国际金融计算题
国际金融计算题及答案
习题答案1、某日纽约USD1=HKD7、7820—7、7830伦敦GBP1= USD1、5140---1、5150 问英镑与港元的汇率是多少？解：GBP1=HKD7.7820 X 1.5140-----7.7830 X 1.5150 GBP1=HKD11.7819-----11.79122、某日苏黎士USD1= SF1、2280----1、2290法兰克福USD1= E0、9150----0、9160 问法兰克福市场欧元与瑞士法郎的汇率是多少？解:E1=SF1.2280/0.9160------SF1.2290/0.9150E1=SF1.3406------1.34323、某日GBP1=HKD12、6560----12、6570USD1=HKD 7、7800---- 7、7810问英镑与美元的汇率是多少？解:GBP1=USD12.6560/7.7810--------12.6570/7.7800GBP1=USD1.6265--------1.62694、某日巴黎即期汇率USD1=E0、8910----0、89201个月远期20-----------30 问巴黎市场美元与欧元1个月远期汇率是多少？解:一个月远期USD1=E0.8930-------0.89505、某日香港即期汇率USD1=HKD7、7800---7、78103个月远期70-----------50 问香港市场美元与港元3个月远期汇率是多少？解:三人月远期USD1=HKD7.7730---------7.77606、某日纽约即期汇率USD1=SF1、1550----1、15606个月远期60------------80 问纽约市场美元与瑞士法郎6个月远期汇率是多少？解:六个月远期USD1=SF1.1610-------1.16407、某日伦敦即期汇率GBP1=E 1、2010-----1、20203个月远期40-------------50 问伦敦市场英镑与欧元3个月远期汇率是多少？解:三个月远期GBP1=E1.2050---------1.20708、某企业出口铝材，人民币报价为15000元/吨，现改用美元报价，其价格应为多少？（即期汇率USD1=RMB6、8310—6、8380）解:15000÷6.8310=2196美元9、某企业进口商品人民币报价为11000元/件，现改用美元报价，应为多少？（汇率同上）解:11000÷6.8380=1609美元10、某企业出口商品美元报价为2500美元/件，现改用人民币报价，应为多少？（汇率同上）解:2500 X 6.8380=17095元11、某企业进口商品报价为5700美元/吨，现改用人民币报价，应为多少？（汇率同上）解:5700 X 6.8310=38937元12、某出口商品的报价为SF8500/件，现改用美元报价，应为多少？（即期汇率USD1=SF1、1830—1、1840）解:8500÷1.1830=7185美元13、某进口商品的报价为SF21500/吨，现改用美元报价，应为多少？（汇率同上）解:21500÷1.1840=18159美元14.某日：即期汇率USD1=EUR0.9150 — 0.9160•3个月40 ------ 60某出口商3个月后将收入1000万美元，届时需兑换成欧元，问该出口商应如何通过远期交易进行套期保值？解:3个月远期USD1=EUR0.9190------0.9220签3个月远期合约卖出1000万美元,买入919万欧元.15、某日：即期汇率USD1=SF1.3210 —1.3220•6个月80 -----60该进口商6个月后将向出口商支付1000万美元，届时需用瑞士法郎兑换，问该进口商将如何利用远期外汇交易进行套期保值？解：6个月远期USD1=SF1.3130-------1.3160签6个月远期合约卖出瑞士法郎1316万，买入1000万美元。
国际金融金融市场学练习题计算题
国际金融金融市场学练习题计算题TPMK standardization office【 TPMK5AB- TPMK08- TPMK2C- TPMK18】国际金融金融市场学精选练习题计算题计算远期汇率的原理：(1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水远期汇率＝即期汇率＋远期汇水(2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水远期汇率＝即期汇率–远期汇水举例说明：即期汇率为:US$=DM1.7640/501个月期的远期汇水为:49/44试求1个月期的远期汇率？解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591卖出价=1.7650-0.0044=1.7606US$=DM1.7591/1.7606例2市场即期汇率为：£1＝US$1.6040/503个月期的远期汇水：64/80试求3个月期的英镑对美元的远期汇率?练习题1伦敦外汇市场英镑对美元的汇率为：即期汇率：1.5305/151个月远期差价：20/302个月远期差价：60/706个月远期差价:130/150求英镑对美元的1个月、2个月、6个月的远期汇率?练习题2纽约外汇市场上美元对德国马克：即期汇率：1.8410/203个月期的远期差价：50/406个月期的远期差价: 60/50求3个月期、6个月期美元的远期汇率?标价方法相同，交叉相除标价方法不同，平行相乘例如：1.根据下面的银行报价回答问题：美元/日元 103.4/103.7英镑/美元 1.304 0/1.3050请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83）2.根据下面的汇价回答问题：美元/日元 153.40/50美元/港元 7.801 0/20请问：某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？（19.662/19.667; 19.662）练习1.根据下面汇率：美元/瑞典克朗 6.998 0/6.998 6美元/加拿大元1.232 9/1.235 9请问:某中加合资公司要以加拿大元买进瑞典克郎朗，汇率是多少？（1加元=5.6623/5.6765克朗； 5.6623）2.假设汇率为：美元/日元 145.30/40英镑/美元 1.848 5/95请问:某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？（1英镑=268.59/268.92； 268.92）货币升值与贬值的幅度：☐直接标价法本币汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%☐间接标价法本币汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%如果是正数表示本币或外汇升值；如果是负数表示本币或外汇贬值。
国际金融 计算题1
国际金融计算题1国际金融计算题11.即期汇率为：美元=丹麦克朗7640/50，1个月长期汇水：49/44。
试着找到一个月的远期汇率？解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591卖出价=1.7650-0.0044=1.7606us$=dkk1.7591/1.76062.伦敦外汇市场英镑兑美元汇率为：即期汇率：1.5305/15，一个月远期价差：20/30，两个月远期价差：60/70，六个月远期价差：130/150。
英镑对美元的一个月、两个月和六个月远期汇率是多少？3纽约外汇市场上美元对丹麦克朗：即期汇率：1.8410/20，3个月期的远期差价：50/40，6个月期的远期差价:60/50。
求3个月期、6个月期美元的远期汇率?4.根据以下银行报价回答问题：美元/日元103.4/103.7，英镑/美元 1.3040/1.3050。
请问：一家进出口公司想用英镑支付日元，那么该公司购买英镑日元的固定汇率是多少？5根据下面的汇价回答问题：美元/日元153.40/50，美元/港元7.8010/20。
请问：某公司以港元买进日元支付货款，日元兑港元汇价是多少？6根据以下汇率：美元/瑞典克朗6.9980/6.9986，美元/加拿大元1.2329/1.2359。
请问：中加合资企业以加元购买瑞典克朗的汇率是多少？解决方案：1加元=5.6623/5.6765克朗；五点六六二三7假设汇率为：美元/日元145.30/40，英镑/美元1.8485/95。
请问:某公司要以日元买进英镑，汇率是多少？解决方案：1磅=268.59/268.92；二百六十八点九二重要如何区分买入价和卖出价？例如，在某一天，巴黎外汇市场和伦敦外汇市场的报价如下：巴黎：美元=frf5 7505～5.7615（银行买入美元价）（银行卖出美元价）伦敦：gbp1=usd1.8870～1.8890（银行美元售价）（银行美元买入价）注：从银行还是客户的角度？什么样的货币？8纽约和纽约市场两地的外汇牌价如下：伦敦市场为￡1=$1.7810/1.7820，纽约市场为￡1=$1.7830/1.7840。
国际金融计算题
第一章计算远期汇率的原理：(1)远期汇水：“点数前小后大”→远期汇率升水远期汇率＝即期汇率＋远期汇水(2)远期汇水: “点数前大后小”→远期汇率贴水远期汇率＝即期汇率–远期汇水举例说明：即期汇率为:US$=DM1.7640/501个月期的远期汇水为:49/44试求1个月期的远期汇率？解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591卖出价=1.7650-0.0044=1.7606US$=DM1.7591/1.7606标价方法相同，交织相除标价方法不相同，平行相乘比方：1.依照下面的银行报价回答以下问题：美元/日元 103.4/103.7英镑/美元 1.304 0/1.3050请问：某进出口公司要以英镑支付日元，那么该公司以英镑买进日元的套汇价是多少？（134.83/135.32; 134.83）钱币增值与贬值的幅度：☐直接标价法本币汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%☐间接标价法本币汇率变化＝(新汇率÷旧汇率－1)⨯100%外汇汇率变化＝(旧汇率÷新汇率－1)⨯100%若是是正数表示本币或外汇增值；若是是负数表示本币或外汇贬值。
比方：1998年9月10日，美元对日元的汇率为1美元等于134.115日元，2005年1月25日美元对日元的汇率为1美元等于104.075日元。
在这一期间，日元对美元的汇率变化幅度为多少?答：（134.115/104.075-1）×100%=28.86%而美元对日元的汇率变化幅度为多少？答：（104.075/134.115-1）×100%=-22.40%如何区分买入价和卖出价？比方，某日巴黎外汇市场和伦敦外汇市场的报价以下：巴黎： USD1=FRF 5.7505 ～ 5.7615（银行买入美元价）（银行卖出美元价）伦敦： GBP1=USD 1.8870 ～ 1.8890（银行卖出美元价）（银行买入美元价）注意：从银行还是客户的角度？哪一种钱币？第二章套汇交易举例1、空间套汇(直接套汇)纽约市场报丹麦克朗兑美元汇8.0750kr/$，伦敦市场报价8.0580 kr/$。
国际金融计算题
1.已知：某日巴黎外汇市场报价USD/EUR＝1.0110/20 ①USD/HKD=7.7930/40 ②求：EUR/HKD解：7.7930÷1.0120≈7.70067.7940÷1.0110≈7.7092EUR/HKD＝7.7006/922.已知：某日伦敦外汇市场报价GBP/USD=1.6120/30 ①USD/HKD=7.7930/40 ②求：GBP/HKD解：1.6120×7.7930≈12.5621.6130×7.7940≈12.572GBP/HKD＝12.562/721.某日的即期汇率为GBP/CHF=13.750/70，6个月的远期汇率为GBP/CHF=13.800/20，伦敦某银行存在外汇暴露，6月期的瑞士法郎超卖200万。
如果6个月后瑞郎交割日的即期汇率为GBP/CHF=13.725/50,那么，该行听任外汇敞口存在，其盈亏状况怎样？解：该行按6个月后的即期汇率买进瑞郎，需支付英镑为2×106÷13.750≈1.4545×105 英镑银行履行6月期的远期合约，收入英镑为：2×106÷13.800≈1.1449×105 英镑所以，银行如果听任外汇暴露存在，将会亏损：1.4545×105－1.1449×105＝3.096×104 英镑银行将超卖部分的远期外汇买入、超买部分的远期外汇卖出。
2.某英国投机商预期3个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20。
当时英镑3个月远期汇率为GBP/JPY=190.00/10。
如果预期准确，不考虑其他费用，该投机商买入3月远期1亿日元，可获得多少投机利润？解：为履行远期合约，3个月后该英商为买入1亿日元，需支付英镑为：1×108÷190.00≈5.263×105 英镑3个月后英商在即期市场上卖掉1亿日元，可获得英镑为：1×108÷180.20≈5.549×105 英镑英商通过买空获利为：5.549×105－5.263×105＝2.86×104 英镑1.某日伦敦外汇市场的即期汇率为£l=$l.6200/10；纽约外汇市场该汇率为£l=$l.6310/20。
国际金融计算题
第一章习题:计算远期汇率的原理:(1)远期汇水：”点数前小后大” f远期汇率升水远期汇率=即期汇率+远期汇水(2)远期汇水：”点数前大后小” f 远期汇率贴水远期汇率=即期汇率-远期汇水举例说明：即期汇率为:US$=DM1.7640/501个月期的远期汇水为：49/44试求1个月期的远期汇率？解：买入价=1.7640-0.0049=1.7591卖出价=1.7650-0.0044=1.7606US$=DM1.7591/1.7606例如：1998年9月10日，美元对日元的汇率为1美元等于134.115日元，2005年1月25日美元对日元的汇率为1美元等于104.075日元。
在这一期间，日元对美元的汇率变化幅度为多少？答：(134.115/104.075-1)义100%=28.86%而美元对日元的汇率变化幅度为多少？答：(104.075/134.115-1)义100%=-22.40%1.纽约和纽约市场两地的外汇牌价如下：伦敦市场为£1二$1.7810/1.7820,纽约市场为£1=$1,7830/1.7840。
根据上述市场条件如何进行套汇？若以2000万美元套汇，套汇利润是多少？解：根据市场结构情况，美元在伦敦市场比纽约贵，因此美元投资者选择在伦敦市场卖出美元，在纽约市场上卖出英镑（1分）。
利润如下：2000+1.7820X 1.7830 — 2000=1.1223 万美元（4 分）某日，苏黎士外汇市场美元/瑞士法郎即期汇率为：2.0000-2.0035, 3个月远期点数为130-115,某公司从瑞士进口机械零件，3个月后付款，每个零件瑞士出口商报价100瑞士法郎，如要求以美元报价，应报多少美元？？（列出算式，步骤清楚）解：买入价=2.0000-0.0130=1.9870卖出价=2.0035-0.0115=1.99201 美元=1.9870/1.9920 瑞士法郎100+1.9870=50.3271 美元六、中国的一家外贸公司因从德国进口一批货物，三个月后需要支付1200000欧元的货款。
国际金融学汇率计算题
国际金融学汇率计算题
汇率计算题假设当前的汇率是1美元兑换6.5人民币。
请计算以下两个问题：问题1：如果你有100美元，你可以兑换多少人民币？解答1：根据当前的汇率，1美元兑换6.5人民币。
因此，100美元可以兑换的人民币数量为100 * 6.5 = 650人民币。
问题2：如果你有5000人民币，你可以兑换多少美元？解答2：根据当前的汇率，1美元兑换6.5人民币。
因此，5000人民币可以兑换的美元数量为5000 / 6.5 = 769.23美元（保留两位小数）。
以上是根据当前的汇率进行简单的汇率计算。
需要注意的是，实际的汇率可能会有浮动和手续费等因素影响，因此在实际操作中可能会有一些差异。
在进行实际的外汇交易时，建议咨询专业金融机构或外汇交易平台以获取准确的汇率信息和费用详情。
这个例子仅仅是一个简单的计算示例，并不能代表所有情况。
国际金融学中还涉及到更复杂的外汇市场分析、利率差异、汇率风险管理等内容。
如果您对国际金融学有更深入的学习需求，建议参考相关教材或咨询专业金融学教师。
国际金融套汇计算题1
《国际金融》套汇计算题——①伦敦市场:1英镑=1.6435/1.6485瑞士法郎苏黎世市场:1新加坡元=0.2827/0.2856瑞士法郎新加坡市场:1英镑=5.6640/5.6680新加坡元问：是否存在套汇机会？假如用200万英镑套汇，获利多少？方法：统一标价法、同乘与1比较①间接标价法伦敦市场: A1英镑=1.6435/1.6485瑞士法郎苏黎世市场: B1瑞士法郎=（1/0.2856）/（1/0.2827）新加坡元新加坡市场: C1新加坡元=（1/5.6680）/（1/5.6640）英镑（直接标价法）1.6435 * 1/0.2856 * 1/5.6680=1.0153≠1 从伦敦入场，则1英镑最后变成1.0153。
(a/b*b/c*c/a>1) A→B→C 就是乘的方向了，即为系数相乘的方向。
②统一标价法,直接标价法伦敦市场:1瑞士法郎=(1/1.6485)/(1/1.6435)瑞士法郎苏黎世市场:1新加坡元=0.2827/0.2856瑞士法郎新加坡市场:1英镑=5.6640/5.6680新加坡元5.6640 * 0.2827 * (1/1.6485)=0.9713≠1(应该是中间价相乘吧)从新加坡入场，1英镑变成0.9713英镑..(a/b*b/c*c/a<1) 此时，C→B→A是系数相乘的方向。
所以要沿着系数相乘的反向做起,乘的反方向运算就是除了。
正确的套汇方向应该是伦敦→苏黎世→新加坡②纽约市场:Spot USD/FFR=7.0800/15巴黎市场:Spot GBP/FFR=9.6530/40伦敦市场:Spot GBP/USD=1.4325/35试问：应如何用500万美元进行三角套汇?7.0808*0.1036*1.4330=1.0512≠1 ∴有套汇机会卖本币买外币——盈利：25.28万美元③某日某一时刻，外汇市场行情如下：伦敦汇市：1英镑=1.6980/95美元巴黎汇市：1英镑=1.4731/62法国法郎纽约汇市：1美元=0.7854/94法国法郎请你判断是否有套汇机会？假如用500万英镑套汇，将获利多少？写出套汇步骤。
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最新可编辑word文档 国际金融计算题 1、在某一时刻： 法兰克福外汇市场 GBP/DM=2.4050 纽约外汇市场 USD/DM=1.6150 伦敦外汇市场 GBP/USD=1.5310 某一套汇者用一千万美元进行套汇，可获得多少套汇收益？（不考虑套汇费用，保留四位小数）。
2、在纽约外汇市场，某外汇银行公布的美元与瑞士法郎的汇率如下： 即期汇率 三个月远期 美元／瑞士法郎 1. 4510-1.4570 100-150 求美元对3个月远期瑞士法郎的汇率。
3、某日纽约外汇市场外汇报价如下： Currency Pair spot rate 30-day forward rate 90-day forward rate
EUR/USD 1.2012 1.1950 1.2525 USD/JPY 91.5450 90.4540 88.5050
请问一个月和三个月的欧元（EUR）对美元（USD）、美元对日元（JPY）分别是升水还是贴水？及其幅度分别为多少点？
4、一个美国人投资在美元上的年收益率为8%，而美元借款年利率为8.25%，投资在英镑上的年收益率为10.75%，而英镑借款的年利率为11%，假定外汇行市如下： 即期 GBP1=USD 1.4980-1.5000 一年期 GBP1=USD1.4600-1.4635 假定这个美国人无自有资金，准备贷款投资1年，能否套利?用计算表明。
5、假设某一时刻，外汇市场即期汇率的行情如下： 香港市场：USD/HKD=7.7700/80； 纽约市场：USD/GBP=0.6400/10； 伦敦市场：GBP/HKD=12.200/50。 某投资者拟用2000万港元进行套汇，他应如何进行操作？可获利多少？
6、某英国公司 90天后有一笔235 600美元的出口货款收入，为防止90天后美元汇率下跌，该公司利用远期外汇交易防止外汇风险，确保英镑收入。当天外汇牌价为： 即期汇率 3个月远期 美国1.3048～74 贴水1.3～1.4美分 请回答：（1）计算贴水后美元3个月远期的实际汇率为多少？ （2）该英国公司为减缓汇率波动风险，利用远期外汇交易可确保90天后的英镑收入为多少？ 最新可编辑word文档
7、假设某日，在纽约外汇市场上英镑兑美元的汇率为1英镑=1.4505/4760美元，伦敦外汇市场上为1英镑=1.4780/5045美元。请问在此市场行情下（不考虑套汇成本）该如何套汇？100万英镑交易额的套汇利润是多少？
8、 假定，美国的存款年利率14%，英国的存款年利率8%，汇率表现为英镑的美元价格，且即期汇率是￡1兑换＄2.4。根据利率平价理论，求十二个月的远期汇率。
9、在金本位货币制度下，设1英镑的含金量为7.32238克纯金，l美元的含金量为1.50463克纯金，在英国和美国之间运送1英镑黄金的费用及其他费用约为0. 03美元，试计算美国的黄金输出点和黄金输入点。（计算结果精确到小数点后4位）
10、 某日外汇市场外汇买卖报价为USD/CAD=1.0515--1.0525，EUR/USD =1.2105--1.2120，请问欧元（EUR）与加元（CAD）的套算汇率是多少？
11、假设外汇市场行情如下: 纽约市场: USD/FFR=7.0800/15 巴黎市场: GBP/FFR=9.6530/40 伦敦市场: GBP/USD=1.4325/35 套汇者用1000万美元进行套汇，可获得多少套汇收益？（不考虑套汇费用，保留四位小数）
12、 在美国和英国之间运送价值为1英镑黄金的运费为0.03美元，英镑与美元的铸币平价为4.8665美元，那么对美国厂商来说，黄金输送点是多少？
13、假设某日，在纽约外汇市场上英镑兑美元的汇率为1英镑=1.4505/4760美元，伦敦外汇市场上为1英镑=1.4780/5045美元。请问在此市场行情下（不考虑套汇成本）该如何套汇？100万英镑交易额的套汇利润是多少？
14、某日香港外汇市场外汇报价，美元的即期汇率为$1＝HK$7.7964，3个月美元升水300点，6个月美元贴水270点。分别求3个月期和6个月期美元远期汇率。
15、某日纽约外汇市场上，100欧元等于121.10美元，巴黎外汇市场上，1英镑等于1.2000欧元，在伦敦外汇市场上，1英镑等于1.4500美元。假设不存在套汇成本，请问是否存在套汇机会？若存在套汇机会，套汇者该选择什么样的策略以实现套汇？1美元可获得多少美元的利润？ 最新可编辑word文档
答案 1 因套汇者手头持有的是美元，以美元作为初使投放货币，按所给出的汇率，套汇路线有两条：USD→DM→GBP→USD，USD→GBP→DM→USD 两条套汇途径的套汇结果分别为： USD1→DM1.6150→GBP1.6150∕2.4050→USD1.5310×1.6150/2.4050=USD1.0280936 USD1→GBP1/1.5310→DM2.4050/1.5310→USD2.4050/（1.6150×1.5310）=USD0.9726741 显然，第二条套汇途径不可行，按第一条套汇途径套汇者用1000万美元进行套汇，在不考虑套汇费用的情况下可获得的收益为1000×1.0280936-1000=28.0936（万美元）
2、.美元兑3个月远期瑞士法郎的实际汇率为 1. 4510+0. 0100=1.4610 1. 4370 +0. 0150 =1. 4720 即美元／瑞士法郎1. 4610-1.4720
3、在直接标价法下，若远期汇率高于即期汇率，则外币升水，本币贴水；若远期汇率低于即期汇率，则外币贴水，本币升水。 一个月欧元对美元：欧元贴水62点（30-day forward rate - spot rate= -0.0062）； 三个月欧元对美元：欧元升水513点（90-day forward rate - spot rate=0.0513）； 一个月美元对日元：美元贴水10910点； 三个月美元对日元：美元贴水30400点。
4、.对美国人来说，题中用的是直接标价法，前买后卖。 这个美国人无自有资金，假设他在美国贷款A美元，则一年后需还本付息（美元） A×（1＋8.25％）=1.0825A 如果他把贷款投资于英镑，则一年后可得本息（兑换为美元） A/1.5000×(1+10.75%)×1.4600=1.0780A 由于1.0780A－1.0825A=－0.0045A(美元) 因此该美国人不能套利。
5、投资者应选择的套汇路径是 香港市场→ 纽约市场→ 伦敦市场 可获利：2000×（12.200×0.6400/7.7780-1）=7.714(万港元)
6、1）计算贴水后美元3个月远期的实际汇率为： 在即汇率基础上加贴水数字的卖出价为1.3178，买入价为1.3214。 （2）根据3个月远期汇率买入价折算为178 295.75英镑。i
7、在纽约市场上买入英镑，在伦敦市场卖出英镑，在纽约外汇市场卖出美元买入英镑（1:1.4760），再到伦敦外汇市场卖出英镑买入美元（1:1.4780）；或者在伦敦外汇市场卖出英镑买入美元（1:1.4780）再到纽约外汇市场卖出美元买入英镑（1:1.4760）。 100万英镑的套汇利润=1000000*1.4780/1.4760-1000000=1355.014英镑 最新可编辑word文档
收益=1000/1.3636*1.4325-1000=50.528万美元 8、 0.14－0.08＝（Ｆ－2.4）/2.4； 0.06＝(Ｆ－2.4)/2.4；Ｆ＝2.544
9、(1)英镑与美元的铸币平价=7.32238/1. 50463=4.8666美元 (2)黄金输出点=铸币平价+运费=4.8666 +0. 03=4.8966美元 (3)黄金输入点=铸币平价一运费=4. 8666 -0. 03=4.8366美元
10、解：EUR/CAD＝1.0515*1.2105~1.0525*1.2120（3分） ＝1.2728—1.2756
11、在纽约市场和巴黎市场计算GBP/USD 英镑的买入价=9.6530/7.0815=1.3632 英镑的卖出价=9.6540/7.0800=1.3636 得出GBP/USD=1.3632/36， 通过比较纽约和巴黎市场计算出来的英镑比伦敦市场的币值要低，因此套汇者应该在纽约卖出美元，以USD/FFR=7.0800买进法国法郎，在到巴黎以GBP/FFR=9.6540换成英镑，再去伦敦英镑GBP/USD=1.4325换美元。 收益=1000/1.3636*1.4325-1000=50.528万美元
12. 黄金输出点＝4.8665＋0.03＝4.8965(美元) 黄金输入点＝4.8665－0.03＝4.8365(美元)
13、在纽约市场上买入英镑，在伦敦市场卖出英镑，在纽约外汇市场卖出美元买入英镑（1:1.4760），再到伦敦外汇市场卖出英镑买入美元（1:1.4780）；或者在伦敦外汇市场卖出英镑买入美元（1:1.4780）再到纽约外汇市场卖出美元买入英镑（1:1.4760）。 100万英镑的套汇利润=1000000*1.4780/1.4760-1000000=1355.014英镑 14、3个月期美元汇率为$1=HK$（7.7964＋0.0300）＝HK$7.8264， 6个月期美元汇率为$1＝HK$（7.7964－0.0270）＝HK$7.7694。
15、 首先判断是否存在套汇机会，用同一种标价方法表示，各汇率相乘看是否为1。 因为EUR/USD=1.211，GBP/EUR=1.200，GBP/USD=1.4500（即USD/GBP=0.6897），(USD/GBP) ×(GBP/EUR)×(EUR/USD)= 0.6897×1.200×1.211=1.0022 —1>0，所以存在套汇机会。 套汇策略：先在伦敦外汇市场上卖出美元买入英镑，获得1/1.4500英镑，然后在巴黎外汇市场上等量的英镑买入相应的欧元，获得1/1.4500*1.2000欧元，最后在纽约外汇市场上卖出相应的欧元收回美元，1/1.4500*1.2000*1.2110=1.0022。 1美元可获得的利润为0.0022美元。