公司理财财务案例讨论
理财法律案例分析(3篇)
第1篇一、案件背景近年来，随着我国经济的快速发展，理财市场日益繁荣，各类理财产品层出不穷。
然而，在理财市场高速发展的同时，非法集资等违法行为也屡见不鲜。
本案涉及某私募基金涉嫌非法集资一案，通过对该案的分析，旨在揭示理财法律风险，提高投资者风险意识。
二、案情简介某私募基金公司（以下简称“该公司”）成立于2015年，注册资本1000万元，主要从事股权投资、债权投资等业务。
自成立以来，该公司通过多种渠道向社会公众募集资金，承诺给予投资者高额回报。
然而，在2019年，该公司因涉嫌非法集资被公安机关立案调查。
经调查，该公司在未取得相关金融许可证的情况下，通过公开宣传、线下推广等方式，向社会公众募集资金。
在募集资金过程中，该公司承诺给予投资者年化收益率8%至12%不等的高额回报，并以虚假的投资项目、伪造的财务报表等手段欺骗投资者。
截至案发，该公司已向社会公众募集资金达5亿元，涉及投资者上千人。
三、案件分析1. 非法集资行为的认定根据《中华人民共和国刑法》第一百七十六条的规定，非法集资是指以非法占有为目的，使用诈骗方法非法集资，数额较大的行为。
本案中，该公司在未取得相关金融许可证的情况下，以高额回报为诱饵，向社会公众募集资金，其行为符合非法集资的构成要件。
2. 私募基金的法律风险私募基金作为一种非公开募集的基金，其法律风险主要表现在以下几个方面：（1）私募基金管理人资格问题。
本案中，该公司未取得相关金融许可证，其私募基金管理人资格存在问题，违反了《中华人民共和国证券投资基金法》的相关规定。
（2）私募基金募集方式问题。
本案中，该公司通过公开宣传、线下推广等方式募集资金，违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定。
（3）私募基金投资范围问题。
本案中，该公司以虚假的投资项目欺骗投资者，其投资范围存在问题，违反了《私募投资基金监督管理暂行办法》的相关规定。
3. 投资者权益保护本案中，投资者因该公司涉嫌非法集资而遭受重大损失。
公司理财案例分析(16)
案例使用说明引导案例讨论目的：通过对案例的分析，了解利益相关者对于企业的意义。
分析：一、我国国有企业海外收购资源并非行不通中铝交易失败后不久，澳大利亚第二大锌矿公司（OZMineralsLtd 。
）的股东批准了向中国五矿出售价值13.9 亿美元的58％股权。
金融危机爆发前后中国资源企业屡次在海外成功收购资源资产。
较大金额的收购包括今年 3 月底湖南省华菱钢铁集团成功收购FMG；2 月中金岭南收购铅锌企业PEM 公司；去年9 月中钢收购澳大利亚中西部公司（Midwest）;去年4月中金黄金收购加拿大上市公司金山矿业；正在进行的还有兖州煤业和紫金矿业等公司的海外收购。
去年 1 月中铝也曾成功拿下力拓英国公司12％的股份。
这说明中国赴海外收购资源并不是一条走不通的路。
那此次中铝为什么会失败？二、战略判断失误是中铝投资失败的根本原因中铝此次将成交的时间拖得太长，这虽然有澳大利亚外国投资委员会延长审查期限的原因，也是由于中铝在手上有一幅好牌的时候没有表现出足够的刚性。
战术上的拖延又源于战略上的判断失误。
当时金融危机肆虐正甚，很多人对形势的判断是危机还没见底，入股不怕往后拖，越拖越有利。
这涉及一个短期、近期的利益权衡问题，危机到没到底无非可能买得更便宜一点。
我们认为金融危机背景下我国企业的海外并购中，应当分清两类资产，一类是制造业方面的资产，另一类是资源性资产。
并购制造企业方面，我国企业没有足够匹配的能力，特别是管理能力和文化能力，所以应当谨慎一些。
相反，并购资源性企业的管理难度非常低，其成功率跟全球的景气和中国发展的景气有关。
在资源性资产的并购上我国企业不必期望去抄最低的底，也不必过于谨慎。
以未来20 年甚至30 年需求来看，即使价格高一点中国也是完全可以支付的。
三、公共关系管理能力欠缺是投资失败的直接原因公共关系处理能力，包括对国际政治问题的应对能力，是此次交易失败的直接原因。
中铝总经理熊维平对媒体称此次投资失败不是政治原因。
公司理财案例讨论—五粮液20171114
案例分析：五粮液的股利之争一、五粮液的股利分配方案为什么会引起中小股民的强烈不满？（一）股利分配政策“一毛不拔”五粮液历年股利政策:年份实现净利润分配方案1998 5.53亿元每10股派现金12.5元（含税）1999 6.49亿元每 10股转增 5股2000 7.68亿元不分配、不转增、以10：2配股，配股价25元2001 8.11亿元每10股送红股1股、公积金转增2股、派现金0.25元(含税）2002 6.13亿元每10股转增2股2003 7.03亿元每10股送红股8股,公积金转增2股、派现金2.00元（含税）2004 8.28亿元不分配、不转增2005 7.91 亿元每10股派现金1.00元（含税）2006 11.67 亿元每10股送红股4股、派现金0.60元（含税）2007 14.68 亿元不分配、不转增2008 18.30亿元每10股派现金0.50元（含税）2009 32.32亿元10派1.50元(含税)2010 44.44亿元10派3元(含税)2011 61.80亿元10股派5元(含税)2012 99.25亿元10股派8元(含税)第一阶段：（1998年）慷慨的现金股利第二阶段：（1999年-2007年）以送红股为主，现金股利不连续且分配较少第三阶段：（2008年-至今）现金股利分配，平稳发展从这个图，我们可以了解五粮液公司上市以来历年的分配方案，该公司的股利分配方式总体上是以送股为主，分红可以说是极为吝啬的。
1998年至2008年十年间，有分红派息的是在1998年、2001年、2003年、2005年、2006年和2008年，但是除了1998年的每10股派现金12.5元，算是一次真正意义上现金股利分配以外，其余年份的低分红派现相对于当年高额的未分配利润来说，给投资者带来的只有疑惑。
之后的几年里五粮液公司的净利润虽然呈现稳定增长的局面，但是股利政策缺乏连续性和稳定性，送股、转增和派现行为交叉出现，没有特定规律可循。
公司理财案例分析 (1)
企业制度案例说明引导案例讨论目的：通过对案例的分析，更深刻地理解企业和企业制度的相关知识。
分析：关于这则笑话，不同背景的人，会有不同的看法，例如：1. 外企人士说：让专业的人，做专业的事！一般而言，外企是非常注重这句话的，因为他们相信，专业化分工可以为企业带来更高的效益，因而外企讲究“一个萝卜一个坑”，最好每个萝卜都能成为“专家萝卜”。
所以，外企常常会不惜代价引进专业人士，他们认为这种方式是解决问题的最有效手段。
2. 民企老板说：用最小的投入，获得最大的产出！这可以说是大多数民营企业老板的想法，在他们的眼里，只要能自己解决的，那就尽量自己解决；自己不能解决的，也尽量用最少的钱解决；钱少不了的时候，那就打个折扣来解决；打不了折扣怎么办？那就先放着，以后有钱了再想办法。
3. 管理人员说：企业追求短期效益，带来的是长期问题！由于民企老板的这种思维，带来的结果就是问题没有从根本上解决，因而，那些看上去已经解决了的问题，只是“从地上转到了地下”，而一线管理人员却能够感受到这些问题仍然存在，所以他们往往认为老板是在追求短期效益，没有从长远来考虑问题，可是他们却提不出更好的办法来解决问题。
4. 基层员工说：小工成了工程师，可我就这点能耐！企业的问题重重，老板把压力施加给中层，中层把压力转嫁给基层员工。
所以，往往使基层员工感到压力重重，背着沉重的包袱拼命努力，结果把“小工”变成了工程师，问题看似解决了，可接下来，新的问题很快又随着出现，这时，责任落在了员工身上，员工感到冤枉：这本来就不是我能解决的！5. 专业人员说：请你相信专业！当企业出现问题，去求助于一些专业公司时，他们往往会提出一套非常“牛X”的解决方案，这套方案是经过深入研究、系统思考的，是多个专家集体智慧的结晶，是既可以解决短期问题，又考虑了企业长期利益的科学、有效、优秀的解决方案，因而，专业公司会对企业说：这对你们是最有利的解决方法。
我们说：想清楚了再做！在接触企业之后，发现很多时候，他们根本还没想清楚。
公司理财案例分析
公司理财案例分析公司理财案例分析某公司是一家新成立的制造业公司，由于业务快速发展，资金需求量大，财务部门面临着如何进行有效理财的问题。
本文将分析该公司的理财案例，并提出相应的解决方案。
首先，该公司的主要财务问题是资金链紧张，资金周转不灵。
由于业务的快速发展，公司需要大量的资金来支持采购原材料、支付员工薪资、购置固定资产等日常经营活动。
而且，公司还需要考虑未来的扩张计划，需要留有足够的资金来支持新项目的开展。
因此，公司需要寻找一种合适的理财方式，能够满足短期和长期的资金需求。
其次，公司还需要考虑到风险管理的问题。
尽管业务发展迅猛，但市场竞争激烈，经济环境不稳定，公司在面临风险时需要及时应对。
这就要求公司在进行理财时要兼顾风险和收益的平衡，选择一种既能保值又能增值的投资方式。
针对以上问题，我认为该公司可以采取以下解决方案：首先，公司可以选择开设银行存款账户，将闲置的资金存入银行，通过定期存款和活期存款来管理短期资金。
这样可以确保公司有一定的流动性，以满足日常经营活动的需要。
其次，公司可以通过购买货币基金来管理短期资金。
货币基金的特点是流动性高、风险低，适合短期资金的理财管理。
通过购买货币基金，公司可以让闲置的资金保值增值，并在需要的时候随时取出。
此外，公司还可以考虑投资于债券市场，购买公司债和政府债券。
债券的特点是相对稳定和风险较低，适合公司长期理财。
通过购买债券，公司可以获得稳定的利息收入，并在到期时收回本金。
最后，公司还可以考虑投资于股票市场，购买优质股票。
股票市场的风险较大，但收益也相对较高。
通过购买优质股票，公司可以获得股息收入，并在股票升值时获得资本收益。
综上所述，对于该公司的理财问题，我建议公司将闲置资金存入银行存款账户，并购买货币基金来管理短期资金，再考虑投资于债券市场和股票市场来管理长期资金。
这样可以同时满足公司的流动性需求和长期增值的目标，实现有效的理财管理。
公司理财案例分析-筹资管理
案例2：中南橱柜公司长期筹资决策
方案二：以发行公司债券的方式筹资48亿元。
鉴于目前银行存款利率较低，公司拟发行公司债券。设定债券年利率为4％ ，期限为10年，每年付息一次，到期一次还本，发行总额为 49亿元，其中预 计发行费用为 1000万元。
案例3：曙光公司长期资金筹资决策
曙光公司是一家民营企业，改革的东风使公司的实力越来万元，总股本 为4 659万股，净利润为 1292万元。 2003年初，公司为进一步 扩大经营规模，决定再上一条生产线，经测算该条生产线需投 资2亿人民币。公司设计了三套筹资方案。
案例1：短期资金筹资决策
方案四：安排专人将250万元的应收款项催回。
应收账款收现保证率 =（当期必要现金支付总额-当期其它稳定可 靠现金流入总额）/当期应收账款合计*100% = （200-250*9%）/250*100% = 71%
案例1：短期资金筹资决策
总结
根据以上计算和分析结果， 可知方案2为最优方案
153927
52354
长期负债
15515
1748
3547
所有者权益（除资本公 积）
389354
396780
394539
资本公积
30008
0
0
主营业务收入
135402
165629
155951
主营业务利润
49114
59120
43583
利润总额
15783
52374
46494
净利润
12924
42947
38125
案例3：曙光公司长期资金筹资决策
曙光公司短期偿债能力分析：
贴现贷款实际利率 = 利息/（贷款余额-利息）*100% = 220*9%/(220-220*9%）*100% = 9.89%
公司理财案例讨论
财务报表分析作业
一、某公司2003年财务报表资料如下：
资产负债表单位：万元人民币
利润表单位：万元人民币
要求：
1、计算下列财务指标：流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、产权比率、营业利润率、总资产净利润率、净资产收益率、存货周转率和流动资产周转率。
2、分角色讨论：
（1）经营者：以财务报表分析为基础，谈你下一步提升公司经济效益的设想与措施。
（2）债权人：若公司扩大生产规模需要借钱，你是否满足？以什么方式给？
（3）权益者：若公司扩大生产规模再发股票，你是否继续购买？为什么？。
公司理财案例分析-筹资管理
精选课件
9
案例2：中南橱柜公司长期筹资决策
方案一：以增发股票的方式筹资4．8亿元。
公司目前的普通股每股市价为10元。拟增发股票每股定价为8．3元，扣除发行 费用后，预计净价为8元。为此，公司需要增发6000万股股票以筹集4．8亿元资 金。为了给公司股东以稳定的回报，维护其良好的市场形象，公司仍将维持其 设定的每股0．6元的固定股利率分配政策。
放弃现金折扣的成本 = 现金折扣的百分比/（1-现金折扣的百分比） *360/失去现金折扣延期付款天数*100% = 2%/(1-2%)*360/（30-10）*100% = 36.73%
精选课件
5
案例1：短期资金筹资决策
方案四：安排专人将250万元的应收款项催回。
应收账款收现保证率 =（当期必要现金支付总额-当期其它稳定可 靠现金流入总额）/当期应收账款合计*100% = （200-250*9%）/250*100% = 71%
精选课件
10
案例2：中南橱柜公司长期筹资决策
方案二：以发行公司债券的方式筹资48亿元。
鉴于目前银行存款利率较低，公司拟发行公司债券。设定债券年利率为4％ ，期限为10年，每年付息一次，到期一次还本，发行总额为 49亿元，其中预 计发行费用为 1000万元。
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11
案例3：曙光公司长期资金筹资决策
曙光公司股本结构
类别
2002年末
曙光法人股 （万股）ຫໍສະໝຸດ 募集法人股 （万股）内部职工股 （万股）
总股本（万 股）
4444 200 15 4695
2001年末 3602 200 700 4502
2000年末 3602 200 700 4502
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（3）假设集团母公司即A生产厂出现经营风险和财务风险，必然会追溯到其他 子公司。
（4）母子公司存在极大的业务关联，相互之间的关联交易在一定程度上会被 税务部门误解为有输出成本和输出利润，以及相互之间调节税收（进项 税和所得税）的嫌疑。同时，难以进行税收筹划和合理避税。
公司理财案例讨论
讨论案例一：格兰仕案例
（一）案例背景：1995年-1997年，微波炉行业 （二）案例资料：
1、1995年中国微波炉市场可销量200万台 2、1995年中国微波炉行业产能500万台 3、1995年格兰仕年产能100万台 4、1995年微波炉主要产品市场均价1500元 5、 1995年微波炉主要产品行业平均成本1200元 （三）格兰仕目标 1、市场微波炉主要产品销售均价控制在800-900元台 2、微波炉主要产品成本均价控制700-800元/台 3、通过摧毁性定价获取行业领导地位 （四）从你学到的知识采取怎样的办法实现其目标
讨论案例二
某油漆生产企业共生产白，黄2种油漆，白色油漆属于企 业老产品，虽然销量很大，但由于市场竞争激烈，售价很 低，毛利率仅为2%，几乎不赚钱，黄色油漆市场价格较为 稳定。
朱红色油漆不需要增加企业设备投资，只需调整相应工艺 和作业流程，但其生产作业比较复杂，作业环节较多，但 由于是新产品，市场竞争较弱，市场价格较高，经会计科 算，毛利可达50%。经市场预测其销量可占到公司全部销 量20%公司高层决定放弃利润最低，毛利仅为2%的白色油 漆产品，稳定并逐步扩大黄色产品，开发朱红色新产品。 请问：公司的这一决策是否妥当？分析利弊，作出你的 决策
请问：公司的这一决策是否妥当？分析利弊，作出你的决 策
1.保留白色油漆产品的理由？
2.放弃白色油漆产品的理由？
案例（6）
某企业单位变动成本为5元，固定成本为10,000 元，假设企业只生产一种产品，产品销售量为 2,000件，当月企业可生产2000件或2200件或 2400件，看看利润有何变化？
第五、由于各子公司之间没有投资和被投资的关 系，通过母公司的调配，子公司之间相互协调， 可以将高税区子公司的收益调配到低税区的子公 司，也就是低税区的子公司输出成本给高税区的 子公司，以达到避税的功能。同理，可以根据经 营需要进行适当的调节。
第四、由于母公司为资产投资和管理公司，可实 行对集团企业进行资金统筹和调配，建立内部虚 拟银行调剂各公司的资金。如B子公司还贷遇到了 资金困难，母公司可以从C子公司将资金调入母公 司，再有母公司将所需资金拨入A子公司。同理， 可以根据需要任意调配各子公司的资金，规避了 各子公司之间相互调配资金所产生的难以走账等 诸多难题，也规避了各子公司之间的关联性。
案例讨论二
案例（1）
案例（2）
某企业购置固定资产价值10万元，预计使用 年限10 年，每年计提折旧1万元。
第一年企业实现利润2万元， 第二年利润2万元， 第三年实现利润1万元 第四年企业由于特殊原因无法再经营，
变卖设备计 1万元。 请问企业在经营期内，共赚了多少？影响
原因是什么？
案例（3）
案例（5）属于企业老产品，虽然销量很大，但由于市场竞争 激烈，售价很低，毛利率仅为2%，且占公司销售额的70%， 几乎不赚钱，黄色油漆市场价格较为稳定。
复合红色油漆不需要增加企业设备投资，只需调整相应工艺 和作业流程，但其生产作业比较复杂，作业环节较多，但由 于是新产品，市场竞争较弱，市场价格较高，经会计科算， 毛利可达50%。经市场预测其销量可占到公司全部销量20% 公司高层决定放弃利润最低，毛利仅为2%的白色油漆产品， 稳定并逐步扩大黄色产品，开发复合红色新产品。
第二、由于母公司为资本投资管理公司，公司法界定 为不对外从事任何商业活动，故此母公司没有经营风 险，自然也没有任何风险转嫁给子公司。
第三、由于母公司是投资方，即使子公司产生经营风 险和财务风险或者因经营不善产生债务等危机，也不 会追溯到母公司，因为母公司也产生了投资损失，更 何况子公司为有限责任公司，只承担有限责任。
产量 销售收入 变动成本 固定成本 利润
2000 24000 10000 10000 4000
2200 24000 10000 9091 4909
2400 24000 10000 8333 5667
案例讨论三
存在的问题和现实困难：
（1）A生产厂既作为产品的主要生产厂，同时又作为集团的母公司，增加了公 司的管理负担和决策压力，公司管理者既要忙于应付集团各种问题又要 顾及产品的生产，同时采购和销售又统一于母公司管辖，从而增加了管 理难度和成本。
(5）由于母子公司在经营业务及资金使用上有极大的相关性，导致账务处理上 有极大的难度，尤其是资金调配和往来账目混乱或难以合规处理，进而使
第一、集团母体为资产管理控股公司（以下简称母公 司），通过实施对现有产权（股权）结构进行置换 （将各子公司的股权置换为母公司股权），明晰了股 权结构，也就是各子公司的投资主体为母公司，子公 司相互之间没有股权关系，形式上相互之间没有关联， 没有投资和被投资的关系。
销售收入是企业在特定期间内销售给顾客 的产品的价值（即所获得的收入），你可 能认为是非常容易确定的问题，但是什么 时候记录收入，存在下面几种可能，你认 为是哪一种？
1、签订合同的时候 2、产品交付的时候 3、发票出具的时候 4、账款支付的时候
案例（4）
某企业每日按二班安排生产A产品，每月产量2万 件，A产品单位毛利率20%。已接受中资企业2万 件订单，但突然接到一家外资企业要求订购1万件 A产品，按照企业每日三班作业可以完成2家公司 共3万件产品的订单，但外资企业要求降价30%， 请问该企业是否接受此订单？