商业银行信用风险压力测试
商业银行压力测试管理办法
商业银行压力测试管理办法第一章总则第一条为进一步提高商业银行（以下简称“本行”）风险管理能力，及时识别和计量在极端不利情况下可能发生的损失，根据银监会《商业银行压力测试指引》制定本办法。
第二条压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对银行的脆弱性做出评估和判断，并采取必要措施。
第三条压力测试能够帮助本行充分了解潜在风险因素与本行财务状况之间的关系，深入分析本行的风险状况和抵御风险的能力，形成供董事会和高级管理层讨论并决定实施的应对措施，预防极端事件可能对本行带来的冲击。
第二章组织与职责第四条本行风险管理部牵头负责管理和协调本行的压力测试工作。
并负责本行信用风险和市场风险的压力测试组织实施工作。
包括信用风险和市场风险压力测试方法选择、压力测试情景设定、压力测试程序实施等。
第五条本行财务会计部负责本行流动性风险压力测试组织实施工作。
包括流动性风险压力测试方法选择、压力测试情景设定、压力测试程序实施等。
第三章压力测试方法第六条压力测试包括敏感性测试和情景测试等具体方法。
敏感性测试旨在测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的因素，由于假设变动对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。
情景测试是假设分析多个风险因素同时发生变化以及某些极端不利事件发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。
第七条根据本行业务发展、风险状况和某项压力测试具体内容的复杂程度，确定不同的测试方法，包括选择复杂模型、根据经验做出合理的判断。
本行应采取措施，不断改善压力测试技术手段，提高压力测试结果的可靠性。
第四章压力测试情景第八条压力测试包括信用风险、市场风险、流动性风险等方面内容。
压力测试中，应考虑不同风险之间的相互作用和共同影响。
第九条针对信用风险采取的压力情景包括但不局限于以下内容：（一）国内及国际主要经济体宏观经济出现衰退；（二）房地产价格出现较大幅度向下波动；（三）贷款质量恶化；（四）授信较为集中的企业和同业交易对手出现支付困难；（五）其他对本行信用风险带来重大影响的情况。
中国银行业监督管理委员会关于印发《商业银行压力测试指引》的通知
中国银监会关于印发《商业银行压力测试指引》的通知（银监发[2007]91号）各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行，邮政储蓄银行，各省级农村信用联社，北京、天津、上海、深圳农村商业银行，银监会直接监管的信托公司、财务公司、金融租赁公司：为进一步提高商业银行风险管理能力，不断完善银监会监管技术和手段，银监会制定了《商业银行压力测试指引》，现印发给你们，请遵照执行。
请各银监局将本通知转发至辖内有关银行业金融机构。
执行中，如有意见和建议，请报告银监会。
二00七年十二月二十五日商业银行压力测试指引第一条为进一步提高商业银行风险管理能力，不断完善银监会监管技术和手段，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》以及其他有关法律和行政法规，制定本指引。
第二条本指引适用于中华人民共和国境内依法设立的商业银行，包括中资商业银行、外商独资银行和中外合资银行。
第三条本指引所称压力测试是一种以定量分析为主的风险分析方法，通过测算银行在遇到假定的小概率事件等极端不利情况下可能发生的损失，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断，并采取必要措施。
第四条压力测试能够帮助商业银行充分了解潜在风险因素与银行财务状况之间的关系，深入分析银行抵御风险的能力，形成供董事会和高级管理层讨论并决定实施的应对措施，预防极端事件可能对银行带来的冲击。
对于日常管理中广泛应用各类风险计量模型的银行，压力测试应成为模型方法的重要补充。
压力测试也能够帮助银监会充分了解单家银行和银行业体系的风险状况和风险抵御能力。
第五条压力测试包括敏感性测试和情景测试等具体方法。
敏感性测试旨在测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的因素由于假设变动对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。
情景测试是假设分析多个风险因素同时发生变化以及某些极端不利事件发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响。
商业银行压力测试指引
商业银行压力测试指引第一章总则第一条为提高商业银行风险管理能力，加强系统性风险防范，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国外资银行管理条例》等法律法规，制定本指引。
第二条本指引适用于中华人民共和国境内依法设立的商业银行，包括中资商业银行、外商独资银行和中外合资银行。
第三条商业银行应当依据本指引健全压力测试体系，提升压力测试能力，定期开展压力测试并确保压力测试结果得到有效应用。
第四条本指引所称压力测试是一种银行风险管理和监管分析工具，用于分析假定的、极端但可能发生的不利情景对银行整体或资产组合的冲击程度，进而评估其对银行资产质量、盈利能力、资本水平和流动性的负面影响。
压力测试有助于监管部门或银行对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估判断，并采取必要措施。
第五条银监会及其派出机构依照本指引对商业银行压力测试工作进行监督检查，并采取相应的监管措施。
第二章压力测试管理第一节一般规定第六条商业银行应当在法人和集团层面建立与规模、业务复杂程度和风险状况相适应的压力测试体系，并将其纳入各个层次的风险管理活动，成为风险管理体系的有机组成部分。
商业银行压力测试体系应包含以下基本要素：治理结构、政策文档、方法流程、情景设计、保障支持以及验证评估。
第七条压力测试应在商业银行风险管理中发挥以下作用：（一）前瞻性评估压力情景下风险暴露，识别定位业务的脆弱环节，改进对风险状况的理解，监测风险的变动。
（二）对基于历史数据的计量模型进行补充，识别和管理“尾部”风险，对模型假设进行评估。
（三）关注新产品和新业务带来的潜在风险。
（四）评估银行资产质量、盈利能力、资本水平和流动性承受压力事件的能力，为银行设定风险偏好、制定资本和流动性规划提供依据。
（五）协助银行制定改进措施。
（六）支持银行内外部对风险偏好和改进措施的沟通交流。
第二节治理结构第八条商业银行应当建立有效的压力测试治理结构，明确董事会、监事会（监事）、高级管理层以及相关部门在压力测试管理中的职责及报告路线。
金融机构压力测试的目的和方法
中度 下跌20% 同比减少30%
注:房地产市场成交面积下降指2012年 累计成交面积相对于2011年累计成交 面积的下降。
重度
下跌30% 同比减少40%
压力测试指导方案
例：房地产相关贷款情景压力测试
（4）计算说明
• 冲击后不良贷款率的测算 各城商行可根据本行具体情况采用计量模型法或专家
法进行测算。对于风险定量分析能力较强的银行，鼓励采 用计量模型法进行测算，并说明模型类型。若采用专家法， 需说明具体判断方法及压力传导机制。
实施压力测试
• 求解模型参数
至此确定方程（2）中的显著因子为 DGDP、CPI、Invest，方程（3）中各因子的 滞后期数为3，联立方程组,并用eviews估计参 数。
求解 模型 参数
实施压力测试
参数
S.E.
T统计量
置信概率
A1
0.739506
0.062882
11.7602
0
A2
-0.009215
四、实施压力测试
• 确定测试模型 • 处理测试数据 • 求解模型参数 • 设计压力情景 • 实施压力测试
实施压力测试
确定测试模型 处理测试数据 求解模型参数 设计压力情景 实施压力测试
• 确定测试模型 Wilson模型：
yt
ln( NPLt 1 NPLt
)
yt ai yt (i) bkl xtk (l) t
0.003975
-2.3179
0.0212
A3
0.002388
0.000833
2.8657
0.0045
A4
-0.000631
0.000174
-3.6153
0.0004
关于我国商业银行的压力测试工作的探讨_李亚范
４４■李亚范中国银行总行风险管理部王磐泰康人寿总公司稽核部关于我国商业银行的压力测试工作的探讨［摘要］［关键词］随着金融环境的日趋复杂化，金融市场的全球化，新风险类型的不断涌现，压力测试的灵活性、综合性以及对管理层赋予的了解机构整体风险的职责，使压力测试逐步成为商业银行内部风险管理的重要辅助手段。
开展压力测试工作已逐步纳入商业银行监管范畴，并且其覆盖范围以及使用范围的不断扩大。
本文通过研究国内外监管机构对压力测试工作的监管规定，比较国际银行的压力测试进展，分析我国商业银行压力测试工作的现状，对我国商业银行加强内部风险管理，完善压力测试工作提出了工作建议。
商业银行风险管理压力测试银行监管一、导论二、对商业银行压力测试工作的监管规定三、国际银行及我国商业银行的压力测试实践四、我行商业银行压力测试工作的差距分析２００８年金融危机的爆发，使部分金融机构瞬间土崩瓦解，让人们更加清醒认识到，正常经营环境下的风险管理并不足够，银行受到极为严峻的市场震荡影响时，可能会因为多种因素蒙受损失。
压力测试就是运用技术手段评估银行在发生非正常经营环境下（即置信水平发生“肥尾”小概率事件时）可能遭受的负面影响，分析这些损失对银行盈利能力和资本金带来的负面影响，进而对单家银行、银行集团和银行体系的脆弱性做出评估和判断，并提早采取措施。
压力测试，一方面是帮助银行对于了解、诊断、治疗自身风险，判断银行资产对于外部和内部一些重要因素的敏感程度以及银行资产的风险集中度。
同时，压力测试还可以用来量化和判断银行的资本充足程度。
压力测试的另外一个重要的目的是增加银行的风险透明度，能够让管理层、使股东、监管机构等利益相关者及时了解风险状况，并针对一些极端情况防患于未然，提振市场的信用度。
２００９年上半年，美国和欧洲监管部门针对区域内金融机构开展了大规模“压力测试”就是良好的例子。
压力测试大体分为两类，情景分析和敏感性测试，敏感性测试旨在测量测量单个重要风险因素或少数几项关系密切的因素由于假设变动对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响，其主要根据金融市场指标变化，而无需界定引起指标变化的特定事件；情景分析是假设分析多个风险因素同时发生变化以及某些极端不利事件发生对银行风险暴露和银行承受风险能力的影响，多取事先确定的典型性冲击或压力事件，模拟压力情境下的金融市场指标变化。
商业银行的风险评估与压力测试
需要针对不同类型的其他风险制定相应的管理策略，如加 强声誉管理、完善法律合规体系、提高战略决策水平等。
PART 03
压力测试的原理与实施
压力测试的定义与目的
定义
压力测试是一种评估金融机构在极端不利情况下可能遭受的损失和风险的方法。
目的
帮助银行了解其潜在风险，制定应对策略，确保在极端事件发生时能够保持稳健 经营。
流动性风险来源
主要来源于银行资金来源不足、流动性管理不善或市场环境变化等 。
流动性风险管理
需要建立完善的流动性管理体系，加强资金来源管理，并采取相应 的风险控制措施，如建立流动性储备、加强同业合作等。
其他风险
其他风险定义
其他风险包括声誉风险、法律风险和战略风险等。
其他风险来源
声誉风险主要来源于银行的重大失误或丑闻；法律风险主 要源于银行在经营活动中违反法律法规；战略风险源于银 行战略决策失误。
压力测试的原理
基于历史模拟法
根据历史上的极端事件，模拟压力情况下的 资产价格变动、市场流动性等。
基于情景构建法
构建多种可能的未来情景，评估金融机构在 这些情景下的风险暴露。
敏感性分析
分析单一风险因子变动对金融机构的影响。
相关性分析
分析不同风险因子之间的相关性及其对金融 机构的影响。
压力测试的实施步骤
案例二：某银行的信用风险压力测试
总结词
该银行通过压力测试评估信用风险，测试结果显示银行在极端信贷环境下能够保持较低的违约率。
详细描述
该银行采用情景分析法对信用风险进行压力测试，模拟了经济衰退、行业危机等极端信贷环境。测试 结果表明，该银行的信贷资产质量较好，且风险分散程度较高，能够在极端情况下有效控制违约风险 。
商业银行流动性压力测试
商业银行流动性压力测试【摘要】商业银行流动性压力测试是商业银行为了评估其在面对各种市场情况下的流动性风险能力而进行的一种测试。
本文首先介绍了商业银行流动性压力测试的概述，以及其目的和重要性。
接着分析了流动性指标及监管要求，流动性压力测试的内容、方法、实施和风险管理。
结合这些内容，论述了商业银行流动性压力测试的必要性和作用。
展望了商业银行流动性压力测试的未来发展趋势。
通过本文的阐述，读者可以深入了解商业银行流动性压力测试的重要性和作用，以及如何有效地进行测试来管理流动性风险，提高银行的偿付能力和抵御外部压力的能力。
【关键词】商业银行、流动性、压力测试、监管要求、风险管理、必要性、作用、发展趋势1. 引言1.1 商业银行流动性压力测试概述商业银行流动性压力测试是指商业银行在日常经营中，通过一定的模型和工具，对自身在面临不同压力情况下的流动性风险进行评估和测试的一项管理工具。
在金融危机中，银行业的流动性危机一直是引发金融风险的重要因素之一。
商业银行流动性压力测试是银行管理层对银行流动性状况进行评估和监控的关键工具。
商业银行流动性压力测试主要是考察银行在面临各种压力情况下的现金流量能力，以及如何通过各种措施来保障银行在面临压力时的流动性安全。
通过流动性压力测试，银行能够更好地了解自身在各种市场环境下的流动性风险水平，有针对性地制定流动性管理策略，预防和化解可能出现的流动性风险。
商业银行流动性压力测试是银行管理层对流动性风险进行评估和监控的一种有效工具，对于提升银行流动性管理水平、防范金融风险、维护金融市场稳定具有重要意义。
在当前金融市场高度复杂和不确定性加大的背景下，商业银行应该重视流动性压力测试，并不断完善相关制度和流程，以应对各种挑战和风险。
1.2 目的和重要性商业银行流动性压力测试的目的在于评估银行在不同压力情况下应对流动性风险的能力，帮助银行有效管理流动性风险，确保银行在面对剧烈市场波动时保持充足的流动性。
商业银行压力测试流程
目录三、压力测试流程 ...................................................................................................- 1 - （一）选择压力测试对象 .......................................................................................- 1 - （1）压力测试对象分类 ..................................................................................- 1 - （2）压力测试对象选取原则 ..........................................................................- 2 - （3）示例 ..........................................................................................................- 3 - （二）确定承压对象和承压指标 ...........................................................................- 3 - （1）承压指标分类 ..........................................................................................- 3 - （2）承压对象和承压指标选择条件 ..............................................................- 4 - （3）示例 ..........................................................................................................- 4 - （三）确定压力因素和压力指标 ...........................................................................- 6 - （1）信用风险压力因素和压力指标 ..............................................................- 7 - （2）市场风险压力因素和压力指标 ..............................................................- 7 - （3）示例 ..........................................................................................................- 8 - （四）设计压力情景 ...............................................................................................- 9 - （1）压力情景生成方法 ..................................................................................- 9 - （2）压力测试情景的其他问题 ................................................................... - 12 - （3）示例 ....................................................................................................... - 12 - （五）建立压力传导模型 .................................................................................... - 13 - （1）压力传导模型方法论一 ....................................................................... - 13 - （2）压力传导模型方法论二 ....................................................................... - 15 - （3）压力传导模型之Wilson模型...............................................................- 17 - （4）压力传导模型之财务模型 ................................................................... - 19 - （5）模型检验 ............................................................................................... - 19 - （6）示例 ........................................................................................................- 20 - （六）分析测试结果 ............................................................................................ - 23 - （1）主要步骤 ............................................................................................... - 23 - （2）分析测试结果 ....................................................................................... - 23 -（七）形成测试报告 .............................................................................................- 25 - （1）概述 ........................................................................................................- 25 - （2）压力测试系统介绍 ................................................................................- 25 -三、压力测试流程压力测试是金融稳定性评估的重要工具。
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受压情形 0.01313409 0.01375539 0.01403209
从上表中可以看出，当宏观经济增速放缓时： 即GDP增长率降低至3%，M2增长率降低至5% 不良贷款率相比基准情形(即未施加压力情形)提高了。 不良贷款率的分布图(基于蒙特卡洛模拟)如下图所示 从图中可以看出GDP和M2对不良率有较显著的影响。
压力测试过程 5 传导模型建立，多元线性回归，因素敏感性分析
ln
1
P Dt ~t 1,m PDt~t1,m
k
*(-11.08465 5.65851*CLTVt,m
13. 23093* CDSR t,m
)
压力测试过程
6 情景分析，设定压力场景（轻度、中度、重度）
7 向量自回归模型VAR， Wilson模型 蒙特卡洛模拟，建立承压指标的分布
1
确定承压指标 和压力指标
设计压力情景
自上而下的方法。 Wilson模型。
yt 0 kl xtk (l) t
l
yt
ln( NPLt ) 1 NPLt
xtk k，0
k
,d
xtk
(d
)
k t
d
E
t t
~
N (0, )
,
2 确定承压指标：信用风险(违约概率不良贷款率)
风险类别 风险整体 评价指标 信用风险
操作风险 市场风险
流动性风险
指标名称 资本充足率 不良贷款率 违约概率(PD) 违约损失率(LGD) 操作风险损失率 到期日缺口 久期缺口 流动性缺口率
存贷比 核心负债比例
描述 监管指标 不良贷款/全部贷款 本期违约客户数/期初正常客户数
为什么进行压力测试
软件系统压力测试： 12306系统崩溃； 淘宝一天完成195亿交易；
银行： 巴林银行由于‘恶劣交易员’造成14亿美元损失。 金融危机，美国五大投行倒闭3个，几百家银行倒闭；雷 曼兄弟、两房倒闭；
发生极端事件或情景银行会产生多大损失： 例如：房产价格下降30%，银行损失多少？ GDP增长率? 失业率上升?
压力测试的监管要求
• 新资本协议对压力测试的要求
1. 识别经济状况的可能事件(如经济或行业衰退、市场风险事件、极端 的流动性状况)和未来变化对银行的贷款敞口和逾期损失的不利影响
2. 评估银行抵御这种变化的能力
• 中国银监会要求银行建立压力测试框架以更有效地提高资本管理水 平，从而能够抵御经济周期所有阶段的风险
压力测试过程
4 数据转化（季度->月度，对数处理,消除价格因素）， logit变化
IndexZZ_adj: 去除价格因素后的生产资料价格指数 IndexDL_adj: 去除价格因素后的电力价格指数 IndelxLS_adj: 去除价格因素后的零售价格指数 IndexDC_adj: 去除价格因素后的地产价格指数
压力测试过程-宏观情景压力测试
承压指标——不良贷款率NPL 压力指标——宏观经济指标（GDP、CPI、M2、PPI、
进出口贸易指标、固定资产投资指标等）
设计压力情景的主要方法：
1、历史情景法（Historical） 情景
GDP
CPI
2、专家情景法
轻度压力
7.5Biblioteka 33、模型法中度压力
7
2
重度压力
6.5
为什么要进行压力测试
细化问题，汇总结论：
1 造成银行损失的风险因素是。。。 2 这些风险因素在极端情况下的变化。。。 3 量化这些因素变化时对银行银行造成的损失。。。 4 银行能否承受这样的损失。。。 5 如何应对这样的损失。。。
压力测试概念
压力测试的定义
压力测试是指利用一系列方法来评估银行承受“罕见但是仍然可 能”(extreme but plausible)的宏观经济冲击或者重大金融事件的过程
频率
0.5 0.45
0.4 0.35
0.3 0.25
0.2 0.15
0.1 0.05
0 0
PD分布
stressed unstressed
0.005
0.01
0.015
0.02 PD
0.025
0.03
0.035
0.04
压力测试过程
8 分析数据，撰写报告
不良贷款率
均值
2012/1/31
95%
99%
随机模拟基准情形 0.0115866 0.0122411 0.012535
为什么进行压力测试
损失分布示意图
EL
大量统计数据表明，损失分布呈现偏态厚尾的Beta分布。
为什么进行压力测试
99.9％
损 失 分 布 示 意 图
风险价值VAR
风险价值（VaR）：是在一定期限内在特定置信水平（99.9%）上预计的最大损失额。 预期损失（Expected Loss，EL):业务正常产生平均损失，通过对损失的历史数据统计得出。 预期损失通过定价和损失准备金进行弥补。 非预期损失（Unexpected Loss，UL):超过平均损失之上的损失，非预期损失是对预期损失的 偏离，即标准偏差。用资本来弥补。 经济资本（Economic Captical,EC）：EC＝UL＝一定置信区间内的最大损失－预期损失。 极端损失：千年一遇（0.1%概率），需通过压力测试进行估计。
资产的加权平均到期日-负债的加权平 均到期日
资产久期-负债久期
贷款/存款
压力测试过程
3 收集历史数据（承压指标数据、宏观经济指标数据）
GDP：gdp是季度数据，一般需要改为月度数据，用均值的办法或者差值 办法。目前采用均值办法，第二步需要消除价格因素，以某个月CPI为100， 按比例除。 M2：广义货币，需要消除价格指数，同GDP计算方法是一样的。 IM：进口，以美元计算的，需要折算为本币，消除价格因素 EX：出口，以美元计算的，需要折算为本币，消除价格因素 IR（nterest_Rate）：同业拆借利率，银行间同业拆借利率， IMEX：进出口总额，以美元计算，需要折算为本币，消除价格因素 FX： 人民币对美元汇率 …….
压力测试方法
自上而下法适用情景：承压对象与压力因素 之间的关系不是很清楚的情况。如宏观压力 测试。 采用技术：统计计量，回归等技术
自下而上法使用情景：承压对象与压力因 素之间的关系比较清楚，测试投入资源较 大，有足够时间和精力进行测试。 采用技术：财务模型，结构化模型
压力测试过程
1 确定承压对象：银行或银行体系
建设压力 传导机制