商业承兑汇票对城投企业的利益
商业承兑汇票三大妙用 连带风险需警惕
商业承兑汇票三大妙用连带风险需警惕商业承兑汇票作为日常结算手段和信用工具，其本身所具有的流通灵活性、可以连续背书转让、必要时可持票向银行申请贴现融资等功能，是其他结算工具所无法替代的优势。
商业承兑汇票三大妙用>>在票据融资方面，商业承兑汇票贴现除帮助企业以低于短期贷款利率的贴现利率获得质押借款之外，对于被银行限定了贷款额度的企业，还可利用票据贴现这种途径变相借款，其实质则相当于企业从银行获得了更多的贷款额度。
而伴随着票据融资在企业之间运用得益发频繁，开始出现票面金额混有不具备无真实贸易背景的现象。
融资过程的循环叠加对于企业和银行而言都存在一定的风险，但在规模有效控制的前提下，商业承兑汇票对企业进行融资补位的作用仍然相当显著。
除融资作用之外，企业可在开出商业承兑汇票之后抵扣进项税额。
简言之即商业企业购进货物时，向销售方开具商业承兑汇票，通过此法就可以将其放入“应付票据”科目中核算，既能及时结清债务，又能名正言顺地在当期抵扣进项税额。
而在企业会计制度当中，商业承兑汇票的开具同样具备撬动企业利润的作用。
百融网专家指出，企业会计制度规定，企业应当定期或至少于每年年度终了对应收账款进行全面检查，并合理计提坏账准备。
因而，但凡企业应收账款的缩减，计提的坏账准备就会相应减少，进而使企业保持相对计提更多坏账准备情况下更高的利润水平。
较为普遍的操作是减少坏账准备计提的基数即应收账款余额。
对此，企业一般会借用商业承兑汇票做两种处理：一来是在接近会计期末时，将部分应收账款转化为应收票据，即让亏欠货款的债务企业为自己企业开具商业承兑汇票，如此操作之后，应收账款的期末余额就减少了；二来则是在日常往来贸易结算中由已经建立了相对较良好业务关系的企业直接开具商业承兑汇票作为结算方式，值得一提的是，在商业承兑汇票到期之后，企业双方甚至可以结合自身情况及需要进行协商，在应收票据和应收账款之间做转入和转出动作，或者就对应金额重新开具新的商业承兑汇票。
发挥商业承兑汇票优势助力集团快速发展
发挥商业承兑汇票优势助力集团快速发展作者：朱战军来源：《中国乡镇企业会计》 2017年第12期摘要：伴随着利率市场化和金融脱媒化进程的不断推进，商业承兑汇票在促进实体经济发展和提升商业银行收益贡献方面，被摆在更加突出的位置和赋予更加显著作用。
通过本文来介绍我公司商业承兑汇票的使用的情况、存在问题、解决方案，促进商业承兑汇票在全国流通。
关键词：商业承兑汇票优势所在；存在问题; 解决方案商业承兑汇票是作为传统结算方式、信用工具、和融资手段的票据之中的一种汇票，1997 年9 月19 日印发的《支付结算办法》第七十三条规定“商业承兑汇票由银行以外的付款人承兑”，由付款人在指定日期无条件支付确定金额给收款人或支票人的票据，具有权利义务明确、可约期付款、可转让贴现等特点。
自1985年我国尝试推广商业承兑汇票业务以来（以下简称“商票”），虽历经30余年波动发展，但当前全国商票签发额不足同期银票签发额的1/10，难以满足新常态下我国商业信用票据化的巨大需求。
一、天元集团使用商业承兑汇票情况天元建设集团有限公司是2008 年临沂市第一批推广使用商业承兑汇票5家企业之一，经历2008-2009年宣传发动、认识使用，2010-2012年市场培育、区域推广，2013 年至今接受认可、全面推行三个阶段，使用额度与广度在临沂商圈已经具有相当的知名度与美誉度，使用范围已扩展至所施工所有的区域涵盖北京、天津、河北、重庆、青岛、济南等省市。
在商业承兑汇票应用过程中，我们充分认识到其对企业发展的促进作用：1.有利于缓解企业间货款拖欠，维护信用交易秩序我们集团在签发商业承兑汇票时从以下三个方面来解决供应商的顾虑：（1）在签订物资采供合同、设备采购购合同、劳务合同时就约定付款方式为期限为多长时间的商业承兑汇票，供应商在确定价格时就有资金成本考虑，等于在现款价基础上加成使之接受商业承兑汇票供货不吃亏，在市场份额不断扩大情况下加大与材料、劳务的合作，通过让利给他们的方式来促进合作；（2）提供银行贴现和公司回购渠道，供应商变现渠道通畅，成本可控；（3）加大与银行合作，见票给付，树立“天元商票”好用的形象。
商业承兑汇票的好处
商业承兑汇票的好处商业承兑汇票作为被用的最多的票据，它到底是怎么来的?又有什么样的好处呢?下面由小编与大家分享，希望你们喜欢!欢迎阅读!举个例子：王先生的服装厂找张先生的布料厂供货，但苦于资金流动问题，王先生无法直接支付50万的货款,他找到了银行，由于王先生在银行的信用一直不错，交了一定比例的保证金后很快申请到由银行开具的承兑汇票，并交给张先生。
张先生拿着它在半年到期后去银行便可兑付50万的货款，张先生可以怀疑王先生到期的支付能力，却不会怀疑银行的支付能力。
这样，以银行信用作担保商业贸易下的远期支付就完成了。
这是承兑汇票的融资功能，但票据虽值50W，没到兑付日期，他只是一张纸，在未到期前张先生有两个选择：➀背书转让：张先生和别人做生意，正好要支付50万，他只需要在背书上自己的名字，将其给到对方就算付了50万，这是承兑汇票的支付属性。
➁贴现：张先生急需用钱，但票据的半年后才能兑付，他可以将票据打折贴现给银行等相关机构，拿到48万。
这是承兑汇票的变现功能。
上面讲的银行开具的叫做银行承兑汇票，另外还有企业开具的，叫做商业承兑汇票。
一般来说银票比商票更加有信誉度。
供应链金融最近是个热得发烫的词，那么，什么是供应链金融呢?所谓供应链金融就是：银行围绕核心企业，管理上下游中小企业的资金流和物流，并把单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，通过立体获取各类信息，将风险控制在最低的金融服务!2017年以来，各家商业银行受到信贷规模的限制，可以发放的贷款额度十分有限，但是通过承兑、票据、信用证等延期支付工具，既能够增强企业之间的互相信任，也稳定了一批客户，银行界空前重视供应链金融业务。
目前，商业银行在进行经营战略转型过程中，已纷纷将供应链金融作为转型的着力点和突破口之一。
供应链管理已成为企业的生存支柱与利润源泉，几乎所有的企业管理者都认识到供应链管理对于企业战略举足轻重的作用。
"供应链金融"最大的特点就是在供应链中寻找出一个大的核心企业，以核心企业为出发点，为供应链提供金融支持。
承兑汇票前景
承兑汇票前景承兑汇票是一种商业票据，主要用于企业之间的交易和结算。
作为一种支付工具，承兑汇票在现代商业活动中扮演着重要的角色。
下面将从几个方面来探讨承兑汇票的前景。
首先，承兑汇票作为一种安全可靠的支付手段，具有不可替代的优势。
与现金支付相比，承兑汇票更具可追溯性和可控制性。
通过承兑人对票据背书及盖章，汇票的真实性和有效性得到了确认，可以有效避免支付过程中的虚假票据和欺诈行为。
此外，承兑汇票在支付过程中同时具备一定的准信用功能，承兑人为汇票的支付承担担保责任，增加了交易的安全性和可靠性。
其次，随着金融科技的不断发展，承兑汇票的支付方式也在不断创新与完善。
传统的纸质汇票支付已经逐渐被电子汇票和网络汇票所取代。
电子汇票可以实现线上线下的无缝对接，支付过程更加便捷和高效。
同时，承兑汇票的信息化管理也能够帮助企业更好地监控和管理交易风险，降低支付过程中的错误和风险。
再次，承兑汇票有助于企业的融资和信用建设。
作为一种信用工具，承兑汇票可以帮助企业树立良好的信用形象和声誉。
企业持有承兑汇票可以作为一种资产负债表上的流动性资金，用于日常的营运资金周转。
此外，持有承兑汇票还可以作为企业的担保物，进一步提升企业的融资能力和信用等级。
最后，随着国际贸易和跨境业务的发展，承兑汇票在国际结算中也发挥着重要的作用。
承兑汇票可以解决国际支付中的信任问题和货款结算风险，为跨境交易提供更多的支付选择和保障。
因此，承兑汇票在国际贸易中的需求和应用前景也十分广阔。
综上所述，承兑汇票作为一种安全可靠的支付手段，具有不可替代的优势。
随着金融科技的发展以及国际贸易的推动，承兑汇票的支付方式也在不断创新与完善，将会有更广阔的应用前景。
商业承兑汇票在地产集团客户中的运用doc
商业承兑汇票在地产集团客户中的运用一、企业基本概况经过多个重点集团客户高级管理层的沟通，我们发现：（一）为保证各地多个项目的建筑及维修质量，进行标准化的管理，越来越多集团房企设立专职建材采购子公司。
按照统一标准集中采购建材设备，以加强管理，控制工程质量，节约成本。
（二）采购公司在采购时，可能需要垫付大量资金，因此有优化支付结算手段，拓展短期融资渠道的需求。
而商票的运用恰好能够满足这一需求。
且作为我行信贷及现金管理业务的延伸，丰富了金融产品，提升了专业品质。
采购公司作为独立法人，独立经营结算，每年产生可观的利润。
现有支付结算模式以现金为主，垫付采购款占用较多短期资金，降低了集团整体资金运营效率。
同时，随着集中采购规模的增长，采购公司更加需要优化支付手段以及拓展短期融资渠道。
二、银行切入点分析主打：商业承兑汇票辅助：买方付息、快易贴、电子商票等。
在“三法一指引”等政策出台的经济产业调控背景下，房地产开发企业的融资越来越规范，但也被更多的制约，传统开发贷款已不能完全解决全产业链各个环节对资金的需要。
我部提出的将商业票据运用于地产行业集团客户下属采购公司贸易环节的商业模式，不仅突破了原有较为单一的产品模式、有针对性地满足客户的实际需求，而且可以将开发商的融资与建材设备贸易融资连结起来，从而使资金在我还内部形成产业链循环，提高了资金利用效率，从流程上防范了风险，增加了负债业务，中间业务的机会，提高我行收益，此种模式还将客户范围扩展至上游建材供应商，一方面提高了核心客户对我行专业服务的依赖程度，另一方面也为未来事业部间交叉销售奠定基础。
1、满足客户采购环节中改善支付结算手段的需求；2、丰富我部金融产品，提升专业形象和影响力；3、通过票据保证金、备付款等形式存款；通过转贴现，在不占用授信业务规模的情况下获得利差收益；增加结算量；4、通过票据业务吸引建材设备供应商等产业链上游企业在我行开展存款、结算、授信等各类业务、扩大客户范围；5、巩固银企关系，提高客户依赖度。
试论承兑票据在企业融资中的作用
试论承兑票据在企业融资中的作用作者：李富丽来源：《时代金融》2012年第29期【摘要】随着金融市场与商业信用的不断完善，各类票据在经济活动中也扮演着越来越重要的作用。
在银行承兑汇票大规模使用的今天，企业必须根据自身的实际情况，合理使用承兑融资方式，降低融资成本，锁定相关风险，从而实现企业效益最大化。
【关键词】企业承兑汇票融资一、引言伴随着我国金融市场的完善，票据市场的飞速发展，票据开始扮演着越来越重要的角色，从一种单纯的支付工具，逐渐成为了企业一种重要的融资工具。
票据融资是从商品和劳务交易中以双方的延付行为为基础衍生的信用形式，是双方在平等、自愿、互利的条件下，提供的融资与融物的直接信用；是通过票据市场将以商品交易和资金往来过程中产生的汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现，来实现企业之间的短期资金融通。
银行承兑汇票是一种由在承兑银行已经开立存款账户的存款人出票，然后向开户银行申请并由银行审核后承兑，保证在指定期限内无条件支付相应确定的金额给持票人或者收票人的票据。
基于真实业务条件，企业对银行承兑汇票合理运用可以增加企业的筹资途径，降低企业的融资成本。
但是也必须注意到，从目前的现实情况来看，承兑汇票融资模式仍然存在着不可忽视的风险。
因此，企业灵活使用票据融资，合理锁定自身风险，是一项重要的财务管理工作。
二、企业使用承兑汇票的现状浅析现行票据不论是银行承兑汇票，还是商业承兑汇票，都只是交易性票据。
交易性票据首先是一种结算工具和支付手段，此类票据的签发和流通转让的依据只能是真实的贸易往来。
从这个角度上看，票据的基本功能是结算功能。
但由于票据结算不同于实时的现金支付或银行往来，存在着时间上的延迟。
如果对于这种延迟进行充分合理的运用，则一定程度上就能够实现企业的融资功能。
此时，作为商业汇票的融资功能主要是指债权人拿着商业承兑汇票向银行进行贴现获得流动款项。
在具体操作上，企业将收到的承兑汇票提交银行申请贴现，银行扣除贴现息后，将资金交付企业。
商业承兑汇票使用的利弊分析
Financial View | 金融视线MODERN BUSINESS现代商业118商业承兑汇票使用的利弊分析李维娟中国石油集团长城钻探工程有限公司 北京 100101一、商业承兑汇票的概述商业汇票是指出票人签发，委托付款人在制定的日期无条件将票据上的金额给收款人或者持票人的票据。
商业承兑汇票由银行以外的付款人承兑，由付款人或收款人签发再交由付款人承兑，按照交易双方的合同约定，由销货企业或购货企业签发，最后由购货企业承兑，商业承兑汇票的出票人与付款人必须有真实的委托付款关系。
商业承兑汇票既可以同城结算又可以异地结算，自汇票到期日起10日内向付款人提示付款。
纸质的商业承兑汇票付款期限最长不得超过6个月，而电子的最长不得超过12个月，当持票人急需资金时，可以持未到期的商业承兑汇票向银行申请贴现以获得资金。
商业承兑汇票相较于银行承兑汇票来说，不依赖商业银行，手续简单，融资成本低，不仅能帮助企业建立良好的商业信用，还能满足公司快速变现的需求。
二、商业承兑汇票的优点商业承兑汇票作为票据市场的重要组成部分，可以调整企业的资产负债环境，加强融资等特点，虽然发展较于银行承兑缓慢落后一些，但现在的发展势头也越来越好。
以下为使用商业承兑汇票的优点：(一)降低财务成本，提高资金流通速率一方面，企业使用商业承兑汇票，出票时不需要去银行柜台办理业务，也无需向银行缴纳银行承兑汇票开票金额万分之五的手续费，既能节约时间，还能节约财务支出，降低财务成本。
另一方面，企业使用商业银行承兑汇票不仅可以避免大量现金的运送，还可以灵活支付，可以节约把现金送到对方的时间成本，最大程度上减少资金的积压。
而且，商业承兑汇票的背书、贴现、转贴现行为，可以大大的提高市场的资产流通速率。
(二)缓解贷款拖欠，活跃市场经济首先，商业承兑汇票的签发基本上是以真是的商品交易为前提进行的，可以增加贸易双方的信任度，在一定程度上可以减少货款费的不到位。
其次，根据我国票据法规定，商业承兑汇票的背书企业附附有连带担保的责任，如此更可以在紧密合作关系的同时，缓解货款的拖欠，活跃票据市场交易活动。
城投公司供应链金融保理的监管和业务模式！（详解四种模式）
城投公司供应链金融保理的监管和业务模式！（详解四种模式）供应链金融保理是一个基于供应链金融和保理的交互区域，本文对城投公司供应链金融保理的监管和业务模式进行论述，提出四种常见的城投公司供应链金融模式：「华丽蜕变」0元解锁2020保理系统进阶班，成为行业精英（一）政府投资工程项目的正向保理；（二）经营性工程项目建设的反向保理；（三）供应链金融保理资产证券化；（四）商票与保理结合。
最后对供应链金融保理在城投公司的应用前景进行了展望，以期为当前实践和未来研究探索提供参考。
一、城投公司供应链金融保理概述（一）城投公司定义城投公司（又称“城投平台”）是城市建设投资公司的简称，是全国各大城市政府投资融资平台，承担相应的政府职能，是特殊市场经营体。
在央地财权与事权不匹配的情况下，过去城投平台在地方基础设施建设、提供公共服务上扮演了重要角色。
2014年《国务院关于加强地方政府性债务管理的意见》（以下简称“43号文”）后剥离城投平台地方政府融资职能。
2017年财政部出台《关于进一步规范地方政府举债融资行为的通知》（以下简称“50号文”）指出，“推动融资平台公司尽快转型为市场化运营的国有企业，依法合规开展市场化融资”。
城投公司正逐步转型，走向市场化运作。
（二）保理的定义及特点保理又称托收保付，是指卖方将当下或未来的在同买方订立的货物销售服务合同基础上发生的应收账款向保理商转让。
由保理商向卖方提供融资、买方信用估算、销售户头管控、主体信用保证、催款等一揽子全方位的服务方式。
这是商业贸易中以托收、赊账方式结算货款时，卖方为了强化应收账款管理、增强流动性而采用的一种委托第三者（保理商）管理应收账款的行为。
目前市场化的保理形式包括国内保理、国际保理、直接保理、反向保理、联合保理、再保理等。
保理以应收账款为核心，围绕应收账款开展业务。
我国保理行业起步较晚，但伴随着改革开放的深入和经济的持续高速发展，近年来保理业务量实现了跨越式的增长。
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付款工具 1、贷款
2、商业承兑 汇票
对企业的成本 支付成本
成本最高
贷款利率
成本最低
工本费 1.85元/ 张
信托融资利率均在10% 以上，银行贷款在8 以上。
对企业成本极低，商票 直贴利率在7%—8%左 右。且由收款人承担。
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当前平台公司使用商票现状
漯河市城市建设投资有限公司，为漯河市人民政府国有资产监督管理委员 会100%出资的政府全资公司。近10年来，在市委、市政府的强力支持下， 公司经过几次历史沿革和资产重组，实现了跨越式的发展，为促进城市建 设作出了突出贡献，并日渐成为一个资产优良，运作规范，管理科学，富 有生机和活力的现代化企业。公司通过搭建融资平台，拉大城市框架，加 快城市基础设施建设。目前已累计融资70多亿元，累计为城市建设投入资 金60多亿元，带动社会事业投资400多亿元，对事关城市建设大局的十几 个区域性项目实施了运作与开发。
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二、两种签发商业承兑汇票的方式： • 1、电子商业承兑汇票 • （12个月） • 2、纸质商业承兑汇票 • （6个月）
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三、商业承兑汇票对城投企业的利益
（1）转嫁财务费用 （2）彰显企业的信用 （3）无需录入贷款卡 （4）成本极低 （5）不用交存保证金 （6）可以和信托资金无缝对接
四、各种融资工具比较要点
银行如何对城投公司拓展 商业承兑汇票产品
上游客户 （收款人）
1商业承兑汇票 融资（1年）
第一阶段 商业承兑 汇票
平台企业 （买方）
2 定向贷款融资 （1年）
第二阶段 封闭贷款
2年期固定 资产贷款
• [案例2]、常州高新技术产业开发区发展（集 团）总公司商票
400-650-5776
城投企业使用商业承兑汇票
培训
第一部分 城投公司如何利用商业承 兑汇票产品
一、商业承兑汇票定义
商业承兑汇票是法人以及其他组织签发的，银 行以外的付款人承兑的，由付款人在指定日期无 条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
中国人民银行关于促进商业承兑汇票业务发展 的指导意见（银发 〔2006〕385 号）
•
通过开展商业承兑汇票业务，不仅丰富了公司结算支付手段
，更为重要的是缓解了公司的流动资金压力，降低了财务成本，
同时也提升公司的社会信用度。
谢谢
1、常州高新技术产业开发区发展（集团）总公 司在银行的闲置额度3亿元该如何处理？
2、4个月左右3亿元财政资金就会到位，现在企 业急需3亿元资金，我们该如何处理，帮助企 业接续资金链？
施工企业
签发商票
常州高新城 投
换开银票
授信
银行
常高新集团积极参与推广工作，准备相关申报材料，向民生 银行申请3亿元商业承兑汇票贴现授信额度。经过2个月的努力， 近日已获批准。该授信业务以发展（集团）总公司为授信主体， 授信使用人为常州出口加工区投资开发有限公司和常州软件园发 展有限公司，用于这两个公司支付建设项目工程款。经过集团财 务中心与工程部对试点施工单位的筛选确定和大力宣传推广，在 11月份支付工程款时，常高新签发了第一张商业承兑汇票，金额 为125万元。
公司成立以来，资产总量实现持续快速增长。2008年公司进行资产重组， 截止目前，公司总资产达126亿元，净资产达94亿元，拥有全资子公司6个， 参股公司6个。
2012年8月29日，国家发改委正式下达批文，同意发行公司债券12亿元。
2012年漯河市城市建设投资有限公司债券(以下简称“12漯河城投债”) 是市城投公司继“10漯河城投债”之后发行的第二期公司债券。债券发行 总额为人民币12亿元，期限7年，采用固定利率形式，票面利率初步确定 在基准利率加上基本利差1.52%～2.52%。债券所筹资金将全部用于我市 沙澧河棚户区改造项目、开源棚户区改造项目、解放路沙河大桥工程项目 和白云山 大道改造项目的建设。本期债券以市城投公司自身信用及项目开 发收益保证偿还，并采取签订募集资金投资项目代建协议的偿债保障措施。
本期债券发行由主承销商国开证券有限责任公司，副主承销商国泰君 安证券股份有限公司，分销商安信证券股份有限公司、国海证券股份有限 公司和招商证券股份有限公司组成承销团以余额包销方式承销。债券形式 为实名制记账式，采取通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者 公开发行的方式发行，并在中央国债登记结算有限责任公司托管记载。按 照国家发改委批复文件规定，“12漯河城投债”应在核准文件下达后12个 月内择机发行