公共组织投资管理(政府部门金融知识培训课件)
合集下载
政府投融资讲座培训课件12)
制，确保项目可持续发展。
政府投融资的政策建议
优化政策环境
政府应制定和完善相关政策，优化投融资环境，降低社会资本进 入门槛。
加强监管力度
政府应加强对投融资活动的监管力度，规范市场秩序，防止出现 违规行为。
推动创新发展
政府应鼓励和支持投融资创新，推动新技术、新模式的应用，提 高投融资效率。
政府投融资的未来发展方向
PART 03
政府投融资的策略和管理
政府投融资的策略制定
01
02
03
策略目标
明确政府投融资的目标， 如促进经济发展、改善民 生等。
策略选择
根据国家发展战略和地方 经济状况，选择适合的投 融资策略，如PPP模式、 政府引导基金等。
策略实施
制定具体的实施方案，包 括资金来源、投资领域、 回报机制等。
PART 05
政府投融资的未来展望
政府投融资的发展趋势
多元化投资主体
01
未来政府投融资将吸引更多社会资本参与，形成多元化的投资
主体格局。
创新融资方式
02
政府投融资将探索更多创新融资方式，如PPP模式、资产证券化
等，以降低融资成本和提高资金使用效率。
强化风险管理
03
政府投融资将更加注重风险管理，建立健全风险预警和防范机
政府投融资平台运作模式
总结词
政府通过设立投融资平台公司，实现资金的筹措、管理和使用。
详细描述
政府投融资平台运作模式是指政府通过设立投融资平台公司，实现资金的筹措、管理和使用的一种运 作模式。这种模式下，政府通过投融资平台公司筹措资金，用于基础设施建设、公共服务等领域。政 府投融资平台公司通常具有融资能力强、资金使用效率高等特点。
2024版金融知识培训课件ppt全新
01
金融科技定义与发展历程
02
金融科技产业链构成
03
04
金融科技发展趋势及挑战
金融科技对金融行业的影响与 变革
互联网金融创新实践
互联网金融模式创新 互联网金融风险管理与监管创新
互联网金融产品与服务创新 互联网金融未来发展方向
区块链技术在金融领域应用
01
02
03
04
区块链技术原理及特点
区块链技术在金融领域 的应用场景
资本运作实践
结合具体案例，分析资本运作的成功 经验和失败教训。
企业并购与重组
并购类型
重组方式
包括横向并购、纵向并购、混合并购等，旨 在实现规模经济、资源互补和协同效应。
包括资产剥离、业务分拆、股权调整等，以 优化企业资源配置和提高经营效率。
并购与重组流程
并购与重组风险
包括目标筛选、尽职调查、交易谈判、交割 与整合等阶段。
风险应对与处置
对已经发生的风险事件进行应对 和处置，减轻损失并防止类似事
件再次发生。
04 企业融资与资本运作
企业融资方式与策略
股权融资
通过出售公司股份获得资金，包括私募股权、 风险投资、上市等。
混合融资
结合股权和债权融资方式，如可转换债券、 优先股等。
债权融资
通过借款方式获得资金，包括银行贷款、企 业债券、商业票据等。
03
遗产传承规划
根据个人意愿和家庭情况，制定合 理的遗产传承计划，确保财富顺利
传承给下一代。
02
税务筹划策略
通过合理的税务筹划，降低个人和 家庭的税收负担，提高税后收益。
04
遗嘱和信托安排
通过遗嘱和信托等方式，明确财富 传承的方式和受益人，避免遗产纠
政府投融资讲座培训课件ppt12)
政府投融资的资金来源包括财政拨款 、国债发行、政策性银行贷款等。
政府投融资既包括财政投资，也包括 以财政担保和财政支持为手段的信贷 融资。
政府投融资的目的和意义
政府投融资是实现国家发展战略的重要手段，通过投资基础设施建设、环境保护、 科技创新等领域，推动经济社会发展。
政府投融资有助于优化资源配置，引导社会资金流向，促进产业结构调整和转型升 级。
政府投融资能够提供公共产品和服务，改善民生福祉，提高社会福利水平。
政府投融资的主要模式
直接投资模式
政府直接投资建设基础设施项 目，如高速公路、地铁等。
间接投资模式
政府通过政策性银行、基金等 方式支持企业投资，如提供低 息贷款、股权投资等。
PPP模式
政府与社会资本合作，共同投 资建设基础设施项目，如污水 处理厂、垃圾焚烧发电厂等。
环境保护领域投融资案例
总结词
环境保护是政府投融资的重要领域之一，政府通过加大投入，可以改善环境质量 ，促进可持续发展。
详细描述
政府在环境保护领域积极开展投融资活动，如投资于污水处理厂、垃圾焚烧厂、 空气质量监测站等项目。此外，政府还通过PPP模式、绿色金融等方式，吸引社 会资本参与环境保护建设，共同推进可持续发展。
设立风险储备金，用于应对不可预见 的风险损失。
04
政府投融资的成功案例分 析
城市基础设施建设案例
总结词
城市基础设施是政府投融资的重要领域，通过政府投资和融 资，可以加快城市基础设施的建设，提高城市综合承载能力 。
详细描述
政府在城市基础设施建设中发挥了主导作用，通过财政资金 、政府债券、PPP模式等手段，投资于城市道路、桥梁、供 水、供电、通信等基础设施项目，提高了城市的基础设施水 平，优化了城市发展环境。
政府投融资讲座培训课件ppt12)精品模板分享(带动画)
04
政府投融资的对象通常是具有公益性质的领域，如基础设施建设、环境保护等。
单击此处添加文本具体内容，简明扼要地阐述您的观点。根据需要可酌情增减文字，以便观者准确地理解您传达的思想
PART THREE
形式：政府直接投资的形式包括财政拨款、政府债券、政府投资基金等。
案例：政府直接投资在基础设施建设、公共事业发展等领域有着广泛的应用，例如高速公路、铁路、水利工程等。
风险评估：对市场风险进行定量和定性评估，确定风险的大小和影响程度。
风险防范措施：制定相应的风险防范措施，如建立风险预警机制、加强风险管理等。
风险应对策略：在风险发生时，采取有效的应对策略，如调整投资组合、寻求外部支持等。
添加标题
添加标题
添加标题
添加标题
PART SIX
添加标题
添加标题
添加标题
添加标题
政府投融资的特点
02
政府投融资具有政策性、计划性和公益性的特点。
单击此处添加文本具体内容，简明扼要地阐述您的观点。根据需要可酌情增减文字，以便观者准确地理解您传达的思想
03
政府投融资通常采用直接投资、补助、贴息、担保等多样化的方式。
单击此处添加文本具体内容，简明扼要地阐述您的观点。根据需要可酌情增减文字，以便观者准确地理解您传达的思想
汇报人：
CONTENTS
添加目录标题
政府投融资概述
政府投融资的种类和方式
政府投融资的运作流程
政府投融资的风险及防范措施
政府投融资的成功案例分析
PART ONE
PART TWO
01
政府投融资是指政府为了实现特定的经济社会发展目标，通过一定的渠道和方式筹集资金，并运用这些资金投资于基础设施、公共设施和产业发展的融资活动。 政府投融资的特点
公共组织培训课程(PPT 42页)
上海市最近进行的公务员体质监测显示，25岁至 44岁的公务员体质监测年龄比实际年龄大5岁。半 数以上的脑力劳动者日常生活和工作中的静坐状 态超过5小时，其中三分之一甚至超过7小时，而 从不参加体育锻炼者超过60％，许多人的体质测 试结果显示为体重超重、肌力消退、心肺功能下 降、精神压力增大，处于典型的身体亚健康状态。
社会团体（学会、同学会、联谊 会、兴趣团体等）
团体会员型组织
公益型组织（中间型）
（）
个人会员型组织
运作型组织
实体型社会 服务组织
运作型基金会
资助型基金会 民办非企业单位（各种民办的医院 、学校、剧团、养老院、研究中心、 图书馆、美术馆等，归属民政部门）
未登记或转登记团体（工商注册等）
国有事业单位（各种国有的医院、 学校、剧团、养老院、研究中心、 图书馆、美术馆等，归属中央编 制委员会）
政府
应该
做什
么
？
世界银行1997年世界发展报告—— 变革世界中的政府
在世界各地，政府正在成为人们注目的中心。全球经 济具有深远意义的发展使我们再次思考政府的一些基 本问题：它的作用应该是什么，它能做什么和不能做 什么，以及如何最好地做这些事情。
More control over less
政府的基本职能
公共品的「提供」和「生产」相互区分的理论极为重要， 「它是整个民营化概念的核心，是政府角色界定的基础」。
2.宏观经济的调控者 3.外在效应的消除者——补贴、管制、征税 ４.收入及财产的再分配者 ５.市场秩序的维护者
政策选择
直接由公共 部门提供
接受委托或独立 的公共服务机构
国有企业
保留权力
政府部门
民权与推促组织 治安与法律服务 政治组织
投资管理培训课件
n
DRt // 1 k t
经济节汇成本 n t1
FI // FO// t 1 k t
t 1
DRTt〞：项目在第t年生产替代进口产品而投入的国内资源 FI〞：生产替代进口产品所节约的外汇 FO〞：生产替代进口产品所耗用的外汇 （FI〞-FO〞）t：第t年生产替代进口产品净节约的外汇
2、方法 ——影子价格，是指为了计算社会收益，对没有市场价格 的商品或服务的推算价格。它是一种能够反映商品或服务 的社会成本和社会利益的核算价格。 ——影子价格是资源增加一个单位时国民经济的效益所增 加的量，也就是国民生产总值对某种资源最大数量的边际 价值。
——项目国民经济评价的主要考察对象：投资项目的费 用和效益 （1）费用：是指国民经济为投资项目所付出的代价。分 为直接费用和间接费用。 （2）效益：指投资项目对国民经济所作的贡献。分为直 接效益和间接效益。
会折现率折算的现值。
n
ENPV (B C)t (1 k)t t 1 ENPV：经济净现值 k：社会折现率 当ENPV≥0时，表明项目投入使用后，可获得符合社会 折现率的社会盈余，可以采纳该项目。
（3）经济外汇净现值 经济外汇净现值，是指项目投入使用后获得净外汇流量的
现值。是衡量项目净创汇能力或净耗汇程度的指标。
FI / FO/ t 1 k t
t 1
DRt：项目在第t年为生产出口产品而投入的国内资源 FIˊ：生产出口产品的外汇流入量 FOˊ：生产出口产品的外汇流出量 (FIˊ-FOˊ) t：第t年生产出口产品的净外汇流量
（5）经济节汇成本 经济节汇成本，是指项目因生产替代进口产品而节约外汇所
付出成本的现值。
5、内部报酬率（内含报酬率、内部收益率）Internal Rate of Return
DRt // 1 k t
经济节汇成本 n t1
FI // FO// t 1 k t
t 1
DRTt〞：项目在第t年生产替代进口产品而投入的国内资源 FI〞：生产替代进口产品所节约的外汇 FO〞：生产替代进口产品所耗用的外汇 （FI〞-FO〞）t：第t年生产替代进口产品净节约的外汇
2、方法 ——影子价格，是指为了计算社会收益，对没有市场价格 的商品或服务的推算价格。它是一种能够反映商品或服务 的社会成本和社会利益的核算价格。 ——影子价格是资源增加一个单位时国民经济的效益所增 加的量，也就是国民生产总值对某种资源最大数量的边际 价值。
——项目国民经济评价的主要考察对象：投资项目的费 用和效益 （1）费用：是指国民经济为投资项目所付出的代价。分 为直接费用和间接费用。 （2）效益：指投资项目对国民经济所作的贡献。分为直 接效益和间接效益。
会折现率折算的现值。
n
ENPV (B C)t (1 k)t t 1 ENPV：经济净现值 k：社会折现率 当ENPV≥0时，表明项目投入使用后，可获得符合社会 折现率的社会盈余，可以采纳该项目。
（3）经济外汇净现值 经济外汇净现值，是指项目投入使用后获得净外汇流量的
现值。是衡量项目净创汇能力或净耗汇程度的指标。
FI / FO/ t 1 k t
t 1
DRt：项目在第t年为生产出口产品而投入的国内资源 FIˊ：生产出口产品的外汇流入量 FOˊ：生产出口产品的外汇流出量 (FIˊ-FOˊ) t：第t年生产出口产品的净外汇流量
（5）经济节汇成本 经济节汇成本，是指项目因生产替代进口产品而节约外汇所
付出成本的现值。
5、内部报酬率（内含报酬率、内部收益率）Internal Rate of Return
政府投融资讲座培训课件12)
查等。
监管目标
明确政府投融资监管的目标，包 括防范金融风险、促进经济发展
等。
政府投融资的政策环境分析
财政政策
分析财政政策对政府投融资的影响，如财政赤字、国债发行等。
货币政策
探讨货币政策对政府投融资的调控作用，如利率、存款准备金率等 。
产业政策
研究产业政策对政府投融资的引导作用，如国家重点支持的产业领 域。
筹集资金和运用资金的活动。
政府投融资的资金来源主要包括 财政拨款、银行贷款、发行债券
等。
政府投融资的目的是为了实现国 家战略、推动经济发展、改善民
生等。
政府投融资的目的和意义
政府投融资可以弥补市场失灵，提供 公共产品和服务，满足社会公共需求 。
政府投融资可以调节经济运行，稳定 金融市场，防范和化解金融风险。
政府引导基金的设立目的是发挥财政资金 的杠杆效应，引导社会资本投入国家鼓励 的战略性新兴产业、创新创业等领域。
运作方式
案例分析
政府引导基金通过参股子基金、直接投资 等方式运作，与社会资本共同投资项目， 分享收益并承担风险。
某省政府设立的引导基金重点支持新能源 、新材料等战略性新兴产业，通过与社会 资本合作，成功孵化了一批创新型企业。
风险控制
采取有效的风险控制措施，如建立 风险预警机制、制定风险应对策略 等。
03 政府投融资的实践与案例
基础设施建设投融资案例
案例一
某市地铁建设项目
案例二
某省高速公路网建设
案例三
某市污水处理厂建设
公共服务项目投融资案例
案例一
某县农村饮水安全工程
案例二
某市公立医院改革项目
案例三
某市保障性住房建设
监管目标
明确政府投融资监管的目标，包 括防范金融风险、促进经济发展
等。
政府投融资的政策环境分析
财政政策
分析财政政策对政府投融资的影响，如财政赤字、国债发行等。
货币政策
探讨货币政策对政府投融资的调控作用，如利率、存款准备金率等 。
产业政策
研究产业政策对政府投融资的引导作用，如国家重点支持的产业领 域。
筹集资金和运用资金的活动。
政府投融资的资金来源主要包括 财政拨款、银行贷款、发行债券
等。
政府投融资的目的是为了实现国 家战略、推动经济发展、改善民
生等。
政府投融资的目的和意义
政府投融资可以弥补市场失灵，提供 公共产品和服务，满足社会公共需求 。
政府投融资可以调节经济运行，稳定 金融市场，防范和化解金融风险。
政府引导基金的设立目的是发挥财政资金 的杠杆效应，引导社会资本投入国家鼓励 的战略性新兴产业、创新创业等领域。
运作方式
案例分析
政府引导基金通过参股子基金、直接投资 等方式运作，与社会资本共同投资项目， 分享收益并承担风险。
某省政府设立的引导基金重点支持新能源 、新材料等战略性新兴产业，通过与社会 资本合作，成功孵化了一批创新型企业。
风险控制
采取有效的风险控制措施，如建立 风险预警机制、制定风险应对策略 等。
03 政府投融资的实践与案例
基础设施建设投融资案例
案例一
某市地铁建设项目
案例二
某省高速公路网建设
案例三
某市污水处理厂建设
公共服务项目投融资案例
案例一
某县农村饮水安全工程
案例二
某市公立医院改革项目
案例三
某市保障性住房建设
政府投融资讲座培训课件ppt12)
务质量
04
05
缺点：需要建立有效的监管 机制，确保PPP项目的合规
性和可持续性
03
政府投融资的风险与控制
政策风险
政策变化
政府政策的变化可能导致 项目投资环境的不稳定， 增加投资风险。
政策执行
政策执行的不确定性可能 导致项目进展受阻，影响 投资回报。
政策监管
政府对投融资活动的监管 加强，可能对项目产生负 面影响。
政策法规完善
02
不断完善投融资相关政策法规，为市场主体提供更加明确的指
导和规范。
政策创新
03
鼓励政策创新，探索新的投融资模式和工具，提高政府投融资
的效率和效益。
市场环境的变化趋势
市场主体多元化
鼓励更多市场主体参与投融资活动，形成多元化的投资主体格局 。
市场竞争加剧
市场竞争将更加激烈，要求政府和企业提高投融资能力和管理水 平。
风险管理加强
加强对投融资风险的管理，建立健全风险防范和应对机制 。
绩效评估完善
完善投融资绩效评估体系，对投融资活动进行全面、客观 、准确的评估。
信息披露规范
加强信息披露规范，提高投融资活动的透明度和公信力。
06
总结与展望
对政府投融资的认识与理解
政府投融资的定义与性质
政府投融资是指政府为了实现特定的经济社会发展目标，通过一定的渠道和方式筹集资金 ，并运用这些资金投资于基础设施、公共设施和产业发展的活动。
未来发展的政策建议
为了推动政府投融资的健康发展，需要制定一系列的政策措施。包括加强规划管理、完善政策体系、创 新投融资模式、加强监管和风险控制等方面。同时，也需要加强人才培养和队伍建设，提高政府投融资 的管理水平和效率。
04
05
缺点：需要建立有效的监管 机制，确保PPP项目的合规
性和可持续性
03
政府投融资的风险与控制
政策风险
政策变化
政府政策的变化可能导致 项目投资环境的不稳定， 增加投资风险。
政策执行
政策执行的不确定性可能 导致项目进展受阻，影响 投资回报。
政策监管
政府对投融资活动的监管 加强，可能对项目产生负 面影响。
政策法规完善
02
不断完善投融资相关政策法规，为市场主体提供更加明确的指
导和规范。
政策创新
03
鼓励政策创新，探索新的投融资模式和工具，提高政府投融资
的效率和效益。
市场环境的变化趋势
市场主体多元化
鼓励更多市场主体参与投融资活动，形成多元化的投资主体格局 。
市场竞争加剧
市场竞争将更加激烈，要求政府和企业提高投融资能力和管理水 平。
风险管理加强
加强对投融资风险的管理，建立健全风险防范和应对机制 。
绩效评估完善
完善投融资绩效评估体系，对投融资活动进行全面、客观 、准确的评估。
信息披露规范
加强信息披露规范，提高投融资活动的透明度和公信力。
06
总结与展望
对政府投融资的认识与理解
政府投融资的定义与性质
政府投融资是指政府为了实现特定的经济社会发展目标，通过一定的渠道和方式筹集资金 ，并运用这些资金投资于基础设施、公共设施和产业发展的活动。
未来发展的政策建议
为了推动政府投融资的健康发展，需要制定一系列的政策措施。包括加强规划管理、完善政策体系、创 新投融资模式、加强监管和风险控制等方面。同时，也需要加强人才培养和队伍建设，提高政府投融资 的管理水平和效率。
政府投融资讲座培训课件ppt12
国内外政府投融资的成功案例
国内成功案例
如北京地铁4号线PPP项目，通过引入社会资本参与地铁建设和运营，实现了政府和社 会资本的优势互补和风险共担。
国外成功案例
如加拿大安大略省的基础设施投资基金（Infrastructure Investment Fund），通过设 立基金吸引社会资本参与基础设施建设，促进了经济发展和民生改善。
政府债务在弥补财政赤字、支持 经济建设等方面具有重要作用， 但同时也增加了政府的财政风险
。
财政政策与货币政策
• 财政政策：财政政策是政府通过财政支出和税收等手段来调节总需求，以实现 宏观经济稳定的政策。财政政策的主要工具包括公共支出、税收和政府转移支 付等。
• 货币政策：货币政策是中央银行通过控制货币供应量来调节利率，进而影响总 需求，以实现宏观经济稳定的政策。货币政策的主要工具包括存款准备金率、 再贴现率和公开市场操作等。
政府债务管理与风险控制
01
02
03
04
债务规模控制
政府需合理控制债务规模，确 保债务水平与经济社会发展相
适应。
债务结构优化
优化政府债务结构，降低融资 成本，提高债务偿还能力。
债务风险预警
建立债务风险预警机制，及时 发现和应对潜在债务风险。
债务偿还保障
政府需制定债务偿还计划，确 保按时足额偿还债务本息。
相关责任人的责任。
政府投融资的挑战
04
与机遇
当前政府投融资面临的挑战
财政压力加大
随着经济增长放缓和减税降费政 策的实施，政府财政收入增长乏 力，而支出压力不断增加，导致
财政收支矛盾加剧。
债务风险累积
地方政府债务规模不断扩大，债务 率持续攀升，偿债压力加大，存在 债务违约风险。
投资管理培训课件PPT4)pptx
息。
03
防范措施
建立严格的信用评估体系，对交易对手进行信用评级和授信管理；采用
担保措施降低信用风险；定期对投资组合进行信用风险压力测试。
操作风险识别与防范
操作风险定义
由于内部流程、人为错误或系统故障导致的投资损失风险 。
识别方法
梳理投资业务流程，识别潜在的操作风险点；建立操作风 险事件数据库，对历史事件进行分析和总结。
信息收集与整理
收集宏观经济、行业、公司等 相关信息，并进行整理和分析 。
投资组合构建
根据投资策略，选择适合的投 资标的，构建投资组合。
确定投资目标
明确投资期限、预期收益和风 险承受能力等投资目标。
投资策略制定
根据投资目标和信息分析结果 ，制定相应的投资策略。
投资执行与跟踪
执行投资决策，并持续跟踪投 资组合的表现，及时调整。
理方法。
债券投资分析
01
02
03
04
债券基本概念
包括债券定义、种类、发行方 式等。
债券市场分析
讲解债券市场趋势、利率、信 用等分析方法。
债券投资策略
介绍久期匹配、免疫策略、信 用利差等策略。
债券风险管理
阐述违约风险、利率风险、流 动性风险等风险管理方法。
期货与期权投资分析
期货与期权基本概念
包括期货、期权定义、种类、 交易方式等。
意义
通过投资管理，可以优化资源配 置，提高资产使用效率，降低风 险，增加收益，对于个人、企业 和国家都具有重要意义。
投资管理的目标与原则
资产保值
确保投资本金不受损失。
资产增值
获取合理的投资收益。
投资管理的目标与原则
• 风险管理：识别、评估和控制投资风险。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
须进行项目可行性研究。 （二）对投资项目要进行财务分析、国民经济
及社会评价。 （三）全程管理投资项目。 （四）加强投资资金管理。
二、非营利组织对外投资的管理 （一）非营利组织对外投资的原则 1.效益原则 2.安全原则 3.整体性原则 4.合法性原则
（二）非营利组织对外投资决策应考虑的因素 1.组织当前的财务状况 2.组织整体的业务活动目标 3.投资的收益与风险
公共组织投资管理
政府部门金融知识培训课件
第一节 投资概述
一、投资的概念 （一）投资的一般定义 投资是是一种运用资金并使其增值的经济活动。 （二）公共组织投资的概念 公共组织投资是以公共组织为主体，以财政资
金为主要投资资金来源的投资活动。
二、公共组织投资的类型 （一）从投资主体的角度，将公共组织投资分
Interest in year 1 = .06 ×$100 = $6 Value of investment after 1 year = $100+$6 = $106
利率为r时，初始投资一年以后的价值等于初始金额乘以 （1+r）
Interest in year 2 = .06 ×$106 = $6.36 Value of investment after 1 year = $106+$6.36 =
$112.36
20
Future value: amount to which an investment will grow after
earning interest 终值：投资的未来价值，即一定 量的资金在将来某一时点的价值，
表现为本利和.
For an interest rate of r and a horizon of t years, 一笔时限为t年利率为r的初始金额为$100的投资的终值：
2.平均报酬率 平均报酬率是投资项目寿命周期内的年投资回报 率，也称年平均投资汇报率。 常见计算公式如下：
平均报酬率＝年平均净现金流量÷初始投资额×100％
（三）动态分析法指标 1.净现值。是指投资项目未来净现金流量按一定贴现
率折算为现值，减去初始投资额之后的余额。 2.获利指数。是指投资项目未来报酬的总现值与初始
为政府组织投资和非营利组织投资。Байду номын сангаас（二）从投资对象的角度，公共组织投资可分
为实物投资和证券投资。 （三）从投资的流动性角度，公共组织投资可
分为短期投资和长期投资。
三、政府组织投资的特点 （一）公益型和基础性 （二）社会效益性 （三）宏观调控性
第二节 投资管理
一、政府组织投资管理要求 （一）严格按审批程序上报投资项目计划，必
（三）对外投资的决策程序 1.提出投资方案 2.对投资方案进行可行性论证 3.作出投资决策并拟定投资计划 4.实施投资方案 5.评价投资效果
（四）非营利组织对外投资的管理要求 1.以保证完成事业任务为前提 2.严格履行报批程序 3.进行资产评估 4.不得擅自改变资产的国家所有性质 5.投资回报的原则
17
导读
公司需要筹集资金（raise funds）以支付投资，并因此承 担了在未来时点还款的责任；个人也可能通过借贷 （student loan）获得大学教育所需资金，并计划在未来 用工资收入偿债。
因此所有的财务决策（financial decision）都必须对不同 时点的现金流量（cash flows）进行比较。
本章首先分析了按特定利率（given interest rate）进行投 资的资金如何在投资期内增值，并给出了计算多笔现金流 价值的一些公式，然后分析了通货膨胀（inflation）对财 务计算的影响。
1-18
CONTENT
1. Future values and compound interest终值与复利 2. Present values现值 3. Multiple cash flows多重现金流 4. Level cash flows: perpetuities and annuities
Future value of $100 = $100×(1+r)t
21
Compound interest: interest earned on interest
投资额之比。 3.内部报酬率。是指使投资项目的净现值等于零时的
贴现率。
资金的时间价值
16
定义：
货币的时间价值就是指当前所持有的一定量 货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。 从经济学的角度而言，现在的一单位货币与未 来的一单位货币的购买力之所以不同，是因为 要节省现在的一单位货币不消费而改在未来消 费，则在未来消费时必须有大于一单位的货币 可供消费，作为弥补延迟消费的贴水。
水平现金流：永续年金和年金 5. Inflation and the time value of money通胀与资金
的时间价值 6. Effective annual interest rates有效年利率
19
1 终值FV与复利COMPOUND INTEREST
Suppose you have $100 invested in a bank account, interest rate of 6% per year 假设银行账户中有100刀，年利率为6%
（二）静态分析指标（非贴现现金流量指标） 1.投资回收期 是指项目从建成投产到完全回收初始投资所需要的 时间。项目的每年营业净现金流量相等时其计算公 式如下：
投资回收期＝初始投资额÷每年营业净现金流量
如果项目的每年营业净现金流量不相等，则根据每 年年末回收的投资额来计算。
投资回收期＝（i-1）+第（ i-1 ）年尚未回收的投资 额÷第 i年营业净现金流量
第三节 投资项目的财务分析
一、投资项目财务分析的数据基础 （一）营业收入 (二) 项目总投资 （三) 项目总成本 （四）经营成本 （五）税金
二、投资项目财务分析的方法及指标 投资项目财务分析的方法主要有两种：静态分
析法和动态分析法，各自指标为非贴现现金流量 指标和贴现现金流量指标。
（一）现金流量的概念 投资项目现金流量是指一定时期内与投资项目 有关的现金流入和流出的数量。
及社会评价。 （三）全程管理投资项目。 （四）加强投资资金管理。
二、非营利组织对外投资的管理 （一）非营利组织对外投资的原则 1.效益原则 2.安全原则 3.整体性原则 4.合法性原则
（二）非营利组织对外投资决策应考虑的因素 1.组织当前的财务状况 2.组织整体的业务活动目标 3.投资的收益与风险
公共组织投资管理
政府部门金融知识培训课件
第一节 投资概述
一、投资的概念 （一）投资的一般定义 投资是是一种运用资金并使其增值的经济活动。 （二）公共组织投资的概念 公共组织投资是以公共组织为主体，以财政资
金为主要投资资金来源的投资活动。
二、公共组织投资的类型 （一）从投资主体的角度，将公共组织投资分
Interest in year 1 = .06 ×$100 = $6 Value of investment after 1 year = $100+$6 = $106
利率为r时，初始投资一年以后的价值等于初始金额乘以 （1+r）
Interest in year 2 = .06 ×$106 = $6.36 Value of investment after 1 year = $106+$6.36 =
$112.36
20
Future value: amount to which an investment will grow after
earning interest 终值：投资的未来价值，即一定 量的资金在将来某一时点的价值，
表现为本利和.
For an interest rate of r and a horizon of t years, 一笔时限为t年利率为r的初始金额为$100的投资的终值：
2.平均报酬率 平均报酬率是投资项目寿命周期内的年投资回报 率，也称年平均投资汇报率。 常见计算公式如下：
平均报酬率＝年平均净现金流量÷初始投资额×100％
（三）动态分析法指标 1.净现值。是指投资项目未来净现金流量按一定贴现
率折算为现值，减去初始投资额之后的余额。 2.获利指数。是指投资项目未来报酬的总现值与初始
为政府组织投资和非营利组织投资。Байду номын сангаас（二）从投资对象的角度，公共组织投资可分
为实物投资和证券投资。 （三）从投资的流动性角度，公共组织投资可
分为短期投资和长期投资。
三、政府组织投资的特点 （一）公益型和基础性 （二）社会效益性 （三）宏观调控性
第二节 投资管理
一、政府组织投资管理要求 （一）严格按审批程序上报投资项目计划，必
（三）对外投资的决策程序 1.提出投资方案 2.对投资方案进行可行性论证 3.作出投资决策并拟定投资计划 4.实施投资方案 5.评价投资效果
（四）非营利组织对外投资的管理要求 1.以保证完成事业任务为前提 2.严格履行报批程序 3.进行资产评估 4.不得擅自改变资产的国家所有性质 5.投资回报的原则
17
导读
公司需要筹集资金（raise funds）以支付投资，并因此承 担了在未来时点还款的责任；个人也可能通过借贷 （student loan）获得大学教育所需资金，并计划在未来 用工资收入偿债。
因此所有的财务决策（financial decision）都必须对不同 时点的现金流量（cash flows）进行比较。
本章首先分析了按特定利率（given interest rate）进行投 资的资金如何在投资期内增值，并给出了计算多笔现金流 价值的一些公式，然后分析了通货膨胀（inflation）对财 务计算的影响。
1-18
CONTENT
1. Future values and compound interest终值与复利 2. Present values现值 3. Multiple cash flows多重现金流 4. Level cash flows: perpetuities and annuities
Future value of $100 = $100×(1+r)t
21
Compound interest: interest earned on interest
投资额之比。 3.内部报酬率。是指使投资项目的净现值等于零时的
贴现率。
资金的时间价值
16
定义：
货币的时间价值就是指当前所持有的一定量 货币比未来获得的等量货币具有更高的价值。 从经济学的角度而言，现在的一单位货币与未 来的一单位货币的购买力之所以不同，是因为 要节省现在的一单位货币不消费而改在未来消 费，则在未来消费时必须有大于一单位的货币 可供消费，作为弥补延迟消费的贴水。
水平现金流：永续年金和年金 5. Inflation and the time value of money通胀与资金
的时间价值 6. Effective annual interest rates有效年利率
19
1 终值FV与复利COMPOUND INTEREST
Suppose you have $100 invested in a bank account, interest rate of 6% per year 假设银行账户中有100刀，年利率为6%
（二）静态分析指标（非贴现现金流量指标） 1.投资回收期 是指项目从建成投产到完全回收初始投资所需要的 时间。项目的每年营业净现金流量相等时其计算公 式如下：
投资回收期＝初始投资额÷每年营业净现金流量
如果项目的每年营业净现金流量不相等，则根据每 年年末回收的投资额来计算。
投资回收期＝（i-1）+第（ i-1 ）年尚未回收的投资 额÷第 i年营业净现金流量
第三节 投资项目的财务分析
一、投资项目财务分析的数据基础 （一）营业收入 (二) 项目总投资 （三) 项目总成本 （四）经营成本 （五）税金
二、投资项目财务分析的方法及指标 投资项目财务分析的方法主要有两种：静态分
析法和动态分析法，各自指标为非贴现现金流量 指标和贴现现金流量指标。
（一）现金流量的概念 投资项目现金流量是指一定时期内与投资项目 有关的现金流入和流出的数量。