金融学-金融监管
金融学中的金融市场与金融机构监管
金融学中的金融市场与金融机构监管金融市场和金融机构监管是金融学中至关重要的两个概念。
金融市场是指各种金融工具进行买卖和资金交流的场所，而金融机构监管则是指监管机构对金融机构的运营和监督管理。
本文将探讨金融市场和金融机构监管在金融学中的重要性，并探讨两者之间的关系和互动。
一、金融市场金融市场是现代经济中不可或缺的一部分。
它提供了各种金融工具，如股票、债券、期货、外汇等，供投资者买卖和资金融通。
金融市场的存在使得资金可以从资金供应者流向资金需求者，从而促进经济的发展和增长。
1.1 股票市场股票市场是金融市场中最为常见和熟知的一种市场形式。
它提供了企业股票的买卖渠道，使得企业能够通过股票发行融资，同时也为投资者提供了投资机会。
股票市场的运作和发展对于企业和整个经济体系的稳定和繁荣至关重要。
1.2 债券市场债券市场是金融市场中另一种重要的市场形式。
债券是企业或政府为了筹集资金而发行的债务证券，投资者通过购买债券来实现资金投资和回报。
债券市场的存在使得企业和政府能够以较低的成本进行融资，同时也使得投资者能够获取相对稳定的回报。
1.3 期货市场期货市场是金融市场中用于交易以特定时间和价格交割的标准化金融合约的市场形式。
期货合约可以涉及商品、货币、金属等各种资产，投资者可以通过买入或卖出期货合约来进行投机或对冲操作。
期货市场的存在提供了价格发现和风险管理的工具，对于市场参与者来说具有重要的作用。
二、金融机构监管金融机构监管是保障金融体系安全和稳定运营的重要手段。
金融机构包括商业银行、证券公司、保险公司等，它们承担着资金中介和风险承担的角色。
金融机构监管的目的在于保护金融机构的稳健运营和保护投资者的利益。
2.1 监管机构的职责金融机构监管机构的职责主要包括制定监管政策和法规、许可金融机构的运营、监督金融机构的经营行为以及处理金融机构的风险。
监管机构需要组织严密的监管体制和监管规则，确保金融机构依法依规运营，并对金融机构的风险进行评估和控制。
金融监管：金融学PPT
自上而下
自下而上 来源：BIS working paper, February 2003
国家精品资源共享1课0.金融监管的新变化
◆以巴塞尔协议Ⅲ为代表的资本监管强化
强化资本监管标准改革 逆周期监管改革
☆资本留存缓冲 ☆逆周期资本缓冲
◆强化对系统重要性机构的监管
系统重要性金融机构（systemically important financial institutions，SIFIs）指的是那些由于规模、复杂性和系统关联 性， 其无序破产将对更广范围内的金融体系与经济活动造成严 重干扰的金融机构。为防范系统性风险和因“太大而不能倒” 的道德风险，需要重点监管。
◆危机后金融监管体制的新变化
美国:2010年7月，美国政府正式通过《华尔街改革和消费者保护 法》。监管改革法案主要目标：防范系统性金融风险，保持消费者免受金融 欺诈。
英国: 2010年6月，英国政府提出的金融监管改革方案，两年后拆分 FSA，拟建立3个金融监管机构：英格兰银行的金融政策委员会(FPC)，负责 金融稳定；英格兰银行的审慎监管局(PRA)，负责对金融机构的日常监管； 消费者保护和市场管理局(CPMA)，负责保护消费者利益。
4.如何把握金融监管体系?
◆金融监管理论体系 基本理论；应用理论；相关理论
◆金融监管法律法规体系 包括：行业性法律；行业内法律；专业性法规；监管当
局指定的管理办法
◆金融监管组织体系 ◆金融监管内容体系
市场准入监管；业务运营监管；市场退出监管
国家精品资源共享课
5.如何理解金融风险？
◆金融风险的内涵
◆金融风险的特征
中国金融监管体制的发展演变
国家精品资源共享课
金融监管手段 与方法
金融学对金融监管的指导
金融学对金融监管的指导金融学作为一门多学科交叉的学科，旨在研究货币、资本以及金融市场等领域的理论与实践问题。
在金融市场的发展过程中，金融监管起到至关重要的作用。
本文将探讨金融学对金融监管的指导，并分析其在实践中的应用。
一、金融学的基本原理与金融监管金融学通过研究金融市场的运作机制、金融工具的设计与使用等方面，形成了一系列基本原理。
这些原理在金融监管中具有重要的指导意义。
首先，有效市场假说认为市场是信息高度有效的。
基于此原理，监管可以通过加强信息披露、完善市场透明度等方式来规范金融市场，减少市场的不确定性。
其次，资本市场理论指出，资本市场的发展对经济增长至关重要。
在金融监管中，为了促进资本市场的健康发展，应该加强监管力度，维护市场的公平、公正，以吸引更多的资金流入市场，进而推动经济的发展。
此外，金融学还研究了风险与回报的关系。
在金融监管中，监管机构可以依据风险管理原理，通过制定相应的规则和标准，控制金融机构的风险水平，维护金融系统的稳定性。
二、金融学对金融监管实践的影响金融学对金融监管实践的影响体现在多个方面。
首先，金融学为监管提供了理论基础和指导原则。
监管机构可以通过学习金融学的理论知识，制定相应的监管政策和法规，建立健全的监管体系。
其次，金融学为监管提供了评估风险和制定风险管理措施的方法。
监管机构可以运用金融学中的风险管理理论，通过风险评估、压力测试等手段来有效监管金融市场和金融机构。
再次，金融学对金融监管中的信息披露和市场透明度提出了要求。
监管机构可以借鉴金融学的原理，鼓励金融机构加强信息披露，提高市场透明度，以防范市场的不公平和操纵行为。
此外，金融学对金融监管中的市场竞争和制度建设也有所贡献。
金融学强调市场竞争的重要性，并提出相应的监管要求，以减少垄断和不正当竞争行为。
同时，金融学强调金融制度的完善对金融市场的稳定和发展至关重要，监管机构可以依据金融学的原理，积极推进金融改革和制度建设。
三、金融学对金融监管的挑战然而，金融学所提供的指导并非完美无缺，金融学对金融监管也面临一些挑战。
金融学__中央财经大学(19)--金融监管：试卷
模块六 第2单元 金融监管试卷一、单项选择题（下列题目中，只有1个答案正确，将所选答案的字母填在括号内。
每题1分）1. 金融监管的最基本出发点是（ ）。
A. 维护国家阶级利益B. 维护社会公众利益C. 控制金融机构经营风险D. 维护金融秩序2. 我国目前规定，商业银行贷款余额与存款余额的比例不得超过（ ），对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得超过（ ）。
A．75% ；25% B. 70% ；10%C. 70% ；25%D. 75% ；10%3．澳大利亚是（ ）模式的典型代表。
A.高度集中的单一监管B.牵头监管C.双峰式监管D.双层多头监管4．依法监管原则指（ ）。
A.金融监管必须依法而行B.金融机构必须依法经营C.金融运行必须依法管理D.金融调控必须依法操作5.我国目前规定商业银行资产流动性比率，即流动性资产平均余额与流动性负债平均余额之比不得低于（ ）。
A. 15%B. 20%C. 25%D. 30%6.（ ）是金融监管的基本点，金融机构必须接受国家金融管理当局的监管，保证监管的权威性、严厉性、强制性、一贯性，从而保证有效性。
A. 运用经济行政处罚手段B. 依法实施金融监管C. 运用金融稽核手段D. “四结合”并用的全方位监管方法7.我国目前采用的金融监管体制是（ ）。
A. 分业监管B. 集中监管C. 混合监管D. 交叉监管8.1988年的《巴塞尔协议》的资本标准规定，核心资本占整个风险资产的比重最低为（ ）。
A．4 % B. 5 %C．6 % D. 8 %9.2003年中国银监会成立，主要负责（ ）监管。
A．银行、资产管理公司、信托机构及其他存款机构B．银行间债券市场、同业拆借市场C．银行、证券、保险业D．前两类10．以下不属于金融风险特征的是（ ）。
A．普遍性 B．传染性C．隐蔽性 D．客观存在性二、多项选择题（下列题目备选项中,有2个或2个以上正确答案,将所选答案的字母填在括号内，错选、多选、少选均不得分。
金融学课件PPT李健第三版第12章：金融监管
按照风险的来源
内源性金融风险；外源性金融风险
金融风险与金融监管的关系
金融风险需要通过监管来降低风险； 但金融监管也有可能引发新的金融风险
金融创新与金融监管的关系
金融监管催生了金融创新 金融创新对传统金融监管提出了挑战 ⚫ 金融创新使金融机构所面临的风险加大，难以识别与计量 ⚫ 逃避监管的创新加大了金融监管的难度 ⚫ 金融创新促进了金融监管的演进与创新
了解宏观审慎政策与货币政策的“双支柱”调控框架
⚫货币政策和宏观审慎政策都具有宏观管理的属性，虽各有侧重点，但都是为 了维护金融稳定，有利于解决我国经济金融运行中的突出问题。 ⚫货币政策的实施与传导需要稳健的金融体系；宏观审慎政策的落实需要有货 币政策的协调配合，两者可以相互补充和强化，共同维护金融体系稳定。 ⚫双支柱调控框架的关键是建立货币政策和宏观审慎政策协调配合良性互动的 体制机制，完善“双支柱”的同时还需要创造良好的市场环境，疏通传导机制
第12章：金融监管
金融监管的必要性
金融体系的正效应 ➢ 金融是经济的核心，在资源配置中起着重要作用，具有特殊的公共性和全局性 ➢ 维护金融秩序，保护公平竞争，可以提高金融效率 ➢ 金融监管是实施货币政策和宏观调控的保障，金融安全是国家经济安全的核心
金融体系的负效应 ➢ 金融业是一个存在诸多风险的特殊行业，由于经营的对象特殊性、关系特殊性、方式特殊性导致风 险贯穿始终，金融运行具有内在的不稳定性。同时因存在信息不完全、不对称可能转嫁风险，而一旦出 险又会引起连锁反应，基于金融关系的普遍性造成大范围的破坏性和灾难 ➢ 金融体系对经济体系的负外部性很强，金融业的相对垄断经营可能使企业或消费者支付了额外的成 本费用却又无法获得相应的补偿，尤其是风险外溢不仅造成微观经济主体的损失，而且引发的系统性风
金融学中的金融市场与金融监管
金融学中的金融市场与金融监管金融市场与金融监管是金融学中两个重要的概念。
金融市场是指进行金融交易的场所或机构，而金融监管则是对金融市场进行监督和管理的行为。
本文将从金融市场的种类和功能、金融监管的目的和方式等角度，探讨金融学中的金融市场与金融监管。
一、金融市场的种类和功能金融市场按照交易方式可以分为现货市场和衍生品市场。
现货市场是指以实物货物的交付为交易标的的市场，例如商品市场和外汇市场等。
衍生品市场则是指以金融衍生品（如期货、期权和掉期等）为交易标的的市场。
金融市场的功能主要包括资金融通、风险管理和价格发现。
首先，金融市场提供了资金融通的渠道，企业和个人可以通过金融市场获得融资，满足投资和生产的需求。
其次，金融市场为投资者提供了风险管理的工具，例如期货市场可以用于对冲价格波动的风险。
最后，金融市场通过交易和竞争，促进了价格的发现与确定，提高了资源配置的效率。
二、金融监管的目的和方式金融监管的目的是维护金融市场的稳定，保护投资者的权益，防止金融风险的发生。
金融市场具有杠杆效应和外部性等特征，需要政府和相关机构进行监管，以保证金融市场的正常运行。
金融监管的方式主要包括法律法规、审查批准、监管措施和市场自律等。
首先，制定和实施法律法规是金融监管的基础，例如《中华人民共和国证券法》和《中华人民共和国银行业监督管理法》等。
其次，审查批准是对金融市场进行监管的方式之一，例如对证券发行和上市公司的审核。
此外，监管机构还可以采取监管措施，例如对违规行为进行罚款和处罚等。
最后，市场自律是指金融市场参与者和从业机构自行制定规则、加强自身监管的行为。
三、金融市场与金融监管的关系金融市场与金融监管密切相关，二者相互作用，相互影响。
金融市场的有效运行需要得到金融监管的保障和支持，而金融监管的制度和政策也需要依赖于金融市场的实践和发展。
金融市场和金融监管之间的关系表现为市场监管的平衡。
一方面，金融监管的过度干预可能会扼杀市场的创新和活力，限制资金的流动和配置。
金融学(第二版)课件：金融风险与监管
金融风险与监管
4．价格风险 价格风险是指由于证券市场价格变动的不确定性而使作为投资主体的金融机构遭受损失或获取收益的可能性。 5．购买力风险 购买力风险是指由于通货膨胀的不确定性变动导致金融机构遭受经济损失的可能性。 6．汇率风险 汇率风险是指由于汇率变动而使以外币计价的收付款项、资产负债造成损失或收益的不确定性。汇率风险主要包括： (1) 外汇买卖风险(买卖外汇时)； (2) 交易结算风险(将外汇现金换算成本币时)； (3) 会计风险(会计处理时，将外币资产或负债折算成本币，以本币表示的账面价值因汇率而浮动)。 三、金融风险的特征 1．不确定性 金融风险的不确定性是指影响金融风险的因素难以事前完全把握。 2．相关性
金融风险与监管
第二节 金 融 监 管
金融风险与监管
一、金融监管概述 (一) 金融监管含义 金融监管是金融监督管理的简称，一般是指国家授权的监管当局，为了维护金融秩序、保护投资者、投保者以及储户的 利益，促使金融机构、金融市场、金融业务依法稳健运行而对其进行监督、管制、约束的监督管理行为。通常来说，金融监 管一般涉及银行业、证券业、保险业、信托业等。金融监管实质就是一种管理与约束行为，是一种政府对金融市场的管制与 规范。 (二) 金融监管的原则 由于经济、法律、历史、传统乃至体制的不同，各国在金融监管的诸多具体方面存在着不少差异，但有些一般性的基本 原则却贯穿于各国金融监管的各个环节与整个过程： (1) 依法管理的原则。 (2) 合理、适度竞争的原则——监管重心应放在保护、维持、培育、创造一个公平、高效、适度、有序的竞争环境上。 (3) 自我约束和外部强制相结合的原则。 (4) 安全稳定与经济效益相结合的原则。
金融风险与监管
第一节 金融风险概述 第二节 金融监管
金融学金融监管习题与答案
一、单选题1、2014年以前我国规定商业银行的最低资本充足率不得低于（）。
A.10%B.6%C.8%D.4%正确答案：C2、1997年英国的金融监管体制改革中代表英国集中监管体制的机构为（）。
A.证券投资委员会B.英格兰银行C.金融服务监管局（FSA）D.英国财政部正确答案：C3、在商业银行的经营范围上，德国属于（）。
A.分业型银行业务制度B.全能型银行业务制度C.专业型银行业务制度D.分离型银行业务制度正确答案：B4、我国目前规定商业银行的资产流动性比例不低于（）。
A.50%B.35%C.25%D.45%正确答案：C5、防止内幕交易最有效的方法是（）。
A.业务隔离B. 事后追责C.信息披露D.加强监管正确答案：C6、我国现行金融监管存在的问题不包括（）。
A.监管权力过度集中于中央银行，没有下放B.金融机构的内部控制制度和行业自律机制不健全C,缺乏有效的监管协调机制，监管成本较高D.监管的方式和手段较为单一，没有充分利用市场约束机制正确答案：A7、保险监管最主要的目的是（）。
A.保证合理盈利8、保证保险人有足够的偿付能力C.防止保险欺诈，保证保险业的健康发展D.促进并维护保险业的公平竞争正确答案：B8、以下国家（）不是采用将全国的金融监管权集中于中央，由中央一级的两家或两家以上的机构共同负责，地方没有独立的权力的一线多头模式。
A德国B.加拿大C法国D.日本正确答案：B9、能够应对“Q条例”，打破储蓄存款和活期存款界限的金融创新是（）。
A启动转账系统（ATS ）B.货币市场存款账户（MMDA）C.可转让支付命令账户（NOW）D.大额可转让定期存单（CDs）正确答案：C10、金融市场监管的"监管成本与效率原则”的含义不包括（）。
A.金融监管不需要考虑市场竞争性B.金融监管必须保持金融市场竞争性，提高金融市场效率C.金融监管必须是有效的D.金融监管必须尽可能降低监管成本正确答案：A二、多选题1、2008年国际金融危机对我国金融监管的启示有（）。
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1999年—至今
伞式监管+功能监管
（二）英国
1997年10月28日金融服务监管局成立，标志着英国集 中监管体制的形成
（三）日本：初步形成了集中监管的体制
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第二节 金融监管制度变迁
三、中国金融监管体制的发展演变
按照衡量风险范围的角度划分，可以分为宏观金融 风险、中观金融风险和微观金融风险
按照风险的来源划分，可以分为内源性金融风险和 外源性金融风险两种，前者是来自于内部的风险，
后者是源于外部的风险
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第一节 金融监管原理
（三）“四结合”的监管方法 现场稽核与非现场稽核相结合 定期检查与随机抽查相结合 全面监管与重点监管相结合 外部监管与内部自律相结合 中 央财 经 大 学
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第三节 金融监管的实施
二、银行业监管
（二）金融风险与金融监管的关系
金融风险的监管效应 金融风险的监管效应是指金融监管对防范或化解金融风
险的作用。 金融监管的风险效应
金融监管的风险效应是指因金融监管不善可能会产生 两种后果：其一是导致金融风险的产生；其二是导致金 融风险的积累。
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第三节 金融监管的实施
一、金融监管的手段与方法
（一）依法实施金融监管 （二）运用金融稽核手段实施金融监管 金融稽核、检查监督的主要内容包括：业务经营的合法性、 资本金的充足性、资产质量、负债的清偿能力、盈利情况、 经营管理状况等。
第二节 金融监管制度变迁
一、金融监管体制的发展与变迁
（一）金融监管体制的构成
金融监管当局 （Financial Supervision Authority）是依 法对金融业实施监督与管理的政府机构，是金融业监督 和管理的主体。
金融监管对象 (Object of Financial Supervision)，也称 为被监管者，是专门从事金融业经营和投资经济活动的 企业、组织、单位和个人，包括金融中介机构、工商企 业、基金组织、投资者和金融活动的关系人等。
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第一节 金融监管原理
二、金融监管与金融风险
（一）金融风险概述
金融风险的内涵 在金融服务交易中给交易者带来损失的可能性，或 是实际收益低于预期收益，或是实际成本高于预期成 本。
金融风险的特征与种类 ◇金融风险的特征： 客观存在性、可能性、普遍性、隐蔽性、系统性
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第二节 金融监管制度变迁
（三）金融监管体制及其变迁
金融监管体制的类型 ◇按监管机构的设立划分，分为单一监管体制和多元监 管体制。 ◇按监管机构的监管范围划分，分为集中监管体制和分 业监管体制。 ◇按金融监管权力的分配结构和层次，分为一线多头、 双线多头、集中单一三类模式
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第一节 金融监管原理
（三）金融监管的构成体系
监管理论体系 ◇可划分为三个层次 : 基础理论:最—般的或根本性的理论保护 应用理论:金融监管应用性的理论 相关理论:与金融监管有关联的其他学科的理论 ◇三者相辅相承，有机结合，共同构成了金融监管理论 的严密体系
金融监管当局与中央银行：中央银行是最早的金融监 管当局，而且金融监管本身是推动中央银行制度建立的 重要原因。
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第二节 金融监管制度变迁
（二）金融监管模式及其变迁
金融监管模式一般分为功能监管和机构监管两种。
来全面的经济衰退和社会动荡
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第一节 金融监管原理
◇金融监管的作用 维护社会公众的利益，保持市场经济的稳健运行
●维护金融在社会再生产过程中的良性运转，抑制和
预防负效应的发生和发展
●保持货币制度和金融秩序的稳定 ●防止风险成为现实，防范金融风险的传播，增强社
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本单元需要识记的基本概念
金融监管
金融风险
金融创新
金融监管体制 金融监管当局 金融监管对象
功能监管
机构监管
牵头监管模式
“双峰”监管模式 “伞形”监管模式 资本充足率
一线多头模式 双线多头模式 集中单一模式
混业经营
分业经营
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第二节 金融监管制度变迁
◆机构监管 定义： 机构监管是按照不同机构的类别来划分监管 对象，如银行机构、证券机构、保险机构、 信托机构等。 优势： 当金融机构从事多项业务时，易于评价金融 机构产品系列的风险 可避免不必要的重复监管，提高监管功效， 降低监管成本
◇功能监管 定义：又称业务监管，是按经营业务的性质来划分监管 对象的，如将金融业务划分为银行业务、证券业务和保 险业务，监管机构针对业务进行监管。 优势： 监管的协调性高，对监管中发现的问题能够得到及 时处理和解决 金融机构资产组合总体风险容易判断 避免重复和交叉监管现象的出现，为金融机构创造 公平竞争的市场环境
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第一节 金融监管原理
◆监管法规体系 ◇行业性法律：《银行法》、《证券法》、《保险法》等 ◇行业内法律 ：《商业银行法》、《投资银行法》等 ◇专业性法规 ：《票据法》、《进出口信用法》、《外 资利用法》、《银行审计法》等 ◇监管当局依据国家法律制定的一系列管理办法
资本充足率
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第一节 金融监管原理
一、金融监管概述
（一）金融监管的必要性
金融监管（financial regulation）： ◇广义的金融监管除包括一国（地区）中央银行或金融 监管当局对金融体系的监管以外，还包括各金融机构 的内部控制、同业自律性组织的监管、社会中介组织 的监管等，目前各国的金融监管体系通常在广义的范 畴下架构。 ◇狭义的金融监管仅指一国家（地区）的中央银行或金 融监督管理当局依据国家法律法规的授权，对金融业 实施的监督管理。
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图19-1 金融监管理论的结构体系简图
金融监管目标
金融监管基本概念
定职 对 义能 象
金融监管基本假设 金融监管准则
金融监管程序
金融监管证据
金融监管方法
金融监管方法
监管成本与效率
金融监管报告
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第一节 金融监管原理
◆金融监管的原则 ◇依法监管与严格执法原则 ◇不干涉金融机构内部管理的原则 ◇综合性与系统性监督原则 ◇公平、公正、公开原则 ◇有机统一原则 ◇其他原则：“内控”与“外控”相结合的原则 、监管适度与合理竞争原则、稳健运行与风险 预防原则、监管成本与效率原则等
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第一节 金融监管原理
◆监管组织体系 ◇从广义监管的角度
监管组织体系
监管主体系统
金融机构 内部控制系统
金融业 行业自律系统
体制外金融机构 监管系统
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第一节 金融监管原理
◇金融体系的正效应
●在市场资源配置中起到重要作用 ●引导和配置其他资源 ，优化资源配置 ●保障金融安全
◇金融体系的负效应
●高风险和内在不稳定性 ●金融行业危机会传导到经济中的各方面，从而带
金融监管体制的变迁
混业经营与 集中监管
分业经营与 分业监管
金融再度混业经营下的 监管体制变革
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第二节 金融监管制度变迁
二、当前各主要国家金融监管体系简介
（一）美国
20世纪30年代 —1999年 分业经营和分业监管
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第一节 金融监管原理
◇金融风险的种类
按照遭受风险的金融企业的面积划分，可分为系统 性金融风险（Systematic Risk）和非系统性金融风险 （Non-Systematic Risk）