商业银行管理理论
商业银行管理的基础理论
商业银行管理的基础理论商业银行是现代金融体系中的重要组成部分，它们在经济发展中扮演着重要角色。
而商业银行的管理则是确保其正常运营和发展的基础。
本文将探讨商业银行管理的基础理论，包括银行的组织结构、管理层级、内部控制以及风险管理等方面。
一、银行的组织结构商业银行的组织结构通常由董事会、行长办公会以及各部门和分支机构组成。
董事会负责制定银行的整体战略和政策，并对银行的运营情况进行监督。
行长办公会则负责日常的运营决策和管理工作。
各部门和分支机构则按照职能划分，分别负责不同的业务领域。
二、管理层级商业银行通常设有多个管理层级，以便更好地管理和控制风险。
其中包括总行、分行、支行等层级。
总行是银行的最高层级，负责决策重大事项和制定总体管理政策。
分行和支行则负责具体的运营和业务管理工作。
不同层级之间需要进行有效的沟通和协调，以确保银行的整体良好运转。
三、内部控制内部控制是商业银行管理的核心要素之一。
它包括制度建设、业务操作和人员管理等多个方面。
制度建设方面，商业银行需要建立一套完善的内部控制制度，明确各部门和人员的职责和权限。
业务操作方面，商业银行需要制定详细的流程和规范，并进行监督和检查，以确保业务的合规性和规范性。
人员管理方面，商业银行需要加强对员工的培训和管理，确保员工具备专业知识和职业道德，有效防范内部风险。
四、风险管理风险管理是商业银行管理的重要任务。
商业银行面临的风险包括信用风险、市场风险、利率风险、操作风险等。
为了有效管理这些风险，商业银行需要建立风险管理体系，并制定相应的风险管理政策和措施。
风险管理包括风险评估、风险监控、风险控制和风险应对等环节。
总之，商业银行管理的基础理论主要包括银行的组织结构、管理层级、内部控制和风险管理等方面。
这些理论为商业银行的正常运营和稳健发展提供了重要的支撑和指导。
商业银行需要不断学习和适应新的理论和方法，以应对不断变化的金融环境和市场需求，提高管理水平和服务质量，为经济发展做出更大的贡献。
商业银行管理理论发展脉络的梳理与思考
商业银行管理理论发展脉络的梳理与思考一、对商业银行管理理论发展线索的考察如何对商业银行管理理论进行梳理是一个值得研究的问题因为笔者参阅相关资料后发现很多学者根据不同线索对这一问题进行了回答但结果不尽如人意曾经有的学者对于商业银行管理理论的发展做出否定的评价“银行经营管理理论发展到今天仍然没有一般企业管理理论那样完善和精致在银行经营管理理论中很难找到悠久的理论传统和分析范式既没有泰罗式的‘科学管理’也没有行为主义、系统主义、决策理论、数理模拟等各式各样的学派翻开当今有关银行经营管理的著作除了资产负债管理理论有一些历史源流外大部分论著基本上都是作者根据自己的理解而建立分析体系的可以说是众说纷纭、莫衷一是”１很显然作者忽略了商业银行风险管理理论的发展和突破同时把商业银行（本身也是一种企业）管理理论与一般企业管理理论作如此的比较也是欠妥的有学者将商业银行经营理论梳理为从成本控制理念到营销理念再到战略经营理念指引下的理论演进２这一线索实际上是以粗线条的方式反映了一般企业管理实践发展在理论上的表现这一演进的过程概括起来讲就是随着企业内部各个要素和外部市场态势的不断变化企业管理理论经历了从立足短期盈利的管理职能研究到着眼长期发展的总体规划研究、从单一对企业自身进行研究到对企业与外部环境的互动进行研究、从对原有企业结构和组织的补充完善研究到抛弃原有模式进行企业再造的研究３这是一般企业管理理论的发展线索银行虽然是一种特殊的企业但它首先是一个企业因而银行的管理理论在大的框架下自然也是沿着这样的道路来发展的但笔者认为按照这样的线索来梳理银行管理理论的发展脉络固然可行但更多意义上只能看作是将银行管理理论的发展作为一种个案来印证一般企业管理理论的发展无法体现出银行管理理论的特点还有学者以实现盈利性、流动性、安全性的统一和均衡为主线对商业银行经营管理理论的演变、发展进行了研究得出结论认为从资产管理到负债管理再到资产负债管理这样一个商业银行管理理论的发展脉络反映了商业银行始终从“三性”中的盈利性着眼同时不断追求“三性”的统一以及风险和盈利的均衡４作者视“三性”的统一和均衡为商业银行经营管理的核心按照这一核心内容来梳理银行管理理论的发展是顺理成章的但笔者认为这个“核心”仍然不够“核心”“盈利性”是商业银行首先作为一个市场中的企业所应有的基本素质因而无法反映银行的经营管理的特殊性；“流动性”和“安全性”内涵上具有内在的统一那就是对风险的控制二、商业银行管理理论梳理线索的选择笔者认为商业银行管理理论梳理线索的选择应着眼于商业银行的特殊性（更具体地说是其业务的特殊性）这样的梳理才更具有理论价值和实践意义金融中介理论的主要内容正是探讨金融中介存在的必要性、独特性因而其结论为我们选择梳理线索提供了可靠的基础尽管新古典主义的金融中介论曾经得出结论认为包括商业银行在内的金融中介是多余的然而这一结论实现的前提条件是金融市场是完美的这同我们的实际生活显然相差太远交易成本理论提出金融中介存在的必要性源自交易成本的无处不在交易成本还促成了金融中介在经营活动中具有规模经济和范围经济的优势Ｄ－Ｄ模型认为银行负担着将非流动性资产（贷款）转换为流动性负债（活期存款）的流动性转换功能该模型也证明了银行提供的活期存款作为一种“最优风险分担合同”能为在不同时间需求流动性的人提供比市场融资更为有效的风险分担形式基于金融市场广泛存在的信息不对称Ｌ－Ｐ模型从事前的非对称信息角度论证了为了克服投资者与企业家之间可能产生的逆向选择问题企业家需要向投资者发出自己的质量信号而为了降低生产这种信号的成本企业家应结成联盟形成金融中介Ｄｉａｍｏｎｄ受托监控模型则从事后的非对称信息证明了为了解决企业家的道德风险问题投资者必须对企业家实施监控而为了降低这种监控成本投资者应当将监控委托给一个统一的机构——金融中介Ａｌｌｅｎ和Ｓａｎｔｏｍｅｒｏ则认为金融中介具有风险管理方面的优势投资人通过金融中介投资而不是直接参与金融市场活动可以有效的降低自己的“参与成本”５随着信息技术的发展金融市场上的交易成本迅速降低因而交易成本理论已经有所衰落而其他几个理论仍然保持着较强的生命力综合地看待这些理论我们可以发现风险管理功能是自始至终的主线毕竟信息和风险是一对互为表里的概念因此笔者认为商业银行经营管理的核心内容就是对风险的管理那么对于商业银行经营管理理论的梳理就可以围绕着风险管理而展开三、对商业银行管理理论的再梳理（一）简单的风险管理２０世纪８０年代之前银行的风险管理水平基本上停留在比较简单的层面资产管理方面“真实票据理论”、可转换性理论和预期收入理论逐步为银行的资产业务打开了空间银行的资产从单一的短期工商业贷款扩张到了可转换资产再扩张到了有收入保障的长期贷款商业银行在资产业务上的具体管理方法也经历了从资金汇集法（将各种渠道聚集起来的资金视为同质的单一来源然后在各种资产之间按照流动性要求进行分配）到资产分配法（根据不同资金来源的流动性和法定准备金的要求来决定资产的分配方向和比例）再到线性规划法（在给定的约束条件和收益预测基础上确定最优的资产组合使得目标函数最大化）负债管理方面银行则经历了从原有的银行券理论和存款理论到现代的以购买理论和销售理论为代表的主动负债理论这样银行的负债业务从被动的吸收存款扩展到了从同业金融机构、中央银行、国际货币市场以及财政机构方面借入资金再扩展到了立足于客户需要主动提供金融产品和服务阶段不断出现的银行危机和非银行金融机构的竞争促使银行不断发掘自身风险管理的潜力金融市场的发展和金融工具的丰富则为这种风险能力的扩张提供了技术支持同时非银行金融中介的竞争促使银行不断改进流动性风险的管理方法这个阶段银行管理理论的突出成就是风险识别能力不断加强主要体现在银行识别出了一系列银行有能力管理但之前却未敢涉及的风险比如长期贷款风险、有价证券投资等与此同时银行的风险度量还处于经验性的、定性管理阶段；风险管理的内容仍然限于流动性风险和信用风险这样的传统风险类型；风险管理的方法上还停留在较为局部的、孤立的方式上；资产配置法具有了资产负债综合管理的萌芽但还是一种比较机械的处理思路（二）综合的风险管理２０世纪７０年代末８０年代初金融市场自由化的速度迅速提升商业银行所面临的各种市场风险迅速张显简单的风险管理已经无法适应新形势下商业银行风险管理的需要这时综合风险管理理论逐渐形成综合风险管理的基本思想就是打破银行管理中原有的割裂模式对于银行的资金来源和运用情况实行综合的考量资产负债管理理论是综合风险管理理论的典型代表这一理论运用现代化的管理方法及技术手段从资产负债的总体上协调资产与负债的矛盾以利率作为解决这一矛盾的关键因素建立一整套的防御体系使得银行在调整资产负债结构方面具有极大的灵活性和应变力显示了银行风险管理能力的提高有关的文献对缺口管理（银行管理者根据利率变化预测积极调整资产负债结构扩大或缩小利率敏感性差额从而保证既定目标的实现）、比例管理（根据资产负债管理的监管性要求及资金之间的内在联系对资金来源项目之间、资金运用项目之间以及资金来源与资金运用之间确定一定的比例）、久期管理（综合考虑市场利率变化对银行资产和负债价值的影响程度）以及计算机动态模拟管理等技术有详细地考察这里不再赘述早期的资本充足率管理也是综合风险管理的重要成果资本充足率体现了银行以合格资本对风险资产的补偿能力其中的风险资产已经涵盖了银行采用的各种表外工具这一指标的基本形式比较简单但其对于各项风险资产的权重确定、对于核心资本以及附属资本的划分方法充分体现了银行风险综合管理的思路应该看到这个时期的资本充足率管理只是涵盖了信用风险（包括国家信用风险）方法上也只是运用了相当于全面风险管理阶段所使用的标准法金融市场的变幻无常成为这个阶段银行管理理论发展的主要动力理论的发展主要体现在管理思路的改进即以综合的角度管理风险；风险度量能力的提升和风险控制手段的改进即用金融工程方法提高了对风险定性分析能力和有效控制能力；管理内容的丰富主要表现在对于利率风险的识别、度量和控制上（三）全面的风险管理１９９７年东南亚金融危机爆发以来银行风险和金融危机在国际间的传播问题引起越来越多的关注以１９９８年美国长期资本管理公司损失的事件为代表许多金融机构陷入经营困境的主要原因不再是信用风险或者市场风险等单一风险而是信用风险和市场风险等的联合作用金融危机促使人们更加重视市场风险与信用风险的综合模型以及操作风险的量化问题于是市场风险的量化管理带动了信用风险和其他风险（还包括法律风险、操作风险）的量化和管理创新最终形成了全面的风险管理体系全面风险管理的核心是对银行内部在全球业务范围内各个层次的业务单位各个种类的风险进行统一衡量和通盘管理全面风险管理能够全面动态地识别和测量风险使银行各层次做出更好的风险管理决策从而成为银行风险管理的发展趋势全面的风险管理无论是手段、内容还是机制、组织都出现了质的飞跃其系统性、科学性和复杂性已远非二三十年前可比６以新巴塞尔协议作为全面风险管理的系统总结我们可以看到银行的风险识别有了巨大的加强主要体现为识别了一系列银行潜在面临但之前尚未充分认识的风险这样银行风险管理的内容就扩充为三大风险信用风险（包括价格风险和流动性风险前者又进一步包括利率风险、股权风险、商品风险和外汇风险）、市场风险和操作风险（主要涉及人的能力、业务流程和信息系统三个方面）八个模型（对于信用风险有标准法、内部评级基础法、内部评级高级法；对于市场风险有标准法和内部模型法；对于操作风险有基本指标法、标准法和内部衡量法）则为这些风险提供了越来越精细的衡量和控制手段７这样经过完善的资本充足率管理高度凝炼了全面风险管理的理念四、结语纵观商业银行管理理论的发展历程市场变化的外部压力和自身发展的内部要求共同促成了商业银行风险管理实践的不断更新也就促成了商业银行管理理论不断对原有理论进行合理的扬弃商业银行风险管理理念经历了从消极的规避风险到积极的应对风险风险管理能力经历了从单一的风险管理到全方位的风险管理风险管理方法经历了从静态的粗略的定性管理到动态的日益精确的定性管理与定量管理的结合纵观三个阶段的发展过程商业银行的风险管理从最初的以孤立的业务视角管理单一的风险到之后的用综合的视角管理单一的风险再到后来的以系统的视角管理全面的风险有迹象表明商业银行在风险管理上所表现出来的优势也为其本身作为一种特殊的金融中介提供了理论解释８至此笔者就以风险管理为梳理线索得出了商业银行管理理论的发展轨迹而这一轨迹也是符合历史与逻辑相统一原则的参考文献１杨克勤. 突破口在哪里－－兼论我国商业银行经营管理中的若干“两难”问题Ｊ. 现代金融导刊１９９６（５）.２孔祥毅. 金融理论教程Ｍ. 北京中国金融出版社２００３.３任佩瑜. 论企业管理理论发展的阶段、规律和趋势Ｊ. 经济体制改革１９９７（５）.４李庚寅. 商业银行管理理论演变的辩证思考Ｊ. 暨南学报２０００（１）.５秦国楼. 现代金融中介论Ｍ. 北京中国金融出版社２００２.６中国人民银行厦门市中支课题组. 现代银行风险管理理论、技术及其在我国的应用Ｊ. 上海金融２００３（２）.７彭建刚. 商业银行管理学Ｍ. 北京中国金融出版社２００４.８ＡｎｉｌＫ. ＫａｓｈｙａｐＲａｇｈｕｒａｍＲａｊａｎＪｅｒｅｍｙＣ. Ｓｔｅｉｎ. ＢａｎｋｓａｓＬｉｑｕｉｄｉｔｙＰｒｏｖｉｄｅｒｓＡｎＥｘｐｌａｎａｔｉｏｎｆｏｒｔｈｅＣｏ－ＥｘｉｓｔｅｎｃｅｏｆＬｅｎｄｉｎｇａｎｄＤｅｐｏｓｉｔ－ＴａｋｉｎｇＪ. ＪｏｕｒｎａｌｏｆＦｉｎａｎｃｅ５７(１).。
第四节 商业银行的管理理论
o 利率敏感性管理
*利率敏感性资产 、利率敏感性负债 ： 市场利率变动 此部分资产、负债的利率 相随 发 生变动
A银行(万元)
资
产0 浮动利率贷款 短期证券 联邦基金 固定利率资产 8000 长期贷款 长期证券
利率敏感性负债 5000 活期存款 NOW， MMDA 固定利率负债 4000 定期存款 长期可转让存单 资本金 1000
(1)利率敏感性“正缺口”
(2)利率敏感性“负缺口”(上例)
(3)利率敏感性“零缺口”
（一） “资产管理”理论： 上世纪60年代止。
环境：资金来源主要来源于存款 （CD 、回购等其他非存款性负债业务的渠道很少） 观点：存款存否、存多少、存期长短，主动权在客户 银行无法主动地管理负债业务，但拥有资金运用 的主动权。 特点：着重于资产业务的优化，即商业银行的管理重点 在于资产的管理。
2，负债管理理论(60年代-70年代末) 60年代以后， 同业拆借、债券回购、国际金 融市场的融资等非存款负债渠道的发展，银行开 始可通过向外借款主动地获得资金来源，变被动 型负债为主动性负债。管理重点由资产向负债转 变，开始重视负债管理。 其观点: * 只要资产收益大于负债成本,就应主动的扩大 负债,以增加获利。 * 可通过负债方法来管理银行的流动性。
利率敏感性资产和负债之间的差额称为：
利率敏感性“缺口”。
2000万元-5000万元= -3000万元 * 假定市场利率上升5%，那么A银行持有利率敏感 资产的利息收入将增加100万元。但同时，对利率敏 感负债支付的利息将增加250万元。利润减少150万元。 * 反之，若利率降低5%，则可使利润增加150万元。
2010年四季度末
余额
占全部贷款比例
商业银行经营管理理论
商业银行经营管理理论商业银行作为金融市场的核心机构之一，在当今经济环境中扮演了至关重要的角色。
为了确保商业银行的稳定运营和可持续发展，经营管理理论变得至关重要。
本文将探讨商业银行经营管理的一些关键理论，以帮助了解和应用这些理论，实现商业银行的有效管理。
一、风险管理的理论商业银行作为金融机构，必然承担着各种风险。
风险管理是商业银行经营管理的核心之一。
其中，传统的风险管理理论包括信用风险管理、市场风险管理和操作风险管理等。
通过建立有效的风险管理框架和制度，商业银行能够更好地应对各种风险，并确保资产和利润的安全。
二、资本管理的理论资本是商业银行经营的核心要素之一。
合理配置和管理资本对于商业银行的持续发展至关重要。
资本管理理论主要包括资本充足率管理、经济资本管理和风险加权资产管理等。
通过有效的资本管理，商业银行能够提高自身的抵御风险的能力，并为经营发展提供必要的支持。
三、流动性管理的理论流动性是商业银行运营的生命线，也是金融市场稳定运行的重要因素之一。
流动性管理理论主要包括流动性风险管理、资金运营管理和应急流动性管理等。
商业银行通过优化流动性管理，确保自身在面对外部冲击时能够灵活应对，维护金融市场的稳定。
四、经营绩效评估的理论商业银行经营绩效评估是对银行经营活动进行定量和定性评价的过程。
评估经营绩效有助于指导商业银行制定合理的经营策略和营销决策，实现可持续增长。
常用的经营绩效评估理论包括财务报表分析、经营效率评估和风险评估等。
通过有效的经营绩效评估，商业银行可以及时调整经营策略，并提高经营效率，实现更好的发展。
五、信息技术在经营管理中的应用随着信息技术的快速发展，其应用在商业银行经营管理中发挥着越来越重要的作用。
信息技术的应用可以提高银行的运营效率、降低成本，并拓展业务领域。
其中，常见的应用包括核心业务系统、互联网金融、移动金融等。
商业银行应充分运用信息技术，不断创新，提升自身的竞争力和服务水平。
六、人力资源管理的理论商业银行的发展离不开高素质的人才支持。
02商业银行经营管理原则与理论
从流动性保险功能的角度证明了金融中介 存在的理由。金融中介为存款人提供活期存款 合约并向借款人提供非流动性贷款，因而承担 着将非流动性资产转化为流动性负债的流动性 转换功能。
一、流动性保险
银行提供的活期存款合约能为要求在不同 时间为消费的存款人提供更为有效的风险分担 形式，提高了竞争性市场的效率，因此，金融 中介的作用相当于为存款人提供了一种流动性 保险，允许他们在最需要的时候进行消费。
商业银行的表外业务应当以表内业务为基础， 资产负债表外业务管理也应建立在资产负债管 理的基础上，不能本末倒置、主次不分。
Management Theory
二、影响银行管理行为的
Theory Hypotheses
理
论
假
说
（一）有效资本市场假说 (EMH)
资本市场的充分有效性是指在金融市场上信息 的迅速传播与信息占有的均等性。资本市场充分有 效的假设认为，新信息的出现会立即导致金融证券 价格的调整，而证券价格的变动程度则充分地反映 了所有的信息变化。充分有效的资本市场意味着证 券的现实价格体现了金融证券的预期收益。因此， 在这一市场中，没有任何个人或集团能够通过信息 垄断而获得超额市场利润。
Although self- sufficiency sounds appealing, it makes no economic sense. Many of your needs can be provide for more cheaply by others. Trade benefits everyone.
指股票价格反映的信息。如果市场是有效的，新的信 息将会迅速在市场中反映出来。
根据股票价格对信息反映程度不同，有效市场可以分为： 弱势有效的资本市场(Weak Efficient) 半强势有效的资本市场(Semi-strong Efficient) 强势有效资本市场(Strong Efficient)
商业银行经营管理的基本理论
缺点：商业银行过多涉足不同的经营领域，从 而产生了一定的非专业 化经营的风险，同时， 有些表外业务也产生了风险。
E、资产结构选择理论：主要代表是美国经济学家 托宾。
资产结构选择理论是把银行的全部资产看成是金 融资产的一部分，对每一种金融资产的收益与风 险进行测算，从而达到一 种一定风险下的收益最 大，或一定收益下的风险最小。
二、资产与负债综合管理理论的发展 A、偿还期对称原理 简单地说，就是达到资产与负债的期限上
的相匹配。 B、目标替代原理 设计商业银行的总效用来代替银行的三性
条件，从而找出相对的最优方案。 C、分散化原理 在资产配置上尽量分散，使风险组合相对
较小。
优点：商业银行的资产管理有了更加科学、定量 的管理办法，从理论上，提供了商业银行一种类 似金融市场中介机构的管理办法。
缺点：风险管理的动态 化使测量时会有一定的难 度，同时，商业银行业务开展的被动性，都使资 产的选择在操作上不可行。
二、商业银行经营管理理论的方法应用
1、资金总库法：又称之为资金汇集法或资金
第二章：商业银行经营管 理的基本理论
第一节：资产管理理论 第二节：负债管理理论 第三节：资产负债综合管理理论
第一节：资产管理理论
一、资产管理理论及其发展 1、影响资产管理理论的因素：银行的经营环境；
金融产品创新；金融市场发展，这是一条主要的 线索，直接推动了商业银行的管理创新。 2、资产管理理论发展的不同阶段： A、真实票据论：起源于亚当·斯密。商业银行 的贷款仅限于自偿性的贷款，用于短期的投资。 优点：一是与真实生产联系密切，不产生过度的 金融泡沫；二是有利于解决在金融产品不丰富时 的流动性与安全性问题；三是有利于货币政策的 执行。 缺点：制约了银行的业务的开展，同时会产生加 速器效应，扩张或紧缩经济。
3商业银行管理的基础理论
可转换理论：评价
可转换性管理是在金融市场发育到一定程度， 金融交易较普遍的情况下，通过金融资产的转 换来保持资产的流动性。 但是可转换性理论存在的缺陷又提醒商业银行 经营管理者不能仅仅死盯着现实资产的流动性 而无视企业经营管理效益，一个有远见的商业 银行经营管理者应该更注重企业的整体发展状 况，即重视企业的过去、现在和未来，所以也 就有了贷款预期收入管理理论和管理方法。
对宏观经济而言：
商业银行不仅可以介入企业的简单再生产过程，而 且可以介入企业扩大再生产过程。
27
预期收入理论：评价
在预期收入管理理论和管理方法的影响下，商 业银行完成了由“简单的中介人”到“万能的 垄断者”的转变，使银行资产业务出现多样化 的变化，同时也为未来商业银行的业务创新奠 定了理论基础。 预期收入管理也存在一定的缺陷，主要是对借 款人未来收入的预期不一定完全正确，一旦客 观经济生活中发生不可预测的不确定因素或债 务人的资信状况等发生较大变化时，贷款偿还 能力将下降，其流动性也将减弱。
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负债管理理论
传统负债管理理论
银行券理论 存款理论
当代负债管理理论：购买理论
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核心思想
其核心思想是把商业银行经营管理的重点 由资产方转移到负债方，以主动的、积极 的负债管理来实现“三性”。 在这一理论的指导下，商业银行主动到金 融市场上通过多种渠道获得资金来源。以 此增强资产的流动性。
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传统负债管理理论
银行券理论 存款理论
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银行券理论
在商业银行发展的早期，人们将金银或铸币存 入银行，由银行开出支付凭证，允诺持票人凭 票即可兑现金银或铸币。这种凭证就是银行券， 其背后有贵金属资产作保证。 当银行经营管理者发现持票人一般不会同时要 求兑现，不需要百分之百的金银作保证后，就 以多发行银行券的方式为银行谋取利润。银行 券构成银行的基本负债。
商业银行资产管理理论完整版
商业银行资产管理理论完整版商业银行是金融系统中的重要组成部分，其通过吸收存款、发放贷款和进行其他金融活动来实现资产的增值。
然而，在这一过程中，商业银行也面临着资产的风险管理问题。
因此，商业银行资产管理理论的研究和实践对于保证金融体系的稳定和扩大金融机构的盈利能力至关重要。
一、商业银行资产管理的概念及目标商业银行的资产管理是指银行通过对资产的配置、组合、控制和优化等手段，以实现最大化资产收益，同时控制风险的过程。
商业银行资产管理的目标可以分为两个方面：一是追求资产回报率的最大化，即通过合理的资产配置和投资决策来实现更高的收益；二是控制风险，确保资产的安全性和稳定性。
二、商业银行资产管理的原则和方法商业银行资产管理的原则和方法是指指导商业银行在资产管理过程中应遵循的一些基本原则和方法论。
其中，包括风险管理原则、流动性管理原则、收益管理原则等。
1. 风险管理原则：商业银行在资产配置过程中应注意资产的风险特性，采取多样化的资产组合来分散风险，例如通过合理的资产负债管理和投资选择来降低市场风险、信用风险等。
2. 流动性管理原则：商业银行需要确保自身具备足够的流动性，以满足存款的提取需求和贷款的发放需求，同时防范资金流动性风险。
3. 收益管理原则：商业银行在资产管理过程中，应优化资产组合结构，追求较高的收益率，以提高整体经营业绩。
这可以通过合理的资产配置、提升信用风险管理和降低管理成本等手段来实现。
三、商业银行资产管理的工具和技术商业银行在资产管理过程中会利用一系列的工具和技术，以提高资产管理的效果和效率。
1. 资产配置：商业银行将资金投向不同的金融市场和资产类别，例如股票、债券、房地产等，通过合理的资产配置来分散风险和提高收益。
2. 风险评估和控制：商业银行通过风险评估模型和方法，对资产的价值和风险进行评估和测量，并采取相应的风险控制措施，例如设置适当的风险限额和风险管理工具等。
3. 流动性管理：商业银行通过建立流动性管理框架和流动性计划来确保资金的充足和流动性的平衡，以应对可能的流动性风险和压力。
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• 缺口管理就是在银行对利率预测的基础上，调 整计划期内的资金缺口的正负和大小
• 利率敏感资金报告
利率互换避免利率风险
银行A （负缺口）
付固定 利息
收固定 利息
银行B （正缺口）
收浮动 利息
中介机构 （保证收付）
付浮动利 息
案例1 巴内特第一国民银行目前资产
• 利率双限：将利率上限和利率下限合并在一份 协议里
• 假设一家银行与一名企业老客户签定了一项贷 款协议，贷款金额为1000万美元，期限3年， 利率浮动，初始利率为8%，同时签定利率上 限为10%和利率下限为6%。假设在贷款的第2 年初，浮动贷款利率跌至5%并持续一年，而 第3年初，浮动贷款利率又升至10%并持续一 年。那么协议各方需支付的补偿金是多少？
四、资产负债表外管理理论
– 产生于20世纪80年代末，该理论认 为存、贷款只是商业银行经营的一 条主轴，在其旁侧，可以发展多样 化的金融服务
资产负债管理方法
• 利率风险
– 当利率波动时，银行的净利息收入发生变动 – 当利率波动时，改变了银行的资产和负债的
市场价值，故改变了银行的净值，即所有者 在银行投资的价值
•
商业银行 管理理论
•
二、负债管理理论
• 商业银行资产按照既定的目标增长， 主要通过调整负债项目，在货币市 场上的主动性负债来实现银行三性 原则的最佳组合
• 优点 • 缺陷
三、资产负债管理理论
• 商业银行应当运用各种手段对资产和负债 进行综合计划、调控和管理，实现三性目 标
• 管理方法：线性规划模型、利率敏感性缺 口管理、存续期缺口管理等等
– 银行收到的补偿金是
（12%-11%）×1亿美元
• 利率下限：无论贷款利率下降多少，银 行都能得到一个最低的收益率，或者证 券持有者为保证其收益率，向银行购买 一个利率下限
• 假设一家银行以优惠利率向一名企业客 户发放了金额为1000万美元的1年期浮 动利率贷款，并规定利率下限为7%。如 果一年内优惠利率跌至6%，那么该客户 首先向银行支付6%的贷款利息60万，还 要支付利息返还额10万美元
• 敏感性比率SR（Sensitive Ratio）SR = RSA / RSL，反映了利率敏感资产负 债的相对量的大小
SR=1即零缺口，SR>1即正缺口， SR<1即负缺口
利率敏 利率敏 感资产 感负债
利率敏 利率敏 感资产 感负债
利率敏 利率敏 感资产 感负债
固定 利率 资产
固定利 率负债
固定 利率 资产
– 利率敏感资产RSA（RateSensitive Asset）
– 利率敏感负债RSL（Rate-
Sensitive Liability）
• 资金缺口FG（Funding Gap）
– 指利率敏感资产与利率敏感负债之间的差 额即：FG=RSA - RSL，表示了缺口的绝 对量的差额
正缺口、负缺口、零缺口
负债表上利率敏感型资产与负 债如下(单位:百万元)
联邦基金贷款
65
有价证券总存量
42
贷款与租赁
230
货币市场借款
78
有息存款
185
银行当前的利率敏感型缺口是多少?如果利率上升或下 降1个百分点,那么银行的净利息收入会受何影响?
案例2
• A银行发现,其资产与负债组合包含如下到 期日与重新定价机会的分布(单位:100万元)
r
• 当能较准确地预
测利率波动趋势
时，预测利率上
升时应采取何种
缺口策略？当发 SR a
t
生变化时,该如何 1 应对?
b
t
利率敏感资金配置状况的分析技术
• 衡量缺口的时间区间，如称“计划期”，是理 解利率敏感头寸的关键所在
• 累积缺口：是一个总体上衡量利率风险敞口程 度的有用指标，即在一个既定时间内可重新定 价的银行资产与负债的差额
• 预测利率变动的准确性
• 银行并不能完全控制和调整它的资产和负 债结构
• 融资缺口分析是一种静态的分析方法，只 分析一定计划期内的资金流量，没有考虑 资金的时间价值，具有很大的局限性
98 84
货币市场存款 36 6
196
35
-
-
案例3
• A银行在未来30天的利率敏感资产为 7900万美元,利率敏感型负债为6800 万美元,而同期市场利率可能会下降.
– 在这种情况下,通常可采用哪种期货或 期权进行避险?如果用利率互换如何操 作?
缺口管理的限制
• 选择什么样的计划期作为银行的既定目标： 资金缺口的正负值会随着计划期的长短而 变化
– 见下表
• 请分析银行何时会面临利率风险,程度如何? 在每个计划期内,利率如何变动会对银行有 利? 哪种变动又对银行不利?
在下述日期到期或有待重新定价的资产与负债的数额
贷款 证券 交易存款
下周 未来30天
144 110 29 19 232 -
未来
90天以上
31~90天
164
184
29
8
-
-
定期帐户
固定利 率负债
固定 利率 资产
固定利 率债
• 零缺口：RSA=RSL，利率风险处于“免疫”状态
• 正缺口：在利率上升时获利，利率下降时受损
• 负缺口：在利率上升时受损，利率下降时获利
• 注意点：该结论只有在利率变化完全一致时才正 确，故现实中，即使资金缺口为零，利率变动也 会影响到净利息收入
缺口模型的应用
• 这是特殊类型的期权，设计用来处理银行和客 户持有的资产和负债的利率风险敞口的。期限 范围可从几周到长达10年
1、资产负债利率敏感性管理 和融资缺口模型
• 采用融资缺口模型来衡量银行净 利息收益对市场利率变动的敏感 性，通过资产负债的配比减轻利 率波动带来的震荡，甚至有可能 用这种波动来牟利
–利率敏感资金：那些在一定时限 内到期的或需要重新定价的资产 或负债
• 利率风险种类
– 价格风险 – 再投资风险
利率风险管理
• 套期保值：远期利率合约、利率期货、利 率期权、利率互换、利率上限、下限和双 限
• 资产负债利率敏感性管理 • 持续期缺口管理
• 利率上限:借款人得到保证不能将贷款利率提高 到上限水平上,借款人也可以向第三方购买利率 上限
• 一家银行为其从欧洲美元市场上借入的1亿美元 1年期贷款购买了另一家金融机构提供的最高利 率为11%的利率上限。假设该市场当年的利率 升至12%，那么作为利率上限买方的银行为此 需多支付1%的利率，卖方对这额外的1%作出 补偿。