保险精算CH9 现代寿险的负债评估
精算学如何评估企业的偿付能力
精算学如何评估企业的偿付能力精算学是一门运用数学、统计学和金融学知识来评估和管理风险的学科。
在保险业中，精算师的主要职责之一是评估保险公司的偿付能力。
本文将介绍精算学如何评估企业的偿付能力，并讨论一些常用的评估指标。
一、偿付能力评估的概念偿付能力是指一个企业履行其金融义务的能力。
对于保险公司来说，偿付能力是其履行保单承诺的能力。
精算师通过评估企业的偿付能力来确定其是否能够按时支付保单理赔和其他金融责任。
评估偿付能力的目的是帮助企业预测和管理风险，确保其能够在可能的风险事件中保持稳健。
二、评估指标1. 资本充足率：资本充足率是评估保险公司偿付能力的重要指标之一。
它通过比较保险公司的资本与其预计风险敞口的比例来衡量。
资本充足率越高，说明保险公司具备更大的偿付能力。
2. 利润能力：利润能力是衡量保险公司偿付能力的另一个重要指标。
保险公司的盈利能力直接影响其偿付能力。
精算师通常会考虑保险公司的净保费收入、理赔支出和投资收益等因素来评估其利润能力。
3. 应变能力：应变能力是指保险公司在面对不确定性和意外情况时的应对能力。
评估应变能力可以帮助精算师了解企业在不同压力下的反应和调整能力。
这可以通过模拟压力测试和风险情景分析来实现。
4. 管理质量：管理质量是评估保险公司偿付能力的一个综合指标。
它包括公司的战略规划、内部控制和风险管理能力等方面。
精算师需要对保险公司的管理层进行综合评估，以确定其是否具备强大的偿付能力。
三、精算学方法精算学通过运用数学和统计学的方法来评估企业的偿付能力。
其中一种常用的方法是利用概率统计模型来分析不同风险事件的发生概率和影响程度。
通过对历史数据的分析和模拟推断，精算师可以更准确地评估企业的偿付能力。
此外，精算师还可以使用风险评估模型来模拟不同的风险情景，并确定企业在面临不同风险时的偿付能力。
这些模型可以帮助精算师理解企业在不同环境下的风险敞口，并制定相应的风险管理策略。
四、结论精算学在评估企业的偿付能力方面发挥着重要作用。
寿险合同负债评估测试方案
附件3寿险合同负债评估测试方案一、总体评估方法及要求（一）本测试方案适用于保险公司对寿险负债进行评估，包括长期寿险业务、长期健康险业务和长期意外险业务等。
（二）寿险合同负债由未到期责任准备金和未决赔款准备金组成。
未到期责任准备金评估按照本测试方案相关规定执行；未决赔款准备金评估按照现行会计规定执行，以会计账面价值为认可价值。
除非特别说明，本测试方案所指准备金为未到期责任准备金。
（三）未到期责任准备金等于最优估计准备金和风险边际之和。
其中，最优估计准备金是指，保险公司根据监管机构审慎监管的原则及相关要求，并结合公司的实际经验和行业有关参数，将未来估计现金流折现得到的现值。
（四）保险公司在评估准备金时，应当将单个保险合同作为一个计量单元，也可以将具有同质保险风险的保险合同组合作为一个计量单元。
（五）保险公司在评估未到期责任准备金时，预测未来净现金流出的期间为整个保险期间。
对于包含可续保选择权的保险合同，如果保单持有人很可能执行续保选择权并且保险人不具有重新厘定保险费的权利，保险公司应当将预测期间延长至续保选择权终止的期间。
（六）本次测试应按照账户（至少应该包括：万能账户、分红账户、传统账户），分别对最优估计准备金和风险边际进行评估并上报各个帐户的评估结果。
二、最优估计准备金（一）最优估计准备金应当以保险合同产生的预期未来现金流出与预期未来现金流入的差额，即预期未来净现金流出为基础进行计量。
其中，预期未来现金流出，是指保险人为履行保险合同相关义务所必需的合理现金流出，主要包括：1. 根据保险合同承诺的保证利益，包括死亡给付、残疾给付、疾病给付、生存给付、满期给付、退保给付等；2. 根据保险合同构成推定义务的非保证利益，包括保单红利给付、万能结算收益相关给付等；3. 管理保险合同或处理相关赔付必需的合理费用，包括保单维持费用、佣金及手续费、理赔费用、监管费用等；4. 履行保险合同义务必须支出的税金等。
预期未来现金流入，是指保险人为承担保险合同相关义务而获得的现金流入，包括保险费和其他收费。
寿险公司内部精算报告及价值评估中的利用
寿险公司内部精算报告及价值评估中的利用寿险公司内部精算报告及价值评估是保险行业中非常重要的工具和过程。
它们的利用对于寿险公司制定战略、管理风险和提升价值至关重要。
本文将探讨内部精算报告及价值评估在寿险公司中的利用，并详细阐述其对公司决策和风险管理的影响。
首先，内部精算报告对于寿险公司决策具有重要的指导作用。
精算报告通过对公司经营数据的分析、风险评估和预测，揭示了公司的经营状况、风险暴露和潜在机会。
这些信息对公司的战略决策非常关键。
例如，通过精算报告，公司可以确定产品定价、投资决策、再保险策略以及资本管理等方面的问题。
精确的精算报告能够帮助寿险公司制定合理的战略计划，提高经营效率，降低成本，增加收入。
其次，内部精算报告能够帮助寿险公司更好地管理风险。
精算报告不仅可以评估公司的整体风险，还可以通过对特定风险的评估和建模，提供风险管理建议。
例如，通过对预期死亡率、疾病率和残疾率等因素的分析，精算师可以为公司提供合理的再保险策略，减轻保险责任。
此外，精算报告还可以通过潜在风险的模拟和预测，帮助公司制定灵活的风险管理策略，降低公司的不确定性。
再次，内部精算报告和价值评估对于寿险公司的价值管理具有重要作用。
通过对公司资产负债表的分析和模拟，精算师可以评估公司的风险敞口、资本需求和盈利能力等方面的问题。
这些评估结果可以用于制定公司的资本管理策略，确保公司的资本充足，并提供合理的投资回报。
此外，价值评估还可以帮助公司评估不同产品和业务线的价值。
通过对不同产品的盈亏情况进行价值评估，公司可以优化产品组合，调整销售策略，提高收益率。
同时，价值评估还可以帮助公司评估市场竞争力，合理分配资源，优化公司的运营效率。
总之，内部精算报告及价值评估对于寿险公司的发展和管理具有重要的意义。
它们提供了有关公司经营状况和风险暴露的重要信息，为公司的决策和风险管理提供了指导和支持。
在日益复杂和竞争激烈的市场环境下，寿险公司必须充分利用内部精算报告和价值评估，不断优化经营策略，提高竞争力，实现可持续发展。
第九章：寿险负债评估与利源分析
减额交清〔1〕
保单在退保时辰的现金价值作为趸交净保费， 用来购置一份和原保单其他条件相反，但保 额会有增加的保单。
趸交保费，所以以后不用在交，这是交清 保额会有下降，这是减额 详细操作：只需修正保双数据库中的保单属
性和保额即可
减额交清〔2〕
计算公式为
k CV bk A(k )
bk
k CV A(k )
责任预备金的作用包括 保证保单一切人的合理利益 保证寿险公司的偿付才干 保证合理的释放寿险业务的利润
递推公式的重要性
实践任务中运用的是团圆型假定下的计 算方法，
递推公式了解责任预备金的基本工具。 递推公式在方式上契合保险公司逐年核
算的操作习气 和保险公司会计报表也比拟容易结合在
一同。
的保单存款，那么计算公式修正为
bkCV
L
(b
L) A1 xk:s
自动垫交保费〔1〕
保费到期日，即预定应交保费的日期 保费宽限期 从保费到期日起算，普通为3个月，即
假设在这三个月之内交纳保费，其效果 和在保费到期日交费是一样的 假设过了保费宽限期依然没有交保费， 就发作了保费拖欠
自动垫交保费〔2〕
末的责任预备金
责任预备金评价实务〔4〕
表头的说明至少包括如下内容：
投保人30岁，男性，20年期两全寿险，保额1000，20年交 清，完全团圆假定，采用的评价利率3.5%，评价生命表用 CL931〔即非养老金业务男表〕
保单年度末 责任预备金
第一保单年度末
37.18
第二保单年度末
75.48
第三保单年度末
值) 利润测算
责任预备金评价实务〔3〕
产品设计阶段的计算义务 实务中要求完成的义务略加简化，可以表述为以下
保险合同负债计量模型
保险合同负债计量模型
保险合同负债计量模型是用于计算保险合同负债金额的模型，主要有以下几种：
现金流匹配模型：该模型将保险合同的预期未来现金流进行匹配，以确定保险合同负债的金额。
该模型考虑了保险合同的未来赔付和费用，以及可能的现金流入和流出，从而较为准确地反映了保险合同负债的实际价值。
风险导向模型：该模型以保险合同的风险为导向，通过对保险合同的风险进行评估和定价来确定保险合同负债的金额。
该模型考虑了保险合同的风险因素，包括赔付风险、费用风险等，因此能更好地反映保险合同负债的真实风险。
保费定价模型：该模型将保险合同的保费与负债进行关联，以确定保险合同负债的金额。
该模型考虑了保费与负债的关系，通过保费的定价来计算保险合同负债的金额。
统计模型：该模型使用统计方法对历史数据进行拟合，以预测未来的赔付和费用，从而确定保险合同负债的金额。
该模型简单易行，但需要大量的历史数据作为支撑，且对未来赔付和费用的预测可能存在误差。
不同的保险合同负债计量模型有各自的优缺点，适用范围也不同。
保险公司应根据实际情况选择适合的计量模型，以准确计算保险合同负债的金额。
长期寿险业务负债风险资本的评估模型
长期寿险业务负债风险资本的评估模型杨步青上海财经大学RBC课题组【摘要】责任准备金和风险资本共同构成了抵御负债方风险的屏障。
负债方风险包括参数风险、波动风险和巨灾风险。
在一些实施RBC制度的国家，对责任准备金的要求是以一定的谨慎程度应对参数风险，而风险资本则用于弥补波动风险和巨灾风险带来的损失。
我国对长期寿险业务目前只实施了最低责任准备金的评估要求，对责任准备金的谨慎程度还未明确规定。
然而，为评估我国的负债风险资本，既不能对准备金的充足性避而不谈，也不能忽视最低评估要求。
本文尝试将这两个约束条件统一在一个模型中，在年末资产不能小于最低法定责任准备金的前提下，根据各类负债风险来评估负债风险资本的合理水平。
一、风险、责任准备金与负债风险资本在建立定量模型评估负债风险时，需要考虑的风险有参数风险、波动风险和巨灾风险。
以死亡人数的估计为例，假定我们使用二项分布模型来估计死亡人数，二项分布的参数为N和q，N为保单总数，q是死亡率，则死亡人数的估计值为N*q。
使实际死亡人数偏离估计值原因有三类：（一）实际死亡率水平不等于q，模型参数不正确产生的偏离，即参数风险；（二）死亡人数为随机变量，其实际值与平均值N*q总会有偏离，即波动风险；（三）发生了巨灾风险，是死亡人数大大超出正常情形下的人数，即巨灾风险。
责任准备金是为未来保险赔付和费用等各项支出提取的资金准备。
为了财务的稳健，责任准备金基于对未来事故的发生概率、赔付金额、费用支出或投资收益等因素进行谨慎估计后得到。
在一些实施RBC制度的国家，如美国和加拿大，对责任准备金的要求是以一定的谨慎程度应对参数风险。
仍以死亡人数的估计为例，评估责任准备金时要求采用谨慎的死亡率q，但各公司面临的风险水平不尽相同，如何确定谨慎程度和依据谨慎程度合理选择q 有时只能基于专业人员的职业判断。
为了严格控制责任准备金的谨慎性水平，监管机关采取的方式有：（一）规定最低评估准则，例如，我国要求法定责任准备金不能低于按最低评估标准计算得到的数值，最低评估标准中的死亡率依据中国寿险业经验生命表，利率不得高于定价利率与7.5%中较低者；（二）要求对准备金进行充足度测试。
精算师如何进行保险资产负债管理
精算师如何进行保险资产负债管理保险资产负债管理是精算师在保险公司中的重要职责之一。
通过有效的资产负债管理，保险公司可以确保其资产与负债之间的匹配，优化投资组合，控制风险，并实现长期盈利能力。
在本文中，将介绍精算师如何进行保险资产负债管理的方法和策略。
1. 确定资产负债管理的目标与策略保险资产负债管理的目标是确保保险公司的资产价值能够覆盖其承担的负债责任。
为了实现这一目标，精算师需要制定合适的资产负债管理策略，包括确定资产配置比例、投资组合类型、风险管理措施等。
这些策略应该与公司的风险承受能力和长期盈利目标相一致。
2. 分析负债特征与现金流量精算师需要对保险公司的负债特征进行全面的分析，包括负债类型、期限分布、赔付模式等。
通过对负债现金流量的预测和分析，可以确定所需的资产配置和现金流匹配策略。
此外，还需要考虑到负债的风险特征，例如赔付风险、利率风险等。
3. 确定资产配置比例根据负债特征和风险承受能力，精算师需要确定适当的资产配置比例。
这包括确定不同类型资产的比例，例如固定收益类、股票类、房地产类等。
同时，还需要考虑资产的流动性和风险收益特征，以确保资产能够满足负债的现金流需求。
4. 优化投资组合精算师需要通过投资组合优化来控制风险并提高投资回报。
通过有效的资产分散和多样化，可以降低特定资产的风险，并提高整体的投资回报率。
此外，还需要注意资产与负债之间的相关性，以降低整体风险暴露。
5. 控制市场风险和流动性风险精算师需要密切关注市场风险和流动性风险对资产负债管理的影响。
市场风险包括利率风险、汇率风险、股票市场风险等，需要通过风险管理工具来进行控制。
流动性风险则涉及到保险公司在面临大额赔付时能否及时获得足够的现金流，需要建立合理的流动性储备。
6. 定期监测和调整资产负债状况精算师需要对资产负债状况进行定期监测和评估，以确保其与公司的长期目标相一致。
根据市场环境和经济变化，可能需要对资产配置比例和投资策略进行调整。
精算师如何进行保险资产负债管理
精算师如何进行保险资产负债管理保险资产负债管理是保险业务中非常重要的一环，通过合理的资产负债匹配，可以确保保险公司的偿付能力和稳定性。
作为精算师，掌握保险资产负债管理的技巧和方法，是提高保险公司整体运营效益的关键。
本文将探讨精算师如何进行保险资产负债管理的具体方法和步骤。
一、资产负债匹配的目标和原则资产负债匹配的目标是使保险公司的资产和负债在期限、金额和风险等方面尽可能地相互匹配，以确保公司的长期稳健发展。
根据不同的保险业务类型和资金来源，资产负债匹配的原则可以分为以下几点：1. 持续流动性：确保保险公司在经济周期波动和未来承保风险增加的情况下，能够满足保单持有人的索赔需求。
2. 期限匹配：根据不同的保险产品和承保风险的特点，合理分配资产的投资期限，确保在保单到期或索赔需求产生时能够得到及时偿付。
3. 偿付能力匹配：确保保险资产的收益率和风险水平与保险负债的付款能力相匹配，以保证保险公司能够及时履行对保单持有人的合同义务。
二、保险资产负债管理的步骤1. 资产、负债风险评估：精算师应首先对保险公司的资产、负债进行风险评估，分析其风险类型和影响因素，为后续的资产负债匹配提供依据。
2. 资产负债表建模：根据保险公司的特点和实际情况，精算师可以建立资产负债模型，模拟不同的投资组合和负债结构，评估它们对公司资本充足率和风险承受能力的影响。
3. 资产配置优化：通过优化资产投资组合，精算师可以根据保险公司的风险偏好和负债特点，选择适合的资产配置策略。
例如，对于长期承保风险较高的产品，可以适当加大固定收益类资产的比重，以平衡风险。
4. 资产负债匹配策略：将资产负债表上的资产和负债分别按照类型、期限和风险进行分类，进行资产负债匹配策略的选择和设计。
例如，对于长期养老保险业务，可以采取长期固定收益类投资来匹配长期负债。
5. 风险管理和监测：精算师应定期对保险资产负债匹配进行风险管理和监测，评估投资组合的风险敞口、市场价值变动和预期收益率等指标，及时调整资产配置和负债结构，以确保保险公司的安全性和稳定性。
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保险精算 第九章 现代寿险的负债评估
第九章 现代寿险的负债评估
9.1 利率敏感型寿险的评估 9.2 年金评估 9.3 变额保险的评估
9.1 利率敏感型寿险的评估
9.1.1 可变动保费万能寿险 最小准备金 选择最小准备金
9.1.2 固定保费万能寿险
期末准备金的计算 非整数年准备金的计算
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9、一个人即使已登上顶峰，也仍要自 强不息 。上午 6时28 分23秒 上午6时 28分06 :28:232 0.9.13
• 10、你要做多大的事情，就该承受多大的压力。9/13/2
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• 11、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。9/13/2
前面所讲的评估准备金的方法可以同样应 用到年缴保费年金的评估中，唯一不同的 是，在每个未来给付现值中减去未来评估 保费收入的现值，这个差额用来确定准备 金，评估保费收入定义为未来保费毛收入 的一部分。
9.2.3 可变动保费年金的准备金 9.2.4 即期年金
9.3 变额保险的评估
9.3.1 年缴保费变额寿险 固定保费变额寿险 可变动保费和混合保费的变额寿险 9.3.2 趸缴保费变额寿险 可变动趸缴保费变额寿险 固定趸缴保费变额寿险
9.3.3 变额年金
对于预先附加费用的变额年金，一般认为现金价 值是较好且十分充分的准备金，而正如变额万能 寿险一样，对于事后附加费用的保单如何考虑则 是一个问题。在VUL中适用的方法同样可以用来 确定在变额年金准备金的方法中适当的利率。独 立帐户中的盈余至少应等于账户值与准备金的差 额。
9.3.4 保证最小死亡给付准备金
9.1.3 可能的变化
考虑说收报告目的 ，保险公到期 保费方法（GMPM）
如果t时刻基金小于或等于
，则有
如果t时刻基金大于
，则有
9.2 年金评估
9.2.1 趸缴纯保费延期年金的评估
评估方法和实例 产品的一般特点 准备金的实际测算
9.2.2 年缴保费年金的评估
•
3、越是没有本领的就越加自命不凡。 20.9.13 06:28:2 306:28 Sep-201 3-Sep-2 0
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4、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的 错儿。 06:28:2 306:28: 2306:2 8Sunda y, September 13, 2020
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5、知人者智，自知者明。胜人者有力 ，自胜 者强。 20.9.13 20.9.13 06:28:2 306:28: 23Sept ember 13, 2020
计算r 计算评估日GMF 按照基本原理计算评估日的准备金因子，还是 计算平均责任准备金、期中准备金或插值准备金
9.1.4 充足准备金最小值
使用现金价值作为准备金对于可变动保费 万能寿险保单来说，可能会对晚期的延期 损失产生影响，万能寿险的CRVM尽管有所 改进，但也可能在某些情况下造成不充分 准备金的结果，特别是事后附加费用的保 险公司。
固定保费寿险保单
一年定期准备金
到达年龄均衡准备金
可变动保费寿险产品
变额年金
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1、有时候读书是一种巧妙地避开思考 的方法 。20.9. 1320.9. 13Sunday, September 13, 2020
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2、阅读一切好书如同和过去最杰出的 人谈话 。06:2 8:2306: 28:2306 :289/1 3/2020 6:28:23 AM
谢 谢 大 家 020 6:28 AM9/13/2020 6:28 AM20.9.1320.9.13
• 12、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。13-Sep-2013 S eptember 202020.9.13
• 13、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异 纸上画饼充饥，无补于事。Sunday, September 13, 2020