第三章 金融工具核算

（一）货币黄金和特别提款权
货币黄金即中央银行或政府(或受中央银行或 政府有效控制的其他机构)作为金融资产和外 汇储备而持有的黄金。只有作为官方储备的黄 金才是货币黄金，不是作为官方储备而持有的 黄金被视为非金融资产，不能作为货币黄金。 货币黄金可用于国际收支的支付，是一个国家 国际储备的组成部分。货币黄金的纯度不得低 于99.5％。 特别提款权是国际货币基金组织创造的分配给 成员国用来补充现有官方储备的国际储备资产。 获得特别提款权分配的基金组织成员国并没有 归还特别提款权分配的实际(无条件)义务。只

二、基本分类框架（续）


三、金融资产主要类别

依据金融资产的流动性和描述债权人/债务人关 系形式的法律特征两个标准，金融资产可分为以 下主要类别。 （一）货币黄金和特别提款权 （二）通货与存款 （三）非股票证券 （四）贷款 （五）股票和其他股权 （六）保险技术准备金 （七）其他应收／应付账款
第三章 金融工具核算
货币与金融统计学
主要内容
第一节 金融工具核算概述 第二节 金融工具分类
第三节 金融资产的核算 第四节 其他金融工具的核算
第一节

金融工具核算概述
一、金融工具及相关概念 二、金融工具的基本特征 三、金融工具核算的基本原 则


一、金融工具及相关概念
（一）金融工具 （二）金融债权 （三）金融资产 （四）或有资产 （五）其他金融工具


三、金融工具核算的基本原则
（一）金融工具定值的基本原则 （二）金融工具登录时间的基本原则
（一）金融工具定值的基本原 则

（1）市场价格定值，对于在金融市场上交易频 率较高的金融资产和负债，以市场价格定值； （2）等量价值定值，对于不在金融市场交易或 交易频率不高的金融资产和负债，以市场价格 的等量价值或近似值定值（或公平价值）； （3）其他定值原则，对贷款资产以及股票和其 他股权为表现形式的负债的定值，适用于其他 定值原则，而对于其他金融工具定值的基本原 则没有提出具体建议。


（四）收益率
收益率是指持有金融工具所取得的收益和本金 的比率。 依据计算方法的不同收益率分为三种：名义收 益率、即期收益率和平均收益率。名义收益率 是金融工具票面收益与票面额的比率；即期收 益率是指年收益额对该金融工具当期市场价格 的比率；平均收益率是将即期收益与资金损益 共同考虑的收益率。



一、金融工具分类的原则（续）
金融资产可能具有多种性质特征，从而也就有 多种标志可供选择。原则上来讲，在金融工具 一般具有的偿还期限、流动性、风险性和收益 率这几个基本特征中，其中的流动性特征是金 融资产分类的首选分类标志。除了依据流动性 进行分类外，第二个分类标志就是有关债权人 /债务人关系形式的法律特征。当然，金融资 产的期限、风险性、现实交易性以及持有单位 主体都与分类标志有关。实际的金融资产分类 不可能只从某一个标志出发，往往是这些标志 的复合事业，是各个分类标志相互交叉、综合 考虑的结果，以满足经济和金融分析的不同需 要。

（一）货币黄金和特别提款权 （续）

有基金组织成员国和有限的国际金融机构(授 权持有者)才持有特别提款权。持有特别提款 权意味着拥有无条件从基金组织的其他成员国 获得外汇或其他储备资产的权利。但特别提款 权只是一种记帐符号，不能用来作为实际支付 的货币。


（二）通货与存款
通货包括中央银行发行或政府发行的票 据和铸币，通常就是用于流通使用的纸 币和硬币。




（三）金融资产
金融资产是金融债权，与金融负债相对应，具 有可表明的价值，是主要的金融工具。金融资 产指的是具有金融债权、货币黄金、国际货币 基金组织分配的特别提款权、公司股票和某些 称为派生手段的票据等形式的资产。货币黄金 和特别提款权被当作金融资产对待，尽管它们 的持有人并不拥有对其他指定单位的债权。股 票，尽管它们的持有人并不具有一种对公司的 固定或预设的货币债权和某些派生手段，按惯 例也应当被作为资产对待。


（五）其他金融工具
机构单位之间的许多契约性金融安排有赖于未 来不确定事件发生，而且并不引起无条件的支 付要求或提供其他有价物质的要求，这些安排 通常被称作或有项目，它们不是金融资产，不 应该在金融公司的资产负债表中记录，MFS将 其归类为其他金融工具。其他金融工具实质上 涵盖了所有的限制性金融合同，这些合同可以 为某单位带来收益或损失。如存款担保、外汇 担保、贷款承诺、信用证、证券认购协议、存 款账户透支协议、票据发行便利等等。
（二）金融工具登录时间的基 本原则（续）


虽然从原则上来说，金融交易的双方在金融资 产的所有权发生改变时应当同时对交易进行记 录，但在统计实践中，有时并不可能确定所有 权的确切变更时间，因为证明发生所有权转移 交易的文件可能在不同时间才能获得。产生时 间差异的原因可能是支票邮寄的拖延、交易双 方所处的不同时区以及常用的登记时间等不同。


（五）股票和其他股权
股票和其他股权是一种所有权资产，包括确认 对公司残值要求权的所有凭证和记录。所谓对 残值要求权是在公司满足了所有债权人的债权 之后，对企业残余价值的分配权。股票和其他 股权并不提供预先确定的收入或对法人企业解 散时的固定金额的权利，通常是以股票、参与 证书或类似文件为凭证。除了公司股票和股权 外，股票和其他股权还包括业主对准公司的净 股权以及那些在公司解散时参与残值分配的优 先股或股份。股票与非股票证券的法律特征有 明显区别。


（二）通货与存款（续）
存款包括所有对中央银行、其他存款性公 司、政府单位和其他机构单位的有存款凭 证的债权。存款是价值的存储，也通常是 货币存款公司最初的资金来源。存款可以 分为可转让存款和其他存款，又可以分为 本币存款和外币存款。


（三）非股票证券
非股票证券是一种可转让的工具，它是用来证 明有关单位有义务通过提供现金、金融工具或 具有经济价值的其他项目进行结算的凭证。常 见的非股票证券包括政府国库券、政府债券、 公司债券、商业票据和存款公司发行的大额可 转让存单等。不太常见的非股票证券包括可交 易的存款收据、通过循环承销机制和票据发行 机制发行的票据以及证券化的抵押贷款和信用 卡应收款等。实际上已经可以流通的贷款应该 视为非股票证券。


（五）股票和其他股权（续）
股票和其他股权可细分为： (1)所有者贡献的资金 (2)留存收益 (3)一般或特别准备金 (4)特别提款权分配 (5)定值调整


（六）保险技术准备金
保险技术准备金包括住户对人寿保险准备金和养 老基金的净股权以及保险费预付款和未决索赔准 备金。它们都被视为受益人及保单持有人的金融 资产。同时，保险技术准备金可以是人寿或非人 寿保险企业的负债，也可以是自主养恤基金的负 债。


（一）金融工具
金融工具是在信用活动中产生，能够证明金融 交易金额、期限、价格的书面文件。它对于债 权债务双方所应承担的责任与享有的权利均有 法律约束意义。在金融市场中，它作为资金的 载体以实现资金资源的合理配置，同时它也是 机构单位之间签订的各种金融契约。

（二）金融债权
金融债权是一种使其所有人（债权人）在他与 债务人之间的契约中规定的某些情况下有权得 到其他单位（债务人）的一次或连续地付款的 资产。 金融债权不仅包括以现金和存款形式对金融中 介机构的债权，而且也包括贷款、预付款以及 诸如票据和债券等的其他信用和证券。
二、基本分类框架

目前，有关金融工具分类的问题在许多国际准 则中均有涉及，例如，联合国、国际货币基金 组织等国际机构制定的SNA、MFS、GFS和 BOP，从有关的核算体系目的和内容来看，其 中对金融工具的分类最具代表性的应当首推 SNA和MFS。SNA和MFS将金融工具划分为 金融资产和其他金融工具两大类。金融资产是 主要的金融工具，依据流动性和描述债权人/ 债务人关系形式的法律特征两个分类标志，又 可将它进行具体的分类（见表3－1）。其他金 融工具因涉及特殊的处理问题，所以，分类框 架重点介绍金融资产的分类。


二、基本分类框架（续）
从表3－1可以看出，SNA和MFS对金融资产 的分类方式基本相同。MFS是SNA在金融方面 的延伸和细化，为满足金融分析和金融监管的 需要，增加了本币与外币存款、金融衍生产品、 回购协议和证券出借与其他非贷款资产等分类。 SNA中将金融衍生产品、回购协议和证券出借 是归类为其他金融工具，本章为便于阐述，金 融工具核算时以SNA的分类框架为基础。


（四）或有资产
机构单位间许多类型的契约性金融协议并不会 引起做出支付或提供其他有价值物品的无条件 要求。协议本身往往也没有可转让的经济价值。 这些协议不是实际的限期金融资产，不应该在 金融性公司资产负债表中记录，常常被称为或 有资产（或有项目）。或有资产的主要特点是， 必须在一个或更多条件实现后金融交易才发生。
（二）金融工具登录时间的基 本原则（续）


在MFS中，对其他金融工具登录时间并 没有作出明确的规定，并且常常将其以 备忘录的形式进行登录。
第二节 金融工具分类
一、金融工具分类的原则 二、基本分类框架 三、金融资产主要类别



一、金融工具分类的原则
金融交易是一种经济活动，体现为一定的经济 流量，金融工具是金融交易的具体方式或渠道， 金融资产和负债是金融交易形成的结果，体现 为一定的经济存量。除了一些特殊的金融工具 和或有金融交易运用的金融工具以外，绝大多 数的金融工具都将形成一定的金融资产和负债， 所以对金融工具的分类重点是对金融资产的分 类。


（三）风险性
风险性是指购买金融工具的本金是否有遭受损 失的风险。 本金受损的风险有信用风险和市场风险两种。 信用风险，指债务人不履行合约，不按期归还 本金的风险。这类风险与债务人的信誉、经营 状况有关。信用风险与金融工具的种类也有关。 市场风险是指由于金融工具市场价格下跌所带 来的风险。某些金融工具，如股票、债券，它 们的市价是经常变化的，市价下跌，就意味着 投资者金融资产贬值。