第5章贸易汇款
国际金融05-外汇市场与外汇交易
陈艺云
5. 外汇交易的头寸(Position)
多头(long position)：某种货币当天买入多于卖 出——超买(Overbought) 空头(short position)：卖出多于买入——超卖 (Oversold) 假设某客户目前有多头日元15000万，空头美元1000万， 现在USD/JPY=149.90/00，其账面实际盈亏的金额为 多少？ 假设某客户做了如下几笔交易，对日元的买卖：分别 以145.10和145.20买入100万和200万美元；分别以 144.80、144.90、145.10卖出200万、100万和100万美 元；以145.00、144.80、149.90分别买入200万、100万 和100万美元；以145.00卖出100万美元。美元与日元 的收盘汇率为145.20/30，试分析该客户在收盘时的实 际头寸及头寸的盈亏情况
第5章 外汇市场与外汇交易
外汇市场
外汇交易
陈艺云
一、外汇市场
1. 外汇市场(Foreign Exchange Market)：
从事外汇买卖或者各种不同货币彼此进行交换 的场所或领域 货币兑换、货币保值、风险规避、谋取收 益 世界上最大的市场，20世纪80年代初期， 外汇市场的美元日交易额是纽约证券交易 所日交易额的50倍，是美国政府证券市场 日交易额的10倍 主要货币：美元、欧元、英镑、瑞士法郎、 日元、加拿大元
陈艺云
外汇买卖头寸表(单位：万元)
汇率 卖出 145.10 买入 日元 卖出 14510 29040 28960 14490 14510 29000 14480 14490 14500 72460 101520 陈艺云
美元 买入 100
国际贸易结算方式--汇款
指示将包括受益人名称、地址和是客户支付费用(汇款人
负担，由汇出行偿还)还是在汇付时抵减(受益人负担)的指
示。巴克莱将借记其客户相当于1.5万欧元的英镑(以那时
点汇率折算)，并指示德国银行在支付受益人后借记其往
账1.5万欧元。如果巴克莱的客户要求一张1.5万欧元的银
行汇票，包括的原理将略有不同，但最后结果是一样的，
货款根本没有到账。原来买方的资信极差，瞄准卖方急于
销货的心理，先购买一张小额汇票，涂改后再传真过来，
冒充电汇凭证使其遭受重大损失。
9
2.信汇(Mail Transfer，M／T)
信汇是汇出行应汇款人的申请，用航空信函指示汇入行 解付一定金额给收款人的汇款方式。
按委托书的地址通知收款人前来领取汇款。
信汇的特点是：
(1)信汇费用低廉。
(2)信汇速度较慢。
(3)汇出行可占用一个邮程时间内的信汇资金。
案例二
吴某与李某是非常要好的朋友，一次由于吴某的疏忽
将印鉴留在了李某的家中，李某利用了该印鉴并模仿吴某
的签字，假借吴某的名义违造了他的付款授权信，将吴某
的款项汇到自己的账户中，事后虽然李某的诈骗行为被发
二、汇款类型及业务流程
汇款人汇款必须向汇出行递交汇款申请书，委托汇出行
办理汇出汇款业务。汇出行根据申请书的要求以不同的传
国际结算知识点归纳
国际结算知识点归纳 TYYGROUP system office room 【TYYUA16H-TYY-TYYYUA8Q8-国际结算第三章国际结算中的票据一．名词解释1．票据：票据有广义和狭义之分。
广义的票据是指商业上的权利凭证。
狭义的票据则是指以支付金钱为目的的特种证券，是由出票人签名于票据上，无条件地约定由自己或由他人支付一定金额的、可以流通转让的证券。
2．汇票：汇票是由出票人向另一人签发的，要求即期、定期或在可以确定的将来的时间，向某人或其指定人或来人无条件地支付一定金额的书面命令。
3．付对价持票人：是指持票者本人或前手持票人因付出对价而取得票据。
4．正当持票人：是指在汇票流通的合理时间内，在付给对价的情况下，成为一张表面合格、完整，无任何所有权缺陷的汇票的持票人。
5．承兑人：指在票据的正面签署承诺到期支付票款的付款人。
6．背书人：指在票据的背面签署，意即将票据上的权利转让给后手的持票人。
7．承兑：指付款人在票据的正面签署，承诺到期履行支付票款之者的票据行为。
8．背书：是指转让意志的表示。
由背书人在汇票背面签署。
意即将票据上的权利转让给后手的票据行为。
9．记名式背书：即将票据背书给某一特定人或特定人的指示人的背书。
10．空白背书：是指背书人只在票据背后签名，而不注明付给某一特定人或特定人的指示人的背书。
11．限制背书：是指禁止票据继续转让或仅表明票据授权的背书。
12．贴现：指银行或贴现公司买进未到期票据，从票面金额中扣取贴现日至到期日的利息后，将余额付给持票人的一种业务。
13．提示：持票人将票据提交付款人要求承兑或付款的行为。
14．追索权：是指票据遭到拒付，持票人对前手(出票人、承兑人、背书人以及其它债务人)有请求偿还票据金额(原额，利息)及费用(作成退票证书，拒绝证书和其它必要的费用)的权力。
15．跟单汇票：凡汇票后附随货运单据的称为跟单汇票。
16．光票：凡汇票不附带装运单据的，称为光票。
跨境支付与结算-第五章 国外跨境电商支付与结算平台
账户说明
适合买家，用于个人用途的小 跨国银行间往来
额交易
适合卖家，用于个人商品交易 收款
可以接受来自信用卡的付款 是进行跨国交易的卖家使用最广泛的 账户。
具备高级账户的所有功能
适合商家，便于账户管理
支持多用户权限分配功能，方便账户管
理和维护
5.2 国外跨境电商支付与结算平台之 PayPal
• 5.2.3 PayPal 平台跨境电商支付与结算业务的流程 • 1．PayPal 的跨境支付流程 • 2．PayPal 跨境支付的优缺点
5.1国外跨境电商支付与结算平台概述
• 5.1.1国外跨境电商支付与结算平台的发展现状 • 2. 欧盟 • 欧盟地区对第三方支付公司的监管有以下几点： • 1）最低资本金要求 • 2）投资活动限制 • 3）业务风险管理 • 4）记录和报告制度
5.1国外跨境电商支付与结算平台概述
• 5.1.1国外跨境电商支付与结算平台的发展现状 • 2. 欧盟 • 欧盟地区对第三方支付公司的监管有以下几点： • 1）最低资本金要求 • 2）投资活动限制 • 3）业务风险管理 • 4）记录和报告制度
5.3 国外跨境电商支付与结算平台之 Payoneer
• 5.3.3 Payoneer 平台跨境电商支付与结算业务的流程 • Wish 卖家使用 Payoneer 收款的流程
5.4 其他国外跨境电商支付与结算平台
• 5.4.1 Western Union • 1．西联汇款的付款流程 • 2. 西联汇款的收款流程 • 3．签名并接收收据
5.4 其他国外跨境电商支付与结算平台
• 5.4.2 WorldFirst • 1．WorldFirst 账户的注册申请流程 • 2. WorldFirst 绑定国内银行账户
国际结算第5章 国际结算方式
56a/b/d Intermediary Institution
57a/b/c/d Account Institution
59a
Beneficiary Customer
70
Remittance Information
2021/4/27
译文 发报行编号 交易代码 起息日期/币种/调拨金额
汇款人 发报行 汇出行 发报行的代理行 收报行的代理行 中间行 收款人账户行（汇入行） 收款人 附言
5章
7
示例5.1 电报/电传付款委托书
TO：MDLAND BANK, LONDON FM：INDUSTRIAL AND COMMERCIAL BANK OF CHINA,
HUBEI DATE：SEP. 30TH, 2002
TEST **** OUR REF TT123456/02 PAY USD41,084.34 VALUE SEP 30,2002 TO YOURSEVES FOR CREDIT OF A/C NO.86-27-62506167 OF UNICAM LIMITED FOR SPECTROMETER ORDER HUBEI INTERNATIONAL TRADE CORPORATION YOUR CHARGES FOR BENEFICIARY COVER DEBIT US
5章 国际贸易结算方式
• 国际贸易结算的全部过程是：运用结算工具，按一定 结算方式，通过银行之间的转账，实现可兑换货币的 转移，达到清偿债权债务的目的（张燕玲，1994， p78 ）。
• 结算工具通常是指票据、通讯手段和支付凭证（苏宗祥 等人，2004， p97 ） 。
• 国际贸易结算方式是指实现货币与货物对流的具体条 件和程序。
国际金融实务第5章外汇业务
• 练习题:
1. 某日，苏黎士外汇市场美元/瑞士法郎即期汇
率为：2.0000-2.0035，3个月远期点数为130115，
出口商向银行出售3个月远期100万瑞士法郎， 应得到多少美元？
2.0000-2.0035
• － 0.0130-0.0115
•
1.9870-1.9920
100/1.9920美元
• 2.我向瑞士某银行询问瑞士法郎对欧元的汇价，
练习3：
有些外汇银行在报价时并不说明远期差价是升水还是贴水。
例如巴黎某外汇银行报价为：
即期汇率： USD1=DEM 1.8410～1.8420
三个月：
200～300 1.8610/1.8720
六个月：
300～100 1.8110/1.8320
三、远期汇率和利率的关系
例：一个英国银行以前只做即期外汇业务， 现在要做远期外汇业务，你计算一下，它3个月远 期汇率应报多少？
给100万英镑 （三个答案） GBP1 =USD6.2131/6.2456——6.2167/6.2422 1.100万英镑在伦敦出售得到USD 144.12 在纽约出售USD ？= 100/6.2422×6.2167得到EUR 100/6.2422 在巴黎出售EUR 100/6.2422得到英镑100 赚的USD数：144.12- 100/6.2422×6.2167
2.两对概念
• （1）成交日和交割日 • 成交日是指外汇交易双方达成买卖协议的日期。 • 交割日是指买卖双方支付货币的日期。 • （2）成交地和交割地 • 成交地是指外汇交易双方达成买卖协议的地点。 • 交割地也称结算地。是指交易货币的发行国家或地区。
货币交割就是货币到账，而所谓到账是指该货币汇入到 该货币发行国或地区的银行账户。
《进出口贸易实务学习指导与练习》第5章 课后答案【khdaw_lxywyl】
第五章 国际货款的收付【国际货款的收付习题】一、将下列外贸术语英文名称和中文名称用线连接起来1．Bill of Exchange 8 1．付款交单凭信托收据借单2．Endorsement 4 2．保兑行3．D/P．T/R 1 3．受益人4．Confirming Bank 2 4．背书5．Applicant 7 5．电汇6．Beneficiary 3 6．分批装运7．T/T 5 7．开证申请人8．Partial Shipment 6 8．汇票二、判断题（判断下列各题是否正确，正确的在题后括号内打“√”错误的打“×”）1．汇票是目前国际结算中最常用的支付工具。
（ √ ）2．我某公司对外签发一张汇票，上面注明“AT 90 DAYS AFTER SIGHT”，这张汇票是远期汇票。
（ √）3．一张汇票规定见票后90天付款，而持票人于9月20日提示承兑，则该日为承兑日。
（ √ ）4．如果其他条件相同，对收款人最为有利的汇票是即期汇票。
（√ ）5．议付是指由议付行对汇票和/或单据付出对价，只审单据而不付出对价，不能构成议付。
（ √ ） 6．汇票无须背书即可转让。
（ × ）7．空白背书是指背书人背书。
（ × ）8．支票的基本关系人有两个。
（√ ）9．某银行签发一张汇票，以另一家银行为付款人，这张汇票是银行汇票。
（ √ ）10．在保兑信用证下，就付款责任而言，开证行和保兑行同样负第一性付款的责任。
（ √ ）11．承兑交单情况下，是由代收行对汇票进行承兑后，向进口商交单。
（ × ）12．汇付是商业信用，托收是银行信用。
（ × ）13．可撤销信用证在任何时候均可以撤销。
（ × ）14．对于卖方而言，D/A30天要比D/P60天风险要大。
（ √ ）15．信用证是银行付款承诺有条件付款的书面文件。
（ √ ）三、填空题（请在各小题的画线处填上适当的词句） 1．汇票有即期和远期之分，在承兑业务中，通常使用 远期汇票 。
汇发[2012]38号-附件1-5
附件1：货物贸易外汇管理指引第一章总则第一条为完善货物贸易〔以下简称贸易〕外汇管理，推进贸易便利化，促进涉外经济发展，根据《中华人民共和国外汇管理条例》，制定本指引。
第二条国家对贸易项下国际支付不予限制。
出口收入可按规定调回境内或存放境外。
第三条境内机构〔以下简称企业〕的贸易外汇收支应当具有真实、合法的交易背景，与货物进出口一致。
第四条经营结汇、售汇业务的金融机构〔以下简称金融机构〕应当对企业提交的贸易进出口交易单证的真实性及其与贸易外汇收支的一致性进行合理审查。
第五条国家外汇管理局及其分支机构〔以下简称外汇局〕依法对本指引第二条、第三条、第四条规定的事项进行监督检查。
第六条外汇局建立进出口货物流与收付汇资金流匹配的核查机制，对企业贸易外汇收支进行非现场总量核查和监测，对存在异常或可疑情况的企业进行现场核实调查〔以下简称现场核查〕，对金融机构办理贸易外汇收支业务的合规性与报送相关信息的及时性、完整性和准确性实施非现场和现场核查。
第七条外汇局根据非现场或现场核查结果，结合企业遵守外汇管理规定等情况，对企业进行分类管理。
第八条外汇局对企业贸易信贷进行总量监测，对企业贸易信贷规模实施比例管理。
企业应当按规定向外汇局报告贸易信贷信息。
第九条国际收支出现或者可能出现严重失衡时，国家可以依法对贸易外汇收支采取必要的保障、控制等措施。
第二章企业名录管理第十条外汇局实行“贸易外汇收支企业名录”〔以下简称名录〕登记管理，统一向金融机构发布名录。
金融机构不得为不在名录的企业直接办理贸易外汇收支业务。
第十一条企业依法取得对外贸易经营权后，应当持有关材料到外汇局办理名录登记手续。
名录企业登记信息发生变更的，应当到外汇局办理变更登记手续。
企业终止经营或被取消对外贸易经营权的，应当到外汇局办理注销登记手续。
外汇局可根据企业的贸易外汇收支业务状况及其合规情况注销企业名录。
第十二条企业办理贸易外汇收支，应当签署《货物贸易外汇收支业务办理确认书》，承诺遵守国家外汇管理规定。
第五章 国际结算方式之一汇款
第五章国际结算方式之一——汇款学习目的与要求要求掌握汇款的定义以及电汇、信汇、票汇的流程，了解汇款具体业务如汇款申请、解付、退汇、止付等，掌握银行间汇款偿付的不同方式，理解进出口商将汇款作为国际结算方式所需承担的风险。
第一节汇款的定义及种类一、汇款的定义汇款(Remittance)是债务人或付款人主动通过银行将款项汇交收款人的结算方式。
在国际贸易结算中，汇款是进口人按约定的条件和时间将货款通过银行付给出口人的一种支付方式，也是最简便的一种方式，只是利用国际银行间相互划拨款项的便利，并不涉及银行的信用、买卖双方能否履行合同，完全取决于彼此的信用。
因此它纯属商业信用。
汇款的基本当事人有四个：汇款人（Remitter）、收款人或受益人（Payee or Beneficiary）、汇出行（Remitting Bank）、汇入行或解付行（Paying Bank）。
其中汇出行汇出的汇款称为汇出汇款（Outward Remittance）；汇入行汇入的汇款称为汇入汇款（Inward Remittance）。
二、汇款的种类汇款结算传统方式主要有三种：信汇、票汇和电汇。
（一）电汇(Telegraphic Transfer，简称T/T)1、概念和特点电汇是汇款人将一定款项交存汇款银行，汇款银行通过以电报（CABLE）、电传（TELEX）或环球银行间金融电讯网络（SWIFT）给目的地的分行或代理行（汇入行），指示汇入行向收款人支付一定金额的一种汇款方式。
电汇是目前使用较多的一种汇款方式，电汇以电报、电传作为结算工具，和信汇、票汇相比更为迅速和安全。
在银行，电汇的优先级最高，一般均在当天处理。
而且，由于是银行之间的直接通讯，差错率较低，遗失的可能性也极小。
但由于汇出行占压汇款资金时间极短，甚至根本不占压，因此收费也较高。
2、电汇的流程电汇的业务流程见图5-1，具体内容如下：（1）债务人填具电汇申请书递交给汇出行，电汇时，由汇款人填写汇款申请书，并在申请书中注明采用电汇T/T方式。
商业银行外汇及国外汇入汇款管理办法
商业银行汇入汇款管理办法
第一章总则
第一条为加强汇入汇款业务管理，根据有关法律法规规定，参照国际惯例，特制定本办法。
第二条汇入汇款业务系指国外及我国港、澳、台地区汇款人通过境外银行，采用电汇、信汇、票汇的方式将款项汇入境内银行，由境内银行根据境外银行汇款指示，将款项解付给指定收款人的结算方式。
第三条本办法所称汇入汇款业务系指我行收到汇款行汇来的、以我行为解付行的外汇款项，包括从国外及港、澳、台地区汇入的外汇款项；从保税区、出口加工区等境内特殊经济区域划入特殊经济区域外的外汇款项；保税区、出口加工区等特殊经济区域之间的外汇划转、以及深加工结转贸易项下、离岸银行业务项下的外汇划转。
收款人为企业客户。
第四条本办法适用于我行国际业务部办理的外汇汇入汇款业务。
第五条本行国际业务部为汇入汇款业务的受理、账务核算和资金清算部门。
第二章审核与处理
第六条办理汇入汇款业务，应严格区分贸易、非贸易和资本项目下汇款的不同性质，并按照国家外汇管理有关规定办理结汇或入账手续以及国际收支统计申报工作。
第七条汇入汇款处理应坚持款到解付的原则，即收到账户
- 1 -。
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2、出口收汇款项的结汇需要办理核销， 客户可持核销单和汇款通知书到银行办 理相应的手续；
3、在汇款已解付的情况下，如款项在 户名和帐号出现问题须加修改，应持书 面联系函通知银行更正。
汇款业务办理步骤
1、电汇和信汇：银行收到汇入头寸，经 审核无误后，根据外汇管理的有关规定， 当天解付入账，收款人（客户）可在翌日 收到回单；
拨头寸的方法
4、当汇出行汇入行双方在不同银行开立往来帐户,汇出行 可将款项通过其代理偿付给汇入行
帐户行
汇
帐
汇
入
户
出
行
行
行
X
（二）汇款的退汇
汇款人或收款人某一方，在汇 款解付前要求撤销该笔汇款。
汇入汇款的退汇
1、因收款人名称、帐户、地址不清等原因而无法解付 汇入款超过3个月，银行将主动退汇；
2、汇出行提出退汇的，若查明头寸确已收妥，且汇款 未解付的，可办理退汇；若已解付，由汇款人直接与 收款人联系退汇事宜；
④电汇通知书
②电汇回执 ①电汇申请书
汇出行
③电汇委托书 ⑦付讫借记通知书 汇入行
（二）信汇汇款的程序
汇款人 （债务人）
收款人 （债权人）
⑥付款 ⑤收款人收据 ④信汇通知书
②信汇回执 ①信汇申请书
汇出行
③信汇委托书 ⑦付讫借记通知书 汇入行
（三）票汇汇款的程序
汇款人 ③银行即期汇票 收款人
（债务人）
3、坚持“有询必查、有查必复、电查电复、 先内后外”的原则，电查在２个工作日内答复， 函查在5个工作日内答复；
4、坚持“为客户保密”的原则。
三、汇款头寸的调拨和退汇
（一）拨头寸
1、头寸：汇款资金的调拨与偿付。 2、拨头寸：汇出行办理汇出汇款业务，应
及时将汇款金额拨交给其委托解付汇款的 汇入行，这叫汇款的偿付，或俗称“拨头 寸”。 3、拨头寸的方法
2、票汇：收款单位向我行提示银行汇票， 并背书、写明账号，经银行审核无误且印 鉴相符（大额汇票须有出票行的加押电证 实），则可于当天解付入账，翌日取回回 单。
银行为客户办理汇款解付的原则
1、电汇最迟不超过2个工作日完成，信汇最 迟不超过5个工作日完成；
2、汇款解付坚持“谁款谁收”的原则。对 公司为收款人的，只能办理入账；收款人是私 人的，须交验有效身份证件；
一、汇款（Remittance）的概念
也称国际汇兑或国外汇兑，是汇款人或 债务人通过本国银行运用各种结算工具 将款项付给国外收款人的一种结算方式， 属于顺汇。
二、汇款的当事人
汇款人（Remitter） 汇出行（Remitting Bank） 汇入行（Paying Bank） 收款人（Payee or Beneficiary）
（债权人）
⑤付款 ④银行即期汇票
②银行即期汇票 ①票汇申请书
汇出行 ⑥付讫借记通知书 汇入行
（四）电汇、信汇、票汇三种方式比较
区别 分类
结算工具
传递 是否通知 速 委托通 知书
银行 电传
是
快高
信汇
信汇委托通 知书
银行 邮递
是
慢
较 低
票汇
银行即期汇 票
汇票 流通
否
灵 活
低
第三节 汇款的办理程序
贸易结算方式
第五章：贸易汇款
第一节国际结算方式概述
一、国际结算方式的种类 1、汇款方式(Remittance) 2、跟单托收方式(Documentary Collection) 3、跟单信用证方式(Documentary L/C) 4、保函方式(Letter of Guarantee,简写L/G)
输单据或保险费单据等。 7、出口项下对外追赔外汇：结汇进账单以及外管局冲减出口收汇
核销证明或索赔协议等。
二、汇入汇款的办理程序
（一）审核付款指令
1、密押或印鉴 2、确认是由本行付款 3、金额大小写一致 4、头寸条款是否交待清楚
（二）索偿头寸 （三）执行付款
客户办理汇入汇款业务的注意事项
客户办理汇款依据
汇款单位按以下情况向银行提交有效凭证： 1、贷到付款：正本合同、发票、进口货物报关单和运输单等； 2、预付货款：正本合同、形式发票、核销单； 3、转口贸易：正本合同、发票和出口货物报关单； 4、支付资料费、技术费、信息费及支付专利权、著作权、商标、
计算机软件等费用：正本合同或协议发票或单位负责人签字的说明书。 5、支付出口项下佣金：出口合同或佣金协议，结汇进账单。 6、支付运输费、保险费、仓租费等贸易从属费用：贸易合同，运
一、汇出汇款的办理程序 （一）汇款人填写汇款申请书 （二）交纳款项 （三）汇出行缮制汇款凭证并发出 （四）汇出行向汇入行拨交头寸
1、帐户行之间的转帐 2、非帐户行之间的转帐
客户办理汇出汇款的步骤
1、外汇管理局规定的对外付汇进口 单位名录之内的企业；
2、人民币支票（用于购买外汇或交 付手续费）；
3、有关批汇文件； 4、凭证或现汇帐户的支取凭条； 5、填写业务申请书； 6、提供国际收支申报表； 7、填写贸易进口付汇核销单。
拨头寸的方法
1、当汇入行在汇出行开立往来帐户
帐户行
汇 支付委托书
汇
出
入
行
行
付讫的贷记通知
拨头寸的方法
2、当汇出行在汇入行开立往来帐户
帐户行
汇 支付委托书
汇
出
入
行
行
付讫的借记通知
拨头寸的方法
3、当汇出行汇入行双方在同一代理行开立往来帐户
帐户行
汇
帐
汇
入
户
出
行
行
行
X
T/T. In cover ,we have authorized X Bank to debit our a/c and credit your a/c with us
三、汇款的种类及基本程序
电汇汇款(Telegraphic Transfer, T/T)
信汇汇款(Mail Transfer, M/T) 票汇汇款（Remittance by Banker’s
Demand Draft, D/D）
（一）电汇汇款的程序
汇款人 （债务人）
收款人 （债权人）
⑥付款
⑤收款人凭收据取款
二、结算方式应具备的条件
1、须能保证比较安全、比较快捷地结清 对外贸易中的债权债务。
2、须能保证买卖双方的利益都能获得充 分照顾。
3、应能便于资金融通。
顺汇和逆汇示意图
付款人主动
信用工具 资金
顺
汇
收款人主动 逆
信用工具
资金 汇
收款人 法
付款人 法
第二节 汇款的种类
汇款的概念 汇款的当事人 汇款的种类及程序