证券投资顾问业务与证券经纪业务的差异
2020年(金融保险)金融市场判断选择题
（金融保险）金融市场判断选择题二、单项选择题1、利用不同交割期汇率差异，在买入或卖出即期外汇的同时，卖出或买入远期外汇，由此获取时间差收益的壹种套汇方式，被称为（A）。
A时间套汇B地点套汇C直接套汇D间接套汇2．世界上大多数国家的股票交易中，股价指数是采用(A)计算出来的。
A．加权平均法B．除数修正法C．算术平均法D．算术股价指数法3、国际上二板市场的主要模式不包括（D）。
A、附属市场模式B、独立运作模式C、新市场模式D、联动运作模式4．以下(C)发行方式，承销商要承担全部发行失败的风险。
A．代销B．余额包销C．全额包销D．中央银行包销5、欧洲货币市场的特征不包括（D）。
A、币种多B、管制松C、成本低D、壹体化6、欧洲货币市场的类型不包括（A）。
A、离岸性B、壹体型C、分离型D、簿记型7、所谓双边贷款指的是（B）。
A、国际银团贷款B、独家银行贷款C、辛迪加贷款D、联合贷款8、下列不属于外国债券的事（C）。
A、猛犬债券B、扬基债券C、欧洲债券D、武士债券9、欧洲债券市场上的主流交易品种为（B）。
A、固定利率债券B、浮动利率债券C、零息票债券D、步高债券10、双重货币债券既包含债券属性，又包含（C）属性。
A、期货B、期权C、远期D、互换11、欧洲债券的主要交易中心是（C）。
A、纽约证券交易所B、东京证券交易中心C、伦敦的场外市场D、美国纳斯达克12、大多数X公司到国外首次募股，通常采用（D）。
A、包销发行B、推销C、助销D、间接发行13、最早推出信用衍生产品的银行是（C）。
A、花旗银行B、美洲银行C、信孚银行D、汇丰银行14、壹揽子信用互换是（A）的壹种变形。
A、信用违约互换B、总收益互换C、货币互换D、利率互换15、金融监管的原则不包括（C）。
A独立性原则B、合法性原则C、经济性原则D、公开、公正、公平原则16、双元多头金融监管体制的典型代表是（B）。
A、中国B、美国C、德国D、法国17、日本的金融监管体制属于（D）。
《证券投资分析》讲义第九章 证券投资咨询业务与证券分析师、证券投资顾问
第九章证券投资咨询业务与证券分析师、证券投资顾问第一节证券投资咨询业务一、证券投资咨询业务界定（1）发布证券研究报告，是指证券公司、证券投资咨询机构对证券及证券相关产品的价值、市场走势或者相关影响因素进行分析，形成证券估值、投资评级等投资分析意见，制作证券研究报告，并向客户发布的行为。
基本原则是合法原则，独立、客观、公平、审慎原则。
（2）证券投资顾问业务，是指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。
基本原则是守法合规、诚实信用、忠实客户利益。
二、我国证券分析师与投资顾问的基本内涵（一）证券分析师我国的证券分析师是指那些具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记的从事发布证券研究报告的人员。
（二）证券投资顾问向客户提供证券投资顾问服务的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券投资顾问。
证券投资顾问不得同时注册为证券分析师。
三、证券投资顾问服务和发布证券研究报告的区别和联系区别，主要体现在下述方面。
（一）立场不同证券投资顾问基于特定客户的立场，遵循忠实客户利益原则，向客户提供适当的证券投资建议；证券分析师基于独立、客观的立场，对证券及证券相关产品的价值进行研究分析，撰写发布研究报告。
（二）服务方式和内容不同证券投资顾问在了解客户的基础上，依据合同约定，向特定客户提供适当的、有针对性的操作性投资建议，关注品种选择、组合管理建议以及买卖时机等；证券研究报告操作上向不特定的客户发布，提供证券估值等研究成果，关注证券定价，不关注买卖时机选择等具体的操作性投资建议。
（三）服务对象有所不同证券投资顾问一般服务于普通投资者，强调针对客户类型、风险偏好等提供适当的服务；证券研究报告一般服务于基金、QFII等能够理解研究报告和有效处理有关信息的专业投资者，强调公平对待证券研究报告接收人。
金融科技知到章节答案智慧树2023年北京经济管理职业学院
金融科技知到章节测试答案智慧树2023年最新北京经济管理职业学院第一章测试1.“云计算”的概念是由哪家公司较早提出的（）参考答案:谷歌2.下列不是SaaS是提供软件服务的应用模式或产品的是（）参考答案:营销设计3.（）是指计算机元件在虚拟的基础上而不是在真实的基础上运行。
参考答案:虚拟化4.将被求解的问题分解成若干个部分，各部分均由一个独立的处理器来并行计算称为（）。
参考答案:并行计算5.以下哪些是云计算服务的基本模式（）。
参考答案:SaaS模式;PaaS模式;IaaS模式6.云计算是一种新兴的商业计算模型，它是由下面哪些计算技术发展而来的（）。
参考答案:并行处理;网格计算;分布式计算7.SaaS是提供软件服务的应用模式，要求能够支持不同租户之间数据和配置的隔离，从而保证每个租户数据的安全与隐私。
（）参考答案:对8.PaaS是把服务器平台、开发环境或者业务基础平台作为一种服务，以SaaS模式提交给用户的一种商业模式。
（）参考答案:对9.云安全体系的安全威胁发现和响应覆盖了从网络层到应用层的各个层次，从而更准确地防止异常事件所带来的风险态。
（）参考答案:对10.计算服务尚不能满足客户在任何时间、任意地点，采用任何设备登录到云计算系统。
（）参考答案:错第二章测试1.云计算的优势在于强大的存储和（）能力，能够更加高效、迅速地处理大数据信息，并更方便地提供服务。
参考答案:计算2.利用（）软件，企业可以更便捷地进入大数据应用服务市场，提供丰富的大数据开发和应用工具参考答案:开源3.大数据的发展呈现出以下特点：（）参考答案:大数据迁移上云;开源软件被广泛应用;大力挖掘非结构化数据价值4.将数据分析迁移上云，不但能降低数据维护和操作的成本，也能加快新数据的采用。
（）参考答案:对5.大数据可以帮助金融机构，以数据为基础，逐步从动态的现象分析和预测，过渡到针对场景提供静态的决策建议，从而更精准地对市场变化做出反应。
投顾业务监管体系演进及业务模式研究
需要解决 的问题
旨在解决资管行业发展不规范、多层嵌套、刚性兑付、规避金融监管和宏观调控等问题，重点是多 层嵌套、杠杆不清、套利严重、投机频繁等。
《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》第22条规定：金融机构可以聘请具有专业资质的受金 融监督管理部门监管的机构作为投资顾问。投资顾问提供投资建议指导委托机构操作。
2、理财产品配置型
投顾 业务
3、投资建议型 4、专户投顾型
1是指通过向客户推荐或介绍公司总部统一提供的投资资讯产品，或者营业部经报备的 特色投资资讯产品，直接或间接获取业务收入的行为。
2是指依据客户风险属性为客户推荐、介绍或配置基金产品、公司资产管理产品 或其它理财产品，并据此直接或间接获取业务收入的行为。
证券公司经营证券资产管理业务的，应当符合《中华人民共和国证券投资基金法》等法律、行政法规的规定。 除证券公司外，任何单位和个人不得从事证券承销、证券保荐、证券经纪和证券融资融券业务。 证券公司从事证券融资融券业务，应当采取措施，严格防范和控制风险，不得违反规定向客户出借资金或者证券
**证券
证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营； 融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品；证券投资基金托管业务。为期货公司提供中间介绍业 务；互联网信息服务不含新闻、出版、教育、医疗保健、药品和医疗器械等内容及电子公告服务。 （依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
责，资产管理是全权委托，投资顾问是辅助决策建议。实践中，经纪业务依托资产管理部门，实施财富管理的投资
顾问业务，这也是证券公司可以探索的。
从香港经验来看，单纯提供投资建议的投资咨询机构，生存是很困难的，能否对投资咨询机构在投资顾问业务基础
2023年证券从业之证券市场基本法律法规过关检测试卷A卷附答案
2023年证券从业之证券市场基本法律法规过关检测试卷A卷附答案单选题（共30题）1、（）用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。
A.融券专用证券账户B.融资专用资金账户C.客户信用交易担保证券账户D.客户信用交易担保资金账户【答案】 C2、证券公司不得接受本公司的( )成为定向资产管理业务客户。
A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ【答案】 B3、下列选项中，说法正确的是( )。
A.证券投资咨询业务是证券投资顾问业务的一种基本形式B.中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理C.证券公司经营融资融券业务，应当以客户的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户D.中国证监会对证券发行承销过程实施事前事后监管.发现涉嫌违法违规或者存在异常情形的，可责令发行人和承销商暂停或中止发行【答案】 B4、下列关于证券公司代销金融产品的资格的说法中，正确的是（）。
A.证券公司不必取得代销金融产品业务资格，但可以在中国证券业协会登记该项业务的开展B.证券公司必须取得代销金融产品业务资格，向中国证券业协会申请审批C.证券公司必须取得代销金融产品业务资格，向证券公司住所地证监会派出机构申请D.证券公司不必取得代销金融产品业务资格，但可以在公司住所地证监会派出机构登记该项业务的开展【答案】 C5、（2020年真题）甲与乙串通，以事先的定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证势交易价格，获得巨大非法收益，则甲与乙的行为构成（）罪，A.操纵证券市场B.利用为公开信息交易C.背信运用受托财产D.内幕交易【答案】 A6、《中华人民共和国证券法》对证券交易所的规定包括()。
A.Ⅰ.Ⅲ.ⅣB.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.ⅣD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ【答案】 A7、证券公司不得接受本公司的（）成为定向资产管理业务客户。
证券投资顾问考试模拟试题
证券投资顾问考试模拟试题1.我国融资融券业务的基础性指导文件是()。
A.《融资融券交易试点实施细则》B.《证券公司融资融券试点管理办法》C.《证券公司融资融券业务试点内部控制指引》D.《融资融券交易试点实施办法》正确答案为：B.《证券公司融资融券试点管理办法》答案解析：2006 年6 月30 日，中国证监会发布的《证券公司融资融券试点管理办法》是融资融券业务的基础性指导文件。
2.某公司某年年末的资产总额为6000 万元，长期负债1000 万元，短期负债500 万元，则其资产负债率为()。
A.25%B.8.33%C.20%D.16.67%正确答案为：A答案解析：净资产收益率是净利润与净资产的百分比，也称净值报酬率或权益报酬率。
因此，该公司的净资产收益率=100/1000=10%。
7.某公司拟构建一项资产，有两种付款方式可供选择：方式一，现在支付15 万元，一次性结清;方式二，分五年付清，1~5 年各年年初的付款分别为3 万元，3 万元，4 万元，4 万元，4 万元。
假设年利率为6%，按现值计算，下列说法正确的是()。
A.两种付款方式无法比较B.付款方式一更好C.付款方式二更好D.两种付款方式无差异正确答案为：B答案解析：第二种方式现值=3+3/(1+6%)+4/(1+6%)2+4/(1+6%)3+4/(1+6%)4=15.92(万元)>15(万元)。
18.投保时，充分考虑个人和家庭的经济实力，尽量在保费支出一定的情况下获得最大保障。
这体现了保险规划中的()的原则。
A.量力而行B.转移风险C.商业保险和社会保险相结合D.足额保险正确答案：A达聪学习网解析：量力而行的原则：保险是一种契约行为，属于经济活动范畴，客户作为投保人必须支付一定的费用，即以保险费来获得保险保障。
投保的险种越多，保障范越大。
但保险金额越高，保险期限越长，需支付的保险费也就越多，因此为客户设计保险规划时要根据客户的经济实力量力而行。
001.2024年证券投资顾问胜任能力教材精讲第一章证券投资业务监管执业管理
第一部分业务监管第一章证券投资顾问业务监管第一节执业管理第二节主要职责第三节工作规程第四节法律责任第一节执业管理本节考点01 证券投资顾问执业登记的要求02 证券投资顾问的监管、自律管理和机构管理03 证券投资顾问持续培训的要求04 证券投资顾问与证券分析师的区别考点1：证券投资顾问执业登记的要求（一）证券投资顾问业务的定义与内容 证券投资顾问业务是证券投资咨询业务的一种基本形式，是证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或间接获取经济利益的经营活动。
投资建议服务内容：投资的品种选择、投资组合、理财规划建议。
（二）从业人员应当具备的条件（1）品行良好;（2）具备从事证券基金业务所需的专业能力，掌握证券基金业务相关的专业知识;（3）最近3年未因犯罪被判处刑罚;（4）不存在《证券法》第125条第二款和第三款，以及《证券投资基金法》第15条规定的情形;（5）最近5年未被中国证监会撤销基金从业资格或者被基金业协会取消基金从业资格;（6）未被中国证监会采取证券市场禁入措施或执行期已经届满;（7）法律法规、中国证监会和行业协会规定的其他条件。
【补充说明】《证券法》第一百二十五条证券公司从事证券业务的人员应当品行良好，具备从事证券业务所需的专业能力。
因违法行为或者违纪行为被开除的证券交易场所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构的从业人员和被开除的国家机关工作人员，不得招聘为证券公司的从业人员。
国家机关工作人员和法律、行政法规规定的禁止在公司中兼职的其他人员，不得在证券公司中兼任职务。
【补充说明】《基金法》第十五条有下列情形之一的，不得担任公开募集基金的基金管理人的董事、监事、高级管理人员和其他从业人员：（一）因犯有贪污贿赂、渎职、侵犯财产罪或破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚的；（二）对所任职的公司、企业因经营不善破产清算或者因违法被吊销营业执照负有个人责任的董事、监事、厂长、高级管理人员，自该公司、企业破产清算终结或者被吊销营业执照之日起未逾五年的；（三）个人所负债务数额较大，到期未清偿的；【补充说明】《基金法》第十五条（四）因违法行为被开除的基金管理人、基金托管人、证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、期货交易所、期货公司及其他机构的从业人员和国家机关工作人员；（五）因违法行为被吊销执业证书或被取消资格的律师、注册会计师和资产评估机构、验证机构的从业人员、投资咨询从业人员；（六）法律、行政法规规定不得从事基金业务的其他人员。
证券投资顾问业务暂行规定
《证券投资顾问业务暂行规定》和《发布证券研究报告暂行规定》解读单选题（共2题，每题10分）1 . 根据《证券投资顾问业务暂行规定》，以下对证券公司、证券投资咨询机构提供证券投资顾问服务时收费环节的说法，不正确的是（）。
• A.证券公司、证券投资咨询机构应当按照公平、合理、自愿的原则，与客户协商并书面约定收费方式• B.可以按照服务期限、客户资产规模收取证券投资顾问服务费用• C.不可以采用差别佣金方式收取证券投资顾问服务费用• D.证券投资顾问服务费用应当以公司账户收取2 . 根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事发布证券研究报告业务，同时从事证券承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问业务的，应当根据有关规定，按照独立、客观、公平的原则，建立健全发布证券研究报告的（），并通过公司网站等途径向客户披露这种安排。
• A.跨墙隔离制度和实施机制• B.静默期制度和实施机制• C.质量控制机制• D.合规审查机制多选题（共4题，每题10分）1 . 根据《发布证券研究报告暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当对发布的（）和审阅过程实行留痕管理。
（本题有超过一个的正确选项）• A.时间• B.方式• C.内容• D.对象2 . 根据《证券投资顾问业务暂行规定》，有关证券公司、证券投资咨询机构及其人员的下述行为，不正确的是（）。
（本题有超过一个的正确选项）• A.以个人名义向客户收取证券投资顾问服务费用• B.对服务能力和过往业绩进行虚假、不实、误导性的营销宣传• C.通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买入、卖出或者持有具体证券的投资建议• D.通过媒体对具体证券发表评论意见，暗示保证投资收益3 . 根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构应当通过（），公示公司基本信息和人员资质等信息，方便投资者查询、监督。
（本题有超过一个的正确选项）• A.公司指定信息披露报刊• B.营业场所• C.公司网站• D.中国证券业协会网站4 . 根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券投资顾问向客户提供投资建议，应当具有合理的依据，这些依据包括（）。
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证券投资顾问业务与证券经纪业务的差异
证券投资顾问业务与证券经纪业务的差异
答：(1)两者的本质差异。
证券经纪业务与证券投资顾问业务具有不同的要素和功能。
证券经纪业务的基本要素是市场席位进入、账户管理、结算清算，其功能是帮助客户完成交易;投资顾问业务的基本要素是提供证券投资建议、收取服务报酬，其功能是帮助客户实现资产增值。
(2)两者的边界。
证券经纪、投资顾问是券商提供的两种基本证券服务。
两者联系紧密，实践中可以同时提供，立法上需要界定其边界。
对于券商提供与证券经纪业务密切相关的投资顾问服务，但不为此顾问服务行为收取特别报酬的情形(即仅收取经纪佣金而没有约定佣金中包含顾问服务费用)，美国《1940年投资顾问法》在投资顾问的定义中将其排除，归为证券经纪业务。
香港地区相关规定明确，证券经纪商提供与证券经纪业务密切相关的投资顾问服务，但不为此顾问服务行为收取特别报酬的，不需要在第1类证券经纪牌照的基础上，再取得第4类证券投资咨询牌照。
从美国、香港地区市场的法律界定看，是否约定收取顾问服务报酬，是投资顾问业务与证券经纪业务(附带免费顾问服务情形)的区别之一。
我会《证券公司业务范围审批暂行规定》第3条规定，证券公司对其证券经纪业务客户提供证券投资咨询服务，不就该项服务与客户单独签订协议、单独收取费用，且收取的证券经纪业务佣金不超过规定上限的，无须取得证券投资咨询业务资格，但应当比照执行证券投资咨询业务的规则。
这种规定与境外市场的法律界定基本吻合。
(3)两者融合情形。
证券经纪服务和投资顾问服务在收费上会有融合，约定佣金中包含顾问服务报酬，是间接获取顾问收入的一种普遍方式。
如自1980年代，美国券商探索出现两种账户：一是基于固定费用的账户，与客户约定提供经纪交易、投资建议等服务，每
年收取固定佣金报酬;二是基于资产收费的账户，与客户约定提供经
纪交易、财富管理等服务，按客户账户资产净值的一定比例收取报酬。
两种账户是否属于投资顾问服务曾有争议，引发数起客户纠纷。
SEC曾发文明确两种账户属于证券经纪服务。
但美国高法审理判决
认为，两类账户具有投资顾问业务的基本要素，应当归为投资顾问
业务，并要求SEC取消有关文件。
目前，SEC仍将两种账户纳入投
资顾问业务范畴管理。
(4)我国证券公司的实践。
近年来，部分证券公司已经在证券经
纪服务基础上，探索向客户提供投资顾问服务，与客户签订独立于《委托代理买卖合同》的书面服务合同，或者由客户申请签订顾问
服务申请表，约定投资建议、理财规划服务内容，通过固定费用、
差别佣金等方式收取服务报酬。
这种探索已经不同于证券公司的免
费咨询服务，应当属于投资顾问服务模式。