商业信用融资成本
商业信用融资是什么
商业信用融资是什么
商业信用融资优点
3.限制条件少。
与其他筹资方式相比，商业信用筹资限制条件较少，选择余地较大，条件比较优越。
商业信用融资缺点
1.期限较短。
采用商业信用筹集资金，期限一般都很短，如果企业要取得现金折扣，期限则更短;
2.筹资数额较小。
采用商业信用筹资一般只能筹集小额资金，而不能筹集大量的资金;
3.有时成本较高。
如果企业放弃现金折扣，必须付出非常高的资金成本。
商业信用融资方式
1.应付账款融资，对于融资企业而言，意味着放弃了现金交易的折扣，同时还需要负担一定的成本，因为往往付款越早，折扣越多
3.预收货款融资，这是买方向卖方提供的商业信用，是卖方的一种短期资金来源，信用形式应用非常有限，仅限于市场紧缺商品、买方急需或必需商品、生产周期较长且投入较大的建筑业、重型制造等。
条件
1.具备一定商业信用基础;
2.必须让合作方也能收益;
3.务必谨慎使用“商业信用”。
延伸阅读
商业信用筹资的方法：
商业信用筹资的基本方法有两种:
(1)卖方向买方提供赊销而形成的信用,从买方的角度看,是一种利用应付账款的筹资渠道,商品的加价部分是买方筹资的成本;
(2)卖方给予现金折扣获取买方提前付款而形成的信用,从卖方的角度看,是一种利用预收账款或者减少应收账款的筹资渠道,现金折扣是卖方筹资的成本。
中小企业融资的十四种方式和利弊分析
中小企业融资的十四种方式和利弊分析融资难一直是困扰中小企业发展壮大的主要因素。
为了打破这一阻碍，普思策划特总结了目前较常运用的十四种融资方式，并分析其利弊所在，以期为创业者提供参考。
一、直接吸收投资直接吸收投资是指企业按照“共同投资、共同经营、共担风险、共享利润”的原则直接吸收国家、法人、个人投入资金的一种融资方式.1、优点：（1)融资速度快;（2)财务风险低。
2、缺点：（1）融资成本较高；（2）宜分散公司控制权。
二、普通股融资公司以发行普通股股票的方式融资。
1、优点：(1）不需要偿还本金;（2）没有固定的利息负担，财务风险低；(3）能增强公司的举债能力,增加公司信誉；(4)没有固定到期日;(5）融资风险小；(6)融资限制较少。
2、缺点:（1）资金成本较高；(2）公司的控制权容易分散;(3）如果公司上市，需要履行严格的信息披露制度，带来较大的信息披露成本,增加公司商业秘密的难度；（4）股票上市会增加公司被收购的风险。
三、优先股融资以发行优先股股票的方式融资。
1、优点：（1)增强企业实力和负债的能力;(2)没有还本的压力；(3)不会分散企业的控制权.2、缺点：（1)股利不可以税前扣除，税后成本较高；（2)固定的股利支付会给企业很大的压力。
四、可转换债券融资是一种以公司债券为载体，允许持有人在规定的时间内按规定的价格转换为发行公司或其他公司普通股的金融工具。
1、优点：（1)利率较低；(2）使公司取得了以高于当时股价出售普通股的可能性（2)股价低迷，面临兑付债券本金的压力;（3)融资成本高于纯债券.2、缺点：（1）股价上涨风险;（2)股价低迷,面临兑付债券本金的压力;(3)融资成本高于纯债券。
五、认股权证融资认股权证指持有者购买公司股票的一种凭证，它允许持有者按某一特定价格在规定时间内购买一定数量的公司股票.1、优点:（1）吸引投资者;(2）降低相应债券的利率；（3）稀释每股普通股收益。
2、缺点：(1)灵活性较少;(2)承销费用高.六、留存收益融资企业将留存收益转化为投资的过程,将企业生产经营所实现的净收益留在企业，而不作为股利分配给股东,其实质为原股东对企业追加投资。
融资租赁与商业信用介绍课件
融资租赁与商业信用的综合应用
01 融资租赁在设备采购中的应用：通过融资租赁方式购买设备， 降低企业资金压力，提高设备利用率。
02 商业信用在供应链金融中的应用：通过商业信用，企业可以延 长付款期限，提高资金周转率，降低财务成本。
03 融资租赁与商业信用在项目融资中的应用：通过融资租赁与商业 信用相结合，企业可以降低项目融资成本，提高项目投资回报率。
融资租赁的主要特点是：租赁物所有 权与使用权相分离，承租人只拥有使 用权，出租人拥有所有权。
融资租赁可以帮助企业解决资金短 缺问题，提高资金使用效率。
融资租赁的特点
融资与融物相结合：租赁过程中，承租 人既获得资金，又获得设备使用权
租赁期限较长：通常为3-5年，最长可 达10年
租赁物所有权与使用权分离：租赁期间， 租赁物所有权归出租人，使用权归承租人
04
提高企业信誉：商业信用可以提升企业的信誉，提高企业的竞争力。
融资租赁与商业信用 的比较
融资租赁与商业信用的异同
融资方式：融资租赁是租赁公司购买 设备，出租给承租人使用，商业信用 是直接向供应商购买商品或服务。
融资期限：融资租赁的期限较长，通 常为3-5年，商业信用的期限较短， 通常为1年以内。
融资租赁与商业信用介绍课件
演讲人
目录
01. 融 资 租 赁 概 述
02. 商 业 信 用 概 述
03.
融资租赁与商业信用 的比较
04.
融资租赁与商业信用 的应用案例
融资租赁概述
融资租赁的定义
融资租赁是一种金融工具，通过租 赁的方式为企业提供融资服务。
融资租赁涉及三方当事人：出租人、 承租人和供货商。
融资成本：融资租赁的融资成本较 高，商业信用的融资成本较低。
企业社会声誉、经营风险与商业信用融资
企业社会声誉、经营风险与商业信用融资1. 企业社会声誉企业社会声誉是指企业在公众心目中的形象和地位，它反映了企业过去的行为、现在的状况以及未来的发展潜力。
一个良好的企业社会声誉不仅能够提升企业的品牌形象，还意味着企业拥有高度的责任感、诚信度和可持续性。
对于商业信用融资而言，企业社会声誉具有至关重要的作用。
企业社会声誉是获得金融机构信任的关键因素之一，银行和其他金融机构在考虑是否向企业提供贷款时，通常会仔细评估企业的信用记录、还款能力和市场前景。
而企业的社会声誉，尤其是其在行业内的口碑、历史偿债记录以及对环境保护和社会责任的承担，都会成为它们决策的重要依据。
企业社会声誉有助于降低融资成本，在一个高度透明和规范的市场环境中，企业的真实情况更容易被揭示出来。
那些具有良好社会声誉的企业往往能够以更低的利率获得融资，因为投资者和债权人相信这些企业有能力按时偿还债务，并且具备持续发展的潜力。
企业社会声誉还是企业长期发展的重要保障，一个负责任、有担当的企业更容易赢得消费者的忠诚和信赖，从而建立起稳定的客户关系和市场地位。
这种稳定性不仅有助于企业在经济波动中保持稳健的发展态势，还能为企业在需要时获得更多的金融支持和政策优惠。
企业社会声誉在商业信用融资中扮演着举足轻重的角色，企业应高度重视并努力提升自身的社会声誉，以为其长期的融资活动奠定坚实的基础。
1.1 定义与重要性企业社会声誉、经营风险与商业信用融资是企业在发展过程中需要关注和处理的三个重要方面。
企业社会声誉是指企业在社会上的形象和信誉，它是企业竞争力的重要组成部分，对企业的长期发展具有重要影响。
经营风险是指企业在生产经营过程中可能面临的各种不确定性因素，包括市场风险、技术风险、管理风险等，这些风险可能导致企业的经营业绩下滑甚至破产。
商业信用融资是指企业通过信用评级、担保等方式获得的资金支持，这种融资方式可以帮助企业在一定程度上降低融资成本，提高融资效率。
在当前经济全球化的背景下，企业面临着日益激烈的市场竞争，要想在竞争中脱颖而出，企业必须重视企业社会声誉、经营风险与商业信用融资这三个方面的问题。
财务环境对企业融资的影响1
财务环境对企业融资的影响随着我国市场经济体制的不断改善，企业已逐渐形成“自担风险、自负盈亏”的经济实体，而且拥有较为独立的经营掌控权。
在企业营运的过程中，资金是企业经济活动持续稳定发展的推动力，企业能否获得及时、稳定、充足的资金，对企业的经营乃至发展都是至关重要的。
从企业的融资活动的开展情况来看，财务环境对企业融资的选择会产生非常重大的影响，企业只有对自身所处的财务环境进行全面深入的研究，才能精确的制定出更符合企业自身的融资策略方案。
融资能够给企业注入发展的新动力，激发企业进行投资，促进企业的发展，而资金短缺、融资困难等方面的问题都是阻碍企业发展的主要原因。
因此财务环境对企业融资的影响需进一步深入探讨有着重要的作用及深刻意义。
一、财务环境对企业融资决策的重要性影响企业融资的因素有很多，财务环境对企业融资决策具有起到决定性的关键作用。
企业的财务环境是指对企业财务各项活动中造成影响的各种因素作用的总称，而财务环境是企业在财务方面要做出决策时无法改变的束缚条件，财务环境主要包括：内部的财务环境和外部的财务环境。
（一）内部的财务环境1．财务资源环境从企业自身的财务状况上看，企业高层管理者可以从企业的财务报表中来判断分析企业的营运状况、还贷能力以及抗风险情况，并制定出一套最优的企业融资策略方案；从企业自身的财务管理上讲，如果企业内部管理方面很混乱，就会造成企业财务管理没办法有效的展开工作，财务职能也不能正常的发挥其作用，在这种情况下倘若企业资金短缺需要融资的话，就不能在最短的时间内筹备到较低的资金成本，最终会导致企业错失行业竞争的机会。
2．营运规模及状况企业融资策略方案的制定和落实，都会受到企业的营运规模及营运状况直接或间接的影响。
如果企业营运规模大及营运状况好的，就比较容易从融资各种渠道和方式中为企业融入足量资金的较低成本；如果企业营运规模小及营运状况不好的，加上受其自身经营风险大抗风险能力不好等，就会造成企业自身在融资渠道较为狭窄且融资成本过高，从而阻碍了企业的发展。
国际贸易中的商业信用融资
按时 付款 或 交 货的情 况 ，一 般还 可 以与 客户 协商
以延 长时 限 。
业 之 问形 成一种 债 权债 务 关 系。商 业 信用 融资 最 基 本 的方 式 ，有应 付账 款 、应 付 票据 、预 收账 款 和 企 业之 间的 借贷 四种 ，此外 外 贸食 业所 特 有的 商业融 资 方式 还 有补偿 贸易融 资 、 国际租 赁 融 资
财 务 状 况 和 营 销 策 略 制 定 资 金 供 给 方 案 ， 融 资 方
道 多元 化 、 降 低 融 资 成 本 ，还 任 很 大
程 度 ＿ 决 了 外 贸 食 业 融 资 难 问 题 。 因 此 ， 对 于 卜解
外 贸 食 业 ，尤 其 是 非 市 公 司 以 及 那 些 难 以 从 金 卜
的 参 与 ，是 一种 “ 自然 性 ” 的 债权 债 务 关 系 ， 与 其 他 融 资 方 式 相 比
在 生 产 链 的 各 个 阶 段 发 生 的 赊 购 商 品 、预 收 货 款 、鹿 付 票 据 等 等 ，是 企 业短 期融 资 的重要 方式 。 也就是 说 ， 外 贸 氽 业 除 了 从 金 融 机 构 获 得 融 资 以 外 ，还 可 从 贸 易 伙 伴 那 里 获 得 融
的生产 就 会受到 影 响。
４、融 资期 限较 短 ，但 可 实现 长期 利
用 。 商 业 信 用 的 资 金 主 要 来 自生 产 经 营 过 程 中 暂 时 闲 置 下 来 的 资 金 ， 融 资 规 模 受 到 企 业 生 产 规 模 的 约 束 和 限 制 ， 一 般 只 适 用 于 企 业 的 短 期 融 资 。 实 务 操 作 中 ， 商 业 信 用 的 付 款 期 限 一 般 短 则 十 几天 ，长 则 几 个 月 ，最 长 不 超 过 ６ 个 月 。 对 于 单 笔 融 资 交
商业信用、融资约束及效率影响
商业信用、融资约束及效率影响随着市场经济的快速发展，商业信用逐渐成为商业活动中不可或缺的一环。
商业信用是指企业之间在经济交往中建立起的信任关系和信用担保体系。
它涉及到企业在商品购销、金融融资、合作发展等方面的信任与信用问题，对于促进经济增长和市场稳定具有重要意义。
然而，商业信用的建立和发展也面临着一定的融资约束。
融资约束是指企业在融资过程中所面临的各种限制和困难。
这些限制可能来自于企业自身的财务状况、金融市场的运作规则、政府政策的限制等各个方面。
融资约束的存在对于商业信用的形成和发展产生了一定的影响，并进一步对企业的生产经营效率产生了影响。
商业信用的建立需要企业建立稳定且可靠的信任关系。
这种信任关系需要通过长期稳定的合作和互动来建立和巩固。
但是，融资约束的限制往往会使企业在融资过程中受到限制，导致企业无法及时获得所需的资金支持。
这种资金缺口可能会导致企业无法按时履行合同，违约风险增加，从而影响企业间的信任关系。
企业对信用担保的要求也会随着融资约束的加大而增加，这进一步加大了商业信用的形成和发展的难度。
融资约束对企业的经营效率也产生了直接的影响。
融资约束使得企业在资金使用上受限制，导致企业无法充分利用资源，影响企业的经营效率。
资金的缺乏可能会使得企业无法扩大生产规模、引进先进技术、改善生产设备等，限制了企业的创新和发展能力。
此外，融资约束还可能使企业在投资决策上产生一定的风险规避行为，进一步降低了企业的效率。
为了提高商业信用的形成和发展，降低融资约束的影响，并促进企业的经营效率，我们可以从以下几个方面着手。
首先，政府部门应该制定和完善相关的法律法规和政策，明确商业信用的底线和维权机制。
建立健全的信用体系和公正的司法环境，对于促进商业信用的形成和发展至关重要。
同时，政府还应该加大对中小微企业的金融支持力度，降低企业融资的成本，并提供更加灵活的融资渠道和方式。
其次，金融机构应该加强对企业的信贷管理和风险控制。
流动资金的主要筹措方式
短期融资券
发行 方式
发行 人
融资券的 发行和流 通范围
经纪人代销融资券 直接销售融资券
金融企业融资券 非金融企业融资券
国内融资券 国外融资券
短期融资券
二、企业短期融资券的历史演变
短期融资券
三、短期融资券的发行
1、短期融资券的发行条件
（1）是在中华人民共和国境内依法设立的企业法人。 （2）具有稳定的偿贷资金来源，最近一个会计年度盈利。 （3）流动性好，具有较强的到期长征能力。 （4）发行融资券募集的资金用于本企业生产经营。 （5）近3年没有违法和重大违规行为。 （6）近3年发行的融资券没有延迟支付本息的情形。 （7）具有健全的内部管理体系和募集资金的使用偿付管理制度。 （8）中国人民银行规定的其他条件
补偿性余额的实际利率计算公式： 实际利率=利息/（借款金额-借款金额*补偿 行余额比例）
短期借贷
四、短期借款融资评价
（一）优点 融资速度快；融资弹性好。 （二）缺点 与商业信用比，限制较多；非信用 贷款的实际成本也比较高。
短ห้องสมุดไป่ตู้融资券
一、短期融资券的概念和种类 短期融资券，是由大型工商企业或金 融企业所发行的短期有价证券，是一种比 较新的筹集短期资金的方式。
短期融资券
短期融资券
短期融资券
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第五章 流动资金的筹集
第二节 流动资金的主要筹措方式
• 商业信用 • 短期借贷 • 短期融资券
商业信用
一、商业信用的含义 商业信用是指企业在商品交易中，由 于延期或预收贷款所形成的企业间的债权 债务关系。
商业信用
二、商业信用的形式 1、应付账款 2、预收贷款 3、应付票据
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商业信用融资成本
一、票据贴现的概述
票据贴现是指持票人为了资金融通的需要而在票据到期前以贴付一定利息的方式向银行出售票据。
对于贴现银行来说，就是收购没有到期的票据。
票据贴现的贴现期限都较短，一般不会超过六个月，而且可以办理贴现的票据也仅限于已经承兑的并且尚未到期的商业汇票。
二、票据贴现的种类
一般而言，票据贴现可以分为三种，分别是贴现、转贴现和再贴现。
贴现是指客户（持票人）将没有到期的票据出卖给贴现银行，以便提前取得现款。
一般工商企业向银行办理的票据贴现就属于这一种；
转贴现是指银行以贴现购得的没有到期的票据向其他商业银行所作的票据转让，转贴现一般是商业银行间相互拆借资金的一种方式；
再贴现是指贴现银行持未到期的已贴现汇票向人民银行的贴现，通过转让汇票取得人民银行再贷款的行为。
再贴现是中央银行的一种信用业务，是中央银行为执行货币政策而运用的一种货币政策工具。
三、票据贴现和发放贷款的异同
票据贴现和发放贷款，都是银行的资产业务，都是为客户融通资金，但二者之间却有许多差别。
(1)资金流动性不同。
由于票据的流通性，票据持有者可到银行或贴现公司进行贴现，换得资金。
一般来说，贴现银行只有在票据到期时才能向付款人要求付款，但银行如果急需资金，它可以向中央银行再贴现。
但贷款是有期限的，在到期前是不能回收的。
(2)利息收取时间不同。
贴现业务中利息的取得是在业务发生时即从票据面额中扣除，是预先扣除利息。
而贷款是事后收取利息，它可以在期满时连同本金一同收回，或根据合同规定，定期收取利息。
(3)利息率不同，票据贴现的利率要比贷款的利率低，因为持票人贴现票据目的是为了得到现在资金的融通，并非没有这笔资金。
如果贴现率太高，则持票人取得融通资金的负担过重，成本过高，贴现业务就不可能发生。
(4)资金使用范围不同。
持票人在贴现了票据以后，就完全拥有了资金的使
用权，他可以根据自己的需要使用这笔资金，而不会受到贴现银行和公司的任何限制。
但借款人在使用贷款时，要受到贷款银行的审查、监督和控制，因为贷款资金的使用情况直接关系到银行能否很好地回收贷款。
(5)债务债权的关系人不同。
贴现的债务人不是申请贴现的人而是出票人即付款人，遭到拒付时才能向贴现人或背书人追索票款。
而贷款的债务人就是申请贷款的人，银行直接与借款人发生债务关系。
有时银行也会要求借款人寻找保证人以保证偿还款项，但与贴现业务的关系人相比还是简单的多。
(6)资金的规模和期限不同。
票据贴现的金额一般不太大，每笔贴现业务的资金规模有限，可以允许部分贴现。
票据的期限较短，一般为2—4个月。
然而贷款的形式多种多样，期限长短不一，规模一般较大，贷款到期的时候，经银行同意，借款人还可继续贷款。
票据贴现可以使一部分闲散资金拥有者互相利用，共获利益。
故贴现在货币市场活动中处于中心地位。
票据贴现市场与其他市场相比较，有许多特殊的优点。
对银行来说，贴现银行可获得如下利益：利息收益较多；资金收回较快；资金收回较安全等。
对于贴现企业，通过贴现可取得短期融通资金。
银行在贴现票据时，贴现付款额的计算公式如下：
银行贴现付款额＝票据面额×(1一年贴现率×贴现后至到期天数 \365天) 企业通过票据贴现后向银行承兑借款比商业借款利息较低。
将银行承兑汇票办理支付货款不要支付利息，而办承兑汇票存入银行的款可以收入利息。
以上回答的人都是理论家！没有10分不答题！票据贴现，是说你把你的手中的债权，以低于票面记载金额的价格卖给银行，银行给你现钱，挣的是贴现息（也就是低于票面的那个差额）。
银行借款，是说你向银行提出借贷，银行根据你的信用评级来确定是否成交，银行挣的是你的贷款利息。
本质上说贴现息和贷款利息是一回事，都是像银行客户提供融资的收益，区别在于，贴现业务，不用经过任何评估审批，柜面直接办理；而贷款，则需要经过提交申请经过评估审批，才予以办理。