财务管理实务财务管理作业3
财务管理作业3答案
财务管理作业3答案1某企业的流动比率为2，速动比率为1，现金和有价证券占速动资产的比率为0.5，流动负债为1000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。
要求：计算出存货和应收账款的金额。
（P258~261）解：∵ 流动比率：流动资产/流动负债=2∴ 流动资产=流动负债×2=1000×2=2000万元 （2分） 又∵ 速动资产=流动资产-存货速动比率=速动资产/流动负债=1∴ 速动资产=1×1000=1000万∴ 存货=流动资产-速动资产=2000-1000=1000万 ∵ 流动资产=现金+有价证券+应收账款+存货=2000万 即 应收账款+现金+有价证券=1000万 ∵ （现金+有价证券）/速动资产=0.5 ∴ 现金+有价证券=500万答：存货1000万，应收账款500万。
2某企业上年末的资产负债表如下： （9分)用等项目成正比，企业上年销售收入4000万元，实现净利100万元，支付股利60万元。
预计下年度销售收入为5000万元，销售净利率增长10%，股利支付率与上年相同。
试计算：⑵ 部资金需要量⑵假设其他因素不变，若预计下年度该企业折旧的提取数为1.75，零星资金需要量为5000元，计算外部资金需要量？（P93） 解： ⑴外部资金需要量=基期销售额敏感负责）（敏感资产-×(计划销售额-基期销售额)-计划销售额×销售净利润×（1-股利支付率） =[（240+65）-（18+25+7）]×（5000-4000）/4000-5000×100/4000×（1+10%）×（1-60/100）(2分)=8.75（万元） (1分)⑵外部资金需要量=8.75-1.75+0.5 (2分) =7.5（万元） (1分)3 某企业2001年资产负债表和损益表如下：损益表 单位：万元要求：(1)计算该公司有关的财务比率(按表中列出的比率指标计算,，保留两位小数。
财管作业3答案
4.甲企业拟建造一项生产设备， 4.甲企业拟建造一项生产设备，预计建设期 甲企业拟建造一项生产设备 所需原始投资100 100万元于建设起点 为1年，所需原始投资100万元于建设起点 一次投入。该设备预计使用寿命为4 一次投入。该设备预计使用寿命为4年，使 用期满报废清理时残值5万元。 用期满报废清理时残值5万元。该设备折旧 方法采用直线法。 方法采用直线法。 该设备投产后每年增加净利润30万元。 30万元 该设备投产后每年增加净利润30万元。 假定适用的行业基准折现率为10%。 假定适用的行业基准折现率为10%。 10%
1.2 × 100% + 5% = 17.5% 普通股资金成本= 普通股资金成本= 10 × (1 − 4% )
加权平均资金成本=0.25×3.42%＋ 加权平均资金成本=0.25×3.42%＋ =0.25 0.75× 0.75×17.5%=13.98%
6.某公司2006年的净利润为670万元，所得税税率为 6.某公司2006年的净利润为670万元， 某公司2006年的净利润为670万元 33%，估计下年的财务杠杆系数为2. 2.该公司全年固 33%，估计下年的财务杠杆系数为2.该公司全年固 定成本总额为1500万元， 1500万元 定成本总额为1500万元，公司年初发行了一种债 数量为10万张，每张面值为1000 10万张 1000元 券，数量为10万张，每张面值为1000元，发行价 格为1100 1100元 债券票面利率为10% 10%， 格为1100元，债券票面利率为10%，发行费用占发 行价格的2%。假设公司无其他债务资本。 行价格的2%。假设公司无其他债务资本。 2% 要求:(1)计算2006年的利润总额； :(1)计算2006年的利润总额 要求:(1)计算2006年的利润总额； 计算2006年的利息总额； 2006年的利息总额 （2）计算2006年的利息总额； 计算2006年的息税前利润总额； 2006年的息税前利润总额 （3）计算2006年的息税前利润总额； 计算2007年的经营杠杆系数； 2007年的经营杠杆系数 （4）计算2007年的经营杠杆系数； 计算2006年的债券筹资成本。 2006年的债券筹资成本 （5）计算2006年的债券筹资成本。 计算结果保留两位小数） （计算结果保留两位小数）
财务管理第三次作业
风险监控和管理
风险识别：识别可能对企业造成损失的风险因素 风险评估：评估风险发生的可能性和影响程度 风险应对：制定应对风险的措施和计划 风险监控：定期监控风险状况，及时调整应对措施
PART 5
财务决策
投资决策
投资目标：确定投资目标，如收益最大化、风险最小化等 投资策略：选择合适的投资策略，如分散投资、长期投资等 投资风险：评估投资风险，如市场风险、信用风险等 投资回报：分析投资回报，如预期收益、风险调整后收益等
风险分类：将风险分为市场 风险、信用风险、流动性风
险等
风险应对：制定应对风险的 措施和策略，如风险规避、
风险转移、风险分散等
风险应对策略
风险识别：识别可能存在的风险，如市场风险、信用风险等 风险评估：评估风险的可能性和影响程度，确定风险等级 风险应对：制定应对策略，如风险规避、风险转移、风险分散等 风险监控：监控风险应对措施的执行情况，及时调整应对策略
• 作业内容： a. 财务分析：对财务数据进行分析，包括利润表、资产负债表、现金流 量表等 b. 预算编制：编制公司年度预算，包括收入、成本、费用等 c. 投资决策：对 公司投资项目进行决策，包括投资可行性分析、投资回报率计算等
• a. 财务分析：对财务数据进行分析，包括利润表、资产负债表、现金流量表等 • b. 预算编制：编制公司年度预算，包括收入、成本、费用等 • c. 投资决策：对公司投资项目进行决策，包括投资可行性分析、投资回报率计算等
财务综合分析
财务分析的目 的：了解企业 财务状况，预 测未来发展趋
势
财务分析的内 容：资产负债 表、利润表、 现金流量表等
财务分析的方 法：比率分析、 趋势分析、因
素分析等
财务分析的应 用：企业决策、 投资决策、风
财务管理第三次作业答案
财务管理第三次作业1.、某企业预计明年货币资金总需求为50万元，拟用短期有价证券变现取得，每次买卖证券的经纪费用为400元，证券年利率为1%。
【要求】确定货币资金最佳持有量及最小相关总成本。
解： 最佳货币资金持有量＝%14005000002⨯⨯＝200000（元） 最小相关总成本＝%14005000002⨯⨯⨯＝2000（元）2、企业全年耗用甲种材料1800千克，该材料单价20元，年单位储存成本4元，一次订货成本25元。
要求：确定(1)经济订货批量；(2)最小相关总成本；(3)最佳订货次数；(4)最佳订货周期；(5)最佳存货资金占用额。
3. 某公司年终收益分配前的有关资料如表该公司决定：本年按规定比例10%提取盈余公积金，发放股票股利10%，股票股利金额以股票面值计算，并且按发放股票股利的股数派发现金股利，每股0.1元。
要求：假设股票的每股市价与每股净资产成正比例，计算收益分配后的盈余公积金、股本、股票股利、资本公积金、现金股利、未分配利润数额和预计的普通股每股市价。
4.某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为300%，年末速动比率为150%，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。
一年按360天计算。
要求：（1）计算该公司流动负债年末余额；（2）计算该公司存货年末余额和年平均余额；（3）计算该公司本年主营业务成本；（4）假定本年赊销净额为960万元,应收账款以外的其他速动资产忽略不计,计算该公司应收账款周转天数。
正确答案：（1）流动负债年末余额＝270/300%＝90（万元）（2）存货年末余额＝270－90×150%＝135（万元）存货年平均余额＝（145+135）/2＝140（万元）（3）本年主营业务成本＝140×4＝560（万元）（4）应收账款年末余额＝270－135＝135（万元）应收账款平均余额＝（135＋125）/2＝130（万元）应收账款周转天数＝130×360/960＝48.75（天）5..某企业2005年主营业务收入净额为77万元，主营业务净利率10%，按照主营业务收入计算的存货周转率为7次，期初存货余额为8万元；期初应收账款余额为12万元，期末应收账款余额为10万元，速动比率为150%，流动比率为200%，固定资产总额是50万元，该企业期初资产总额为80万元。
《财务管理实务》专科形成性考核作业形考任务三（5-6章）（三）
《财务管理实务》专科形成性考核作业形考任务三（5-6章）（三）财务管理实务形成性考核作业（三）一、单项选择题（每小题5分，共50分）1.采用双倍余额递减法计算固定资产折旧时，在其折旧的前些年折旧率是（ B ）。
A.逐年递减的B.固定不变的C.逐年递增的D.无规律变化的2.下列属于非贴现现金流量评价指标的是（ A ）。
A.投资回收期B.净现值C.现值指数D.内含报酬率3.内含报酬率是一种能使投资方案的净现值（ B ）的折现率。
A.大于零B.等于零C.小于零D.大于等于零4.下列项目投资决策评价指标中，属于非贴现指标体系的是（ C ）。
A.现值指数B.总投资收益率C.净现值D.内含报酬率5.不管其他投资方案是否被采纳和实施，其收入和成本都不会受到影响的投资是（ B ）。
A.互斥投资B.独立投资C.互补投资D.互不相容投资6.一般而言，下列证券的风险程度由小到大的顺序是（ D ）。
A.政府债券、企业债券、金融债券B.金融债券、政府债券、企业债券C.企业债券、政府债券、金融债券D.政府债券、金融债券、企业债券7.下列何种证券能够更好地避免购买力风险（ A ）？A.国库券B.普通股票C.企业债券D.优先股股票8.有一笔平价发行的5年期国债，票面利率12%，单利计息，到期一次还本付息，其到期收益率是（ D ）。
A.9%B.11%C.10%D.12%9.某人以10万元资金购买了一年期、两年期、五年期债券若干，他这样做的目的是为了避免（ A ）。
A.利率风险B.违约风险C.购买力风险D.变现力风险10.追求资本快速增长的基金属于（ B ）基金。
A.平衡型B.收入型C.风险-收益型D.积极成长型二、多项选择题（每小题5分，共25分）1.现行的固定资产的折旧方法有（ABCD ）。
A.使用年限法B.工作量法C.双倍余额递减法D.年数总和法2.下列项目中，能引起现金流出的是（ACD ）。
A.支付工资B.计提折旧C.支付材料价款D.垫支的流动资金3.计算下列哪些指标时不需要折现率？（ BC ）A.净现值B.投资回收期C.总投资收益率D.内含报酬率4.下列各项中，能够影响债券内在价值的因素有（ ABCD ）。
财务管理作业3
财务治理学作业第一章财务治理总论一、单选题1.企业财务治理是企业治理的一个组成部分，区别于其他治理的特点在于它是一种( )。
A.劳动要素的治理B.物质设备的治理C.资金的治理D.使用代价的治理2.下列各项经济运动中，属于企业狭义投资的是( )。
A.购买设备B.购买零部件C.购买专利权D.购买国库券3.在资本市场上向投资者出售金融资产，如借款、刊行股票和债券等，从而取得资金的运动是( )。
A.筹资运动B.投资运动C.收益分派运动D.资金营运运动4.企业分派运动有广义和狭义之分，广义的利润分派是指( )。
A．对企业销售收入和销售整天职配B．利润分派C．人为分派D．种种收入的分摊、支解历程5.财务干系是企业在组织财务运动历程中与有关各方面所产生的( )。
A.经济往来干系B.经济协作干系C.经济责任干系D.经济利益干系6.企业与政府间的财务干系体现为( )。
A.债权债务干系B.强制和无偿的分派干系C.资金结算干系D.风险收益对等干系7.对企业净资产的分派权是( )。
A．国度的根本权利B．所有者的根本权利C．债务人的根本权利D．经营者的根本权利8.财务治理的核心事情环节为( )。
A．财务预测B．财务决策C．财务预算D．财务控制9.作为企业财务目标，企业代价最大化的财务目标没有考虑的因素是( )。
A.预期资本利润率B.社会资源的公道配置C.资金使用的风险D.企业净资产的账面代价10.每股利润最大化作为财务治理目标，其优点是( )。
A.考虑了资金的时间代价B.考虑了投资的风险代价C.有利于企业克服短期行为D.反应了投入资本与收益的比拟干系11.在下列各项中，能够反应上市公司代价最大化目标实现水平的最佳指标是( )。
A.总资产报酬率B.净资产收益率C.每股市价D.每股利润12.企业代价最大化目标强调的是企业的( )。
A.实际利润额B.实际投资利润率C. 预期赢利能力D．实际投入资金13.下列属于通过采取鼓励方法协调股东与经营者矛盾的要领是( )。
财务管理作业三(会计)答案
财务管理作业三答案1、某公司拟于2003年初用自有资金购置一台设备，需一次性投资100万元。
经测算，该设备使用寿命为5年，税法亦允许按5年计提折旧，设备投入运营后每年可新增利润20万元。
假定该设备按直线法折旧，预计的净残值率为5%，不考虑建设安装期和所得税。
要求：（1）计算使用期内各年净现金流量。
（2）计算该设备的静态投资回收期。
（3）计算该投资项目的投资利润率。
（4）如果以10%作为折现率，计算其净现值。
解：年折旧额=(100-100×5%)÷5=19 (万元) （1）各年现金净流量：)(4451920)(391920)(1005410万元 万元 万元 =++==+=-=-NCFNCF NCF（2）静态投资回收期=100÷39=2.56 (年) （3）投资利润率=20÷100×100%=20%（4）NPV=-100+39×(P/A,10%,4)+44×(P/F,10%,5)=50.95（万元）2、华丰公司拟投资一个新项目，现有甲、乙两个投资方案可供选择。
甲方案：投资总额1000万元，需建设期一年。
投资分两次进行：第一年初投入500万元，第二年初投入500万元。
第二年建成并投产，投产后每年税后利润100万元，项目建成后可用9年，9年后残值100万元。
乙方案：投资总额1000万元，需建设期两年。
投资分三次进行：第一年初投入500万元，第二年初投入300万元，第三年年初投入200万元。
第三年建成并投产，投产后每年税后利润200万元，项目建成后可用8年，8年后残值200万元。
若资金成本为10％，项目按直线法进行折旧，请通过计算净利现值进行方案选优。
解：甲方案年折旧额＝（1000-100）/9＝100万元NCF 0＝-500万元NCF 1＝-500万元NCF 2～9=100+100＝200万元 NCF 10＝200+100＝300万元NPV ＝－500－500×（P/F ，10％，1）+200×（P/A ，10％，8）×（P/F,10%,1）+300×（P/F ，10％，10）＝－500－500×0.9091+200×5.3349×0.9091+300×0.3855 ＝131.1万元乙方案年折旧额＝（1000-200）/8＝100万元NCF 0＝-500万元NCF 1＝-300万元 NCF 2＝-200万元NCF 3～9=200+100＝300万元 NCF 10＝300+200＝500万元NPV ＝－500－300×（P/F ，10％，1）－200×（P/F ，10％，2）+300×（P/A ，10％，7）×（P/F,10%,2）+400×（P/F ，10％，10）＝－500－300×0.9091－200×0.8264+300×4.8684×0.8264+500×0.3855 ＝461.71万元乙方案净现值大于甲方案，应选择方案乙。
《财务管理学》第三次作业
财务管理学第三次作业及参考答案(考察范围：第七章至第九章)一、单项选择题（每小题1 分,共20分）1。
与企业为应付紧急情况而需要保持的现金余额无关的是(）。
A。
企业愿意承担风险的程度B。
企业临时举债能力的强弱C。
企业销售水平D。
企业对现金流量预测的可靠程度答案：C解析:企业为应付紧急情况而需要保持的现金余额基于预防动机，它主要取决于：企业愿意承担风险的程度、企业临时举债能力的强弱、企业对现金流量预测的可靠程度。
2、下列说法错误的是（）。
A. 信用政策包括信用标准、信用条件、收账政策B. 信用标准高有利于企业市场竞争力的提高C. 信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件D. 客户资信程度的高低通常决定于“5C"系统答案：B解析:如果企业把信用标准定得过高，将使许多客户因信用品质达不到所设的标准而被企业拒之门外，其结果尽管有利于降低违约风险及收账费用,但不利于企业市场竞争力的提高和销售收入的扩大。
3、在确定现金持有量的成本分析模式中，（）之和最低时的现金持有量为最佳现金持有量。
A.持有现金的机会成本与证券变现的交易成本B.持有现金的机会成本与现金短缺成本C。
持有现金的机会成本与现金管理成本D.现金短缺成本与证券变现的交易成本答案:B解析：在确定现金持有量的成本分析模式中,持有现金的机会成本与现金短缺成本之和最低时的现金持有量为最佳现金持有量.4、各种持有现金的动机中，属于应付未来现金流入和流出随机波动的动机是（）。
A．交易动机B．预防动机C．投机动机D．长期投资动机答案:B解析：预防动机是企业为应付意外紧急情况而需要保持的现金支付能力。
5、企业设定客户的信用标准时，不必考虑的因素是（）。
A．客户的信誉B．客户的偿债能力C．客户固定资产的变现能力D．影响顾客付款能力的经济环境答案:C解析:固定资产变现能力不属于要考虑的范围。
6、企业为了使其持有的交易性现金余额降到最低，可采取（）.A．力争现金流量同步B．使用现金浮游量C．加速收款D．推迟应付款的支付答案：A解析：力争现金流量同步可以使其持有的交易性现金余额降到最低。
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一、某企业拟更新一套尚可使用5年的旧设备，旧设备原价170 000元，账面净值110000
元，期满残值10 000元，目前旧设备变价净收入60000元；旧设备每年营业收入200 000元，付现成本为164 000元。
新设备投资总额300 000元，可用5年，使用新设备后每年可增加营业收入60 000元，并增加付现成本32000元，期满残值30 000元。
所得税税率25%。
要求：决策固定资产是否更新。
二、实训75页
三、F公司2010年全年实现净利润1000万元，年末在分配股利前的股东权益账户余额如下：
若公司决定发放10%的股票股利，并按发放股票股利后的数额支付现金股利，每股0.1元，该公司股票目前市价为10元。
要求：计算发放股利后该公司股东权益结构有何变化（计算各账户余额）。
四、实训130页第4题
五、某公司下设A、B两个投资中心。
A中心的投资额为250万元，投资利润率为16%；B 中心的投资额为300万元，剩余收益为9万元；公司要求的平均投资利润率为13%，现公司决定追加投资150万元，若投向A中心，该中心每年增加利润30万元，若投向B中心，该中心每年增加利润25万元。
要求计算下列指标：
（1）追加投资前A中心的剩余收益；
（2）追加投资前B中心的投资利润率
（3）若A中心接受追加投资，计算其投资利润率；
（4）若B中心接受追加投资，计算其剩余收益。
六、某企业2010年实现的净利润为1600万元，发放的股利wie400万元，预计2011年实现净利润为2500万元，预计投资所需资金为1000万元。
要求对一下互不相关的问题予以解答：（1）公司采用固定股利政策，要求确定2011年发放的股利为多少？
（2）公司采用固定股利支付率政策，要求确定2011年发放的股利为多少？
（3）公司采用剩余股利政策，其目标资金结构是负债比重占40%，要求确定2011年应发放的股利为多少？。