小额贷款风险的研究综述

小额贷款风险的研究综述
作者：李睿
来源：《金融经济·学术版》2012年第09期
摘要：本文主要通过对小额贷款的定义、小额贷款的风险以及小额贷款风险的控制等方面内容的研究进行文献综述，梳理出小额贷款风险的脉络，并进行总结分析。

关键词：小额贷款；风险类型；风险控制
一、小额贷款的定义
小额信贷产生于20世纪70年代，是一种城乡低收入阶层为服务对象的小规模的金融服务方式。

小额信贷旨在通过金融服务为贫困农户或微型企业提供获得自我就业和自我发展的机会，促进其走向自我生存和发展。

到了20世纪末期，演变成为小额贷款的模式。

世界银行扶贫协商小组把小额信贷定义为对贫困者提供如贷款、储蓄及其他金融服务来满足其生产、经营、消费等方面的需要。

乔安娜·雷格伍德（2000）认为小额信贷是一种经济发展途径，旨在使低收入妇女和男人受益，包括向低收入客户或个体经营者提供金融服务。

吴国宝、李兴平（2003）强调，小额信贷是一种特殊信贷方式，通过某些金融中介为具有潜在负债能力的穷人提供信贷。

杜晓山（2004）重申了小额信贷的基本含义，强调小额信贷的目标客户应该是贫困或中低收入群体。

从国内外研究可以看出：对小额信贷的定义主要考虑贷款金额、针对人群、信用和担保的特点等因素。

二、小额贷款风险
（一）小额贷款风险类型
国内学者对小额贷款风险的研究较为深入，其研究农贷市场的小额贷款居多。

孟建华（2002）通过对中外小额贷款进行比较分析，认为对小额贷款风险影响最大的是贷款有无担保和对贷款人的法律约束力。

郭明奇（2002）全面分析农户小额信贷发展对农村金融的塑造作用，如观念、管理与风险是当前小额信贷工作中应加以关注的主要问题，作者认为小额信用贷款最少会面临以市场风险、管理风险和道德风险三个方面的风险。

吴宝山、卢涛（2006）认为小额信贷风险的表现形式主要包括：贷款操作风险、信用等级操作风险、管理风险、支持地方经济发展带来的政策性风险、经营失败风险、农户信用风险、贷款用途转移风险。

胡聪慧（2008）认为我国农户信贷市场存在着两类不同性质的风险：一是不可抗拒的农业系统性风险；二是主观违约风险。

段文杰（2009）对小额农贷的风险进行了分析，认为其风险包括自然
风险、市场风险（价格风险、供求风险）、信用风险、道德风险。

石敬勇（2009）按照小额信贷风险的参与主体，将其风险分为环境风险、信用风险、管理风险和政策风险四大类。

朱欣乐（2010）认为农村小额信用贷款风险主要包括信用风险、营运风险和自然风险。

胡法根（2011）将农户小额贷款风险分为：盲目性导致的风险、欺诈性导致的风险以及突发性导致的风险。

（二）小额贷款风险的影响因素
国内外一些学者对小额贷款风险的影响因素进行了研究。

Jose A.G.Baptista等人（2006）应用多元回归统计方法，最终得出小额贷款风险的影响因素为：贷款期限、贷款数额、贷款利率、贷款用途、贷款人经营水平、贷款人经营思路、贷款人经营理念、贷款人拥有土地面积、贷款人有无违法记录。

S.Jha&K.S.Bawa（2007）通过印度小额贷款的实证研究，从贷款人的角度分析了小额贷款风险的影响因素，分别是：贷款人文化程度、贷款人家庭收支状况、贷款人固定资产合计、对贷款人的法律约束力、贷款人信用状况、贷款人耐用消费品合计。

James Copestake（2007）认为贷款人的健康状况、性别、年龄、家庭劳动力数量、家庭净资产都会对小额贷款风险产生影响。

孙清、汪祖杰（2006）利用Logistic模型研究了小额农贷信用风险，认为影响还贷的因素有财产水平、负债状况、借款用途。

刘泽双、王广宇、段晓亮（2009）运用Delphi法和系统工程原理筛选并确定了小额贷款风险的14个影响因素，然后应用解释结构模型分析各影响因素的关系结构，结果表明，贷款人文化程度、贷款数额、产品市场现状、产品发展潜力、贷款有无担保、贷款人技术和能力、贷款人经营水平、贷款人信用状况和贷款人家庭收支状况是小额贷款风险的表层直接影响因素，贷款用途、贷款期限和贷款人经营思路是中层间接影响因素，贷款利率和政府对小额贷款的支持力度是深层根本影响因素。

三、小额贷款风险控制
小额贷款风险引起了国内外学者的广泛关注，通过整合文献，国内外学者主要从以下几个方面对小额贷款的风险进行控制。

（一）信用控制
Ghosh&D.Ray（1997）认为贷款方可以以渐进贷款方式检验借款人的资信，因为随着可获取资金数额的增大，借款人会越来越担心失去获得的资金可能性，进而增加了借款人的违约成本。

吴皎、房德东（2004）认为，完善农户征信评信机制，建立健全农户家庭收支账目和经济活动档案，并实行动态管理；通过减少借款人和贷款人之间非对称信息的影响来控制农村信贷风险。

陈莹（2006）提出将信用评分法应用于农户小额信用贷款的信用风险控制，并通过定性分析与定量分析的结合，提高风险控制的效果。

寇军中（2008）在研究小额贷款担保问题时指
出，在建立农户经济档案和农户信用等级评定的基础上积极推广农户联保贷款。

实行多户联保、按期存款、分期还款的管理办法。

（二）担保与联保控制
Stiglitz（1990）认为，小额贷款能有效解决道德风险这一问题，小额信贷机构也将监管职能转移给借款人自身，并提高了监管效率。

Ghatak（2000）提出小组贷款协议的概念以解决“逆向选择”问题。

张改清、陈凯（2003）从博弈均衡的角度对联保贷款进行研究，得出联保机制有助于提高贷款还款率的重要结论。

高凌云、刘钟钦（2008）认为农户联保制度是小额贷款风险控制的方法之一，它和无抵押担保的小额信用贷款构成了小额贷款的主要品种。

从灵活组建小组、简化贷款手续和加强风险控制等方面提出针对农户联保贷款制度发展的对策及建议。

夏琦（2011）认为通过引导农户成立农户贷款互助担保合作社，摸索出一条担保合作社+农户的营销模式。

戴小龙（2011）表示，借鉴国外经验通过小组互助担保来解决抵押不足问题可以有效降低违约率。

（三）内部管理控制
Ghatak（1999，2000）分析了连带责任贷款技术的两大特点——自愿形成小组及连带责任，建立了连带责任贷款技术解决逆向选择问题的基本理论框架。

Conning（2005）发现，连带责任贷款技术并不依赖于借款人假定的监督和信息优势，该技术对借款人的生产和监督行为都提供了激励。

石敬勇（2009）认为金融预警作为新兴的控制手段应该广泛应用于我国小额信贷风险控制中。

何康（2010）提出商业银行信贷风险分别从建立预警机制，加强信贷风险规避，以及加强自身的管理建立高效完善的风险监测体系，加强贷后资监控四方面进行控制。

江奕俊（2009）也提出可以从银行自身情况出发，加强风险分析和预警机制，强化风险的全员全过程管理，提高全面风险管理能力。

赵绪国（2008）认为邮政储蓄银行在进行小额贷款风险控制时主要从严格流程操作，建立风险分担和转移机制，积极参与信用体系建设三方面共同努力。

谢莉莉（2009）认为金融衍生工具是一种新型的风险管理手段，在转移风险上具有重要作用，成为商业银行资金运行风险管理的重要载体。

原韬（2009）根据自己多年的工作经验，设计出农村信用社信贷风险控制体系，主要包括：做好放贷审查，严控关联企业贷款，加强贷后管理和建立风险转移机制。

胡娟（2010）通过对中国建设银行武汉分行1987年到2009年的季度数据建立ARCH模型，预测商业银行下一年的贷款总量，从而对银行的经营管理进行有效控制。

（四）政策控制
利率水平的高低与小额信贷可持续发展密切相关（林丽琼，2007），应与小额信贷机构定位相适应，建立多层次的小额信贷利率体系，允许政府机构贴息低利率、城乡信用社利率上限和非政府机构的市场化利率并存（刘锡良、洪正，2005），并完善小额信贷利率市场化的法律法规。

刘燕（2008）提出完善我国小额信贷的监管法律体系需改进的几个方面：一是规定多元化的市场准入监管法律制度；二是健全审慎性监管法律制度；三是设立小额信贷的市场退出机制。

吕越、刘建明（2010）在分析河北省易县的小额信贷扶贫社运作案例的基础上，针对小额信贷模式在中国运行中存在的农民道德风险问题，提出一种新型的小额信贷模式——基于开发性金融理论指导下的小额信贷运作；运用动态博弈模型分析发现这种模式可以有效克服小额信贷实践中的农民道德风险问题；结合国家大力发展小额信贷的相关政策，提出了完善小额信贷模式在我国实践的若干建议。

姜美善（2011）是从小额信贷风险规避机制这个角度出发，全面地对小额信贷风险规避机制研究进行了综述，并提出了自己的创新——信用村模式、农户征信中心和金融扶贫模式，为小额信贷的运行提供了一种新的降低交易成本的方法，并通过在广东郁南县运行也取得了很好的效果。

何广文、杨虎锋、栾杰（2011）建议保险机构可提供保障水平较高的保险产品，以便更有效利用农业保险控制小额信贷风险。

四、研究结论及分析。