投资管理有限公司 激励分配机制
股权投资管理公司管理制度
股权投资管理公司管理制度第一章总则第一条为规范公司管理行为，保护股东权益，促进公司健康发展，制定本管理制度。
第二条公司管理制度是公司管理行为规范的基础性文件。
管理层和员工应依据本管理制度履行公司管理职责。
第三条管理层应当严格遵守公司管理制度，发挥表率作用，保证执行到位。
第四条公司监事会、董事会、股东大会应当依据公司管理制度履行职责。
第二章组织结构第五条公司设立董事会，监事会，股东大会。
第六条董事会是公司的最高决策机构。
负责公司的经营管理。
第七条监事会是公司的监督机构。
负责监督公司的经营管理。
第八条股东大会是公司的最高权力机构。
负责制定公司重大事项。
第九条公司设立总经理办公室，具体负责公司的日常经营管理。
第十条公司设立内部审计部门，负责对公司的财务和经营管理进行审计。
第三章公司管理第十一条公司管理工作应当遵循诚实守信、公平公正的原则。
第十二条公司管理应当尊重法律、法规的规定，严格遵循公司章程和公司管理制度。
第十三条公司管理应当注重风险控制，保障公司的资金安全和股东权益。
第十四条公司管理应当建立健全的内部控制制度，规范公司各部门的管理行为。
第十五条公司管理应当注重团队合作，促进各部门之间的沟通和协作。
第十六条公司管理应当建立激励机制，激发员工的工作积极性和创造性。
第四章公司经营第十七条公司应当根据市场需求和公司实际情况制定经营计划。
第十八条公司应当积极开拓市场，谋求经营业绩的增长。
第十九条公司管理应当遵循合法合规的原则，规范公司业务经营行为。
第二十条公司管理应当建立健全的风险评估体系，加强对市场风险的防范。
第二十一条公司应当注重创新，提高市场竞争力，不断提高公司的盈利能力。
第五章公司财务第二十二条公司应当遵循财务公开、透明的原则，建立健全的财务管理体系。
第二十三条公司应当根据法律法规要求编制并公布年度财务报告。
第二十四条公司管理应当注重财务风险管理，保障公司的资金安全。
第二十五条公司应当积极开展财务风险评估，加强对外部金融市场的监测。
股权激励投资管理办法
股权激励投资管理办法一、背景介绍股权激励是指公司通过向员工提供股权或购买员工持有的股权来激励员工积极参与公司的经营管理活动和增加公司的长期价值。
股权激励对于企业来说具有重要的意义，可以提高员工的积极性和工作动力，增加员工与企业的利益共同体感，促进企业的稳定发展。
为了规范股权激励投资的管理，提高激励效果，制定《股权激励投资管理办法》以明确相关的政策和措施，为企业和员工提供具体的操作指导。
二、管理办法的适用范围该管理办法适用于所有实施股权激励投资的企业，包括股份制企业、有限责任公司等。
三、股权激励投资的基本原则1.公平公正：股权激励投资应遵循公平公正的原则，确保激励对象的权益得到合理保护。
2.风险共担：激励对象应与企业共担风险，通过股权投资实现利益共享。
3.激励制度的灵活性：激励制度应具备一定的灵活性，以适应企业的特殊情况和发展需求。
4.激励效果的可衡量性：激励效果应可衡量，采取合适的指标和方法。
四、股权激励投资的实施程序1.员工认购申请：员工向企业提出认购申请，申请获得企业认可后，企业将发放相关的认购文件和协议。
2.股权分配：企业根据员工的认购申请和企业内部的激励政策，确定股权分配方案，并在相关文件中明确规定。
3.股权购买：员工按照股权分配方案和相关文件的规定，购买相应的股权。
4.股权锁定：企业根据激励政策的规定，对员工购买的股权进行锁定，限制员工在一定期限内转让股权。
5.股权解锁：股权锁定期满后，员工可根据规定取得股权的解锁许可，行使相应的权利和义务。
五、股权激励投资的管理和监督1.管理机构：企业应设立专门的股权激励管理机构，负责管理和执行股权激励投资的相关事务。
2.监督机制：企业应建立健全的内部监督机制，确保股权激励投资的公平公正和合规性。
3.外部监督：股权激励投资应接受市场和监管机构的监督，及时披露相关信息，接受社会公众的监督。
六、风险提示和风险控制措施1.市场风险：股权投资存在市场风险，企业应根据市场情况制定合理的投资策略和风险控制措施。
基金管理公司激励与跟投制度
基金管理公司激励与跟投制度本文介绍了基金管理公司的激励与跟投制度。
该制度适用于投资公司全体员工，包括合伙人、投资总监、高级投资经理、投资经理、投资助理、行业分析师、中后台人员等。
公司的薪酬激励机制采用基本薪酬、年终奖、项目提成和长期激励等几个部分组成，考虑短、中、长期利益分配相结合的方式。
公司对合伙人等核心经营管理人员采用股权或期权等长期权益激励机制，其他人员采用项目提成等长期激励机制。
基本薪酬与业绩薪酬的比例根据职级不同而有所不同。
公司年终奖总额按照管理公司计提的基金管理费扣除员工基本薪酬总额及日常营运费用后的余额的50%核定。
融资奖和Carry提成是公司的项目提成机制。
在项目提成方面，融资奖和Carry提成是公司的两种主要奖励方式。
融资奖分为两种，一种是通过第三方合作伙伴渠道或利用公司关系，综合考虑团队贡献系数，提取融资额的1%-4%作为奖金，2年分发完毕；另一种是通过项目团队及个人资源提取融资额的1.5％作为奖励，2年分发完毕。
Carry提成是指项目在向投资决策委员会提交获得审批通过后，团队成员可按照该项目给管理公司贡献的超额投资收益（Carry）的不同比例获得提成。
超额投资收益（Carry）按照项目投资收益的20％计提给管理公司，管理公司按照多级累进制对每个项目Carry计提项目奖金给项目团队。
总体来说，基金管理公司的激励与跟投制度是为了激励员工的积极性和创造力，提高公司的业绩和效益。
公司采用多种薪酬激励机制，包括基本薪酬、年终奖、项目提成和长期激励等，以短、中、长期利益分配相结合的方式，使员工的收入与公司业绩挂钩，激发员工的工作热情和创造力。
第三条关于项目支持人员的激励，计提的融资奖和Carry 提成应先计入项目支持奖金池，然后对财务分析经理、法务经理、行业分析师、人事行政经理、业务助理等项目支持人员进行统筹奖励。
第四章长期激励包括两条，第一条是公司以适当价格向合伙人即核心高管出资，占有管理公司不低于5%-25％的股权，合伙人的股权系数为1，其他核心高管的股权系数为不超过合伙人的0.8不等。
企业高管股权激励的14种常见方式
企业高管股权激励的14种常见方式在当前经济危机蔓延、公司业务受限和资金紧缺的背景下，企业集团如何激励高层管理者、下属企业经营者和骨干人才？在“企业集团管理之七：经济危机背景下如何薪酬创新”一文中，我们曾经提出了五项建议举措，其中之一便是，可以尝试股权激励。
本文与大家分享，常见的14种股权激励的方式，仅作概要列举。
事实上，每一种方式都有其利弊和适用的背景条件，个别方式已经被政策喊停，各家企业可以有所了解，有选择地使用。
这14种股权激励方式如下：1.1 股票期权2.2 股票增值权3.3 限制性股票4.4 模拟股票5.5 账面价值股票6.6 业绩股票7.7 储蓄参与股票8.8 股票无条件赠予9.9 影子股票10.10 经营者持股11.11 员工持股计划12.12 管理层收购13.13 延期支付14.14 优先股1、股票期权上市公司授予激励对象在未来一定期限内以预先确定的价格和条件购买本公司一定数量股票的权利。
股权激励对象有权行使该项权利，也有权放弃该项权利。
股票期权不得转让和用于担保、偿还债务等。
全球500家大型公司企业中已有89%对高层管理者实施了股票期权。
美国迪斯尼公司和华纳传媒公司最早在高级管理人员中大量使用股票期权。
期权的股份来源：一是由原股东把其股权出让予雇员，二是由公司增发新股让予雇员，三是公司自二级市场上回购股票。
期权的行权价：一是行权价大于或等于股票现行价，二是行权价可以低至公平市场价格的50%。
2、股票增值权上市公司授予激励对象在一定的时期和条件下，获得规定数量的股票价格上升所带来的收益的权利。
股权激励对象不拥有这些股票的所有权，也不拥有股东表决权、配股权。
股票增值权不能转让和用于担保、偿还债务等。
兑现形式可以是现金，也可以折合成股票，还可以是现金和股票形式的组合。
因为通常以现金的形式实施，不需要购入公司的股票，有时也叫现金增值权。
不以增加股票发行为前提，因而不会对公司的所有权产生相应的稀释，也不会产生无投票权的新的股票持有者。
项目跟投管理办法
项目跟投管理办法XX投资管理有限公司项目跟投管理办法第一章总则第一条为明确XX投资管理有限公司项目投资的激励约束机制，根据公司相关规章制度，特制定本办法。
第二条本办法所称“项目跟投”指公司员工以自有资金、按相同价格参与公司受托管理的基金（以下简称“基金”）所投资项目的股权投资，并与基金的其他投资人共担风险、共享收益的行为，包括“强制跟投”和“自愿跟投”。
“强制跟投”是指参与项目投资的投资和决策的公司员工根据公司相关规章制度及本办法规定，按照基金对特定项目投资金额（以下简称“基金投资额”）的一定比例和金额（“最低跟投金额”）参与的项目跟投。
“自愿跟投”是指公司员工自愿参与的项目跟投，包括上述强制跟投员工超出其最低跟投金额以上部分的项目跟投，以及上述强制跟投员工之外的其他员工自愿参与的项目跟投。
第三条对于基金拟投资及已投资的项目，除按照本办法参与项目跟投外，公司员工不得直接参与投资，但在基金决定投资之前已经完成并向公司如实披露的除外。
第二章项目跟投人员范围及最低跟投金额第四条基金投资的项目，参与项目投资和决策的以下职员需强制跟投：（1）项目团队：牵头MD、项目开发职员（负责全程协调项目尽调、谈判等工作）及VP以上级别（不含VP级别）的项目承做职员；（2）参与项目决策的投资决策委员会（以下简称“投委会”）成员（外部投委会成员除外）。
对项目投反对票的投委会成员、本人不赞成投资该项目的项目承做职员、参与项目的风控和法务职员无需强制跟投，也不参与项目Carry的分配。
牵头MD及项目开发职员向公司提交项目投资建议即视为赞成拟投资项目，须强制跟投。
第五条强制跟投人员的合计最低跟投金额按照以下原则确定：（一）基金投资额不跨越5000万元（含）部分，最低跟投金额为基金投资额的1%；（二）基金投资额超过5000万元部分，最低跟投金额为基金投资额的0.5%或投委会决定的其他比例；（三）“股东关联方项目或股东推荐项目”无论金额大小，不需跟投。
私募基金公司激励与合伙投资制度
私募基金公司激励与合伙投资制度
概述
本文档旨在介绍私募基金公司的激励与合伙投资制度，包括其重要性、组成要素和实施方法。
重要性
私募基金公司激励与合伙投资制度是为了激励基金管理人和投资经理，使其与基金业绩紧密相连，提高经营效果和绩效。
同时，该制度也为投资者提供了更好的透明度和参与度。
组成要素
私募基金公司激励与合伙投资制度主要包括以下要素：
1. 激励机制：私募基金公司可以通过股权激励、期权激励、分红激励等方式来激励基金管理人和投资经理，以鼓励他们为基金创造价值。
2. 报酬结构：合理设计基金管理人和投资经理的报酬结构，既要考虑他们的努力和贡献，又要与基金的投资业绩相匹配。
3. 分配机制：制定公正合理的分配机制，确保基金管理人、投资经理和投资者之间的利益相互关联，并避免利益冲突。
实施方法
为了有效实施私募基金公司激励与合伙投资制度，应遵循以下方法：
1. 制定明确的激励政策：确定激励政策的目标、原则和具体措施，使其符合法律法规和市场实践。
2. 设立激励机制：根据私募基金公司的实际情况，选择适合的激励方式和激励工具，并制定详细的激励合同和条款。
3. 定期评估和调整：根据基金业绩和激励机制效果，定期进行评估和调整，以确保激励与业绩相匹配并保持良好的激励结果。
结论
私募基金公司的激励与合伙投资制度是重要的管理工具，对于提高基金经营效果和绩效具有积极作用。
合理设计和实施激励与分配机制，将有助于吸引和激励优秀的基金管理人和投资经理，为投资者创造更高的价值。
员工投资激励制度模板范本
员工投资激励制度模板范本一、总则1.1 本制度旨在激励员工积极参与公司投资活动，共享公司发展成果，提高员工的工作积极性和凝聚力。
1.2 本制度适用于公司全体员工。
1.3 公司可根据实际情况对本制度进行修改和完善。
二、投资激励方式2.1 股票激励：公司向员工提供一定数量的股票，作为对其业绩和贡献的认可。
2.2 期权激励：公司向员工提供一定数量的股票期权，员工在规定的时间内可以选择购买。
2.3 限制性股票：公司向员工提供一定数量的股票，但这些股票在一定期限内不得转让或出售。
三、投资激励对象3.1 投资激励对象为公司全体员工，包括全职、兼职和临时工。
3.2 投资激励对象的选拔标准为公司业绩、工作表现和贡献等方面。
四、投资激励分配4.1 公司根据员工业绩和贡献等因素，确定员工的投资激励分配比例。
4.2 投资激励分配原则为公平、公正、公开。
五、投资激励实施流程5.1 公司确定投资激励计划，包括激励方式、激励对象、激励数量等。
5.2 公司与激励对象签订投资激励协议，明确双方的权利和义务。
5.3 公司按照协议约定，向激励对象提供投资激励。
5.4 激励对象在规定的时间内按照协议约定进行投资。
5.5 公司根据投资收益，向激励对象支付投资激励收益。
六、投资激励的监督和管理6.1 公司设立投资激励管理委员会，负责投资激励计划的实施和监督管理。
6.2 投资激励管理委员会对投资激励计划的实施进行定期评估，并根据实际情况进行调整。
6.3 公司对激励对象的投资行为进行监督，确保投资行为符合公司利益。
七、投资激励的终止和解除7.1 激励对象在投资激励期间内出现严重违反公司规定、失职、渎职等行为，公司有权终止或解除投资激励计划。
7.2 公司因业务发展需要，可以终止或解除投资激励计划。
八、附则8.1 本制度自颁布之日起生效。
8.2 本制度的解释权归公司所有。
员工投资激励制度模板范本旨在为员工提供一种激励机制，鼓励员工积极参与公司的投资活动，共享公司的发展成果。
私募股权投资基金薪酬合约的激励机制研究
经济管理103私募股权投资基金薪酬合约的激励机制研究青发波 四川发展产业引导股权投资基金管理有限公司摘要：私募股权基金是企业融资的重要渠道，其对于企业的发展建设有着重要的推动作用。
当前私募股权投资基金组织形式有三种，即公司型、信托型和有限合伙型，公司型和信托型两种私募股权投资基金发展起步时间相对比较早，各方面的运作机制逐渐趋于成熟和完善，而有限合伙型私募股权基金发展起步时间晚，其在2007年才正式被引入。
三种私募股权基金的组织形式各不相同，因此其所发挥的作用往往也有所差异，但是其对于社会的发展和进步都有着一定的促进作用。
随着私募股权投资基金的不断发展壮大，其薪酬合约的激励机制也受到了越来越多人的关注。
那么在具体操作中究竟该如何进一步完善制度中存在的不足，促使私募股权投资基金得到更好的发展呢？本文，笔者将对相关问题进行详细探讨和分析。
关键词：私募股权；投资基金；薪酬合约；激励机制中图分类号：F244.3 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2019)033-0103-01一、现行的约束机制及激励机制存在的不足１．约束机制存在的缺陷在实际工作中私募股权投资基金薪酬约束存在的问题可谓是不胜枚举，其主要表现在以下方面：一是缺乏合作伙伴资格约束。
目前，我国现行法律对有限合伙私募股权基金合伙人的资格没有提出明确的要求，而私募股权基金的行业特点决定了它对有限合伙人和普通合伙人都有较高的要求。
因此，有限合伙人的经济实力和普通合伙人的管理能力对私募股权基金的成功运营至关重要。
在私募股权投资基金的过程中，如何保证有限合伙人具有相应的风险承受能力，保证资金的合法来源，保证普通合伙人的资本运营能力，这就是现行相关法律存在的约束机制问题。
二是需要进一步完善与投资相关的约束。
限制投资相关事项是避免普通合伙人违约的有效途径。
投资涉及投资领域、单个或多个项目的投资金额、二次投资等方面，但法律没有限制这方面的内容。
因此在具体的私募股权投资过程中却并没有进行详细规定，而且还可能存在投资决策缺乏科学性和合理性的问题。
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**投资管理有限公司激励分配机制（草案）
一、原则
1．本制度涵盖投资公司全体员工，包括：合伙人、投资总监、高级投资经理、投资经理、投资助理、财务（分析）经理、法务经理、行业分析师、人事行政经理、业务助理等。
2．公司薪酬激励机制考虑短、中、长期利益分配相结合方式，采用基本薪酬＋年终奖＋项目提成＋长期激励等几个部分组成。
3．公司业务提成以项目团队为计提对象，按照控股型并购业务和私募股权投资（PE）业务进行分类计算。
4．公司对合伙人等核心经营管理人员采用股权或期权等长期权益激励机制，合伙人的薪酬分配由公司董事会决定；其他人员采用项目提成等长期激励机制，其他人员的薪酬分配由合伙人根据业绩考核和项目提成原则提出具体方案报董事会核准。
二、薪酬
1．管理公司的员工薪酬及日常营运费用来源于所管理基金总额2％计提的管理费。
2．基本薪酬：由公司人事部门按照集团或公司统一规定确定，每年年初根据员工过往个人表现和业绩考核结果由经营管理层（合伙人）决定员工基本薪酬调整方案。
3．公司年终奖总额按照管理公司计提的基金管理费扣除员工基本薪酬总额及日常营运费用后的余额的50%核定，总经理/管理合伙人年终奖按照管理公司年终奖总额的30％核定，其他合伙人按照管理合伙人年终奖0.5～0.8的系数核定，剩余年终奖按员工全年业绩考核结果由合伙人会议决定。
4．计提年终奖后管理费余额可递延到以后年度年终奖资金池以弥补奖金来源不足，或计入管理公司可分配利润。
三、项目提成
1．融资奖
（1）通过第三方合作伙伴渠道或利用集团关系采用多级累进制，综合考虑团队贡献系数，
（2）通过项目团队及个人资源提取融资额的1％作为奖励，2年分发完毕。
2．投成奖
项目在向投资决策委员会提交获得审批通过后，团队成员可按项目实际投资金额0.5％作为项目奖金一次性发放。
3．并购项目提成并购项目完成后，采用多级累进制，综合考虑团队贡献系数，提取投资
超额投资收益（carry）按照项目投资收益的20％计提给管理公司，管理公司按照多级累进
项目支持奖金池，对项目支持人员予以统筹奖励，主要奖励对象为财务分析经理、法务经理、行业分析师、人事行政经理、业务助理等。
四、长期激励
1．合伙人由公司赠与或按照适当的价格出资的形式占有管理公司不低于25％的股权，管理合伙人的股权系数为1，其他合伙人股权系数为不超过管理合伙人的0.8不等；或合伙人采用其他上市公司股权或期权形式进行长期激励。
2．项目跟投已通过投资决策委员会审批的项目，公司员工可以按照不低于基金出资价格进行跟投，总跟投比例不超过2％，由管理公司统一安排。