融系统为什么无法满足居民和企业的金融需求,将非正规金融存在的原因归于金融抑制和信息不对称与交易成本的共同作用。
信息不对称造成的逆向选择和道德风险问题是非正规金融广泛存在的根本原因,而发展中国家普遍存在的金融抑制只是一个强化因素,否则无法解释,在金融自由化程度很高的发达国家仍然存在非正规金融。
非正规金融内生于经济发展的本身,并不会因发展中国家的金融自由化改革而消失。
但是,金融抑制助推了非正规金融的产生和发展。
国家对利率实施管制以及严格的市场准入导致了正规金融体系不发达,融资渠道单一,资本短缺。
很多借款者不得不向正规金融体系之外寻找资本。
这在很大程度上强化了非正规金融产生和发展的基础。
非正规金融在我国形成和发展的原因除了具有发展中国家的共性原因以外,又有自己的特殊原因,即长期以来正规金融系统存在明显的所有制歧视,信贷配给的对象仅限于公有制企业,民营企业得不到规模扩大所需的资金,加速了非正规金融的发展。
立足我国实际情况,传统金融机构目前不能满足资金需求者的要求,农村资金匮乏,非正规金融有其存在和发展的必要性。
自1999年起,四大国有商业银行开始进行大规模的机构撤并工作,造成农村商业性金融机构的缺位。
在农村,商业银行俨然成了“抽水机”,只存不贷现象严重。
农村资金通过金融机构向城市转移,加剧了农村资金的短缺。
农业的弱质性以及小生产者缺少担保抵押品的现状,使得他们很少能够从正规金融机构融资。
而非正规金融满足了广大小规模资金需求者的需求,对农村经济发展做出了不可忽视的贡献【6】。
因此,发展农村经济,就不能限制非正规金融的发展,而应该加以鼓励,引导其朝着正规的方向发展,为农村经济发展做贡献。
三、非正规金融弊端非正规金融的利弊在正规金融在各种法律法规约束的环境下发展起来,具有极强的生命力,其在农村具有正规金融所不具备的优势。
非正规金融的本地化特点,很少出现信息不对称的现象,在一定程度上解决了正规金融活动不能解决的逆向选择和道德风险问题。
交易成本低,即“关系融资”在农村普遍存在,不需要用于评价和调查等的费用。
非正规的金融市场上存在一种隐性担保机制。
借贷双方不仅有信用关系,而且处于一定的社会联系中。
这种无形资源可以为当事人带来物质或精神上的收益。
很多地区的非正规金融活动和形式对特定的文化具有嵌入性。
这类非正规金融机构往往被当地居民给予更多的认同感。
不可忽视的是,非正规金融在发展过程中也有弊端。
其一是法律障碍。
非正规金融是在没有得到法律正式许可的情况下经营的,要进一步发展非正规金融,就必须制定法律,对非正规金融加以认定和规范。
其二是规模障碍。
非正规金融分布广泛,具有本地化特点,借贷在很大程度上依靠道德约束。
这种约束仅仅限于熟人之间,一旦融资双方范围扩大,这种“关系融资”就难以奏效。
因此,非正规金融的发展受到规模上的限制,并且规模上的狭小使得小范围内的经济主体面临的风险无法通过多样化进行有效分散,导致较高的“关联风险”【7】。
另外,非正规金融通常只针对少数的对象展开,而且客户相对固定,当其放款范围扩大时就会遇到正规金融普遍存在的信息不对称问题。
非正规金融规模扩大时会遇到交易成本迅速增加的难题,现有的管理手段和运行机制不能适应规模扩大后的经营要求。
在我国,非正规金融与非公有制经济相互依存。
非正规金融为非公有制企业提供金融支持,非公有制经济为非正规金融提供资金来源。
政府允许并鼓励多种所有制经济共同发展,也就应该允许并支持正规金融和非正规金融的同时存在和发展。
四、对非正规金融的规范和引导对非正规金融的规范和引导非正规金融在我国经济转轨时期发挥了重要的作用,弥补了正规金融机构不能解决的金融供给与社会资金需求之间的矛盾,对非公有制经济的快速发展提供了强有力的金融支持,但也不能忽视非正规金融的缺点。
依赖“关系融资”的非正规金融,由于没有合法的地位,借贷行为发生在政府监管以外,农业的弱质性以及农民的小规模生产在自然灾害等因素爆发后,也不能保证借贷的按时偿还。
非正规金融蕴含着潜在的风险【8】。
这种风险一旦爆发,不仅破坏民间金融这一正规金融的有益补充,而且会引发一系列的问题,影响农民的利益和农业生产。
非正规金融可以弥补正规金融制度不能提供的服务,所以政府不能遏制其存在和发展,应该扬长避短,对非正规金融加以规范和引导,发挥民间借贷的优势,为农民和农业生产提供稳定的金融生态环境。
（一）非正规金融地位合法化这是引导和规范非正规金融发展的前提条件。
打压的手段不能禁止非正规金融的存在。
非正规金融有着极强的生命力,既然不能禁绝,就应赋予其合法的地位,适度放松对非正规金融的限制,使其享有与正规金融平等的地位,正视所谓“地下金融”的存在,不但可以保障其合法权益,而且有利于控制非正规金融由于经营不善而引发的金融风险【9】。
（二）制定相应的法律以法律形式对非正规金融的活动加以规范,使民间借贷有法可依。
台湾的做法或许可以借鉴,针对存在的合会,台湾制定了专门的法律,限制当事人资格及权利的转让,对契约的方式、标会的方法和交付汇款的期限以及倒会时的处理方法等都做了明确规定。
法律覆盖的内容既要包括准入条件,明确准入者的资格,又要对日常借贷活动做出细致的规定。
（三）将非正规金融纳入监管范围承认非正规金融的合法性,将其活动纳入宏观金融监管体系。
通过“体制外突破”,推动“体制内改革”。
为规范非正规金融的发展,可以尝试建立非正规金融监管机制,成立民间借贷监管机构。
其职责是对民间借贷实施监管,限制贷款的用途,着眼于降低贷款风险,实施借贷双方登记制度,不对利率做出限制,但严厉打击高利贷行为。
（四）改善农村金融生态环境通过对民间信用资料的大量积累,建立信用制度。
对全民开设信用档案，建立监测系统,定期采集非正规金融活动的信息,使监管当局容易获取各项金融和风险管理数据;鼓励正规金融与非正规金融的适度竞争与有效合作,使正规金融和非正规金融能够共享客户信息。
净化农村金融生态的信用环境,是降低信贷风险的重要制度保障。
结论在我国渐进式经济体制改革过程中,以政府为主导的正规金融制度供给不足使得我国现行的正规金融制度处于非均衡状态。
非正规金融的存在一定程度上弥补了正规金融的缺陷,满足了一部分资金需求者的融资需求,对促进农村经济发展发挥了不可替代的作用。
但由于非正规金融游离于政府监管之外,隐藏着潜在的风险,政府应正视其存在,并通过制定相应的法律,将非正规金融纳入监管范围,对其积极引导,加以规范,使其合理健康成长,为新农村建设缔造稳定的金融生态环境。
参考文献【1】刘民权,徐忠,俞建拖.信贷市场中的非正规金融[J].世界经济,2009【2】张士锋，张小羽．我国民间金融的存在、发展与政府作用．金融会计，2009,(3)．【3】王自力．怎样看待我国民间金融的发展问题川．南方金融，2010，(7)．【4】陈时兴．对我国民问金融及其发展前景的思考【J】．宏观经济研究，2009，(1)．【5】楼远．非制度信任与非制度金融：对民间金融的一个分析m．财经论从，2010，(6)．【6】中国工商银行江苏省分行课题组．体外循环资金及对区域经济金融的影响【J】．金融论坛，2009，(1)．【7】宋冬林，徐怀礼．中国民问金融的兴起与发展前景：温州案例【J】．北方论丛，2010，(1)．【8】朱毅彬，蒋峰，吴博俊．民间融资发展与合法化问题研究m．海南金融，2009，(5)．【9】毛金明．民问融资市场研究【J】．金融研究，2010，(1)．谢辞本论文设计在李英老师的悉心指导和严格要求下业已完成，从课题选择到具体的写作过程，论文初稿与定稿无不凝聚着李英老师的心血和汗水，在我的毕业设计期间，李英老师为我提供了种种专业知识上的指导和一些富于创造性的建议，李老师一丝不苟的作风，严谨求实的态度使我深受感动，没有这样的帮助和关怀和熏陶，我不会这么顺利的完成毕业设计。
我国非正规金融存在原因及约束机制
非 正规 金 融 （ｎｏｍａ ｆ ａ ｃ） 是 指 在 政 府 批 准 并 进 行 监 管 的 ｉｆｒ ｌ ｉ ｎ ｅ ， ｎ
金融 活 动 （ 规 金 融） 外 所 存 在 的 游 离于 现 行 制 度 法 规 边 缘 的 金 融 行 正 之 为 。其 交 易 对 象不 是 被 正 式 金 融 所 认 可 的 非 标 准 化 合 同 性 的 金 融 工
间集 资 等 形 式 存在 着 ， 一 直 都 是 个 颇 有 争议 的议 题 。 也
２０ ０ ０年 以 后 ， 于 我 国居 民收 入 的 不 断 增 长 ， 来 了居 民 储 蓄 率 的 由 带 持续 增 长 。 ２ ０ ０ ０～ ２０ ０ ８年 ， 现 价 计 算 我 国 居 民 储 蓄 率 平 均 增 长 按 １． ， 至 ２ ０ ６５ 截 ０ ８年 ， 国城 乡 居 民 存 款 余 额 突 破 ２ 我 Ｏ万 亿 元 大 关 ， 达
而 农 户 只 有不 到 ５ ％的 借 贷 来 自银 行 、 用 社 等 正 规 金 融 机构 ， ｏ 信 非正 规 庞 大 ， 大 的 资 金 总 量 形 成 了 强 烈的 投 资 意 愿 ， 也 是 非 正 规 金 融 市 场 庞 这 看 ， 是 经 济不 发 达 地 区 对 地 下 借 贷 的 依 赖 性 越 强 。 可 见 ， 我 国 ， 越 在 非 正 规 金 融是 解 决 日趋 强 烈 的 资 金 需 求 的重 要 途 径 之 一 。 即 使 像 英 美 这 样 的 现 代 金融 体 系 相 当 发 达 的 市 场 经 济 国 家 ， 正 规 金 融 仍 然 相 当 活 非
跃 。这 应 当 引 起 我 们 对 非正 规 金 融 问 题 更 为 深 入 的研 究 。
一 一
通过以上的分析 ， 我们 认 为 非 正 规 金 融 的 存 在 对 经 济 的 发 展 具 有 定的积极作用 ： 非正 规 金 融 具 备 的 信 息 优 势 可 以 使 他 们 在 小 范 围 内 综 合 地 和 深 入 地对 投 资 项 目 风 险 大 小 、 在 的 发 展 前 景 和 借 款 人 的 信 潜 用 状 况 进 行 分析 ， 选 择 一 个 风 险 和 收 益对 合 理 的 项 目给 予 资金 支 持 ， 并
非正规金融利弊分析及其规范的法律依据
Ｋｅ ｏ ｄ ： ｎ ｏ ｍａｉ ｉ ａ ｃ ； ｉ ａ ｃ ｖ ｔ ｍ； ａ ｉｃ ｍｓａ ｃ ｙ Ｗ ｒ ｓ Ｉ ｆ ｒ ｌ ｙ Ｆ ｎ ｎ ｅ Ｆ ｎ ｎ ｅ ｓ ｓｅ Ｌ ｗ Ｃ ｒ ｕ ｔ ｎ ｅ ｔ
Ａ ｂ ｔ ａｃ ：Ｉ ｆ ｒ ｌｔ ｎ ｎ ｅ ｉ ｈｅ ｒ ｓ ｌ ｆｒ ｐｉ ｃ ｎｏ ｖ ｌｐｍｅ ｔｓｎ ｅ ｒ ｆ ｒ ａ ｄ ｏ ｅ ｉ ｇ — ｓ ｒ ｔ ｎ ｏ ｍａ ｉｙ ｆ ａ ｃ ｓｔ ｅ ｕ ｔｏ ａ ｄ ｅ ｏ ｍｙ ｄｅ ｅ ｏ ｉ ｎ ｉ ｃ ｅ ｏ ｍ ｎ ｐ ｎ ｎ —
作者 简 介 ： 兰 英 （ ９ ２ ） 女 ， 南 淮 阳人 ， 学 副教 授 ， 事 经 济 法教 学 与研 究 。 任 １５ 一 ， 河 法 从
２８ ０ 年第９ 总 ５期） ０ 期（第３ ０
９ ７
金融理论与实 践
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【 融与法 】 金
一
形 式 包 括 “ 人借 贷 、 业 间借 贷 、 背 （ 个 企 银 中间 人 ） 借
贷、 合会 、 当 、 典 商会 融 资 、 募基 金 、 私 钱庄 、 贸易融 资
等 ” ［ 里有 以民间 中介组 织存 在 的 间接金 融 ， 有 。这 １ 还 个 人之 间 、 个人 与企 业之 间 、 企业 与企 业 之 间的直 接 金 融 活动 。
从 这些 非 正规金 融存 在 的形 式看 来 ，非 正规 金 融 的存 在 ，是 由于 当前我 国的正 规金 融 市场 既不 能 满 足投 资者 的投 资欲 望 ，也不 能满 足融 资者 的资目标 以及
收稿 日期 ：０ ８ ０ ２０—７
正确看待非正规金融的存在
茌
李 璐
程 序 复 杂 ，有 效 时 间短 。 中 小 企 业 贷 款
一
２ 银 行 信 贷 责 任 制 增 加 了 中 小 企 ． 业 融 资 的 难 度 。 目前 ，一 些 银 行 在 决 策 过 程 中 实 行 审 批 责 任 人 制 。 从 长 远 来
看 ，这 有 利 于 防范 风 险 。但 是 ，在 实 际
般 贷 款 时 间急 、频 率 高 ，而 抵押 担 保
手 续 复 杂 、 有 效 期 短 ，无 法 满 足 其 要 求 ，而 且 办 理 抵 押 担 保 的评 估 登 记 收 费 高昂 ，普通 中小企 业无力承 担。 第三 。 中小 企 业 难 以找 到 合 适 的 担 保 方式 。 一 些 效 益 好 的 大 企 业 不 愿 为 中小 企 业 作担
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正确
ｏ 韦 国字
非 正 规 融 资 是指 民 间 借 贷 或 股 权 集
资 的融 资 活 动 ，是 相 对 有 组 织 的金 融 中 介或 有组织 的发 行与交 易市场 而言 的。 非 正 规 金 融 是 其 内 容 ，具 有 零 星 、分 散 小 企 业 打 交道 。
（一 ） 正 规 金 融 是 对 正 规 金 融 的 一 非
况 ，对 中 小 企 业信 用 程 度 及 经 营 状 况 最
有 发 言 权 。 但 是 目前 上 级 银 行 对 基 层 银
行 和信 用社 的 授 权 、授 信 严 重 不 足 ，对 县 级 银 行 一 笔 贷 、三 资 企 业 的呆 坏 帐 不 能像 国 有 企 业一 样 核 销 。而 我 国 ８ ％ 以上 的 中小 ０
不 足 。 一 般 而 言 ，基 层 银 行 与 中小 企 业 的 接触 比 较 密 切 ，更 熟 悉 中小 企 业 的情
浅析中国的非正规金融
１ 非正 规金 融赖 以生存的社 会基础
于公有 制企 业 ， 营企 业得 不 到规 模扩 大 所需 的资金 ， 民 加速
了非正 规金 融的发 展 。
非正规 金融 的形 式多 种多 样 ， 民间 自由借贷 、 有 私有 钱 庄 、 当行 、 蓄贷 款 协 会 （ 括循 环 式 储 蓄 贷 款协 会 和积 典 储 包 累式储 蓄贷 款协会 ） 以及各种 基 金会 等 ， 每 种形 式 都有 自 但 己特 定 的获 取信息 的方式 和 实施 机制 。共 有 的本 地 化优 势
ｗ ａ ／ ，ｅ ｅ ｋｌ￣ ｓｗｅｅｐ ｉ ｅ Ｕ ．Ｏ ｔｅｆｕ ｄ ｔ ｎ，ｉ ．ｐ ｔｆｒ ａｄ ｔａ ｈ ｅｅｏ ｍｅ ｔｏ ｎｆｒ ｌｆ ａ ｃ ｉ ｉａｎ ｅ ｅ ｔｅｓ ｅ ｉｃ ｔ ｎａ ｄｇ ｉ— ｅ ｒ ｏｎｔｄＯ ｔ ｎ ｈ ｏ ｎ ａｉ ｏ ｔＷＯ ｕ ｏｗ ｒ ｈ ｔｔｅｄ ｖ ｌｐ ｎ ｆｉ ｏｍａ ｉ ｎ ｅ ｎＣｈｎ ｅ ｄ ｄ ｈ ｐ ｃｆ ａｉ ｎ ｕｄ Ｓ ｎ ｉ ｏ
成为有 效规避 道德风 险 的一 种机 制 。
非正规 金融具有 明显 的不 同于正 规金 融 的机 制特 征 ： ①
模的机构撤并工作 ， 造成农村商业性金融机构的缺位。在 农村 ， 商业银行俨然成了“ 抽水机” 只存不贷现象严重。农 ，
村 资金通 过金融 机构 向城市 转 移 ， 剧 了农 村 资金 的 短缺 。 加 农 业的弱 质性 以及 小 生 产 者 缺少 担 保 抵 押 品 的 现状 ， 得 使 他们 很少能 够从 正规金 融机 构 融 资 。而非 正 规金 融 满足 了 广 大小规模 资金 需 求 者 的需 求 ， 农 村 经 济 发展 做 出 了不 对 可忽视 的贡 献 。因此 ， 发展 农村 经 济 ， 不 能 限制非 正 规金 就 融 的发展 ， 而应 该 加 以鼓励 ， 引导 其 朝 着 正 规 的方 向发 展 ， 为农村 经济 发展做 贡献 。
对我国农村非正规金融的SWOT分析
２ ．２ ．３风险控制能力 弱 由于农村非正规金融缺乏正规 的 组织机构与制度建设 ， 在风险控制方 面多以经验为主， 缺乏制度控制。金融活动多以贷款为主，难以通过多种投 资渠道分散金融风险； 在资金运作过程中，没有防范资金风险措施；且缺乏 内部监督管理机制 ；经营风险随时可能发生 ，难以有效控制 。 ２ ．３机 会 （ Ｏ ｐ ｐ ｏ ｒ ｔ ｕ ｎ ｉ ｔ ｉ ｅ ｓ ） 非正规金融 的影响 日 益增大 ，引起 了人们的关注 ，监管层 的政 策亦 有所 松动 。２ ０ ０ ６ 年中央 １ 号文件 明确提 出要发展新型金融机构 ；中国银 监会 出台了 《 关于调整放宽农村地区银行业金 融机构 准入政策 ，更好 支 持社会 主义新农村建设 的若干意见》 。非 正规金融 机构要抓 住人们 国家 对其 转变 观念道德机会 ，树立好 的形象 ，适时向正规金融机 构转变 。 ２ ．４威 胁 （ Ｔ ｈ ｒ ｅ ａ ｔ ｓ ） ２ ．４ ．１农村正规金 融的挤压 国家给予正规金融机构法律保护 、政策支持 ，对农村的影响 日益增 长。正规金 融利用 自 身 的优势 ，通过改革 、创新开发出针对农村需 求的 金融服务 、金融产 品，以正规金融为主 的多从层次分工协作 的农村 金融 体系逐步构建完善 ， 使非正规金融的市场跟活动空间被压缩。 ２ ．４ ．２国家法律法规对非正规金融 的政策 与正规金融 的发展相 比，非正规金融面临最严重的困境就是 国家没 有承认其 合法地位 ， 我 国的 《 商 业银行法》 、《 中国人 民银行法》 、《 银 行业监督 管理法 》等对非正规金融予以严禁、打压。 ３ ．农村非正规金融的发展对策 ３ ．１完善 法律 法规 ，给 予合法地位 为其 搭建一个 法制化平 台，使其公开的开展活动。完善现有 法律法 规对非正规金融的性质 和边界等加 以界定 ，明确现有的非正规金 融哪些 是合法或者非法 ；制定有 关法律 来规 范和 保护合 法 的非正 规金 融 ，如 “ 民间借 贷法 ” 、“ 非正规金融组织法”等 。 ３ ．２推进农村非正规金融与正规金融的合作 农村非正规金融跟正 规金融 ， 都拥有 自己的比较优势 ，因此 在现行 农村 “ 二元 金融 ”下 ，更需要做的是推进二者之间的合作 ， 共 同促进农 村经济发展。 比如二者可以互 为对方提供 中介服务等 。 ３ ．３改善农村 生态环境 ，加快构建农村信用体 系 农村的信用体系建设 落后 于我 国城市 的信用体系建设 ，有必 要也必 须加快构建农村信用体 系。 由于非正规 金融 自身 在控制 风 险能力 的滞 后 ，特别在活动范围扩大后 ， 通过构建农村信用体系将有助 于非 正规金 融对风险的控制跟非正规金融市场 的稳定 。 ３ ．４对农村 非正规金融 实行差异化制度安排 和分类监 管 农村非正规金融的组织形式是多样 的，要实行差异化制 度安排 。对 没有违背社会公共利益、有利 于交易 的实现和农村经济发展 ，应 当给予 有效地法律保护 ；对于非法的、影 响社会稳定等破坏性 的要 给予 坚决 的 打击跟取缔 。形成区别 于正规金融 的监管制度 ，将农村非正 规金融纳入 监管体系 。（ 作者单位：云南师范大学经济与管理学院 ） 参考文献 ： ［ １ ］ 卢亚娟 ，《 中国农村金 融发展研 究一基 于农村微观 主体行为 的实 证研 究》 ［ Ｍ］ ，中国金融 出版社 ， ２ ０ ０ ９年 １ ２月 ［ ２ ］ 谢 赤，孙柏 ，汪寿阳，《 新农村建设的金 融 支持研 究》 ［ Ｍ］ ，湖 南大学 出版社 ，２ ０ ０ ９年 ２月 ［ ３ ］ 康启鸣 ，浅谈现 阶段 中国的农村 非 正规 金 融 ［ Ｊ ］ ，经 济研 究导 刊 ，２ ０ １ ０年第 ｌ ３期 ［ ４ ］ 潘淑娟 等，《 多层次农村合作金 融体 系构建》 ［ Ｍ］ ，中国金 融出 版社，２ ０ ０ ９年 １月 ［ ５ ］ 田健 ，我 国农 村非 正规金 融 问题 浅析 ［ Ｊ ］ ，合 作 经济 与科技 ， ２ ０ ０ ９年 ４ 月
我国农村非正规金融问题
我国农村非正规金融问题探究中图分类号:f832 文献标识:a 文章编号:1009-4202(2010)03-027-02摘要我国农村广泛存在非正规金融现象,农村正规金融机构的主体缺位及金融供给缺位使农村正规金融机构事实上成为农村资金外流的通道,而农村非正规金融本身的优势又使其具有不可替代性。
同时农村非正规金融也存在不少缺陷。
本文深入分析了农村非正规金融的优劣势,从而提出规范我国农村非正规金融,促进其健康发展的建议。
关键词农村非正规金融金融管理信用担保一、引言据统计数据表明,截至2008年6月底,全国非正规信贷规模已突破10万亿元。
我国农村非正规金融交易中存在着耐人寻味的现象:一是尽管受到政府和正规金融机构的压制,但是非正规金融依然广泛存在;二是在不健全的金融合约、非价值性的担保品与弱法律执行力并存的情况下,却具有比正规金融还高的履约率。
我国近几年来,非正规金融不论是在数量规模上,还是在农村资金市场的比重上,都形成了取代正规金融之势。
本文在这种背景下研究我国农村非正规金融的优劣势,进而采取正确的措施对待农村非正规金融,促进其健康发展。
二、我国农村非正规金融的优势和劣势分析(一)非正规金融的优势1.非正规金融较好地解决了农村信贷市场上的信息不对称农村组织及农户个人往往不能提供完整的财务信息及信用证明,很难向正规金融机构借贷,农村融资主体的资金需求无法从正规金融途径得到满足。
而非正规金融市场上的贷款人对借款人的资信、收入状况、还款能力等相对比较了解,避免了信息不对称及其伴随的问题。
同时,由于非正规金融是建立在人缘、地缘、血缘或者其他商业关系基础上,每个人的私人信息都具有高度共享性和流通性,其往往能利用声誉、关联性交易、团体连带责任等因素促使还贷成功。
2.非正规金融经营方式灵活,经营成本优势明显非正规金融机构的操作相对简便,合同的内容简单,有时甚至仅是口头承诺;而正规金融机构要经历复杂的运作程序,操作难度比较大、效率比较低。
非正规金融的制度经济学分析
运行模式
非正规金融通常以私人交 易、直接借贷、众筹等形 式运作。
优势与劣势
非正规金融具有灵活、便 捷、门槛低等优势，但也 存在不透明、高风险等问 题。
非正规金融的风险识别与评估
信用风险
由于缺乏正规的信息披露 机制，非正规金融市场上 的借款人可能存在违约风 险。
市场风险
非正规金融市场可能存在 信息不对称、价格波动等 问题，导致市场风险较高 。
特点
非正规金融具有灵活性、创新性、自我调整能力等特点，但同时也具有较高 的风险。
非正规金融的起源与发展
起源
非正规金融起源于民间，最初是为了满足农村等地区的需求 而出现的。
发展
随着经济的发展和金融市场的逐渐完善，非正规金融逐渐壮 大，成为金融市场中的重要力量。
非正规金融的作用与影响
作用
非正规金融在缓解中小企业融资难、促进地方经济发展等方面发挥了重要作用。
影响
非正规金融的发展对正规金融体系产生了一定的冲击，但也促进了金融市场的竞 争和创新。
02
非正规金融的制度经济学 分析
制度经济学的基本概念
01
制度经济学
制度经济学是研究制度、组织和经济活动之间关系的经济学分支。它
强调了制度在经济发展中的重要性，并试图解释经济现象背后的制度
因素。
02
制度的定义
制度是一种约束和激励个人和团体行为的规则和规范。这些规则和规
正规金融的定义
正规金融是指受到政府监管和控制的金融活动，这些活动通常在正式的金融机构（如银行 、证券公司等）进行。
非正规金融与正规金融的比较
非正规金融和正规金融在制度安排、服务对象、运营模式等方面存在明显的差异。正规金 融更注重规模经济和专业化服务，而非正规金融则更注重社会网络和信任关系。
我国农村非正规金融机构存在的必要性及其比较优势
我国农村非正规金融机构存在的必要性及其比较优势林惠虾 农村金融是“三农”问题的一个重要方面,农户借贷难问题已成为“三农问题”中最为迫切的一个方面。
由于农业的弱质性特点,农业生产会因气候、自然灾害、农产品价格波动等因素,导致农业收益的不确定性,从而带来信贷投入的较大风险。
因此农村商业性的正规金融机构在贷款时,一般要求农户提供各种担保,但由于农户缺乏有效的担保(土地不能作为有效的抵押品),正规金融机构经常以控制信贷风险为由,降低弱势农户的信用等级和授信额度,抑制了农户贷款有效需求。
而非正规金融机构是依赖于邻里间、亲朋好友间的相互信赖,不需要抵押品,满足了农户的信贷需求。
据郭沛(2004)估算,2002年我国农村非正规金融规模已达到2001.03-2750.31亿元,同时,农民和农村经济增长的融资需求越来越依赖于非正规金融市场。
可见,农户借贷更多地还是选择民间借贷等非正规金融渠道。
本文主要是从农户对资金的需求角度来分析我国农村金融市场中非正规金融机构的比较优势,并说明了它存在的必要性。
非正规金融指的是非法定的金融机构(即非正规金融部门)所提供的间接融资以及个人之间或个人与企业之间的直接融资。
此类金融机构主要建立在亲情、乡情等血缘、地缘关系基础上,带有互助合作性质的特点。
而正规金融则是指在国家银监会监管下的法定的金融机构如国有商业银行、国家政策性银行、农业发展银行,农村信用社等对企业或个人之间的融资行为。
一、非正规金融机构存在的必要性由于农村金融市场上正规金融的缺位和农户对资金需求的内生性扩张,使非正规金融机构的存在具有一定的必要性,主要表现为正规金融机构的缺位:1、农村正规金融机构的设置不能满足农村新型经济组织的发展需求。
继国有商业银行大量撤并农村地区的分支机构后,农村信用社也大量裁减了乡镇以下的机构,加之农业发展银行机构有限,邮政储蓄业务发展缓慢,无力对农村新型组织提供有力的金融支持。
国有银行在利润最大化和资源配置有效性原则的约束下,不愿将资金投入期限长、收益低、风险高的农业领域,农村信用社将大量资金用于资金市场投资,造成农村信贷资金流失,导致农村新型经济组织信贷供给出现缺口,形成“贷款难”的局面。
互联网金融的合法规范与监管
互联网金融的合法规范与监管互联网金融在过去几年中蓬勃发展，给人们生活带来了很多便利。
然而，随着市场的进一步发展，一些不合法、不规范、甚至存在风险的互联网金融企业也开始出现。
为了保护投资人的利益，同时推动互联网金融的健康发展，各国纷纷加强了对互联网金融的监管。
一、互联网金融的合法性问题为了维护市场秩序和投资人的权益，各国政府都对互联网金融的合法性问题进行了监管。
互联网金融企业必须要遵守国家法律法规，否则将失去运营资格。
例如，中国地区的互联网金融平台必须注册成为正规的公司，并获得资产管理执照和互联网金融相关业务许可证。
这些规定可以有效保护市场，防范非法金融机构和欺诈行为的发生。
二、互联网金融的监管问题1.监管体系目前，各国对于互联网金融的监管体系并不完善。
在中国，现有的监管机构包括中国人民银行、银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会等。
虽然已经在互联网金融领域加大了监管力度，但因为互联网金融本身的特殊性质，难以确定一个唯一合适的监管部门。
2.普及投资知识普及投资知识是防范风险的关键。
在互联网金融投资领域，互联网金融平台应该充分向投资人介绍各项投资品种的风险和收益情况，避免投资人不理性进行投资。
3.完善风险保障在互联网金融领域，主要有P2P网贷、众筹平台、支付平台、第三方支付等模式。
不同机构间的风险保障机制也不相同，而这些机制的完善直接关系到互联网金融风险的防范和投资人权益的保障。
三、互联网金融发展与监管在环境不断变化的市场中，互联网金融企业必须要适应监管的要求和市场的需求，才能持续发展。
监管部门也应该同步关注市场发展，针对市场现状进行改变和调整，才能形成有效的监管机制。
总的来说，互联网金融行业需要更为完善的法律体系和监管机制，同时，互联网金融企业应该认识到自身的重要性和投资人的合法权益。
只有在法律合规的情况下，互联网金融才能持续、健康发展。
非正规金融机构的制度经济学分析
不 能够满 足 需求 ，因此 导致 的非均 衡状 态 。作为 制度供 给 者一 方 的政府 部 门，其制 度变 迁 的供给 依据 虽然 也是建 立 在制度 成本 与 效益 分析基 础之 上 的 ，但 所依 据 的不 是该 制
非 正 规 金 融 机 构 的制 度 经 济 学 分 析
■ 文／ 潇 高 凤 龙 苏
我 国的经济制度 在 巨大 的社 会变 革背景 下 ， 自身 的环 境 变迁产 生的不 仅是针 对非 正规金 融有着 强烈 需求 的 中小 型企 业 ，同时也 生产 出富含 大量货 币剩 余的私 人部 门与允
金 融 抑 制 问 题 及 金 融 深 化 问题 的 同 时 ，也 提 出 非 正 规 金 融
理论 。但在他 们 的金融发 展理 论过程 之 中，非 正规金 融不 过 是一种 效 率低 下 的融 资安排 。按照 麦金 农 ・ 肖的观 点 ， 发展 中国家只 要肯放 弃金 融抑 制政策 去实行 金融 自由化 改 革 ，就 会使非 正规金 融最 终融入 到有 组织 的正规金 融体 系
理论 当中，非正 规金 融并 没有受 到应有 的重视 。亚 洲发展
在 满足 自身基 本生 活需要 之后 仍 能积累 大量 的剩余 货 币。
为使这 些剩 余货 币资产保 值增 值 ，社会居 民或 相关 组织在 运 用货 币资产 时考虑 到 了兼顾 安全 性、流 动性 与收 益性 ， 建 立 在 地 缘 基础 上 的非 正 规 金 融机 构恰 巧 满 足 了这种 需 求 。为此 ，数量 巨大 的 民间资本 占有 者受 利益 驱使 而成为 非 正规 金融 的供给 者或 中介 人 ，将这 些小 规模 的短期 储蓄 汇 聚集 中起来 ，为各种 类型 的非 公有 制企业 提供 资金 方面 的 供 给 ， 促使 货 币或 资 本 向投 资转 化 ，对 正 规金 融产 生