财务管理基础知识点整理复习课程
《财务管理基础学习》课件
利润表
反映企业在一定会计期间 的经营成果，包括收入、 费用和利润。
现金流量表
反映企业一定时期内现金 流入和流出的状况。
财务分析方法
比率分析法
通过比较不同会计期间或 同行业之间的财务比率， 来分析企业的财务状况和 经营成果。
趋势分析法
业整体的影响。
转移策略
通过购买保险、外包等方式， 将财务风险转移给其他机构或
个人。
2023
PART 05
财务控制与审计
REPORTING
内部控制的重要性
1 2
保证财务信息的真实性和完整性
有效的内部控制系统可以防止财务欺诈和舞弊行 为，确保财务信息的准确性和可靠性。
提升企业经营效率
健全的内部控制制度可以帮助企业优化内部流程 ，提高经营效率，降低不必要的成本和风险。
财务预算的编制流程
财务预算的编制通常包括目标确定、预算计划、预算执行和预算调 整等步骤。
财务预算的编制方法
常见的财务预算编制方法有固定预算、弹性预算、滚动预算和零基 预算等。
投资决策的方法
投资决策的考虑因素
01
投资决策需要考虑的因素包括投资回报率、风险评估、资金成
本和项目可行性等。
投资决策的方法
02
财务合规与法规遵循
合规性要求
确保企业的财务活动符合相关法律法规、行业标准和监管要求。
法规遵循策略
制定并执行符合法律法规的财务管理策略，降低企业面临的法律风 险。
合规性审查
定期进行财务合规性审查，及时发现并纠正不合规行为，确保企业 持续合规经营。
2023
PART 06
财管大一知识点汇总
财管大一知识点汇总一、概述财管，即财务管理，是指组织对财务资源进行有效配置和管理的过程。
在大一学习财务管理的课程中，主要涉及以下几个知识点。
二、会计基础知识1. 会计概念及原则：了解会计的基本概念和会计核算的原则，如货币计量原则、费用匹配原则等。
2. 会计方程：理解会计方程的构成，即资产=负债+所有者权益。
3. 会计凭证：掌握常见的会计凭证形式，如收据、支出凭证等，并了解其基本内容和编制方法。
4. 资产负债表和利润表：学习资产负债表和利润表的基本结构和编制方法，了解其反映的财务状况和经营成果。
三、财务分析1. 财务比率分析：学习不同类型的财务比率，如流动比率、速动比率等，以及其计算方法和意义。
2. 资本预算分析：了解资本预算的基本概念和分析方法，包括净现值法、内部收益率法等，用于评估项目投资的可行性和收益性。
3. 成本-收益分析：学习成本-收益分析的基本原理和方法，用于确定产品成本和决策分析。
四、财务管理1. 财务决策：了解财务决策的基本原则和方法，包括资本结构决策、资金成本决策等，以实现企业利润最大化和风险最小化。
2. 资金管理：学习企业资金管理的基本流程和方法，包括现金管理、资金预测和调度等，以确保企业资金的安全和有效利用。
3. 股票和债券市场：了解股票和债券市场的基本知识，包括发行、交易和估值等，以便企业进行融资和投资策略的选择。
五、风险管理1. 风险和不确定性：学习风险和不确定性的概念及其对企业决策的影响，以及风险管理的基本原则和方法。
2. 保险原理和业务：了解保险市场的基本原理和业务操作，包括保险合同、保费计算和索赔处理等。
3. 衍生品市场：学习衍生品市场的基本知识，包括期货、期权和互换等，以及其在企业风险管理中的应用。
六、财务伦理与法律1. 财务伦理：了解财务伦理的基本原则和道德规范，包括财务造假、内幕交易等道德问题的应对。
2. 公司法律法规：学习公司法律法规的基本内容，了解企业经营活动的合法性和合规性要求。
财务管理基础培训课件PPT9)
衡量企业存货管理能力，计算公式为销售成本除以平均存 货余额。存货周转率越高，说明企业的存货管理能力越强 。
财务趋势分析
营业收入增长率
衡量企业营业收入增长情况，计 算公式为本期营业收入增长额除 以基期营业收入总额。营业收入 增长率越高，说明企业的营业收
入增长越快。
净利润增长率
衡量企业净利润增长情况，计算 公式为本期净利润增长额除以基 期净利润总额。净利润增长率越 高，说明企业的盈利能力越强。
详细描述
投资决策案例应涵盖企业如何评估投 资项目、预测投资回报、控制投资风 险等方面的内容。例如，企业如何进 行市场调研、项目可行性分析、风险 评估等方面的案例。
企业融资决策案例
总结词
融资是企业发展的重要支撑，融资决策案例分析有助于了解企业如何选择合适的融资方 式、降低融资成本。
详细描述
融资决策案例应包括企业如何选择融资方式（如股权融资、债务融资等）、比较不同融 资方式的优缺点、控制融资风险等方面的内容。例如，企业如何制定融资计划、进行融
复合分录
涉及两个以上账户的会计分录， 借方账户和贷方账户多于一个账 户。
财务报表
资产负债表
反映企业在某一特定日期财务状 况的报表，列示资产、负债和所
有者权益各项目的金额。
利润表
反映企业在一定会计期间的经营成 果的报表，列示收入、费用和利润 的金额。
现金流量表
反映企业在一定会计期间现金流入 和流出的报表，列示经营活动、投 资活动和筹资活动的现金流量金额 。
满足利益相关者的需求
组织在财务管理中需要平衡不同利益 相关者的需求，包括股东、债权人、 员工、客户等，以满足他们的期望和 要求。
财务管理的重要性
财务管理知识点整理
财务管理知识点整理
一、会计基础知识
1、会计概念
会计是一门理论和实践相结合的应用性综合学科，运用精确的科学方法，研究企业的经济运行，记载、登记、核算、分析和报告财务状况和经营成果的一种记账和报表编制方法。
2、会计等式
会计等式（Accounting Equation），也称为会计平衡，即资产（Assets）等于负债（Liabilities）加所有者权益（Owners Equity），下简称 A=L+O.E.。
3、会计要素
会计要素（Accounting Elements）是构成会计问题所必需的各种经济实体，包括货币、权利和义务，以及收入、费用和利润等。
4、会计原则
会计原则（Accounting Principles）是指具有一致性和统一性的会计概念，指导企业进行会计核算和编制会计报表的原则和准则。
5、会计账户
会计账户（Accounts），也称账簿，是企业核算各种经济事项的有序记载，反映其中一经济实体的如何发生变动的重要文件。
6、会计职责
会计职责（Accounting Duties），也叫会计职能，主要包括财务会计、成本会计和管理会计等。
7、会计报表
会计报表（Accounting Statements），反映企业经济运行情况、财务状况和经营成果的统一文件，如资产负债表、利润表、现金流量表等。
二、财务管理
1、财务管理。
财务管理重点知识整理
财务管理重点知识整理一、财务管理概述1. 财务管理的定义及目标2. 财务管理的职能和作用3. 财务管理的基本原则二、财务报表1. 资产负债表的意义和构成要素2. 利润表的意义和构成要素3. 现金流量表的意义和构成要素4. 财务报表分析与解读方法三、资本预算决策1. 资本预算决策的概念和目标2. 资本预算决策方法和指标（如净现值、内部收益率、会计回报期等）3. 资本预算决策中的风险因素及应对策略四、财务风险管理1. 财务风险管理的定义和目标2. 财务风险的分类和评估方法3. 财务风险管理的策略和手段（如保险、避险、对冲等）五、财务分析与评价1. 财务比率分析（如流动比率、速动比率、资产负债率等）2. 经营杠杆和财务杠杆的概念和计算方法3. 财务评价指标的运用（如市盈率、市净率等）六、资本结构管理1. 资本结构的含义和作用2. 资本结构优化的原则和方法3. 负债与股权融资的选择七、现金管理1. 现金管理的重要性和目标2. 现金预算和现金流量管理3. 现金管理中的风险和控制措施八、财务管理与股东权益1. 股东权益的概念和类型2. 股东权益的计算和分析3. 财务管理与股东权益的关系九、企业价值评估1. 企业价值评估的概念和目的2. 企业价值评估的方法和模型（如贴现现金流量法、市场多重法等）3. 企业价值评估的影响因素和应用限制十、国际财务管理1. 国际财务管理的概念和特点2. 汇率风险管理和国际投资决策3. 国际会计准则和财务报告标准化的趋势以上是财务管理领域的重点知识整理，对于学习和应用财务管理都具有重要的参考价值。
财务管理人员必备财务知识大全课件
全面预算管理
对企业所有资源进行全面预算，通过预算 的编制、执行、调整和考核等环节实现成 本控制。
作业成本管理
通过对作业成本的确认、计量和报告，为 企业提供更准确的成本信息，帮助企业更 好地进行成本控制和决策分析。
税务筹划与税收优惠
税务筹划基础
税务筹划定义
税务筹划是指企业在税法规定的范围 内，通过对经营、投资、理财等活动 进行合理规划，以降低企业税负、提 高经济效益的活动。
账户
根据会计科目开设的，用于分类记录各项经济业务增减变化情况的账簿。
借贷记账法
借贷记账法
以“借”和“贷”作为记账符号，记 录各项经济业务的一种复式记账法。
记账规则
有借必有贷，借贷必相等。即每一笔 经济业务都要在两个或两个以上的账 户中以借贷方相互对应的方式进行记录。
财务报表与分析
资产负债 表
资产负债表概述
间接成本
指与多个产品或服务相关的成本，如管理 费用、销售费用等。
变动成本
指随着产销量变化而变化的成本，如直接 材料、直接人工等。
固定成本
指在一定时期内不会发生变化的成本，如 租金、设备折旧等。
成本计算方法
直接计入法
直接将特定产品的成本计入该产品中。
约当产量法
将未完成产品的数量按照完工程度折算为约当产量，再按照约当产量 比例分配完工产品和在产品之间的间接成本。
消费税筹划
了解和利用消费税政策， 降低消费税税负。
土地增值税筹划
合理利用土地增值税政策， 降低土地增值税税负。
财务风险管理
财务风险识别
识别财务风险
财务管理人员需要具备识 别财务风险的能力，包括 市场风险、信用风险、流 动性风险等。
财务管理基础知识点整理
财务管理基础知识点整理
一、财务管理概念
财务管理是以财务活动为基础，聚焦企业资产、负债和权益状况，采取有效的成本管理、现金流管理和财务投融资管理措施，使企业在施行有效战略、有效经营、有效资源配置的前提下，实现稳定的财务状况，实现最佳经济效益的管理过程。
二、财务管理的基本原则
1、目标贯穿。
财务管理应与企业的经营目标紧密结合，以实现企业经营目标为出发点和终点，使企业财务管理得到有效的合理化；
2、成本效益原则。
财务管理应当注重成本效益的最大化；
3、超前性原则。
财务管理应当采取超前经营，以防止市场变化带来的危险；
4、有效调节原则。
财务管理应当采取恰当的调节措施，以保证企业经营的平稳和可持续发展。
三、财务管理的主要内容
1、资本结构。
财务管理应当注重企业资本结构的优化，以减少负债的压力，并通过注意权益结构的合理配置、财务结构的合理搭配、资金结构的优化协调等，以获取更充分的财务发展机遇。
2、资本管理。
财务管理应当注重资本管理的有效运用，即对企业所拥有资源进行优化组合，使用资本最大化，以获得最大效益。
3、成本管理。
财务管理培训之财务基础知识培训课件
财务报表分析方法
比率分析法
通过计算各种财务比率来评估企业的 财务状况和经营绩效，例如流动比率 、速动比率、存货周转率等。
比较分析法
将企业的财务报表与行业标准或历史 数据进行比较，以评估企业的财务状 况和经营绩效。
趋势分析法
将企业连续期间的财务报表进行比较 和分析，以了解企业财务状况和经营 绩效的变化趋势。
当市场环境、企业战略或经营状况发生变化时，应及时对财务预算进行调整和 优化，以保持预算的合理性和有效性。调整优化过程中应充分考虑企业实际情 况和未来发展需求，确保预算的可持续性和科学性。
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财务风险管理
财务风险识别
识别财务风险是财务管理的重要环节，通过分析企业财务报表和相关数据，识别 潜在的财务风险。
税务筹划与合理避税
通过合理规划税务，降低企业税负，提高经济效益。
税务筹划与合理避税是在遵守税法的前提下，通过合 理规划税务，降低企业税负，提高经济效益的重要手 段。企业需要了解各种税收优惠政策，合理运用税收 政策降低税负。同时，加强与税务部门的沟通与合作 ，建立良好的税企关系，确保企业合法权益得到保障 。税务筹划与合理避税需要综合考虑企业的实际情况 和市场环境，制定切实可行的方案，并加强内部管理 和监督，确保方案的顺利实施。
投资决策分析主要关注如何评估和选择投资项目，以确保企 业获得最大的回报。它需要考虑的因素包括投资回报率、风 险评估、现金流预测等。在进行投资决策时，需要综合考虑 这些因素，以做出明智的决策。
融资决策分析
融资决策分析是关于如何筹集资金以支持企业运营和发展 的决策过程。
融资决策分析需要考虑多种融资方式，包括内部融资、债 务融资和权益融资等。企业需要根据自身的情况和市场环 境，选择最合适的融资方式，以降低融资成本、优化资本 结构并满足企业的资金需求。
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财务管理基础知识点整理1．财务管理：企业财务管理是企业对资金运作的管理。
2．企业财务管理活动：①企业筹资。
②企业投资。
③企业经营。
④企业分配。
3．企业财务关系：4．①企业与投资者。
这种关系是指投资者向企业投入资本，企业向投资者支付投资报酬所形成的经济关系。
②企业与受资者。
是指企业对外投资所形成的经济关系。
企业与受资者的财务关系是体现所有权性质的投资与受资的关系。
③企业与债权人。
是指企业向债权人借入资金，并按合同按时支付利息和本金所形成的经济关系。
企业与债权人的财务关系在性质上属于债务债权关系。
④企业与债务人。
是指企业将资金购买债券、提供借款、或商业信用等形式，借给其他的企业和个人所形成的经济关系。
企业与债务人的关系体现的是债权与债务关系⑤企业内部各单位之间。
是指企业内部各单位之间在生产经营各环节中相互提供产品和劳务所形成的经济关系。
这种在企业内部形成的资金结算关系，体现了企业内部各部门之间的利益关系。
⑥企业与职工。
是指企业向职工支付劳动报酬过程中所形成的经济关系。
⑦企业与政府。
这种关系体现了一种所有权的性质、强制和无偿的分配关系。
⑧企业与经营者。
同企业与职工之间的财务关系一样。
另有经营者年薪制问题、股票期权问题；知识资本问题。
5．企业财务管理特点：①综合性强。
②涉及面广。
③灵敏度高。
6．企业财务管理原则：（1）系统原则①整体优化②结构优化③适应能力优化（2）成本与效益均衡原则（3）平衡原则（4）风险与收益均衡原则（5）利益关系协调原则（6）比例原则。
6．财务管理环节：①财务预厕②财务决策③财务预算④财务控制⑤财务分析7．企业目标：（1）生存目标—要求财务管理做到以收抵支、到其偿债。
（2）发展目标—要求财务管理筹集企业发展所需的资金。
（3）获利目标—要求财务管理合理有效地使用资金。
8．企业财务管理的目标：①利润最大化②股东财富最大化③企业价值最大化9．财务管理目标的协调：（1）所有者与经营者利益冲突及协调①监督②激励③市场约束（2）所有者与债权人的冲突与协调①增加限制性条款②提前收回债权或不再提供新债权③寻求立法保护（3）财务管理目标与社会责任的关系及协调①保证所有者权益②维护消费者权益③保障债权人权益④保护社会环境。
10．财务管理环境：（1）外部环境：①经济环境（经济周期、经济发展状况、经济政策、通货膨胀）②法律环境（企业组织法规、税法、财务法规）③金融环境（金融机构、金融市场、金融工具、利息率）（2）内部环境：①企业组织形式（个人独资企业、合伙企业、公司制企业）②销售环境③采购环境④生产环境⑤企业文化11．资金时间价值（1）单利终值：F=P*(1+i，n) （2）单利现值：P=F/(1+i，n)（3）复利终值：F=P(F/P，i，n) （4）复利现值：P=F(P/F，i，n)（5）普通年金终值：F=A(F/A，i，n) （6）普通年金现值：P=A(P/A，i，n)（7）即付年金终值：F=A[(F/A，i，n+1)-1]（8）即付年金现值：P=A[(P/A，i，n-1)+1]（9）递延年金终值：P=A[(P/A，i，m+n)-(P/A，i，m)]=A(P/A，i，n)(P/F，i，m)=A(F/A，i，n)(P/F，I，m+n)（10）永续年金现值：P=A/i12．贴现率计算方法：内插法13．计息期短于一年的资金时间价值的计算：k=(1+i/m)m-114．风险的特征：①风险是客观存在的②风险与收益和损失密切相关③风险具有潜在性④风险具有可测性15．风险的种类：①系统风险与非系统风险②经营风险和财务风险16．标准离差： i n i i P E)(x δ⋅-=∑=21，标准离差率：ρ=V=δ/E ，Rr=b*V （Rr 应得风险报酬率，b 风险报酬系数，V 标准离差率）17．企业筹资动机：⑴维持性筹资动机 ⑵扩张性筹资动机 ⑶调整性筹资动机 ⑷混合性筹资动机。
18．筹资渠道：①国家财政资金 ②银行借贷 ③非金融机构资金 ④其他企业资金 ⑤企业内部 ⑥民间资金 ⑦外资19．筹资方式：①吸收直接投资 ②发行股票 ③发行债券 ④银行借款 ⑤商业信用 ⑥融资租赁20．筹资管理原则：①合理性原则 ②效益性原则 ③即时性原则 ④合法性原则21．企业筹资类型：①权益性筹资与债权性筹资 ②长期筹资与短期筹资 ③内部筹资与外部筹资 ④直接筹资与间接筹资。
22．长期筹资方式：⑴权益资本筹资：①吸收直接投资 优点 ：筹资方式简便、筹资速度快。
有利于增强企业信誉。
利于降低财务风险。
缺点：资金成本较高。
企业控制权分散。
②发行普通股 优点：能增加股份公司的信誉。
能减少股份公司的风险。
能增强公司经营灵活性。
缺点：资金成本较高。
新股东的增加，导致分散和削弱原股东对公司控股权。
有可能降低原股东的收益水平。
⑵债权资本筹资：①发行债券 优点：筹资成本较。
保障股东权益。
发挥财务杠杆作用。
缺点：财务风险高。
限制条款多。
筹资额有限。
②长期借款 优点：筹资速度快。
筹资的成本低。
借款灵活性大。
可发挥财务杠杆作用。
缺点：筹资数额往往不可能很多。
银行会提出对企业不利的限制条款。
财务风险大。
③融资租赁 优点：（1）融资租赁的实质是融资，当企业资金不足，举债购买设备困难时，更显示其“借鸡生蛋，以蛋还鸡”办法的优势。
（2）融资租赁的资金使用期限与设备寿命周期接近，比一般借款期限要长，使承租企业偿债压力较小；在租赁期内租赁公司一般不得收回出租设备，使用有保障。
（3）融资与融物的结合，减少了承租企业直接购买设备的 和费用，有助于迅速形成生产能力。
缺点：（1）资金成本高。
融资租赁的租金比举债利息高，因此总的财务负担重。
（2）不一定能享有设备残值。
⑶混合性筹资： 发行优先股 优点：没有固定的到期日，不用偿还本金。
股利支付率虽然固定，但无约定性。
当公司财务状况不佳时，也可暂不支付，不像债券到期无力偿还本息有破产风险。
优先股属于自有资金，能增强公司信誉及借款能力，又能保持原普通股股东的控制权。
23．资本成本：⑴长期借款成本：II I I I I f t i f P t I K --=--=1)1()1()1(（K —银行借款资本成本；I1 —银行借款年利息；P —银行借款筹资总额；t —所得税税率；f —银行借款筹资费率；i 一银行借款年利息率。
）⑵债券成本：)1()1()1()1(f P t i B f P t I K --⨯=--= ⑶普通股成本：G f P D K +-=)1(1⑷优先股成本：)1(f P DK -=24．银行短期借款：优点：资金充足；筹资速度快；筹资弹性好。
缺点：资本成本较高；限制较多；筹资风险较大。
25．放弃现金折扣成本：折扣期-信用期360折扣百分比-1折扣百分比放弃现金折扣的成本⨯= 26．现金流量：⑴其他营运资金垫支建设投资初始现金流量++=⑵现金净流量=营业收入 - 付现成本 =营业收入 -（营业成本 - 折旧额）=利润+折旧额考虑所得税：现金净流量=净利润+折旧额如有无形资产摊销额：则：付现成本=总成本 - 折旧额及摊销额27．持有现金动机：支付性动机，预防性动机，投机性动机28．利润分配原则：依法分配原则、资本保全原则、兼顾各方面利益原则、分配和积累并重原则、投资与收益对等原则。
29．股利政策的类型：⑴剩余股利政策 ⑵固定或固定增长股利政策 ⑶固定股利支付率股利政策 ⑷低正常股利加额外股利的股利政策30．影响股利支付水平的因素：⑴法律因素①资本保全约束②资本积累约束③偿债能力的约束④超额累积利润约束⑵公司自身因素 ①现金流量②举债能力 ③投资机会 ④资金成本⑤盈余稳定状况⑶股东因素 ①控制权考虑 ②避税考虑 ③稳定收入考虑 ④规避风险考虑⑷其他影响因素 ①行业因素 ②债务契约因素 ③通货膨胀因素31．股利支付方式：①现金股利 ②股票股利 ③财产股利 ④负债股利32．基本财务比率：⑴短期偿债能力分析：①流动比率=流动资产/流动负债②速动比率=速动资产÷流动负债③现金比率=年经营现金净流量÷流动负债⑵长期偿债能力分析：①资产负债率=（负债总额÷资产总额）*100%②产权比率=负债总额÷所有者权益×100%③利息保障倍数=息税前利润÷利息费用⑶营运能力分析： ①应收账款周转（率）次数=销售收入净额÷应收账款平均余额，平均收账天数平均每日赊销额平均收账天数360年赊销额应收账款平均余额⨯=⨯= 应收账款周转天数=计算期天数÷应收账款周转次数=计算期天数×应收账款平均余额÷销售收入净额②存货周转(率）次数=主营业务成本或销货成本÷平均存货余额，存货平均余额=（期初存货+期末存货）÷2存货周转天数=计算期天数÷存货周转次数=计算期天数×存货平均余额÷销货成本③流动资产周转率=销售收入净额÷流动资产平均余额，流动资产周转天数=计算期天数÷流动资产周转次数=计算期天数×流动资产平均余额÷销售收入净额，流动资产平均余额=（期初流动资产+期末流动资产）÷2④固定资产周转率=销售收入净额÷固定资产平均净值，固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷2⑤总资产周转率=销售收入净额/资产平均余额，总资产周转天数=360/总资产周转率=总资产平均占用额/平均日销售收入⑷盈利能力分析： ①销售利润率=销售净利/销售收入净额②成本利润率=利润总额/成本费用总额③总资产报酬率=EBIT/平均资产总额④净资产收益率=净利润÷平均所有者权益×100%⑤每股净收益=（净利润-优先股股利）/发行在外的普通股平均股数⑥每股股利=普通股现金股利总额/年末普通股总数⑦市盈率=普通股每股市价/普通股每股收益⑧每股净收益=年末股东权益/年末普通股总数33．销售百分比法：⑴编制预测利润表，预测留存利润。
⑵编制预测资产负债表，预测外部筹资额。
敏感项目：随销售额变动而同步变动的项目，即与销售额有基本不变比例关系的项目。
敏感资产：应收票据、短期投资 、存货等，敏感负债：应付账款、应付费用等。
非敏感项目：应收票据、短期投资、固定资产、长期投资、递延资产、短期借款、应付票据和实收资本。
留存收益增加额=内部最大筹资额。
外部筹资额=筹资总额-内部筹资额=预计资产总额-负债 及所有者权益总额34．营业杠杆系数：EBIT ＝Q （P －V ）－F ＝Q ×MC －F （EBIT —息税前利润 Q —销售产品的数量 P —单位产品价格 V —单位变动成本 F —固定成本总额 MC —单位边际贡献） QQ EBIT EBIT DOL //∆∆=（DOL —经营杠杆系数或经营杠杆度，EBIT —基期息税前利润 ΔEBIT —息税前利润的变动额，Q —基期销售量，ΔQ —销售量的变动数）35．财务杠杆系数：EBIT EBIT EPS EPS DFL //∆∆= ）1（/T d I EBIT EBIT ---= 36．无差别点利润：b b b aaa N D T I EBIT N D T I EBIT ---=---)1)(()1)(( 或：b b b a a a C D T I EBIT C D T I EBIT ---=---)1)(()1)(( （EBIT ――每股收益无差异点处的息税前利润；b a I I ,――两种筹资方式下的年利息；b a D D ,――两筹资方式下的优先股股利；b a N N ,――两筹资方式下的流通在外普通股股数 ；b a C C ,――两筹资方式下的普通股权益额 ；T――所得税税率 ）37． 总杠杆系数：DCL=DOL ×DFL 或I F Q V P Q V P DCL ----=)()( 38． 净现值：初始投资额现值现值经营期各年现金净流量 P ∑=I 39．内含报酬率法：∑==⨯n t t IRR F P t NCF 00),,/( 40．现金持有机会成本：机会成本＝现金持有量×有价证券利率 41． 总成本：F QT K QTC ⨯+⨯=2=持有机会成本转换成本 42． 最佳现金持有量：K FT Q 2=，最低现金管理相关总成本：FTK TC 2=（TC ——存货分析模式下的相关总成本；T1——相关的机会成本； T2——相关的转换成本；Q ——最佳现金持有量；K ——有价证券收益率；T ——一个周期内现金总需求量；F ——有价证券一次交易固定成本。