中青旅营运能力(电大财务报表分析2)
中青旅财务分析2024
引言概述中青旅是中国最大的旅游运营商之一，拥有多年的行业经验和广泛的网络覆盖。
在旅游业快速发展的背景下，财务分析对中青旅的可持续发展和战略规划起着重要的作用。
本文将对中青旅的财务状况进行深入分析，以提供有关公司的财务实力、盈利能力和风险管理能力的全面了解。
正文内容1. 财务实力1.1 资产负债表分析中青旅的资产负债表反映了公司在特定时间点的财务状况。
通过分析资产负债表的各项指标，可以评估中青旅的资产负债水平、资产结构和负债结构。
1.2 财务比率分析财务比率是评估公司财务实力和运营能力的重要工具。
以中青旅为例，我们可以计算出一系列的财务比率，如流动比率、速动比率、负债比率等，以评估中青旅的流动性、偿债能力和盈利能力。
1.3 现金流量表分析现金流量表是评估公司经营活动现金流量的重要指标。
通过分析中青旅的现金流量表，可以了解公司的运营活动、投资活动和融资活动对公司现金流量的影响，进而评估公司的偿债能力和盈利能力。
2. 盈利能力2.1 利润表分析利润表是评估公司盈利能力的重要指标。
通过分析中青旅的利润表，可以了解公司的销售收入、成本和利润水平，进而评估中青旅的盈利能力和利润增长潜力。
2.2 盈利能力指标分析除了利润表外，还可以计算一系列的盈利能力指标，如毛利率、净利率和收益率等，以更全面地评估中青旅的盈利能力和盈利增长潜力。
3. 风险管理能力3.1 业务风险分析中青旅作为旅游行业的代表企业，面临着各种业务风险，如市场竞争风险、政策风险和自然灾害风险等。
通过分析中青旅的业务风险，可以评估公司对风险的敏感度和应对能力。
3.2 财务风险分析财务风险是评估公司财务可持续性的重要指标。
通过分析中青旅的财务风险，可以评估公司的债务水平、偿债能力和债务结构，以判断公司在面对经济衰退或其他不利因素时的风险承受能力。
4. 经营效率4.1 资产效率分析中青旅的资产是公司运营和盈利的重要基础。
通过分析中青旅的资产效率，可以评估公司资产的利用效率和资产投资回报率。
中青旅财务报表分析
财务报表分析一、公司简介（一）公司的光辉历程中青旅控股股份（简称中青旅）是以共青团中央直属企业中国青旅集团公司为主发起人，通过募集方式设立的股份，2021年11月26日公司创立，12月3日公司股票在上海证券交易所上市，是我国旅行社行业首家A股上市公司(股票代码：600138）、北京市首批5A级旅行社，现有总股本7.2384亿元。
作为中国旅游行业的领先品牌和综合运营商，中青旅坚持以创新为发展的根本推动力，不断推进旅游价值链的整合与延伸，在观光旅游、度假旅游、会奖旅游、差旅管理、景区开发、酒店运营等领域具有卓越的竞争优势。
中青旅旗下拥有中青旅会展、乌镇、山水酒店、遨游网、百变自由行等一系列国内知名旅游企业和产品品牌，在北京、上海、东京、温哥华、香港、广州、天津、南京、杭州、深圳等海内外三十余个核心城市设有分支机构。
目前，中青旅已达到年接待游客突破150万人次，营业收入80多亿元的经营规模，正矢志成为一家具有卓越品牌形象、拥有领先市场份额、跨地域、跨产业链运营的国际化现代旅游集团。
（三）公司高管（四）公司的关联方中青创益投资管理（中青旅子公司）简介：公司于2021 年6月19日在北京市西城区国英园１１号楼注册成立，（行政区号110102，邮政编码100035）,公司成立之初主要经营投资管理；项目投资；投资咨询；房地产开发；自有房产的物业管理；技术开发、技术转让；销售百货、建筑材料、五金交电。
（其中房地产开发需要取得专项审批之后，方可经营），注册员工人数为35人，注册资本5000万元人民币。
国寿投资控股简介：公司于2021 年1月8日成立于北京市西城区金融大街17号，属中国人寿保险（集团）公司的全资子公司，主要业务包括留存资产经营管理、实业经营和直接投资。
公司管理资产规模近400亿元，自有资产规模超百亿元。
目前参股、控股企业二十余家，涉及房地产业、酒店业、实业投资等。
（五）公司所在行业的特点1、旅游业既是劳动密集型产业，又具有资金密集型的特点。
中青旅财务分析报告
中青旅财务分析报告1. 引言本报告对中青旅（中国青年旅行社，以下简称“中青旅”）的财务状况进行了分析和评估。
中青旅是中国最大的旅行社之一，拥有广泛的业务领域和客户群体。
通过对中青旅的财务数据进行深入分析，可以为投资者、管理层和利益相关者提供关于中青旅经营状况和潜在投资机会的有价值的信息。
2. 财务报告概览中青旅提供的财务报告包括资产负债表、利润表和现金流量表。
下面对这些报告的关键信息进行摘要和分析。
2.1 资产负债表资产负债表是对企业在特定日期上的资产、负债和所有者权益的总体情况进行概括的会计报表。
根据中青旅最新的资产负债表数据，以下是其中的一些重要指标：•总资产：XXX亿元•总负债：XXX亿元•所有者权益：XXX亿元在过去的一年中，中青旅的总资产略有增加。
这可能表明企业规模的扩大以及对新业务领域的投资。
总负债也有一定增长，但所有者权益的增长幅度更高，显示中青旅的财务稳定性有所提升。
2.2 利润表利润表是对企业在一定期间内的收入、成本和利润等情况进行概括的会计报表。
以下是中青旅最新的利润表数据的要点：•总收入：XXX亿元•总成本：XXX亿元•净利润：XXX亿元中青旅在过去的一年中取得了可观的利润。
总收入略有增长，但总成本的增速更高，导致净利润的增长幅度相对较低。
需要进一步研究中青旅的业务模式和成本结构，以找到提高利润率的方法。
2.3 现金流量表现金流量表是对企业在一定期间内收入、支出和现金流动情况进行概括的会计报表。
以下是中青旅最新的现金流量表数据的要点：•经营性现金流量净额：XXX亿元•投资性现金流量净额：XXX亿元•融资性现金流量净额：XXX亿元中青旅的经营性现金流量净额为正值，显示企业的经营活动为持续盈利。
投资性现金流量净额与融资性现金流量净额为负值，可能表明中青旅在扩大业务和进行资本支出方面的支出较大。
3. 财务分析基于以上财务报告摘要，我们进行了一些重要的财务分析指标的评估。
3.1 盈利能力分析盈利能力是评估企业收入和利润状况的指标。
中青旅2020年一季度财务分析结论报告
中青旅2020年一季度财务分析综合报告中青旅2020年一季度财务分析综合报告一、实现利润分析2020年一季度实现利润为负28,599.73万元，与2019年一季度的13,845.3万元相比，2020年一季度出现较大幅度亏损，亏损28,599.73万元。
企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。
营业收入大幅度下降，企业也出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。
二、成本费用分析2020年一季度营业成本为105,847.12万元，与2019年一季度的193,322.9万元相比有较大幅度下降，下降45.25%。
2020年一季度销售费用为22,505万元，与2019年一季度的31,541.45万元相比有较大幅度下降，下降28.65%。
2020年一季度销售费用大幅度下降的同时营业收入也有较大幅度的下降，但收入下降快于投入下降，经营业务开展得不太理想。
2020年一季度管理费用为13,341.49万元，与2019年一季度的12,472.24万元相比有较大增长，增长6.97%。
2020年一季度管理费用占营业收入的比例为11.11%，与2019年一季度的4.91%相比有较大幅度的提高，提高6.2个百分点。
在营业收入大幅度下降的情况下，管理费用没有得到有效控制，致使经营业务的盈利水平大幅度下降。
要严密关注管理费用支出的合理性，努力提高其使用效率。
2020年一季度财务费用为3,392.03万元，与2019年一季度的2,981.29万元相比有较大增长，增长13.78%。
三、资产结构分析2020年一季度企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。
与2019年一季度相比，2020年一季度存货占营业收入的比例出现不合理增长。
预付货款增长过快。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2019年一季度相比，资产结构趋于恶化。
600138中青旅2023年三季度财务分析结论报告
中青旅2023年三季度财务分析综合报告一、实现利润分析2023年三季度利润总额为22,237.02万元，与2022年三季度的4,972.91万元相比成倍增长，增长3.47倍。
利润总额主要来自于内部经营业务。
在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。
二、成本费用分析2023年三季度营业成本为185,800.51万元，与2022年三季度的160,975.95万元相比有较大增长，增长15.42%。
2023年三季度销售费用为21,811.6万元，与2022年三季度的16,392.43万元相比有较大增长，增长33.06%。
从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度销售费用增长的同时收入也有较大幅度增长，企业销售活动取得了明显市场效果，销售费用支出合理。
2023年三季度管理费用为17,239.63万元，与2022年三季度的14,471.55万元相比有较大增长，增长19.13%。
2023年三季度管理费用占营业收入的比例为6.74%，与2022年三季度的7.41%相比有所降低，降低0.67个百分点。
营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。
2023年三季度财务费用为6,940.74万元，与2022年三季度的6,506.73万元相比有较大增长，增长6.67%。
三、资产结构分析2023年三季度存货占营业收入的比例明显下降。
应收账款占营业收入的比例下降。
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。
与2022年三季度相比，资产结构趋于改善。
四、偿债能力分析从支付能力来看，中青旅2023年三季度经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析中青旅2023年三季度的营业利润率为8.64%，总资产报酬率为6.50%，净资产收益率为7.26%，成本费用利润率为9.50%。
中青旅营运能力分析
中青旅营运能力分析营运能力分析是利用资金周转速度指标来反映企业资金利用的效率，在此基础上进一步分析营业的经营管理和运用资金的能力。
企业营运能力强，资金周转速度就快，企业就有足够的现金来偿还流动负债，短期偿债能力就强。
如果营运能力强，则企业的获利能力越强，取得的利润就越多，就有资金来偿还借款和利息，长期偿债能力就强。
反映营运能力的指标主要有：总资产周转率、应收账款周转率、营业周期、存货周转率和流动资产周转率。
（一）存货周转率2011年末存货周转率 = 本期销售成本÷［（期初存货+期末存货）÷2］=3.52842010年末存货周转率 = 本期销售成本÷［（期初存货+期末存货）÷2］=3.06232009年末存货周转率 = 本期销售成本÷［（期初存货+期末存货）÷2］=4.18092008年末存货周转率 = 本期销售成本÷［（期初存货+期末存货）÷2］=4.0663存货周转率用于衡量企业对存货资产的营运能力和管理效率。
存货周转率高，表明存货的周转速度快，变现能力强，进而则说明企业具有较强的存货营运能力和较高的存货管理效率。
根据中青旅的历年数据显示2008年和2009年的存货周转率明显要高于2010年和2011年，说明2008年和2009年的存货管理效率高，变现能力强。
而2011年又比2010年中青旅的存货管理效率又有了明显的提升，变现能力增强。
（二）应收账款周转率2011年末应收账款周转率=本期销售收入÷［（期初应收账款+期末应收账款）÷2］=11.28912010年末应收账款周转率=本期销售收入÷［（期初应收账款+期末应收账款）÷2］=11.23572009年末应收账款周转率=本期销售收入÷［（期初应收账款+期末应收账款）÷2］=16.44182008年末应收账款周转率=本期销售收入÷［（期初应收账款+期末应收账款）÷2］=13.679与存货一样，应收账款在流动资产中具有举足轻重的地位，应收账款周转率用于衡量企业对应收账款的管理效率。
企业会计报表分析--以中青旅为例
企业会计报表分析--以中青旅为例
中青旅是中国国内一家知名的旅游企业，下面对其财务报表进
行分析。
1. 资产负债表
中青旅2019年度资产负债表显示总资产为139.5亿元，总负债
为106.7亿元，总股东权益为32.8亿元。
其中，流动资产占总资产
的比例为74.5%，非流动资产占总资产的比例为25.5%。
流动负债占
总负债的比例为77.7%，非流动负债占总负债的比例为22.3%。
资产
负债表显示该公司的财务状况良好，资产规模较大，负债规模适中，且资产负债结构比较合理。
2. 利润表
中青旅2019年度利润表显示总营业收入为70.5亿元，总营业
利润为4.7亿元，净利润为2.2亿元。
其中，主营业务收入为52.6
亿元，主营业务利润为 2.7亿元。
利润表显示该公司营收规模较大，盈利能力较强，但净利润不够理想，需要优化成本及提高运营效率。
3. 现金流量表
中青旅2019年度现金流量表显示经营活动产生的净现金流量为
-1.6亿元，投资活动产生的净现金流量为-2.6亿元，筹资活动产生
的净现金流量为4.7亿元，现金净增加额为0.5亿元。
现金流量表
显示该公司面临现金流紧张的问题，经营活动现金流量出现负数，
需要加强流动资产和流动负债管理，以提高现金流量。
综合以上分析，中青旅虽然在营收和资产规模等方面表现较好，但仍存在利润不够理想和现金流问题。
因此，公司需要加强成本控制、提高运营效率，改善现金流状况以维持企业的健康发展。
中青旅财务指标分析
中青旅可以进一步优化财务结构，降低负债水平，提高公司的稳健性。
通过增加权益融资、降低债务融资比例等方式，降低财务风险，提高公司的偿债能力。
在负债结构方面，公司可以考虑增加长期负债的比重，以降低短期偿债压力。
建议一：优化财务结构
经营现金流详情数据
合并净利润详情数据
中青旅在2019财年实现净利润9.1亿人民币，但随后两年出现亏损，其中2020财年亏损2.45亿人民币，2021财年微盈0.42亿人民币，而2022财年亏损加剧至4.72亿人民币。总体而言，中青旅的财务状况波动较大，需要进一步分析原因并采取措施改善财务状况。
2018FY
中青旅作为中国旅游行业的领军企业之一，拥有较高的品牌知名度和美誉度。
品牌优势
中青旅拥有完善的线上线下销售渠道，包括实体门店、官方网站、移动端应用等。
渠道优势
中青旅注重服务质量，提供全方位的旅游服务解决方案，满足客户个性化需求。
服务优势
中青旅拥有丰富的旅游资源和合作伙伴关系，能够提供更多优质的旅游产品和服务。
在投资决策方面，公司应该充分考虑风险因素，制定合理的投资策略和风险控制措施。
中青旅可以加强风险管理，建立健全的风险管理体系，提高公司的风险应对能力。
建议三：加强风险管理
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收入和利润稳步增长
通过提升业务规模和优化产品结构，实现收入和利润的稳步增长。
财务预期
05
总结和建议
输入 标题
02
010403 Nhomakorabea总结
中青旅在过去的几年中，财务状况整体表现良好，收入和利润稳步增长。
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营运能力分析
一、公司简介：
中青旅控股股份有限公司（以下简称“公司”）原名“中青旅股份有限公司"，是经共青团中央中青字[1997]60号《关于中国青年旅行社总社进行股份制改组并上市的批复》，由中国青年旅行社总社作为主发起人,采用社会募集方式设立的股份有限公司.公司于1９97年11月在上海证券交易所上网发行60０0万股普通股，发行后注册资本16000万人民币。
1999年7月，公司更名为中青旅控股股份有限公司。
中青旅从事旅游、高科技、风险投资、证券行业的投资;入境旅游业务;国内旅游业务；特许经营中国公民自费出国旅游业务；航空运输销售代理业务；旅游景点、项目、基础设施的建设及配套开发；旅游客运业务；汽车租赁；电子产品、通信设备开发、销售；旅游商品的零售和系统内的批发；与以上业务相关的信息服务；中国公民出入境咨询服务；物业管理；宾馆经营；汽车出租；汽车维修;设计、制作、代理、发布广告。
二１。
资产负债表（单位:人民币元)
科目2010－12－3１科目20１0—１２—３1
货币资金8９9,４40,４56.10 短期借款１０，000，０00．００
交易性金融资产交易性金融负债
应收票据3２，585，176．９4 应付票据209,000，0０0。
0０
应收账款6７6,6１4，１９9.12 应付账款733，２1６,173。
０5 预付款项542，２6８,08４。
69 预收款项２，３45，４０2，155.67 其他应收款857，464,8７6。
09 应付职工薪酬５6,186，２23.2０
应收关联公司款应交税费66,６７３，987。
76 应收利息应付利息
应收股利608,５67.10 应付股利106，６７４,3１６．95
存货1,7３0，776，２24．５
4
其他应付款３05,２04，967．１8
其中：消耗性生物资产应付关联公司款
一年内到期的非流动资产一年内到期的非流动
负债
2３，520,000。
00
其他流动资产其他流动负债
流动资产合计４，739,757，584．5
８
流动负债合计
3,８５５，8７7，82３.
８１
可供出售金融资产９0,８94,６４0.7４长期借款4７5,727,272。
72 持有至到期投资应付债券
长期应收款长期应付款
长期股权投资57,203,92３．83 专项应付款投资性房地产228，３6６，759.57 预计负债
固定资产１，528，633，573。
48
递延所得税负债36，6０7，０56．47
在建工程2１9,4８6，９4１.３1 其他非流动负债
工程物资7,７5６，487．１5 非流动负债合计512,334，3２9.19
固定资产清理负债合计4，3６8,212，153.00 生产性生物资产实收资本（或股本)415,350,000。
00
油气资产资本公积８98,067,435。
10
无形资产502,143，937。
19 盈余公积105，421，455.０8 开发支出81,400．8２减:库存股
商誉７４，７８4,531.３８未分配利润929，112，632。
５５
长期待摊费用1３8,52１，42０。
1８少数股东权益9０2，06２，３４8。
８4
递延所得税资产4，560,24９.55 外币报表折算价差-2０，054，574.７9
其他非流动资产５，980，０0０.00 非正常经营项目收益调整
非流动资产合计２,8５８,41３，865。
20
所有者权益（或股东权
益)合计
３，2２9，95９,2９
６．78
资产总计7,598,1７１，449.78 负债和所有者（或股东
权益）合计
7，598,171,４４９。
7
８
２．利润表 (单位：人民币元)
3。
三、历史比较分析
2010年末总资产周转率=主营业务收入÷［（期初总资产+期末总资产）÷2］
=０.9１86
２００9年末总资产周转率＝主营业务收入÷［（期初总资产+期末总资产）÷2］
=1。
２0５
２008年末总资产周转率=主营业务收入÷［(期初总资产+期末总资产）÷２］
= 0.996５
201０年末固定资产周转率=主营业务收入÷[（期初固定资产+期末固定资产）÷2］
＝4.1723
20０9年末固定资产周转率=主营业务收入÷［（期初固定资产+期末固定资产)÷2］
＝4。
5２33
20０８年末固定资产周转率=主营业务收入÷［(期初固定资产+期末固定资产)÷２］
=３．４726
201０年末流动资产周转率=主营业务收入÷［(期初流动资产+期末流动资产）÷2］
=１．5５8１
2009年末流动资产周转率＝主营业务收入÷［（期初流动资产+期末流动资产）÷2]
=2.441７
20０8年末流动资产周转率=主营业务收入÷[（期初流动资产+期末流动资产)÷２]
=2.２80８
2０10年末存货周转率 = 主营业务成本÷[(期初存货+期末存货)÷２]
=3．06２３
2009年末存货周转率 = 主营业务成本÷［（期初存货+期末存货)÷2］
=4。
1８09
2008年末存货周转率= 主营业务成本÷［（期初存货＋期末存货）÷2］
=４.0６63
20１0年末应收账款周转率=收入÷［(期初应收账款+期末应收账款）÷2]
=11．２357
200９年末应收账款周转率=主营业务收入÷［（期初应收账款＋期末应收账款)÷2］
=16．4４1８
２０08年末应收账款周转率=主营业务收入÷[（期初应收账款+期末应收账款）÷2］
=13。
679
通过以上数据，我们可以看出中青旅2010年的总资产周转率比2009年和20０8年高，表明２００8年和2009年的企业总资产运用效率好，偿债能力和盈利能力增强；２010年的固定资产周转率比上年度都高，表明企业固定资产利用充分,固定资产投资得当,固定资产结构分布合理,能够充分发挥固定资产的使用效率，企业的经营活动越有效；２010年的流动资产周转率比２009年2008年的高,表明比２00９年２008年企业以相同的流动资产占用实现的主营业务收入多，流动资产的运用效率好,偿债能力和盈利能力增强;２０10年的存货周转率比20０８年和2009年度高，表明企业存货的变现速度快，存货的运
用效率高，资产流动性强，盈利能力更强；2０1０年的应收账款周转率比２0０8年和20０9年的高,表明比200８年和2009年的企业应收账款回收速度快,管理效高，资产流动性强。
经过分析,可以得出结论:中青旅2010年度的资产运用状况具有良好的发展趋势.
四、同类行业比较分析
对比企业：国旅
20１0年末总资产周转率＝主营业务收入÷[（期初总资产+期末总资产)÷2］
=0.１87３
2010年末固定资产周转率＝主营业务收入÷［(期初固定资产+期末固定资产）÷2］
=0。
5065
20１0年末流动资产周转率=主营业务收入÷［（期初流动资产+期末流动资产)÷２］
＝0．4７16
２010年末存货周转率=主营业务成本÷［（期初存货+期末存货）÷2］
=6.105８
2010年末应收账款周转率=主营业务收入÷[（期初应收账款+期末应收账款）÷2］
=２３．865８
各项资产周转率整理如下表列示。
通过以上数据，我们可以看出中青旅2０10年的总资产周转率比可比企业国旅联合公司高，表明中青旅比国旅利用全部资产进行经营活动的能力好，总资产运用效率高，偿债能力和盈利能力增强；２010年的固定资产周转率比可比国旅高,表明中青旅比国旅的固定资产使用效率高,提供的生产经营成果多,固定资产的营运能力强；2０10年的流动资产周转率比可比国旅高，表明中青旅比国旅利用流动资产进行经营活动的能力强,效率高,偿债能力和盈利能力增强；2０10年的存货周转率比可比国旅低,表明中青旅比国旅的存货运用效率低,存货占用资金多，盈利能力小；中青旅20１0年的应收账款周转率比可比国旅低,表明中青旅比国旅的应收账款回收速度慢,管理效率差，资产流动性差。
经过分析,可以得出结论:中青旅２０10年度的资产运用状况比可比企业国旅联合差距部大,但还应加大力度，逐年不断改善。