改革开放以来我国利率调整的状况及其对经济的影响
利率调整对经济增长的影响
利率调整对经济增长的影响利率调整是指中央银行对货币市场利率的调整，它直接影响着经济的发展。
当利率调高时，企业借贷成本增加，消费者购买能力下降，投资活动受到限制，进而导致经济增长减缓。
相反，当利率调低时，消费者和企业的借贷成本降低，促进消费和投资活动增加，从而推进经济增长。
因此，利率调整直接影响着货币市场与实体经济的关系，对于宏观经济增长具有直接而重要的影响。
首先，利率调整对金融市场的影响非常显著，短期内产生的影响也较为剧烈。
当央行通过不同渠道、不同政策调整利率，影响市场利率水平时，银行的贷款利率也会相应调整，进而影响借款人的消费和投资行为。
此时，如果利率调整幅度适中、时间合理，就可以促进消费和投资活动，增加银行贷款、降低业务风险，进而促进经济持续增长。
但如果央行的利率调整幅度过大、时间过短，就可能会对经济造成冲击，引发通货膨胀、资产泡沫和金融危机等问题。
其次，利率调整还与货币政策目标密切相关。
央行的货币政策通常会设置一个显性或隐性的目标，在此基础上进行货币政策调整。
例如，通胀率和经济增长率可以作为央行货币政策的目标。
当通胀率过高时，央行通常会通过加息抑制通胀；当经济增长放缓时，则可能会通过降息、定向降准等措施促进经济发展。
利率调整的实施，因不同的经济目标而呈现出不同的影响。
如果央行的货币政策目标合理、清晰，利率调整对经济的发展也会更为有利。
再者，利率调整还受到经济时期的影响。
例如，在经济低迷时期，通常会采取以降低利率为主要手段的宽松货币政策，以刺激经济增长。
但在景气经济时期，则可能会采取更加谨慎的货币政策，调整利率的幅度也会较小。
因此，不同经济时期的利率调整也具有不同的影响。
最后，利率调整还会对不同产业和企业产生不同的影响。
例如，高利率对于需要大量借贷的房地产行业和企业而言，会带来较大的压力，减缓该行业和企业的发展。
而低利率则能够刺激房地产贷款和银行贷款，从而给该行业和企业带来促进作用。
但对于金融行业而言，低利率则可能会导致商业银行利润率下降，而高利率则可能会带来较高的利润空间，从而相应影响金融行业的稳定性和市场竞争力。
利率市场化改革对我国经济有什么影响
利率市场化改革对我国经济有什么影响摘要：在我国，利率作为资金的价格，是市场经济中未攻克的最后一块价格堡垒。
随着市场经济进程的加快，利率亦将在市场经济中发挥更大的作用。
利率市场化的根本目的就是要建立一个以中央银行基准利率为基础，货币市场利率为中介，主要由市场的资金供求决定的市场利率体系。
关键词：利率；改革；影响一、利率市场化内涵及其相关因素(一)利率市场化至少应该包括如下内容第一，金融交易主体享有利率决定权。
第二，利率的数量结构、期限结构和风险结构应由市场自发选择。
第三，同业拆借利率或短期国债利率将成为市场利率的基本指针。
第四，政府(或央行)享有间接影响金融资产利率的权力。
(二)利率市场化的相关因素分析第一，金融市场的发展，金融体制的完善是进行利率改革的基础。
利率是资金的价格，其高低变化反映资金市场的供求，没有一个发达健全的金融市场就不可能存在一个价格形成的市场机制，利率市场化也就不可能真正地实现。
我国的金融市场产生于20世纪80年代初，经过二十几年的发展，初步形成了以同业拆借为主的短期资金市场和以各种有价证券发行和交易为主的长期资金市场。
我国的资金市场还未形成全国统一、规范的市场，货币市场发展相对滞后，表现在各子市场均处于起步阶段；资本市场的问题也比较突出，市场的效率和管理、经济主体的行为、市场的规模等都有待于进一步的规范和提高。
第二，商业银行规范经营和公平竞争是利率市场化的关键。
在一国的金融体系中，商业银行处于金融主体的地位。
从国外利率市场化国家的实践来看，商业银行的市场行为起着关键的作用。
利率市场化意味着资金的价格将随市场的供求而变动，而这种价格的确定及变动与商业银行的经营存在密切的关系。
如何通过资产负债的管理、业务经营的创新，在利率风险增大的情况下获取最大的利润，这是在利率市场化的过程中商业银行必须面临的问题。
当前，我国正积极推进银行的商业化经营，实行了资产负债比例管理和风险管理，推行多元化经营，业务不断创新，逐步向自主经营、自负盈亏、自我发展、自担风险的现代商业银行转变。
我国利率水平的变动对经济的影响
我国利率水平的调整对经济的影响一、引言利率政策是我国货币政策的重要组成部分，也是货币政策实施的主要手段之一。
中国人民银行根据货币政策实施的需要，适时地运用利率工具，对利率水平和利率结构进行调整，进而影响社会资金供求状况，实现货币政策的既定目标。
目前，中国人民银行采用的利率工具主要有：1.调整中央银行基准利率，包括：再贷款利率，指中国人民银行向金融机构发放再贷款所采用的利率；再贴现利率，指金融机构将所持有的已贴现票据向中国人民银行办理再贴现所采用的利率，指中央银行对金融机构交存的准备金中超过法定存款准备金水平的部分支付的利率。
2.调整金融机构法定存贷款利率。
3.制定金融机构存贷款利率的浮动范围。
4.制定相关政策对各类利率结构和档次进行调整等。
下面，我将首先对2006年以来央行的利率变动进行回顾，然后分析这些变动对我国宏观经济的影响，并指出存在的一些问题，最后提出相关的建议。
二、2006年以来的央行利率水平及其对我国经济的影响表1 2006年-2011年中国人民银行金融机构存款基准利率调整表资料来源：根据中国人民银行网站金融机构人民币存款基准利率调整表总结从总体上看，我国存贷款利率自2006年以来，都呈现稳步上调的态势。
2006年~2007年，中央银行基准利率无调整（2008年1月1日起，再贴现率上调至4.32，对金融机构一年期贷款上调至4.68）。
自2006年以来，随着包括利率政策在内的一系列货币政策的调整，央行的货币政策完成了一个从“稳健”到“适度从紧”再到“从紧”的嬗变，但是我国仍然是低利率的国家。
其主要表现就是所谓“负利率”的存在。
还记得2007年房市股市轮番联动，所引发的“居民储蓄搬家”现象，就很好地说明我们低利率政策的现状2008年~2009年，世界经济形势急剧变化，美国次贷危机不断恶化，影响日益加深，对世界金融市场形成强烈冲击，国际经济增速明显放缓。
各国政府、央行纷纷出手救市，相继采取降息等诸多举措提高流动性，提振金融市场信心，促进经济稳定健康发展。
中国利率政策的历史、现状和未来
中国利率政策的历史、现状和未来利率是经济体系中的一个非常重要的变量，也是对经济体系进行宏观调控的主要手段之一。
利率范畴非常类似于价格范畴，也有人称利率是一种价格，即使用资金的价格。
在大力推进经济市场化进程、不断深化的中国，利率正成为日益重要的经济范畴，政府的利率政策正对经济发挥越来越大的作用。
本文将回顾分析建国以来我国利率政策的演变，并由此讨论我国未来利率政策的改革取向。
一、中国利率政策的历史回顾（1949-1998）(一)计划经济条件下的利率政策(1949-1978)1.建国初期过渡性利率政策全国解放之际，我国政府在华北银行、北海银行和西北银行三家革命根据地银行基础上，于1948年12月1日成立中国人民银行。
中国人民银行在成立之初，就面临极其困难的局面。
针对当时的情况，为了抑止飞涨的物价、筹措积累资金恢复经济和改造私营工商业，中国人民银行首先采取高利率政策。
1949年5月，中国人民银行公布的利率表规定，6个月定期存款利率高达月息150%；6个月以上的可面议，活期存款利率也有30%。
相应地，贷款利率高达90210%（对私营商业贷款），其它类型的利率也都很高。
这一利率水平高于当时物价上涨幅度，高利率政策有效地打击了不法商人的囤积居奇活动，同时吸引了大量资金，增强了银行的实力。
1950年初，全国物价稳定趋跌，高利率政策无论对银行经营还是对工商业经营都已不再合适，中国人民银行就根据物价水平、各行业利润水平及时调整利率。
1950年5月份规定的一个月定期存款月息降为15%，贷款利率也相应调低为最高不超过30%。
此后，再根据实际情况分别于1951年2月和1952年6月进一步调整利率水平，到1952年6月，一个月定期存款利率降至7.5%，一年期的也只有12%。
此外，还统一了关内各区行的利率。
在这段时期的利率政策调整上，人行主要掌握两条原则：一是对国营、集体和私人区别对待，以兼顾各方面要求；二是既注意不脱离市场，又不追随于市场之后，快速反应、朝订夕改。
我国利率政策对经济发展的影响及对策
我国利率政策对经济发展的影响及对策The Influence and Countermeasures of the Interest Rate to the Economic Development inOur Country摘要随着经济的不断发展，利率对经济的影响将越来越大，已成为反映宏观经济和微观经济形势的一个重要的指标，世界各国宏观调控已转向频繁运用利率杠杆，利率政策己成为各国中央银行调控货币供求、进而调控经济的重要手段，利率政策在中国货币政策中的地位将越来越重要。
九十年代以来，中国人民银行在不长的时间跨度里，多次调节利率，显示了其运用利率政策推动经济发展的信心。
可是，由于我国经济发展水平和全球型经济的影响，影响了利率政策效应的发挥，使利率政策效应在不同的阶段和不同的宏观与微观市场产生了不同的效应。
进一步提高利率政策的有效性成为一个值得研究的问题。
由此，认真分析导致利率政策的有效性，对促进我国经济发展极为有利，特别是现阶段在国际金融危机的背景下，利用良好的利率政策来规避我国可能的经济风险。
关键词：利率政策经济发展影响- I -The Role of Interest Rate Policy on EconomicDevelopmentAbstractAs the economy continues to develop, the impact of interest rates on the economy will be growing, has become a reflection of macro-economic and micro-economic situation is an important indicator of the world have turned to frequent use of macro-control levers rates, interest rate policy has become a central countries banks control money supply and demand, and thus an important means of regulating the economy, interest rate policy position in China's monetary policy will become increasingly important. Since the 1990s, the People's Bank of China in a short time span, repeatedly adjusting interest rates, indicating its use of interest rate policy to promote the economic development of confidence. However, due to the level of economic development of China and the global economy, the impact of the effect of interest rate policy to play, so that the effect of interest rate policy in different stages and different macro and micro market had a different effect. Further improve the effectiveness of interest rate policy as a problem worthy of study. Thus, a careful analysis of the effectiveness of interest rate policy lead, to promote China's economic development is extremely beneficial, especially at this stage in the context of the international financial crisis, the use of interest rate policy to circumvent the good of the possible economic risks.Key words: Interest Rate Policy Economic Development Impact- II -目录摘要 (I)Abstract ...................................................................................................................................... I I 1 前言.. (1)1.1 本研究的目的与意义 (1)1.2 国内外研究文献综述 (1)1.3 本研究的主要内容 (2)2 我国利率政策工具及特点 (2)2.1 我国利率政策工具 (2)2.2 我国利率政策的特点 (3)3 我国利率政策对经济发展的影响 (3)3.1 利率政策对宏观经济的影响 (3)3.2 利率政策对微观经济的影响 (5)4 我国利率政策实施中存在的问题 (7)4.1 利率政策的局限性 (7)4.2 利率管理体制和利率形成机制不健全 (8)5 完善我国利率政策的对策与建议 (8)5.1 完善相关配套政策体系 (8)5.2 完善利率政策传导的市场机制 (9)5.3 进一步推进利率市场化 (9)6 结论 (10)参考文献 (11)致谢 (12)- III -1 前言1.1 本研究的目的与意义本文以中国利率及利率政策效应作为研究对象。
利率变动对经济的影响
利率变动对经济的影响一、引言利率是金融市场中的重要指标之一，对经济有着重要的影响。
本文将探讨利率变动对经济的影响，并从宏观经济、个人消费、投资等方面进行论述。
二、宏观经济层面的影响1.货币政策调控利率变动是货币政策调控的核心手段之一。
央行通过调整利率来控制货币供应量和市场利率水平，以实现控制通胀、促进经济增长的目标。
当央行将利率上调时，借贷成本增加，贷款需求减少，企业投资受到限制，经济增速可能放缓。
反之，央行降低利率则能刺激投资和消费需求，对经济增长起到积极作用。
2.汇率变动利率的变动也会对国际资本流动和汇率产生影响。
在国际金融市场中，利率高的国家通常吸引更多的投资，进而推动本国货币升值。
当利率上升，资金外流增多，本国货币供应减少，导致汇率贬值。
反之，利率下降会增加资金流入，本国货币供应增加，引起汇率升值。
汇率的波动对企业出口、进口以及资本项目都会带来重要的影响。
三、个人消费层面的影响1.购买力变动利率的变动会直接影响消费者的购买力。
例如，当利率下降时，银行贷款利息降低，个人购买大件消费品的成本减少，鼓励消费者增加消费。
而当利率上升时，贷款成本增加，个人购买力减弱，对消费市场造成一定的冲击。
2.信贷市场变化利率的变动会对信贷市场产生重要的影响。
当利率上升时，借贷成本增加，使得银行信贷供应减少，一些消费者和企业难以获得贷款，从而减少消费和投资。
而当利率下降时，可用信贷供应增加，消费者和企业容易获得贷款，刺激消费和投资。
四、投资层面的影响1.企业投资决策利率的变动对企业的投资决策产生重要的影响。
当利率上升时，企业融资成本增加，投资项目的回报率下降，可能导致企业对投资更为谨慎。
相反，当利率下降时，企业融资成本降低，投资项目的回报率提高，鼓励企业增加投资。
2.股市与债市表现利率变动也会对股市和债市产生影响。
当利率上升时，债券市场收益率提高，使得股市投资相对而言更不具吸引力，资金可能从股市转向债市。
而利率下降时，债券市场收益率下降，股市投资相对具有更大吸引力，资金可能从债市流向股市。
论利率变动对我国国民经济的影响(初稿)
河北大学工商学院本科生毕业论文（设计）论利率变动对我国国民经济的影响摘要利率又称利息率，表示一定时期内利息量与本金的比率，按百分比表示。
利率是宏观经济的重要变量，也是货币政策的主要工具之一。
在经济学理论中，利率的上下变动，通过一定的传导途径，会对国民经济产生重要的影响,在国民经济中发挥着重要的作用。
在我国，利率是宏观调控的一个有力的手段，起到了重要的经济杠杆作用，对我国经济的发展有着非常重要的影响。
改革开放以来，随着我国国民经济的收缩和扩张，从而来有规律的进行调整，在不同的经济发展的时期，发挥着不同的作用。
随着市场经济的不断完善，利率在经济发展中起到了越来越重要的作用，它不仅仅使得宏观经济均衡，还提高了微观经济效率，以及在利益的分配等方面起到了重要的作用。
随着时代的发展，经济的进步，金融体制的逐渐完善，利率对经济的影响将在越来越多的方面得到体现，各领域的研究也越来越多，相关理论也将越来越完善。
关键词：利率变动；国民经济；货币政策；影响The Impact of Changes in Interest Rate toChina’s National EconomyABSTRACTInterest rate and interest rate, that ratio in a certain period of time the amount of interest and principal, according to percentage. The interest rate is an important macroeconomic variable, one of the main tools and monetary policy. In economic theory, the interest rate fluctuation, through the pathway, will have an important impact on the national economy. In our country, the interest rate is the macroeconomic regulation and control of a powerful,means, plays an important economic lever effect, has a very important influence on the development of China's economy. Since the reform and opening up, as China's national economic contraction and expansion, thus to regularly adjust, in different economic development period, plays a different role. With the continuous improvement of the market economy, the interest rate plays a more and more important role in economic development, it not only makes the macroeconomic balance, but also improve the efficiency of micro economy, and in the interests of the distribution plays an important role in.With the development of the times, the progress of economy, the financial system gradually perfect, the economic impact of interest rates will be reflected in more and more aspects of research in various fields, more and more, related theory will become more perfect.Keywords:Changes in Interest Rate; National Economy; Monetary Policy; Influence目录1 绪论 (1)1.1 研究问题的提出 (1)1.2 本文的研究方法 (2)1.3 本文的主体结构 (2)2 利率与投资的关系 (4)2.1 利率与证券市场的关系 (4)2.2 利率与货币市场的关系 (6)2.3 本章小结 (6)3 利率与进出口贸易的关系 (8)3.1 利率与汇率 (8)3.2 三元悖论 (9)3.3 利率通过汇率影响进出口的传导路径 (10)3.4 本章小结 (10)4 利率与居民消费的关系 (11)4.1 利率对储蓄率的影响 (11)4.2 利率对物价的影响 (12)4.3 储蓄率、物价对居民消费的影响 (13)4.4 本章小结 (14)5 结论 (15)5.1 结论 (15)5.2 建议 (15)参考文献 (16)致谢 (17)1 绪论1.1 研究问题的提出2008年美国爆发的次贷危机以及随后欧洲爆发的债务危机，给21世纪初期的全球经济画上了浓重的阴影，也对中国经济持续稳定的增长造成了重要影响。
利率市场化改革对经济的影响分析
利率市场化改革对经济的影响分析原有的利率管制严重阻碍了我国金融市场的发展，对此我国政府和央行启动了利率市场化改革。
本文从利率市场化改革的主要影响以及我国利率市场化实施改革的有关问题进行分析，并提出了有效解决利率市场化改革的相关对策和建议。
标签：利率市场化；商业银行；宏观经济政策2013年7月，我国中央人民银行对贷款利率实现全面开放，并取消了贷款利率下限和票据贴现利率方面的限制，也就是说，贷款市场已经转变为利率市场化模式。
而在2015年5月11日，人民银行决定结合下调存贷款基准利率，将存款利率浮动区间的上限扩大至基准利率的1.5倍。
存款利率浮动区间上限的进一步扩大，是我国存款利率市场化改革的又一重要举措。
这不仅拓宽了金融机构的自主定价空间，有利于进一步锻炼金融机构的自主定价能力，促进其加快经营模式转型并提高金融服务水平；也有利于资金价格更真实地反映市场供求关系，推动形成符合均衡水平和客户意愿的储蓄结构，进一步优化资源配置，促进经济金融健康发展。
因此本文从利率市场化改革带来的影响进行分析讨论。
一、利率市场化改革的理论基础在我国利率市场化改革研究过程中所参照的最主要的理论依据就是金融发展理论。
人民币存款利率市场化的内涵为：由市场供应和基于双方的资金需求来决定利率水平，存款利率市场化其实质是金融机构行使自由裁量权，通过市场机制自主调节利率水平。
当前市场资金价格的重要组成之一就是利率水平，它能够在资源配置中起到基础性调节作用，是金融机构应该重视的关键点。
中国利率市场化是改革进程的一步，自然是要充分发挥市场机制的作用，由市场利率来实现资本流动和资本配置的优化配置。
宏观方面还是政府中央银行市场操作存款基准利率，从而侧面的影响其他金融产品的定价。
市场化改革能够减轻商业银行的负利率压力、疏通货币政策传导机制、优化资源配置等问题，对中国利率市场化改革的健康有效发展具有极强的现实意义。
二、利率市场化改革的主要影响1.对商业银行的影响（1）加大银行之间的竞争利率市场化改革放开了对利率的限制和约束，由于银行经营需要大量资金存款，那么就会在市场竞争中制定高于其他竞争对手的存款利率，并以其来吸引更多的存款，造成存款利率的大幅提高。
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改革开放以来我国利率调整的状况及其对经济的影响
——对于历年存款利率的分析
自十一届三中全会以后，我国实行改革开放的政策调整，走有中国特色的社会主义现代化道路，至今已有30个年头了。
下表是1980年以来中央人民银行对存款利率的调整数据。
作散点图如下：（我认为折线图不是很精确，所以选择了散点图，模拟出大致的形状）
背景资料收集
（一）改革开放之前的利率管理
新中国成立初期，我国为应对通货膨胀一度实行了与货币利率并举的折实存款利率和折实贷款利率，当时对稳定货币、发展经济发挥了积极作用。
后来，为了恢复国民经济，我国对不同的经济成分、不同行业、不同用途、不同期限的存贷款，曾制订多档利率．，并且适时调整灵活运用，利率的经济和杠杆作用比较明显。
国家进人第一个五年计划经济建设时期，银行根据物价趋向稳定、国民经济全面高涨的新情况，调低了各项存款利率，对贷款实行多档次的差别利率，以较低的贷款利率支持国营经济的发展壮大。
在“大跃进”和“文化大革命”时期，利率的经济杠杆作用受到了严重削弱。
1958年，受“共产风”的影响，中国人民银行大幅度降低了储蓄存款利率，同时大大简化了利率层次，利率积累资金、引导资金流向的作用受到影响，高利贷活动活跃了起来。
在“文革”时期，在利率政策和利率管理上受到了极“左”思潮影响，进一步降低了存货利率水平，归并利率档次，取消了企业贷款过期加息的规定，缩小了利率作用的范围，进一步削弱了利率的杠杆作用。
(二)改革开放以来利率管理的调整和改革
中共十一届三中全会以后，党中央国务院强调要自觉运用各种经济杠杆工具管理经济，中共十四届三中全会《关于建立社会主义市场经济体制若干问题的决定》指出：“中央银行按照资金供求状况及时调整基准利率，并允许商业银行贷款利率在规定幅度内自由浮动。
”中国人民银行根据要求，在利率政策和利率管理方面作了一系列的调整和改革，在推进利率市场化方面进行了一些有益的尝试，利率的经济杠杆作
用逐步得到加强。
主要做法有如下几个方面：
1、多次调整利率，较好运用了利率这一货币政策工具。
从1978年至2004年10月，我国存款利率共调整了23次。
2、差别利率、优惠利率的实行与取消。
1978年7月，为了减轻财政补贴的负担，经国务院批准，银行对粮食企业的贷款利息减半计收，在利率上实行了优惠。
到1984年底，银行根据国家的有关政策，在全国普遍实行的优惠利率近50种。
1994年政策性银行设立，1995年中国人民银行取消了13个行业的差别利率，但对粮食贷款仍实行优惠利率，人民银行不再对其补贴，由农业发展银行统一与财政部结算；取消外贸收购贷款优惠利率，统一按调整后的流动资金贷款率执行，人民银行不再对中国银行实行补贴。
这样，进一步理顺了中央银行与政策银行，中央银行与商业银行，中央银行与财政的关系，体现了资金价格的公平性。
3、制定《利率管理暂行规定》并实施。
规定指出，中国人民银行是利率管理的主管机关，代表国家统一行使利率管理权，中国人民银行各级机构负责本辖区的利率管理工作。
从而明确了中国人民银行总行及其分支机构的利率管理职责，对加息规则作了规定，取消了分段计算原则。
4、改变了对逾期贷款、挤占挪用贷款加罚息办法，允许金融机构对流动资金贷款实行浮动利率。
5、逐步放开了同业拆借利率。
1996年6月1日后，中国人民银行取消了同业拆借利率的上限，由拆借双方根据市场资金状况自行商定。
同业拆借利率的完全放开是我国利率市场化的一项重要举措。
6、2004年10月，中国人民银行在8次下调商业银行存贷款基准利率后上调利率，并逐步取消贷款利率上限。
我的分析：
所学有限，仅做简单的分析。
根据宏观经济学理论，国家通过银行把社会上暂时闲置不用的货币资金以存款储蓄的方式聚集起来，再通过有计划地把货币资本贷给急需要追加资金的企业和单位，用于生产和流通。
而利率，作为宏观经济运行过程中的重要指标，在整个国民经济体系中占有举足轻重的作用。
它的变化可以直接作用和影响投资和消费等其他经济变量。
由图可以看出：
1、以整存整取一年期为例，1989年2月1日，达11．34％，形成改革开放以来利率最高点。
这是为了控制过大资金投入引发的经济泡沫
2、随后，为了促进经济发展，在一年时间里利率又3次下调，1991年4月21日，利率为7．56％。
3、两年后，利率随着经济过热又被两度拉起，到1993年7月11日，央行将利率又升高到10．98％的高位，形成当时第二个高点。
4、利率在这个点位保持了34个月的纪录后，接着的便是被舆论称之为的“三年来央行七次降息”，到2002年，达到最低点1．98%。
5、目前，为了缓解金融危机，利率再次降到30年来最低点，中国的利率已降至接近改革开放30年来的低点。
这是进行经济结构重整，扩大内需，减少对外贸的依赖的前奏。
改革开放以来，中国社会已经发生了翻天覆地的变化。
60、70年代，中国百姓放在银行里的钱不过几十亿、百多亿，而今天，银行中居民储蓄存款这一块竟高达58000亿。
这决不是说居民的存款过多了，而是在中国经济告别了短缺经济、转化为过剩经济时，以储蓄这种单一金融资产结构直面经济，已无助于社会经济的再发展。
大量的原本用于生活消费的货币通过银行又转化为生产和流通资金用于积累和扩大再生产，而消费受阻，使得生产愈加困难。
利息的调整是国家向社会投资者（存款人）发出的调整金融资产结构的信号。
认清利率变化背后的本质，对于理解金融现象非常重要。
与外国银行比较：
欧美央行调整的是政策利率目标，其国内的客户利率是由市场决定，也就是商业银行自己决定的。
而中国还没有形成政策利率目标，政府直接调整的是客户利率，这与欧美的情况不一样。
要应对金融危机，中国的当务之急是利率的市场化问题，而不是利率水平的高低问题，零利率非中国现实的选择。
预测：
历史上，中华人民共和国历史最高的利率曾经达到一年252%，虽然经过了多年改革，仍然没有完全合理的政策和体系，现在，关键的问题是中国要下决心，把经济结构调整过来。
第一应该解除老百姓的后顾之忧，第二应该增加老百姓的收入，应该提高医疗保障水平，再把养老保险提高一些，相信中国这个拥有13亿人的大市场，能够实现自我回圈。
参考资料：
《中国利率管理的实践与改革展望》单超
新华日报简讯新消息报讯。