5 商业银行风险管理(课件)
第11章 商业银行的风险管理PPT课件
二、银行风险管理的流程
❖ 风险识别
财务报表分析法 风险树搜寻法 专家意见法 情景分析法 筛选—监测—诊断法
❖ 风险计量 ❖ 风险监测 ❖ 风险控制
三、银行风险的控制方法
第二节 商业银行公司治理与内部控制
❖ 一、商业银行公司治理 ❖ 二、商业银行内部控制 ❖ 三、公司治理、内部控制与风险管理
一、商业银行公司治理
❖ （一）商业银行公司治理的定义 ❖ （二）公司治理主体 ❖ （三）利益相关者 ❖ （四）信息披露
（一）商业银行公司治理的定义
❖ 定义：在所有权与控制权分离的情况下， 银行的投资者为了实现对银行控制并获得 良好回报，针对银行运作所设计的各种激 励约束机制以及制度安排的总和
二、市场风险计量的传统方法：敏感度法
❖ 缺口分析
利率敏感性资产与负债 利率敏感性缺口：正缺口 、负缺口、零缺口 缺口分析的应用 缺口分析的利弊
利率套期保值的目标
❖ 防范利率风险的目标在于使银行的利润—— 扣除税负和其他开支之后的净收入免受利率 波动的损害。
❖ 为达到这一目标，管理层应将重心放在资产 和负债组合中对利率变动最敏感的组成部分 上。这一般包括资产负债表中资产项目中的 贷款与投资（盈利性资产）和负债项目的有 息存款与货币市场借款。
❖ 为了保护银行利润不受利率变化的影响，管 理层希望使银行的净利息收益率（NIM）固 定。
❖ NIM=(银行贷款和投资的利息收入-存款和其
他借入款的利息支出）/收益资产总额
=扣除利息后的利息收入/收益资产总额
❖ 表示净利息收入在银行资产总额中所占的比 重
5商业银行风险管理.ppt
• 引子
• 本节的目的是探讨金融期货合同、期权、换和其 他资产负债管理技术，如何用来降低因为利率变 化而引起的银行潜在损失的风险，和学习银行经 理在决定使用哪种工具时应考虑的因素。
5.2.1金融期货
• （1）金融期货概述 • （2）损益 • （3）基差风险 • （4）最佳期货合约头寸
（1）金融期货概述
• 期权费：
• 期权买方为获得向期权卖方买出或买入证券的选 择权支付的费用。
期权与期货的区别
• 期权的买方有权利，没有义务；期权卖方只有义 务，没有权利；期货买方和卖方具有义务。
• 久期也度量了金融工具的市场价值对利率变动的 敏感程度。
（2）持续期公式(A)
持续期公式(B)
持续期公式(C)
通常为简化处理将（1+i）近似等于1，即认 为收益率很小或可忽略不计
（3）持续期的计算
• 内容二：持续期缺口管理 • （1）资产组合的持续期 • （2）负债组合的持续期 • （3）持续期缺口 • （4）银行净值的价值变化 • （5）凸性Convexity • （6）持续期管理的局限性
• （4）不足
• 银行资产利率和负债利率的变动幅度与市场利率 不一致；
• 在一定的时间点上，有些资产和负债要判断其是 否可以重新定价往往很困难；
• 利息敏感缺口管理没有考虑利率变动直接对银行 整体所有者权益的影响。
5.1.3持续期缺口管理
• 本节引入另一个测量银行利率风险敞口的 方式---持续期（Duration，久期）概念。
• 在期货交易中，合同对方始终是交易所，而不是 期货的实际买方或卖方。
（2）损益
（3）基差风险
• 基差=现货市场价格-期货市场价格 • 现时点基差B0=S0-F0 • 交割时基差BT=ST-FT • 当BT>B0时，即基差变大，对买入套期保
商业银行风险管理教材(PPT79页)
（二）信用风险的特征
1、信用风险概率分布的厚尾现象（信用风险 中收益与损失不对称的风险特征使风险概率 分布向左倾斜，在左边呈现厚尾特征，而非 正态分布）
2、道德风险是形成信用风险的重要因素（信 息不对称引起道德风险）
3、信用风险兼有系统性和非系统性风险的特
征（整体经济形势，借款人财务状况与还款 意愿）
三、信用风险管理工具
信用衍生产品的发展日新月异，目前使用 的信用衍生产品主要有四种： 1. 总收益互换(Total Return Swap) 2. 信用违约互换(Credit Default Swap) 3. 信用差价期权(Credit spread Option) 4. 信用联系票据(Credit-linked Notes)
Z模型可表达为：
Z=0.012 X1+0.014X2+0.033X3+0.006X4+0.999 X5
其中X1=流动资本/总资产,X2=保留利润/总资 产，X3=息前、税前收入/总资产,X4=股市价 值/负债帐面值,X5=销售收入/总资产。
经过统计分析和计算最后确定借款人违约 的临界值Z=2.675。如果Z<2.675，借款人被
明太祖朱元璋修建南京城墙，“造砖契名”制！
二、运用风险偏好体系——保证业绩, 控制风险
自20世纪90年代中期以来, 巴克莱银行一直在内 部使用风险偏好体系。风险偏好体系的具体方法是, 通过未来三年的业务规划, 估计收益波动的可能性 及实现这些业务规划的资本需求, 将这些与目标资 本比率、红利等因素相对比, 并将这些结果转化为 每个主要业务板块规划的风险容量。风险偏好的数 值要通过估计集团对宏观经济事件的敏感性来进行 验证这种估计是利用压力测试和情景模拟来完成的 。巴克莱银行集团信用风险总监安德鲁·布鲁斯认 为, 巴克莱银行风险管理成功的最主要原因就是最 近十几年来通过建立风险偏好体系, 加强限额管理, 强化了经济资本在集团内部的运用。而风险偏好体 系的运用也是国际活跃的银行风险管理成功的普遍 经验。
商业银行风险管理(PPT50页)
风险识别：区分机会与风险；识别技术：事项目录，内部分析，扩大或底限触发 器，推进式的研讨与仿谈，过程流动分析，首要事项指标，损失事项数据方法
风险评估：估计可能性与影响；技术；事项之间的关系； 风险应对：风险回避、降低（减少）、分担（分摊）和承受以及组合风险应对 风险控制：批准、授权、验证、调节、经营业绩评价、资产安全以及职责分离 信息与沟通：在企业内部向下、平行和向上流动；与外部信息的沟通 监控：持续监控与个别评价；自我评价与审计
可接受
避免 小心管理
低 小
影响程
大
度
- 10 -
3.什么是风险管理（3/3）
风险处理策略
风险规避 禁止交易 减少或限制交易量 离开市场
小心管理 风险对冲 广泛保护的安排 订价反映风险程度
风险分散 资产组合管理 多样化授信 监控授信集中度
风险转移 套期 保险 策略性联盟 其他分担风险的安排
2.1 全面风险管理：COSO定义
COSO委员会
《企业风险管理—整合框架》：
企业风险管理（ERM）是一个过 程，它由作为主体的董事会、管 理层和其他人员实施，应用于战 略制定并贯穿于企业之中，旨在 识别可能会影响主体的潜在事项， 管理风险以使其在该主体的风险 容量之内，并为主体目标的实现 提供合理保证。
风险
回报
-4-
1.什么是风险（2/2）
正确认识风险 风险是不可避免的 风险既是损失的可能，也是盈利的来源 风险是需要管理的 风险是复杂的，其来源是多方面的 承担和管理风险是需要资源的
-5-
2.风险有哪些类别（1/3）
风险分类
第九章 商业银行风险管理 《商业银行经营管理学》PPT课件
实施、交付及 违反政策、 内部控制和 市场重要性或规模发生变化；模
流程管理
职责不清 审计松懈 型调整和压力测试不充分
客户关系产品 及业务操作
内部欺诈
未履行规定 没有电子交 报告义务 易汇报链接
未经授权 雇员欺诈
模型错误，缺乏已变更参数评估 的实际技巧
7、投资风险
• 投资风险是指由于投资对象市场价值的波 动，从而使商业银行在投资活动中投资的 本金和预期收益产生损失的可能性。
阿尔特曼确立的分辨函数为：
• Z=0.012（X1）+0.014（X2）+0.033（X3） +0.006（X4）+0.999（X5）
• X1：营运资本/总资产（WC/TA） • X2：留存收益/总资产 • X3：息税前利润/总资产（EBIT/TA） • X4：权益市值/总负债账面值（MVE/TL） • X5：销售收入/总资产(S/TA)
临界值
• 阿尔特曼经过统计分析和计算最后确定了借 款人违约的临界值Z0=2.675，如果Z<2.675 ，借款人被划入违约组；反之，如果 Z≥2.675，则借款人被划为非违约组。当 1.81<Z<2.99，阿尔特曼发现此时的判断失 误较大，称该重叠区域为“未知区”（ Zone of Ignorance）或称“灰色区域 ”(gray area)。
• 商业银行风险涉及面广，具有连锁反应，一旦 发生，严重的话可以波及整个经济体系。
5 商业银行风险管理(课件)
商业银行风险管理课件杨海群2011年3月提纲I、风险管理基本知识II、商业银行风险管理介绍III、巴塞尔新资本协议专题主要内容I．风险管理基本知识（一）风险是什么风险＝损失？防范风险的提法是否正确？风险与危险的区别？（二）风险的种类1. 根据风险发生的范围系统性风险非系统性风险2. 金融风险分类信用风险市场风险操作风险流动性风险法律风险（三）风险管理及流程1．什么是风险管理2．风险管理流程3．风险管理完整的结构体系COSO的八大组成部分（四）风险管理手段预防多样化分散转嫁对冲补偿（五）风险管理的重要性（六）理论：Key Theories and Models1.Markowitz's (1952)2.Sharpe (1964) and Lintner (1965)3. Franco Modigliani and Merton Miller published in 1958 （七）商业银行风险管理历史演进阶段现代风险管理II. 商业银行风险管理介绍一、概述：（一）商业银行风险管理目标（二）商业银行的信贷文化（三）建议中国的银行界确立审慎稳健的企业文化（杨海群）（四）风险管理国际范例澳大利亚、新加坡商业银行风险管理模式与借鉴德国商业银行风险管理技术与借鉴（五）商业银行经营中面临的风险及其管理风险管理战略风险管理组织架构风险管理框架IT支持的风险管理流程风险管理流程二、风险识别风险识别是风险管理的基础区分风险类型，采用针对性方法识别（一）风险识别－信用风险（二）风险识别－市场风险（三）风险识别－操作风险（四）风险识别－流动性风险（五）案例巴林银行倒闭次级债三、风险计量银行经营面临的风险损失银行资本是否充足以信用风险为例预期损失(EL,Expected Loss )风险暴露(EAD,Exposure at Default )违约概率(PD ,Probability of Default )违约损失率(LGD, Loss Given Default )违约的定义简单定义：不能支付到期债务、或资不抵债。
商业银行风险管理和内部控制课件
信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约而导致的损失的可能性。 汇率风险是由于外汇汇率的变化而给商业银行带来的风险。 利率风险是指由于金融市场利率水平的变化而给商业银行带来的风险。 通货膨胀风险是指由于通货膨胀因素的影响而给商业银行带来的风险。 资本风险是指商业银行的自有资本金不足，达不到法定的资本充足率，从而无法
拓展：银行风险定义的理解
银行及其客户都是银行风险的承受者 收益与风险的相关度——银行风险越高，遭
受损失的可能性越大，但取得超额收益的机 会也会随之增加。 不确定因素——与银行经营环境、经营策略、 经营者和金融工具的选择有关。 风险的度量——可计量与不可计量。
二、银行风险的成因
1. 客观经济环境 2. 经营策略及管理水平
一、商业银行风险的定义
风险是指由于不确定性因素的存在而使经济主体遭
受损失的可能性。
商业银行风险是指由于商业银行在日常经营中存在
着其无法控制的不确定性因素，从而使其遭受损失 的可能性。
商业银行风险是指商业银行在经营过程中，由于事
前无法预料的不确定因素的影响，使商业银行的实 际收益与预期收益产生背离，从而导致银行蒙受经 济损失或获取额外收益的机会和可能性。（这一定 义与传统的定义相比较，最大的突破是：它认为风 险并不仅仅等同于损失的可能性，还有获取超额收 益的可能性。）
及时、完整和真实
三、商业银行内部控制的原则（内控指引）
1. 全面性：银行内部控制应当渗透到各项业务过程和各
第二节 商业银行风险管理策略
商业银行风险的识别 商业银行风险的估计 商业银行风险的评价 商业银行风险的处理
一、商业银行风险的识别
是指商业银行要判明所承受的风险归属于何 种具体形态。风险识别是商业银行风险管理 的第一步。常用的方法有以下几种
商业银行的风险管理课件(PPT66页)
• （二）银行自营外汇买卖。如果银行外汇交易员 在某种货币的买进和卖出的金额不匹配时，即银 行持有了多头或者是空头头寸，这种敞口头寸， 就是外汇的受险部分，受到国际金融市场上汇率 波动的影响。
11
• 三、外汇买卖风险的预测方法
• 银行发生外汇风险，不外乎两个原因：一是持有 多头或空头外汇头寸；二是外汇资产负债总量、 结构不相等。当银行的某种外汇净头寸不等于零 时，不曾预期的汇率变动就有可能导致其取得收 益或发生损失。汇率的波动幅度越大，外汇净头 寸的风险就越大。
• 外汇净头寸的计算公式为：
N E [A ( F T ) X L ( F ) X ] N( F T )X P
12
银行面临的汇率风险分析
NET
汇率变化
NET>0
NET=0
NET<0
外汇净多头头寸 外汇净头寸为零 外汇净空头头寸
外汇贬值
受损
无影响
获利
外汇升值
获利
无影响
受损
13
• 四、外汇买卖风险管理方法 • （一）限额管理
4
银行风险的一般表现
一、金融效率递减，甚至出现负效率。 二、信贷不良资产数额大。 三、银行资本充足率不断降低。 四、金融机构内部管理混乱。
5
后果或危害：
1．威胁银行业的生存与发展； 2．加剧财政收支矛盾。 3．金融资源配置机制紊乱。 4．容易造成由经济问题而影响政治、
社会的安定团结。
6
银行在国家金融体系中占主宰地位 银行监管不力，经营不善，风险控制薄弱
第六章 商业银行的风险管理
1
风险的概念
银行风险——是银行业务经营和管 理中因不确定因素导致事后造成的损 失或不利于银行目标实现的各种因素 的总称。
商业银行风险管理培训课件
操作风险
操作风险管理
风险部的责任 业务部门的责任 内部审计部也要负责 银监会13条措施
业务部门
风险管理
管理层
具体实施
操作风险管理框架
操作风险定义及分类 各业务线自我识别系统（RSCS） 操作风险指标体系（KRI） 建立损失数据库 道德风险 VS 声誉风险
新巴塞尔资本协议三种操作风险资本计量方法
风险金字塔
风险管理框架 —主要风险
信用风险
操作风险
流动性风险
市场风险
风险控制框架
成立集团风险委员会 进行行业、国家、客户的信用等级评定，确定对应的信用额度， 并完成对客户的授信 制定风险管理的有关政策，借以控制银行的各种风险 风险经理制 完善风险管理（包括市场风险）报告和监测制度，定期分析全行的风险状况，对可能产生或已经产生的损失，提出相应的改正措施 风险报告：资产组合、套期、交易战略、压力测试
问题：商业银行对待风险？答案： （a）规避风险 （b）承担一定的风险，求得最大利润
一般风险角度
理解 互相关连
信息
决策/指示 (e.g., 控制 或融资)
当前银行风险管理模式并未形成系统
公司风险
合规
客户服务
审计
数据维护
欺诈
内部审计 测试
交易监控
有形资产 的安全性
IT 安全
当前风险管理模式
全面风险管理模式
信用等级检测
专家系统
1
信用等级方式
2
信用评分
3
期权方式
4
二、风险控制框架 --- 个人客户信用识别
1、一般采用打分的方法 credit scoring 2、国际上著名的为 FICO 3、国内一些机构在研制推广 4、国际知名信用登记中心Credit Bureau: TransUnion, Equifax，Experian
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商业银行风险管理
课件
杨海群
2011年3月
提纲
I、风险管理基本知识
II、商业银行风险管理介绍
III、巴塞尔新资本协议专题主要内容
I．风险管理基本知识
（一）风险是什么
风险＝损失？
防范风险的提法是否正确？
风险与危险的区别？
（二）风险的种类1. 根据风险发生的范围系统性风险
非系统性风险
2. 金融风险分类
信用风险
市场风险
操作风险
流动性风险
法律风险
（三）风险管理及流程1．什么是风险管理2．风险管理流程
3．风险管理完整的结构体系
COSO的八大组成部分
（四）风险管理手段预防
多样化分散
转嫁
对冲
补偿
（五）风险管理的重要性
（六）理论：Key Theories and Models
1.Markowitz's (1952)
2.Sharpe (1964) and Lintner (1965)
3. Franco Modigliani and Merton Miller published in 1958 （七）商业银行风险管理历史演进阶段
现代风险管理
II. 商业银行风险管理介绍
一、概述：
（一）商业银行风险管理目标
（二）商业银行的信贷文化
（三）建议中国的银行界确立审慎稳健的企业文化（杨海群）（四）风险管理国际范例
澳大利亚、新加坡商业银行风险管理模式与借鉴
德国商业银行风险管理技术与借鉴
（五）商业银行经营中面临的风险及其管理
风险管理战略
风险管理组织架构
风险管理框架
IT支持的风险管理流程
风险管理流程
二、风险识别
风险识别是风险管理的基础
区分风险类型，采用针对性方法识别（一）风险识别－信用风险
（二）风险识别－市场风险
（三）风险识别－操作风险
（四）风险识别－流动性风险（五）案例
巴林银行倒闭
次级债
三、风险计量
银行经营面临的风险损失
银行资本是否充足
以信用风险为例
预期损失(EL,Expected Loss )
风险暴露(EAD,Exposure at Default )
违约概率(PD ,Probability of Default )
违约损失率(LGD, Loss Given Default )
违约的定义
简单定义：不能支付到期债务、或资不抵债。
BASELⅡ定义：发生下列事件（一项或多项）PD评级的作用
LGD的计算
LGD的计算－示例
案例
四、风险决策
1、公司授信的信用风险管理流程
尽责审查
授信评审
授信审批
2、商业银行授信审批机制特点
集中性
独立性
专业性
差别化
五、监控与预警
1、监控- 目标
监控的实现方式
2、预警- 目标
预警指标体系
III．巴塞尔新资本协议专题
1、巴塞尔新资本协议是什么？
关于银行风险管理的思考
银行是否需要资本？
银行需要多少资本？
持有资本的成本与收益分析
银行需要多少资本才能避免资不抵债风险偏好
巴塞尔资本协议的出台
2．巴塞尔新资本协议讲了些什么？新资本协议的主要内容
第一支柱：银行需要多少资本
资本要求的含义是什么？
关于资本要求的计算题
新协议第二支柱
“监管当局应检查和评价银行内部资本充足率的评估情况和战略。
”新协议第三支柱最低披露要求
3．巴塞尔新资本协议有什么不足？
危机导致全球大型银行市值缩水
对巴塞尔II的一些批评
BIS建议改进新巴塞尔协议
G20筹划全球金融监管新框架
美国证交会通过一系列评级机构监管措施
资本管控“恶名不再”
索罗斯的金融改革“三原则”
3.Basel III 的新内容
主要内容
落实时间表
思考题
1、在风险的定义上人们有哪些争论？你认为应当怎样定义？为
什么？
2、风险管理的结构体系包含哪些组成部分？有哪些基本的手
段？
3、商业银行应当确立怎样的企业文化？理由是什么？
4、商业银行面对哪些主要的风险？用银行案例说明商业银行风
险管理的重要性。
5、巴塞尔协议为什么强调商业银行的资本管理？你认为新协议
有什么不足？
参考资料：
风险管理，中国银行业从业人员资格认证考试辅导用书，柳永明，李宏主编，上海财经大学出版社，2006年。
建议我国的银行界建立审慎稳健的企业文化，杨海群，海群的博客，2009年。
Managing Credit Risk, The Great Challenge for Global Financial Markets, John B. Caouette, Edward I. Altman, Paul Narayanan, Robert Nimmo, 2nd Edition, Wiley Finance, 2008
Measuring Market Risk, 2nd Edition, Kevin Dowd, John Wiley & Sons Ltd, 2005.
Credit Risk Modeling, Theory and Applications, David Lando, Princeton University Press, 2004.
Risk Assessment, Modeling and Decision Support, Strategic Directions, Ann Bostrom, Steven P. French, Sara J. Gottlieb, Editors, Springer, 2008.
Modelling the Riskiness in Country Risk Ratings, Juhejla Hoti and Michael McAleer, Elselier, 2005.
Risk Management, Michel Crouhy, Dan Galai, Robert Mark, McGraw-Hill Companies, 2001 （北京大学出版社，2005）.
金融风险管理全书，马鸣家等主编，中国金融出版社，1994年。
最近出版的各种商业银行管理和风险管理书籍和教材。
网络信息。
答疑
谢谢！
Haiqun Yang 杨海群
Blog: /yhaiqun 或/。