我国小微企业信用评价体系构建及实证分析

T
= 92. 79005
该企业信用评价结果为 92. 79005 分。 对比信用等级评 定标准可知其信用等级属于 AA 级， 即信用优秀， 能够及时 或者提前还本付息。 通过走访当地农村信用合作社知这一 评判是合理的。这表明该企业在市场上处于优势， 企业竞争 能力、 经营效应均不错。故银行可发放贷款来保证其更好的 发展， 同时对于银行自身发展也是有促进作用的。 五、 结论
［2 ］
。 李钢等 （ 2014 ） 在分析了影响
［3 ］
小微企业信用因素的基础上， 建立了一套基于 FAHP － 多指 标隶 属 度 转 化 法 的 微 小 企 业 信 用 评 价 方 法 两阶段的小微企业信用评级模型
［4 ］
。潘 振 媛
（ 2012 ） 首先运用专家评分法确定指标权重， 然后建立了一个 。 考虑到小微企业信用 综合评价牵扯到定性指标与定量指标， 并且需要对每个指标 进行考察， 因此本文运用层次分析法确定指标权重 ， 模糊综 合评价法进行综合评价， 建立起一套基于层次分析的小微企 业信用模糊综合评价法。 二、 小微企业信用评价指标权重的确定 对于小微企业而言， 不同的评价指标对企业信用的影响 程度是不同的， 为使所选指标合成的综合评价结果能够准确 刻画被评价对象， 需对各指标赋予不同的权重。 层次分析法是将定性分析与定量分析相结合的一种简 便、 灵活的多目标决策分析方法。特别是将决策者的经验判 断给予量化， 适用于确定小微企业信用评价指标权重。 其步 骤如下：
r11 r21 w2 … ） B = W · Ｒ = （ w1 ， … r i1
r12 r22 … r i2
r13 r23
r14 r24
r15
r25

r i3
r i4
r i5
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理 论 探 讨
= （ b1 ， b2 ， bቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ ， b4 ， b5 ） v2 ， v3 ， v4 ， v5 ｝ b i 表示小微企业信用对评价等级 V = ｛ v1 ， 的隶属度向量。 （ 六） 信用等级评定标准 本文将小微企业信用评价结果划分为五个等级， 如表 2 v2 ， v3 ， v4 ， 所示。通过对指标评语等级进行赋值， 令 V = ｛ v1 ， 85 ， 75 ， 65 ， 55 ） ， v5 ｝ 对应分数级 L = （ 95 ， 则企业的最终信用评
DOI:10.14057/43-1156/f.2015.06.066
一、 引言 建立小微企业信用评价体系是解决小微企业融资的一 个关键环节。借鉴当今小微企业信用评价指标体系的研究 结果， 考虑小微企业自身的特点， 我们从还款意愿、 还款能力 以及成长潜力三个方面， 构建了小微企业信用评价指标体 29 个评价指标。在对小微企业 系， 体系包括 10 个评价要素， 经过实地考察后， 鉴于数据的可获得性， 对该信用评价指标 的选取稍作修改， 修改后选取的指标见表 3 。 运用评价指标体系对小微企业信用进行评价需确定一 套信用综合评价方法。 张素荣等 （ 2014 ） 采用多因素分析法 进行研究， 先是由专家对各个影响信用的因素进行赋权 ， 通 过加权平均的原理计算小微企业信用总得分
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。 周红敏等
檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸檸
（ 二） 着力构建城乡一体的基础设施体系 着力构建统筹城乡的基础设施体系。 基础设施， 是促进 城乡人口协调发展， 提高新型城镇化的必要基础 。 按照科 学、 合理、 适度超前的原则， 加强农村基础设施建设， 着力延 伸并增加城镇公交线路， 实现城乡互通互达， 通过建立通达 的交通基础设施， 可以促进城乡要素的流动， 提高资源配置 的效率。新型城镇化的主要目的就是要实现人的城镇化， 通 过建立一体化的基础设施体系， 可以缩小城乡之间生活方式 等方面的差异， 提高农民的生活质量， 也可以促进更多有条 件的村镇实现农村就地新型城镇化。 （ 三） 逐步改善城乡生态环境 新型城镇化归根结底是要改善群众的生存环境， 提高人 们的生活质量， 实现人与自然和谐发展， 使人们的身体健康、 身心愉悦。 因此， 在喀什地区新型城镇化建设的过程中 ， 要 注重城镇与自然的共生， 把共生理念融入新型城镇化建设全 过程中， 注重深度挖掘城镇历史文化和乡土文化资源 ， 城市 与农村共同发展， 达到发展的和谐之美。 同时， 在规划建设 城镇新区时， 要在充分考虑生态环境与人居环境的基础上 ， 进行选址、 设计和建设， 在建设过程中， 从便利居民角度出 发， 为居民提供实实在在的宜居舒适的生活空间。 参考文献： ［ 1］ 新疆维吾尔自治区统计局 . 新疆统计年鉴［ Z］ . 北京： 中 国 2014 统计出版社， ［ 2］ 王桂新 . 我国城市化发展的几点思考 . 人口研究， 2012 －2 ［ 3］ 周加来 . 城市化、 J］ . 城镇化、 农村城市化、 城乡一体化［ 2001 （ 5 ） 中国农村经济， ［ 4］ 高强 . 2005. 影响城镇化发展的因素探析［ J］ . 经济与管 理研究 ［ 5］ 谢云， 雷海章 . 2005. 新时期农村城镇化的制约因素与 J］ . 农村经济 对策［
理 论 探 讨
我国小微企业信用评价体系构建及实证分析
郑超文 郭 昱 马翻翻 （ 湖南大学金融与统计学院， 湖南 长沙 410006 ）
摘要： 本文构建了一套完整的小微企业信用评价体系 。 在已经构建好小微企业信用评价指标的基础上运用层次分 析法（ AHP） 确定权重， 模糊综合评价法进行综合评价 ， 最后 选取了一家小微企业进行实证分析。 关键词： 小微企业； 层次分析法； 模糊综合评价法 （ 2014 ） 建立了德尔菲征询调查法和层次分析相结合的科技 型小微企业信用评价模型
a ij ＞ 0 ， a ii = 1 ， a ij = 其中，
… a2 n … … … 1
…
a1 n
1 。 a ji
（ 二） 得出层次内重要性排序 求每个判断矩阵的最大特征根与最大特征向量， 并验证 该矩阵是否满足一致性要求， 若判断矩阵满足一致性要求 ， 则将最大 特 征 向 量 单 位 化， 这便是该层内各项的重要性 排序。 一致性检验指标如下： λ max － n CI CI = ， CＲ = ， 取值 其中 ＲI 为随机一致性指标， ＲI n －1 如表 1 。
T 做 分 S = B* L 。根据 S 值的大小判断小微企业的信用水平，
由模糊关系运算式及分数等级设定可知： S = （ W · Ｒ ） · L = （ 0. 353561 ， 0. 4164274 ， 0. 2998176 ， 0. 020294 ， 0 ） ·（ 95 ， 85 ， 75 ， 65 ， 55 ）
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FINANCE ＆ ECONOMY
金融经济
企业信用的指标， 确定小微企业的信用等级。 因而小微企业 信用评价是一个综合评价问题。 小微企业信用综合评价的方法是指对小微企业信用状 况进行分析并判断其优劣的技巧。 模糊综合评价法是一种 基于模糊数学的综合评价方法。 该综合评价法根据模糊数 学的隶属度理论把定性评价转化为定量评价 ， 具有结果清 晰， 系统性强的特点， 能较好地解决小微企业信用评价问题。 模糊综合评价法主要有以下几个步骤： （ 一） 确定评价对象的指标集 u2 ， u3 … u i … ｝ ， 小微企业信用评价指标集 U = ｛ u1 ， 如 表 3。 （ 二） 确定评价指标评语集 考虑到小微企业特点， 本文将指标评语等级划分为 V = v2 ， v3 ， v4 ， v5 ｝ ， ｛ v1 ， 良好， 一般， 较差， 差。 分别对应优秀， （ 三） 确定各评价指标的权重 上文已通过层次分析法分析得到了权重向量 W = （ w1 ， w2 … w i … ） ， 其中 w i 表示指标 u i 对小微企业信用而言的权 重， 并通过了一致性检验。 （ 四） 确定模糊评判矩阵 Ｒ 指标 u i 在多大程度上可以划分为等级 v j 又称为该指标 的隶属度。对每一个指标进行隶属度分析， 我们就可以得到 模糊评判矩阵 Ｒ。 定性指标与定量指标有不同的隶属度确
5 1. 12 …
（ 一） 将指标体系分层并建立判断矩阵 要素层 将指标体系划分为目标层 （ 即小微企业信用 ） ， （ 即影响企业信用的各大类评价要素 ） ， 指标层 （ 即各评价要 然后对每层内各项的相对重要性进行 素的具体衡量指标） ， 两两比较， 建立如下判断矩阵：
1 a12 a21 1 A= … … a n1 a n2
当 CＲ ＜ 0. 1 时， 认为层次总排序计算结果具有令人满意 的一致性， 否则需要对本层次的各判断矩阵进行调整 ， 使层 次总排序具有令人满意的一致性。 （ 三） 计算各指标最终权重 计算各个指标相对于小微企业信用的权重并检验总体 一致性。其中， 各指标最终权重由公式 W i = T j · K i 得出 （ T j K i 是单一要素下各指标 是各要素层相对于总目标层的权重， 相对于要素层的权重） 。总体一致性检验指标如下： CI = ∑a i CI i ， ＲI = ∑a i ＲI i ， CＲ =
i =1 i =1 m m
CI ＲI
x i 为指标 u i 的实际取值， x ij 和 x ij + 1 为评判等级的标准 式中， u i 对其余三个等级的隶属度为 0 。当 x i ＜ x i1 或 x i ＞ x i5 时， 值， u i 对其余四个等级的隶属度为 0 。 则 r i1 = 1 或 r i5 = 1 ， （ 五） 合成模糊综合评价结果向量 此处采用 M （ ·， ） 算子 常用的模糊合成算子有四种， 计算模糊综合评价结果向量 B， 计算公式如下：
表1 n ＲI 1 0 2 0 随机一致性指标 ＲI 表 3 0. 58 4 0. 90
定方法。 1、 定性指标隶属度 由于定性指标之间没有统一的度量标准， 因此采用专家 评判法来确定隶属度。指标 u i 对等级 v j 隶属度的计算公式 m ij 是将指标 u i 划 为 r ij = m ij / m， 其中 m 是参评专家总人数， 分为等级 v j 的专家人数。 2、 定量指标隶属度 x i2 ， x i3 ， x i4 ， x i5 ｝ 表示该指标 u i 的五个不同等级的标 ｛ x i1 ， 指标 u i 对于等级 v j 和 v j + 1 （ 当 u i 为逆指标时为 v j － 1 ） 的 准值， 隶属 r ij 度的计算公式为： r ij = | x i － x ij + 1 | = 1 － r ij ， r | x ij － x ij + 1 | ij + 1