第六章 商业银行资产负债管理
商业银行资产负债组合管理
商业银行资产负债组合管理随着金融市场的不断发展，商业银行面临着越来越多的风险和压力。
为了有效管理资产和负债，商业银行采用了资产负债组合管理的方法。
资产负债组合管理是商业银行通过合理配置资产和负债，以实现风险最小化、效益最大化的管理手段。
一、资产负债组合管理的概念资产负债组合管理是指商业银行通过对资产与负债进行合理配置和控制，使资金利用效率最大化，风险最小化，以实现商业银行经营目标的一种管理方法。
在资产负债组合管理中，商业银行需要考虑各种因素，如资金到期收回的可能性、市场利率、贷款风险等。
通过对这些因素的分析和预测，商业银行可以合理配置资产和负债，从而达到盈利和风险控制的平衡。
二、资产负债组合管理的目标资产负债组合管理的主要目标是实现风险最小化和效益最大化。
具体来说，商业银行在资产负债管理过程中需要遵循以下几个方面的目标。
1. 资金利用效率最大化：商业银行需要通过合理配置资产和负债，使资金能够最大程度地得到利用，提高运营效率。
2. 风险控制：商业银行需要通过对资产与负债的合理配置和控制，降低风险水平，保护资金安全。
3. 盈利最大化：商业银行需要通过合理配置和管理，使得利润最大化，提高股东价值。
4. 流动性管理：商业银行需要在资产负债管理过程中，确保满足短期和长期资金需求，保持良好的流动性。
三、资产负债组合管理的方法为了实现资产负债组合管理的目标，商业银行采用了多种方法。
1. 期限匹配：商业银行通过对资产和负债的期限进行匹配，来降低利率风险。
通过合理配置资产和负债的到期日，商业银行可以减少利率变动对银行业务的影响。
2. 风险分散：商业银行通过投资于不同类型的资产，从而分散投资风险。
通过投资于具有不同收益和风险特点的资产，商业银行可以降低整体风险水平。
3. 资产负债管理模型：商业银行采用各种数学和统计模型来进行资产负债管理。
这些模型可以帮助银行预测市场变化，评估资产和负债的风险和收益。
4. 流动性压力测试：商业银行通过进行流动性压力测试，来评估自身在不同市场条件下的流动性风险。
第六章-商业银行资产负债管理
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第二节 商业银行资产负债管理理论
• 一、资产管理理论 • 二、负债管理理论 • 三、资产负债综合管理理论
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一、资产管理理论
（一）商业性贷款理论（真实票据理论）。
源于1776年亚当·斯密《国富论》。
商业银行只应发放与商品周转相联系或 与生产物资储备相适应的自偿性贷款，禁止 发放不动产贷款、消费贷款或长期性的设备 贷款及农业贷款，更不能发放购买证券的贷 款。
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第一节
商业银行资产负债管理目标与原则
• 资产负债管理：
• 也称资产负债综合管理，是现代商业银行在经营 实践中总结出来的一种比较安全、高效的资金经 营管理模式。
• 指商业银行在业务经营过程中，将资产和负债综 合起来，通过对各类资产和负债进行预测、组织、 调节和监督，以协调各种不同资产和负债在总量、 结构、利率、期限、风险和流动性等方面的搭配， 实现资产负债总量上平衡和结构上合理，达到经 营总目标的要求。
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（二）资产转移理论。
H.G.密尔顿1918年提出，把一种资产 的市场流通性作为其流动性的主要标志， 并把这种特性作为银行之所以持有这种资 产的主要原因。银行能否保持资产的流动 性，关键在于资产的变现能力。只要银行 掌握的证券具备信誉好、期限短、易出售 的条件，银行就能保持流动性。
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（一）以资金来源制约资金运用的原则
资金来源既定，资产规模、资金运用总量既定， 资金来源规模决定了资产的规模
资金
• 资本
来源
• 负债
资金
• 贷款
运用
商业银行商业银行资产负债管理理论
商业银行商业银行资产负债管理理论商业银行资产负债管理理论概述：资产负债管理（ALM）是商业银行管理资产和负债以及管理风险的一个重要手段。
商业银行的主要职责之一就是在风险控制的前提下获取收益，而资产负债管理则是帮助银行实现此目标的重要工具。
本文将介绍商业银行资产负债管理的基本理论，包括资产负债管理的概念、目标和原则，以及常用的资产负债管理工具和方法。
一、资产负债管理的概念资产负债管理是商业银行通过合理配置资金和控制风险，提高资金使用效率，实现利润最大化的管理手段。
它包括银行资产组合管理和负债组合管理两个方面。
资产组合管理主要涉及银行的贷款投资和其他资产配置，负责银行可获得的收益。
负债组合管理则主要涉及银行的存款和借款等负债组成，负责银行的利率敏感性和流动性管理。
资产负债管理力求实现资产和负债的平衡和匹配，最大限度地降低银行面临的市场、信用、流动性等风险。
二、资产负债管理的目标和原则1. 目标：（1）风险管理：降低资产负债的风险敞口，确保银行在面临市场波动和信用风险时能够承受和控制风险；（2）流动性管理：保障银行短期和长期资金需求的平衡，确保银行能够按时偿还债务和满足客户资金需求；（3）利率收益管理：平衡银行利率敏感性，确保银行能够在利率变动中获取合理的收益。
2. 原则：（1）匹配原则：根据资产和负债的期限、利率、货币和种类等特性进行合理匹配，避免资产负债安排上的不匹配带来的风险；（2）多样化原则：实现资产负债的多样化配置，通过分散投资和分散风险来降低银行面临的风险；（3）稳健原则：强调规避过度风险，保证银行的资本充足性，防止过度杠杆带来的潜在风险。
三、资产负债管理的工具和方法1. 工具：（1）贷款和投资组合管理：通过选择不同类型的贷款和投资品种、地域和行业进行资产组合配置，实现风险分散、收益最大化和流动性管理；（2）资金市场操作：包括公开市场操作、再贴现和质押担保等操作，通过调整短期市场利率和流动性来管理银行的流动性风险；（3）衍生品工具：如利率互换、货币期货和期权等，用于管理银行面临的利率风险和汇率风险；（4）风险度量模型：包括价值-at-风险（VaR）模型和压力测试等，用于度量资产负债组合的风险敞口和风险水平。
商业银行资产负债管理委员会工作制度
商业银行资产负债管理委员会工作制度第一章总则第一条为规范商业银行（以下简称“本行”）的资产负债管理，提高管理水平，实现资产负债整体流动性、安全性、盈利性，建立有效的资产负债管理机制，结合本行实际情况，制定本工作制度。
第二条资产负债管理委员会在行长室统一领导下进行，对行长室负责，是本行资产负债业务经营方向的决策咨询和审议机构。
第二章组织形式第三条资产负债管理委员会由分管财务副行长任主任委员，其他副行长任副主任委员，计划财务部、普惠金融部、信贷管理部、授信评审部、运营管理部、科技信息部、人力资源部、金融市场部、风险合规部、资产保全部等部门负责人为委员；委员会成员根据本行资产负债管理工作需要调整。
第四条资产负债管理委员会下设办公室，办公室设在计划财务部，是资产负债管理委员会的日常办事机构。
资产负债管理委员会下设专职委员会，根据本行业务发展需要设立利率定价管理委员会，授权利率定价管理委员会行使本行的利率定价管理职能。
第三章工作职责第五条本行资产负债管理委员会主要职责：（一）审议本行的中长期发展规划和年度经营计划；（二）审议本行资产负债管理目标和政策；（三）负责审定本行资本管理、流动性管理、资产负债管理等监管指标，检查执行情况（四）对有关资产负债的重大事宜提出决策建议；（五）监督、指导本行资产负债运行状况；（六）负责审定本行利率管理政策、利率定价方案，授权利率定价管理委员会在权限范围内具体行使利率定价管理相关职能；（七）审议资产负债管理工作中的其他重要事项。
第六条本行资产负债管理委员会办公室主要职责：（一）负责本行资产负债比例管理各项指标的综合汇总和平衡，定期对资产负债运行情况进行分析，定期提交季度分析报告；（二）负责向资产负债管理委员会反馈决策实施情况，并提出改进意见；（三）负责协调、办理资产负债管理委员会职责范围内的日常事宜；（四）负责整理保管委员会会议纪要，起草有关资产负债管理的各种文件，完成委员会交办的其他事项。
商业银行资产负债管理方法
商业银行资产负债管理方法一、导言商业银行作为金融体系中的重要组成部分，承担着资金的中介和信用中介功能，其资产负债管理方法对于实现风险控制和经营稳定至关重要。
本文将探讨商业银行资产负债管理的方法与策略，旨在提高资本利润率，并降低市场风险。
二、资产负债管理的目标资产负债管理旨在解决商业银行所面临的市场风险、流动性风险和信用风险等问题。
其主要目标包括：1. 最大化资本利润率：商业银行通过优化资产负债结构，提高利润水平。
有效的资产负债管理可以使银行在风险合理控制的前提下，实现稳定的盈利。
2. 增强流动性：商业银行需要保证在资产和负债方面的充足流动性，以应对可能的资金压力和运营风险。
3. 稳定资本充足率：商业银行需要根据监管要求维持一定的资本充足率，以应对潜在的市场风险和信用风险。
三、资产负债管理的方法1. 资产结构管理商业银行通过管理不同种类的资产，实现风险和收益的平衡。
一方面，银行可以通过配置不同种类和不同期限的资产来降低系统性风险；另一方面，根据市场的变化和政策的调整，调整资产结构以实现利益最大化。
2. 负债结构管理负债结构管理是指商业银行通过调整负债融资工具的种类和期限，来满足不同的业务需求和风险偏好。
合理的负债结构管理可以提高流动性并降低成本。
3. 流动性管理商业银行需要确保具备足够的流动性来应对预期和未预期的资金需求。
流动性管理的方法包括合理配置现金储备、建立稳定的存款基础、多元化融资渠道等。
4. 利率风险管理商业银行存在着利率风险，即不同资产和负债的利率变动可能产生的影响。
对于利率风险，银行可以通过使用利率互换等金融衍生品来进行对冲，同时也需要建立科学的风险评估模型。
5. 市场风险管理商业银行在市场交易中会承受一定的市场风险，包括股票、外汇和利率等风险。
为了管理市场风险，银行需要建立风险控制机制和监测系统，并根据变化的市场条件及时调整资产投资组合。
6. 信用风险管理商业银行的信用风险来自于借款人无力偿还贷款或违约的可能性。
商业银行资产负债管理
商业银行资产负债管理随着商业银行在金融市场中的地位越来越重要，资产负债管理也成为了银行运营管理中不可忽视的一部分。
商业银行资产负债管理是一种能够帮助银行管理风险、提高盈利能力的重要手段。
本文将探讨商业银行资产负债管理的定义和目标，以及其在银行业中的作用和挑战。
一、定义和目标商业银行资产负债管理是指银行通过合理配置和管理资产和负债，以实现利润最大化、风险最小化的一种管理技术。
它涉及到资产和负债的选择、企业融资、风险控制等方面。
商业银行资产负债管理的主要目标包括：1. 实现利润最大化：通过有效配置资产和负债，提高资金的利用效率，从而实现利润最大化。
2. 控制风险：通过管理银行的资产和负债，降低风险敞口，保证银行的偿付能力，保护存款人和股东的利益。
3. 管理流动性：合理安排资产和负债的到期期限和流动性，确保银行能够及时履行支付义务。
4. 提高资本充足率：通过优化资产和负债结构，增加资本充足率，增强银行的风险承受能力。
二、作用商业银行资产负债管理在银行业中发挥着重要的作用。
1. 风险管理：资产负债管理是银行对风险的主要管理手段之一。
通过合理配置资产和负债，商业银行可以降低信用风险、市场风险和流动性风险，提高银行的风险抵抗能力。
2. 盈利优化：商业银行通过资产负债管理，可以提高资金利用效率，降低融资成本，增加盈利空间。
同时，通过合理配置资产和负债，可以优化银行的资产收益率和净息差，实现利润最大化。
3. 流动性管理：商业银行通过资产负债管理可以有效管理流动性风险，确保银行能够满足日常运营和支付义务。
合理配置资产和负债的流动性，可以降低银行遭遇流动性危机的概率。
4. 经营决策：商业银行通过资产负债管理，可以为经营决策提供重要依据。
通过对各项风险和收益指标的监测和分析，银行可以做出合理的经营决策，调整资产和负债结构，以应对市场变化和风险挑战。
三、挑战商业银行资产负债管理面临一些挑战，这些挑战主要包括：1. 利率风险：商业银行在资产负债管理中需要面对利率风险。
商业银行的资产负债管理原理及应用
商业银行的资产负债管理原理及应用商业银行是现代金融体系中重要的组成部分，其资产负债管理（Asset-Liability Management，ALM）原理及应用是商业银行成功经营的关键之一。
本文将从商业银行资产负债管理的概念和原理、商业银行如何实现资产负债管理以及未来的发展方向这三个方面进行阐述。
一、商业银行资产负债管理的概念和原理商业银行资产负债管理是指银行通过科学的负债、资产等管理方式和手段，合理地协调银行的资产和负债结构，有效控制银行的风险和保证经营安全，以实现银行资产的最优化配置和负债结构的优化，同时实现资产和负债的风险控制和经济效益的最大化。
其核心就在于对于银行内部的各种风险进行全面有效的管理，实现银行的长期发展和稳健运营。
商业银行资产负债管理的核心原理是资产负债平衡和风险控制。
资产负债平衡是指银行对于资产和负债的比例进行平衡和控制，让资产端和负债端保持相对稳定的比例关系，以实现银行内部的长期平衡。
风险控制是指银行通过对于各种风险的预测、评估和管理，有效地控制风险并减少潜在损失。
二、商业银行如何实现资产负债管理商业银行通过以下方式实现资产负债管理：1. 资产结构调整。
商业银行通过调整资产结构，实现现金流的优化，同时合理安排银行的投放资金和收回资金的时间和比例，以保持资产负债的平衡。
银行通过提高贷款的基准利率，降低储蓄的利率等方式来控制风险，并实现资产的风险分散和收益最大化。
2. 负债结构调整。
商业银行通过负债结构的调整，实现银行流动性和稳定性的平衡，从而降低银行的风险。
银行可以通过发行短期债务和长期债务，获得充足的资金流动性和金融市场的急需资金，同时也可以通过合理的利率调整来控制银行的风险。
3. 风险控制与监测。
商业银行通过预测、分析和监测各种风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等，掌握风险情况，实现风险的有效控制。
银行通过定期的内部审计和风险分析，发现问题并及时处理，保证银行的资产负债平衡和风险稳定性。
商业银行资产负债综合管理
商业银行资产负债综合管理商业银行资产负债综合管理一、资产负债综合管理的概念与特点资产负债综合管理是商业银行运用合理的资产负债管理方法，实现银行资产负债平衡和盈利能力最大化的一种综合管理模式。
资产负债综合管理的主要目标是通过合理配置银行资产和负债，实现资产增值和负债风险控制的最佳平衡。
资产负债综合管理的特点如下：1. 风险管理优先：资产负债综合管理重视风险管理，通过对各种风险的有效控制，提高银行的风险承受能力，保证银行的资产和负债的安全性和稳定性。
2. 高度灵活：资产负债综合管理要求商业银行具备高度灵活的资产负债配置和流动资金管理能力，在市场需求和利率环境变动时能够及时调整资产和负债结构。
3. 综合性管理：资产负债综合管理要求商业银行全面考虑资产和负债的综合利润和风险，并通过合理的综合管理手段，实现长期盈利能力和风险控制的平衡。
二、资产负债综合管理的原则与方法资产负债综合管理遵循下列原则：1. 风险和收益的均衡：资产负债综合管理要求商业银行在追求较高收益的同时，要合理控制风险。
通过科学的风险定价和风险管理手段，实现风险和收益的均衡。
2. 充分流动性：资产负债综合管理要求商业银行充分配置流动性资产，保证银行能够满足客户的资金需求和提高金融活动能力。
3. 资产负债匹配：资产负债综合管理要求资产和负债的期限、利率和货币种类匹配，通过优化资产负债结构，减少银行的利率风险和汇率风险。
资产负债综合管理的方法主要包括：1. 资产负债管理：通过优化资产负债结构、调整资产负债期限和利率，实现资产负债的匹配和优化，提高银行的风险承受能力和盈利能力。
2. 流动性管理：通过合理配置流动性资产和负债，保证银行能够满足日常运营和客户的资金需求，提高银行的金融活动能力。
3. 风险管理：通过科学的风险定价和风险管理手段，识别、评估和控制风险，保证银行的资产和负债安全和稳定。
三、商业银行资产负债综合管理的重要性商业银行资产负债综合管理的重要性体现在以下几个方面：1. 优化资本利润：通过合理配置资产和负债，实现资本利润的最大化。
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利率 6% 8%
4%
利率 8% 10%
6%
盈利 -20 -30
-10
负缺口
净 利 差
6%
5%
10%
15%
市场利率
6.3.2 缺口管理
一、缺口的计量 二、利率预测 三、规划未来收益
四、检验各种策略
持续期 资产 1天 5 30天 10 60天 15 90天 20 180天 25 365天 30 全部短期之和 105 1年以上 95 资本 总计 200
ROE=8.8/80=11%
案例总结
初始状 利率变动 组合调整 市场力量 业绩指标 态 后 后 平衡 -100 -100 0 -70 绝对缺口 39.2 45.2 40 净利息收入 41.2 4.58 4.36 4.76 4.2 净利差 10 8 14 8.8 净收入 12.5 10 17.5 11 权益资本 收益率 1 0.8 1.4 0.88 资产收益率 12.5 12.5 12.5 12.5 权益倍数
一、资产负债管理的概念 二、商业银行资产负债管理理论与发展
三、资产负债管理的基本原理
一、资产负债管理的概念
资产负债管理是指商业银行在业务 经营过程中，对各类资产和负债进行预 测、组织、调节和监督的一种经营管理 方式，以实现资产负债总量上平衡、结 构上合理，从而达到最大盈利的目标。
二、商业银行
资产负债管理理论与发展
利率
1.2%
金额1 金额2
5 5
利率
0.8%
金额1
40
金额2
20
1
-0.26
2
-0.10
1天
30天 60天 90天 180天 365天 1年以 上 合计
1.5%
2.0% 3.0% 3.5% 4.5% 6.0%
10
15 20 25 30 95 200
5
10 15 20 30 115 200
1.0%
1.2 1.5% 2.0% 3.0% 4.0%
④∑Xi≤8.9亿元 ⑤ Xi ≥ 0
资产结构限制条件
总量限制条件 非负限制条件
6.3 利率敏感性与缺口管理
6.3.1 缺口的定义
6.3.2 缺口管理
6.3.3 利率敏感性与商业银行收益
利率敏感性
——指银行资产或负债的现金流
动(即利息收入与利息支出)对利率变
化的反应程度。
定期存款持有人转换存款的临界时点
资产业务集中于短期自 偿性贷款，保持资产的 高度流动性。 保持资产流动性最好的 方法是持有可转换的资 产。
银行资产的流动性取决 于借款人的预期收入， 而不是贷款期限的长短。
资产转 移理论
预期收 入理论
莫尔顿 《商业银行及资 本形成》 普鲁克诺 《定期存款及银 行流动性理论》
负债管理理论兴起的原因
一、资产负债总量管理
二、资产负债结构管理 三、资产负债效益管理
四、资产负债风险管理
一、资产负债总量管理
负债的总量管理 资产的总量管理
资产总量与负债总量的平衡管理
二、资产负债结构管理
负债结构管理 资产结构管理 资产负债对应结构管理
三、资产负债效益管理
银行收入管理
银行成本管理 银行利润管理
正缺口
净 利 差
3% 5% 10% 15% 市场利率
负缺口
利率敏感性 利率敏感性 资产 负债 固定利率 资产 固定利率 负债
当市场利率上升时 银行的净收益会下降
当市场利率下降时 银行的净收益会增加
负缺口的分析
负债
金额 1000 1000
1000
资产
金额 500 500
500
缺口
金额 -500 -500
升息60个基 转换临界时 基期利率% 点后利率% 点 (天 )
一年期 二年期 三年期
五年期
2.79 3.33 3.96
4.41
3.39 3.93 4.56
5.01
81 135 169
252
6.3.1 缺口的定义
银行的资金缺口（GAP） ——利率敏感性资产（RSA）与利率 敏感性负债（RSL）之间的差额。即： GAP=RSA-RSL（绝对缺口） GAP=RSA/RSL（相对缺口）
30
20 10 10 5 70 185
15
15 25 35 40 35 185
-0.15 -0.075
0.06 0.45 0.675 1.2 2.9 4.875 0.02 0. 075 0 0.15 5.50 5.55
利 率 r
第一阶段
第二阶段
敏 感 性 缺 口
正资金缺口
负资金缺口
时间t
t1
t2
时间t
四、资产负债风险管理
什么是银行风险 风险管理的概念 银行风险的特性 银行风险的类型
银行风险管理的措施
6.2 资产负债管理的一般方法
6.2.1 资金汇集法
6.2.2 资金分配法
6.2.3 线性规划法
6.2.1 资金汇集法
银行资金来源 活期 存款 储蓄 存款 定期 存款 资金总库
银行资金使用的先后顺序 一级 准备 二级 准备 贷 款 长期证 券投资 固定 资产
短期非存 款借入款
资本金
6.2.2 资金分配法
活期存款 第一准备金
储蓄存款 定期存款
资 本 金
第二准备金
贷 款
长期证券投资
固 定 资 产
6.2.3 线性规划法
一、建立模型目标函数
二、选择模型中的变量
三、确定约束条件 四、求出线性规划模型的解
资产管理理论 负债管理理论
强调资产的流动性，实 现经营目标 强调通过负债管理， 来保证银行流动性的 需要。 从资产负债平衡的角度 来协调银行安全性、流 动性和效益性。 从商业银行的表内业务 管理扩展到表外业务。
资产负债综合管理理论
资产负债外管理理论
资产管理理论的发展阶段
商业贷 款理论 亚当•斯密 《国富论》
【案例】假设一家银行现有10亿元的存款。以利润最 大化为经营目标，建立一个目标函数。假定这家银行可 供选择的资产有六种： ①高质量的商业贷款（X1）：收益率为6%； ②企业中期放款（X2）：收益率为7%； ③消费者放款（X3）：收益率为12%； ④短期政府债券（X4）：收益率为4%； ⑤长期政府债券证券（X5）：收益率为5%； ⑥公司债券（X6）：收益率为8%。
目标函数为：
P=0.06X1+0.07X2+0.12X3+0.04X4 +0.05X5+0.08X6
P-银行资产总收益（要求最大化） Xi-投放各类资产的资金量 ∑Xi=10亿元
约束条件:
① X4≥0.10∑Xi ②X2+X5<0.3∑Xi 流动性限制条件 安全性限制条件
③X1+X2>0.5 ∑ Xi
如果调整资产组合
RSA 增加到 700, 非收益资产降低到 50, 固 定利率资产下降到250. 新缺口=700-700=0
在缺口调整后的银行业绩:
净利息收入=0.13×700+0.14×250 - 0.1×700-0.09×120 =91+35-70-10.8 =45.2 净利差=45.2/950=4.76% 净收入=45.2-31.2=14 ROE=14/80=17.5%
缺口的形式
零缺口 RSA=RSL RSA/RSL=1
正缺口 RSA-RSL>0 RSA/RSL>1 负缺口 RSA-RSL<0 RSA/RSL<1
零缺口
利率敏感性 资产 固定利率 资产 利率敏感性 负债 固定利率 负债
当市场利率 变动时， 对银行的收 益不会产生 影响。
0 缺口
净 利 差
5% 5% 10% 15% 市场利率
——“三性”的均衡是一种相互补 充的均衡，是一种相互替代的均衡。
（五）分散资产原理
——在负债结构已定的情况下，银
行可以通过将资金分散于不同区域、不
同行业、不同币种和不同种类的资产来
分散风险，同时实现安全性、流动性和
盈利性的目标。
6.1.2 资产负债管理的目标
一、总量平衡的目标
二、结构合理的目标
6.1.3 资产负债管理的内容
1.0%
1.2% 1.8% 2.4% 3.2% 4.2% 5.2%
0.8%
1.0% 1.2 1.5% 2.0% 3.0% 4.0%
-0.26
-0.15 0.06 0.45 0.675 1.2 2.9 4.875
0 0.48 0.73 1.32 3.20 5.195
资产负债结构变化对收益的影响
持续 期 资产 负债 收益
市场的平衡力量
市场力量使得RSL上升到770,而无息
负债下降到50,固定利率负债下降到100
GAP=700-770=-70
净利息收入=0.13×700+0.14×250 -0.1×770-0.09×100 =91+35-77-9=40
净利差=40/950=4.2%
净收入=40-31.2=8.8
净收入为：41.2-31.2=10 ROE=净收入/权益资本 =10/80=12.5%
假定环境发生变化:
利率敏感性资产和负债的利息率都增 加了2个百分点，资产负债表没有调整.
新的业绩指标:
净利息收入 =0.13×600+0.14×300 -0.1×700-0.09×120 =78+42-70-10.8=39.2 净利差=39.2/900=4.36% 净收入=39.2-31.2=8 ROE=8/80=10%