财务分析十二综合评价 掌握
12.第十二章财务综合分析评价习题解析
第十二章财务综合分析评价习题解析（一）单项选择题1.业主权益乘数的计算公式是（）.A。
总资产÷净资产B.净资产÷总资产C。
1－资产负债率D。
1÷资产负债率2。
杜邦财务分析体系的核心指标是（ ).A。
总资产周转率B。
净资产收益率C。
销售利润率D。
成本利润率3.可持续增长比率的计算公式是（）.A.总资产收益率×（1－支付现金股利÷净利润）B.总资产收益率×（1＋支付现金股利÷净利润)C。
净资产收益率×（1－支付现金股利÷净利润)D.净资产收益率×（1＋支付现金股利÷净利润）4.总资产报酬率的计算公式是（ ).A.(销售利润＋利息支出)÷平均资产总额B.（净利润＋利息支出)÷平均资产总额C。
(营业利润＋利息支出）÷平均资产总额D。
（利润总额＋利息支出)÷平均资产总额5。
以下指标中,属于正指标的是（ )。
A.资产负债率B。
流动比率C。
流动资产周转天数D.资本收益率注：正指标是数值越大,评价越好的指标。
资产负债率、流动比率过高不好、过低也不好，因此不属于正指标.流动资产周转天数一般要求数值越小越好，属于逆指标.6。
盈余现金保障倍数的计算公式是（）。
A。
企业现金净流量÷净利润B。
经营现金净流量÷净利润C.企业现金净流量÷利润总额D。
经营现金净流量÷利润总额(二）多项选择题1.综合分析评价的目的是（ )。
A。
进行职工奖励的基础B。
为投资决策提供参考C.为完善企业管理提供依据D。
评价企业财务状况及经营业绩E.明确企业财务活动与经营活动的相互关系2。
根据杜邦财务分析体系，影响净资产收益率的因素有（ )。
A。
业主权益乘数B。
速动比率C.销售净利率D。
成本利润率E。
总资产周转率3。
下列财务指标中，反映企业对国家或社会贡献水平的指标有（）.A.资本收益率B。
财务分析的综合评价分析
财务分析的综合评价分析引言概述：财务分析是指通过对企业财务数据的采集、整理和分析，评估企业的经营状况和发展潜力，匡助投资者、管理层和其他利益相关者做出决策。
综合评价分析是财务分析的重要环节，通过综合考虑企业的财务指标、经营风险和市场竞争力等因素，对企业的整体状况进行评估和分析。
本文将从四个方面详细阐述财务分析的综合评价分析。
一、财务指标的综合评价1.1 资产负债表分析：通过分析企业的资产负债状况，包括资产结构、负债结构和权益结构等，评估企业的偿债能力和财务稳定性。
1.2 利润表分析：通过分析企业的收入、成本和利润等指标，评估企业的盈利能力和经营效益。
1.3 现金流量表分析：通过分析企业的经营、投资和筹资活动对现金流量的影响，评估企业的现金流量状况和经营能力。
二、经营风险的综合评价2.1 行业竞争力分析：通过对行业竞争格局、市场份额和市场增长率等因素的分析，评估企业在行业中的竞争地位和市场前景。
2.2 盈利能力稳定性分析：通过分析企业的盈利能力的稳定性、波动性和增长性等指标，评估企业的盈利能力的可持续性和发展潜力。
2.3 经营风险分析：通过分析企业的经营风险，包括市场风险、信用风险和运营风险等，评估企业的经营风险承受能力和应对能力。
三、财务指标与经营风险的综合评价3.1 财务杠杆分析：通过分析企业的财务杠杆比率，评估企业的财务风险和资本结构合理性。
3.2 盈利能力与市场竞争力的综合评价：通过综合考虑企业的盈利能力和市场竞争力，评估企业的竞争优势和市场地位。
3.3 现金流量与经营风险的综合评价：通过综合考虑企业的现金流量状况和经营风险，评估企业的现金流量风险和经营能力。
四、综合评价的应用与局限性4.1 应用范围与目标：综合评价可以应用于投资决策、融资决策和经营决策等方面，匡助决策者全面了解企业的财务状况和经营潜力。
4.2 数据可靠性与局限性：综合评价需要依赖企业提供的财务数据，数据的可靠性和准确性对评价结果的影响较大，同时评价结果也受到评价方法和模型的局限性影响。
财务分析常用指标及评价
财务分析常用指标及评价财务分析是企业管理中的一项重要工作，通过对财务数据的分析和比较，可以评估公司的财务状况、经营绩效和未来发展趋势。
在财务分析中，常用的指标能够提供有价值的信息，帮助投资者、管理者和其他利益相关者做出合理的决策。
本文将重点介绍和评价财务分析中常用的指标。
一、盈利能力指标盈利能力指标反映了企业在经营过程中创造利润的能力，包括净利润率，销售毛利率和净资产收益率等。
1. 净利润率净利润率是企业净利润与销售收入的比率，是衡量企业经营效益的关键指标。
净利润率越高，说明企业在销售中能够有效地控制成本，提高盈利能力。
2. 销售毛利率销售毛利率是企业销售毛利与销售收入的比率，反映了产品销售与生产成本之间的关系。
销售毛利率越高，说明企业在产品定价和成本控制方面的表现越好。
3. 净资产收益率净资产收益率是企业净利润与净资产的比率，用于衡量企业资产运营的效率和利润能力。
净资产收益率高，说明企业资产的利用效果好，并能够带来更高的回报。
二、偿债能力指标偿债能力指标主要关注企业偿还债务的能力，包括流动比率和速动比率等。
1. 流动比率流动比率是企业流动资产与流动负债的比率，用于评估企业在短期内偿还债务的能力。
流动比率越高，说明企业具备更强的流动性和偿债能力。
2. 速动比率速动比率是企业速动资产与流动负债的比率，排除了存货对流动资产的影响，更准确地评估了企业偿债能力。
速动比率高，说明企业在偿债压力下的抵抗能力更强。
三、运营能力指标运营能力指标主要衡量企业资产的使用效率和管理水平，包括总资产周转率和存货周转率等。
1. 总资产周转率总资产周转率是企业销售收入与总资产的比率，衡量了企业利用资产创造销售收入的能力。
总资产周转率高，说明企业对资产的利用效率更高。
2. 存货周转率存货周转率是企业销售收入与存货成本的比率，反映了企业对存货的管理和销售能力。
存货周转率高，说明企业能够及时通过销售转化存货，降低存货积压的风险。
财务分析的综合评价分析
财务分析的综合评价分析一、引言财务分析是指通过对企业财务数据的搜集、整理、分析和解释，对企业的经营状况、盈利能力、偿债能力和发展潜力等进行评价和分析的过程。
综合评价分析是在财务分析的基础上，综合考虑各个方面的因素，对企业的财务状况进行综合评价和分析，为企业的决策提供参考依据。
二、财务分析指标1. 资产负债表分析资产负债表是反映企业在某一特定日期上的资产、负债和所有者权益的情况。
通过对资产负债表的分析，可以评估企业的偿债能力、资产结构和财务稳定性。
关键指标包括资产负债率、流动比率、速动比率等。
2. 利润表分析利润表是反映企业在一定时期内的经营收入、成本和利润情况。
通过对利润表的分析，可以评估企业的盈利能力和经营效益。
关键指标包括销售毛利率、净利润率、营业利润率等。
3. 现金流量表分析现金流量表是反映企业在一定时期内的现金流入和流出情况。
通过对现金流量表的分析，可以评估企业的现金流量状况和经营活动的现金收支情况。
关键指标包括经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额、筹资活动现金流量净额等。
三、综合评价分析方法1. 横向分析横向分析是将企业的财务数据按照时间顺序进行比较，分析同一指标在不同时间点上的变化情况。
通过横向分析，可以评估企业的财务状况的发展趋势和变化情况。
2. 纵向分析纵向分析是将企业的财务数据按照各个指标进行比较，分析不同指标在同一时间点上的差异情况。
通过纵向分析，可以评估企业在同一时间点上的财务状况和相对优势。
3. 比率分析比率分析是通过计算和比较各种财务指标的数值，评估企业在不同方面的财务状况。
常用的比率包括偿债能力比率、盈利能力比率、运营能力比率等。
通过比率分析，可以评估企业在不同方面的表现，并与同行业的平均水平进行比较。
四、案例分析以某公司为例，进行综合评价分析。
1. 资产负债表分析根据资产负债表数据，该公司的资产负债率在过去三年中保持稳定，为40%左右，说明该公司的资产负债状况较为健康。
财务分析中的综合评价
财务分析中的综合评价综合评价是财务分析的重要环节之一，它通过对财务指标、财务比率和财务报表的综合分析，对一个企业的经营状况和财务状况进行全面、客观的评估。
本文将从不同角度探讨财务分析中的综合评价。
一、财务指标的综合评价财务指标是衡量企业财务状况的重要指标，包括营业收入、净利润、总资产、净资产等。
综合评价财务指标时需要考虑多个因素，如行业比较、历史趋势、企业规模等。
首先，行业比较是综合评价财务指标的重要依据之一。
将企业的财务指标与同行业企业进行比较，可以了解企业在行业中的相对位置。
例如，若一家企业的销售额较同行业企业低，但利润率更高，则说明该企业运营效率较高。
因此，在综合评价财务指标时，与行业平均水平进行比较是非常有意义的。
其次，历史趋势也是综合评价财务指标的重要考量因素。
分析企业财务指标在不同时间段的变化趋势，可以揭示出企业的发展动态。
例如，若一家企业的净利润在过去几年持续增长，说明该企业具备较好的盈利能力和发展潜力。
因此，在综合评价财务指标时，对企业财务指标的变化趋势要有深入的分析。
最后，企业规模也会对综合评价财务指标产生影响。
规模较大的企业通常具备更强的资源配置和市场竞争能力，因此在财务指标上也往往表现更好。
在综合评价财务指标时，需要将企业规模因素纳入考虑范围，以提高评价的客观性和准确性。
二、财务比率的综合评价财务比率是衡量企业财务状况和经营能力的重要指标，包括流动比率、速动比率、资产负债率等。
综合评价财务比率时需要综合考虑多个指标之间的相互关系，以及与行业和历史数据的对比。
首先，财务比率的相互关系需要综合分析。
企业不同财务比率之间存在一定的关联性，例如，流动比率和速动比率反映了企业的流动性风险和偿债能力，两者之间存在较强的相关性。
在综合评价财务比率时，需要综合考虑不同指标之间的关系，以获取更全面的信息。
其次，与行业和历史数据对比是综合评价财务比率的重要依据之一。
将企业的财务比率与同行业平均水平进行对比，可以了解企业在行业中的相对优势与劣势。
《财务分析》课程教学大纲
《财务分析》教学大纲1.课程中文名称（英文名称） :财务分析（Financial analysis ）3 .课程性质：回必修课.课程总学时：34 其中实验学时：17.适用专业：财务管理4 .先修课程：会计学原理、税法、财务管理、成本管理会计等一、课程简介本课程将全面系统地介绍财务分析的基本理论、基本方法和基本应用领域。
财务分析对 企业的所有者、债权人、经营者、政府、客户、供应商都是十分重要的，它为各相关利益主 体进行财务预测、财务决策、财务控制和财务评价等提供重要方法。
通过学习使学生明确应 如何阅读与分析财务报表、分析企业财务活动状况、评价企业财务效率、对企业进行综合评 价等。
二、课程教学目标学完本课程后，学生应达到如下要求：（一）掌握现代财务分析的基本理论；（二）具有从事经济管理工作所必须的财务分析业务知识和工作能力；三、课程学时分配、教学内容与教学基本要求：（-）理论教学第1章 财务分析理论（1学时） 教学内容：第一节财务分析的产生与发展 第二节财务分析学科的发展与定位 第三节财务分析的内涵与目标 第四节 财务分析的体系与内容 教学基本要求：掌握财务分析的基本内涵、基本目标与作用。
第2章 财务分析信息基础（1学时）教学内容：第一节财务分析信息的种类 第二节 年度报告的内涵与作用 第三节会计报表 第四节 会计报表附注第五节 审计报告与内部控制信息 第六节财务分析法规与政策依据 教学基本要求：掌握财务分析信息的主要种类、来源以及在财务分析中所发挥的作用。
第3章 财务分析程序与方法（2学时）教学内容:第一节财务分析基本程序与步骤 第二节战略分析与会计分析2.课程类别：□公共课程2.课程类别：□公共课程□学科基础课程因专业课程□其他 口选修课总学分：2实验学分：1第三节比率分析与因素分析第四节财务综合分析评价技术第五节图解分析法教学基本要求：掌握财务分析的基本程序与基本方法。
第4章资产负债表分析（1学时）教学内容：第一节资产负债表分析的目的与内容第二节资产负债表水平分析第三节资产负债表垂直分析第四节资产负债表项目分析教学基本要求：掌握资产负债表分析的基本方法与基本内容。
财务分析的综合评价分析
财务分析的综合评价分析一、背景介绍财务分析是指通过对企业财务报表进行综合分析，评估企业的财务状况和经营绩效，为企业的决策提供参考依据。
综合评价分析是在财务分析的基础上，结合企业的行业特点和市场环境，对企业的财务状况进行全面评价和分析，以进一步了解企业的竞争力和发展潜力。
二、财务分析指标1. 资产负债表分析：通过分析企业的资产负债表，了解企业的资产结构、负债结构和净资产状况。
关注企业的资产负债比例、流动性和偿债能力等指标。
2. 利润表分析：通过分析企业的利润表，了解企业的收入来源、成本结构和盈利能力。
关注企业的销售收入增长率、毛利率和净利润率等指标。
3. 现金流量表分析：通过分析企业的现金流量表，了解企业的现金流入流出情况和经营活动的现金流量。
关注企业的经营活动现金流量净额、投资活动现金流量净额和筹资活动现金流量净额等指标。
三、综合评价分析方法1. 横向分析：将企业的财务数据按照时间序列进行比较，分析企业在不同时间段的财务状况和经营绩效的变化趋势。
可以通过计算财务指标的增长率或者变动幅度，评估企业的发展速度和稳定性。
2. 纵向分析：将企业的财务数据按照不同财务指标进行比较，分析企业在同一时间点的财务状况和经营绩效的差异。
可以通过计算财务指标的比率或者比例，评估企业的相对优劣。
3. 比较分析：将企业的财务数据与同行业或者同类型企业进行比较，分析企业在行业内的竞争力和市场地位。
可以通过计算财务指标的行业排名或者市场份额，评估企业的竞争优势和发展潜力。
四、综合评价分析案例以某电子科技公司为例，进行综合评价分析：1. 资产负债表分析：该公司的资产负债比例逐年下降，流动性较好，偿债能力较强。
2. 利润表分析：该公司的销售收入增长率呈现稳定增长，毛利率保持在行业平均水平，净利润率逐年提升。
3. 现金流量表分析：该公司的经营活动现金流量净额稳定增长，投资活动现金流量净额呈现下降趋势，筹资活动现金流量净额保持稳定。
第12章财务分析
考情分析本章属于重点章节，主要讲述财务分析的基本方法、分析指标和财务状况的综合评价等内容。
从历年考试情况来看，除客观题外，一般每年都要出一道计算题或综合题。
近三年题型分值分布如下表：［基本要求］（一）掌握财务分析的含义、内容及其局限性（二）掌握财务分析方法的种类、含义、原理及应注意的问题（三）掌握分析偿债能力、运营能力、获利能力和发展能力的指标与方法（四）掌握杜邦财务分析体系的应用（五）熟悉财务综合指标分析的含义及特点（六）熟悉业绩评价的评价指标、评价标准、评价方法和综合评价报告（七）了解沃尔比重评分法的含义和基本原理第一节财务分析的意义与内容一、财务分析的意义财务分析以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况和经营成果进行评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失和发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。
财务分析是评价财务状况、衡量经营业绩的重要依据；是挖掘潜力、改进工作、实现理财目标的重要手段；是合理实施投资决策的重要步骤。
二、财务分析的内容（注意不同信息需求者的要求）【例·单选题】在下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是（）。
（2006年考题）A.短期投资者B.企业债权人C.企业经营者D.税务机关[答疑编号11120101：针对该题提问]【答案】C【解析】为满足不同利益主体的需要，协调各方面的利益关系，企业经营者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握。
三、财务分析的局限性（一）资料来源的局限性（二）分析方法的局限性（三）分析指标的局限性其中，资料来源的局限性包括数据缺乏可比性、缺乏可靠性和存在滞后性等。
第二节财务分析的方法关于本节，首先应当从总体上掌握住财务分析方法的主要类型：包括趋势分析法、比率分析法和因素分析法。
财务分析个人评价报告(3篇)
第1篇一、前言随着我国市场经济体制的不断完善和金融市场的发展，财务分析在企业管理、投资决策、风险管理等方面发挥着越来越重要的作用。
作为一名财务分析人员，我深知财务分析的重要性，同时也明白自身在财务分析方面的不足。
本报告将从个人学习、实践、能力等方面对财务分析进行自我评价，以便在今后的工作中不断提升自己。
二、个人学习情况1. 知识储备在财务分析方面，我具备扎实的会计、财务管理、金融学等专业知识。
通过系统学习，我掌握了财务报表分析、财务比率分析、现金流量分析、投资分析、风险管理等基本方法。
2. 继续教育为了适应财务分析领域的发展，我积极参加各类培训课程，如注册会计师（CPA）、注册金融分析师（CFA）等。
通过这些培训，我不断拓宽知识面，提升自己的专业素养。
3. 信息化技能在信息化时代，财务分析软件已成为财务人员必备的工具。
我熟练掌握了Excel、SPSS、Wind等财务分析软件，能够高效地处理和分析财务数据。
三、实践经验1. 会计核算在会计核算方面，我积累了丰富的实践经验。
曾参与过企业内部会计核算、财务报表编制等工作，熟悉企业财务流程，具备较强的会计核算能力。
2. 财务分析在实际工作中，我多次参与企业财务分析项目，包括资产负债表分析、利润表分析、现金流量表分析等。
通过对财务数据的深入挖掘，为企业经营决策提供有力支持。
3. 投资分析在投资分析方面，我参与了多个投资项目的研究与评估。
通过财务分析，对项目的盈利能力、偿债能力、成长性等方面进行综合评估，为企业投资决策提供依据。
四、能力评价1. 分析能力具备较强的财务分析能力，能够从复杂的数据中找出问题，为决策提供有力支持。
2. 沟通能力具备良好的沟通能力，能够与各部门有效沟通，确保财务分析工作的顺利进行。
3. 团队协作能力在团队中，我能够发挥自己的优势，与其他成员共同完成财务分析任务。
4. 自我学习能力具备较强的自我学习能力，能够迅速适应新知识、新技能。
五、不足与改进1. 理论与实践相结合不够紧密在今后的工作中，我将加强理论知识与实践经验的结合，提高自己的实际操作能力。
财务综合分析与业绩评价
应收票据
5、杜邦分析体系的意义
1）净资产利润率是综合性最强的财务指标，是杜邦分析体系的 核心，它的高低，反映了企业净资产的收益性。它是企业资产 的利用效率与企业融资策略的综合体现。
2）总资产净利率是影响净资产利润率的最主要因素，它体现了 企业资产的总体获利能力，它是企业销售成果与资产管理效果 的综合体现。
3、杜邦分析式 净资产利润率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数
总资产 1 权益乘数 净资产 1 资产负债率
资产负债率 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80%
=1＋产权比率 权益乘数 1.25 1.43 1.7 2 2.5 3.33 5
4、杜邦分析图
净资产利润率21.企业经济效益评价指标体系指数类别选用指标评价功能计算公式计算说明1反映盈利能力和资本保值增值的指标1销售利润4资本保值增值率衡量企业销售收入的获利水平衡量企业运用全部资产的获利能力衡量企业运用投入资本获得收益的能力衡量投资者投入资本的保全和增值销售利润总额100产品销售净收入利润总额利息支出100平均资产总额净利润100实收资本期末所有者权益总额100期初所有者权益总额产品销售净收入指扣除销售折扣折让和销售退回后的销售净额指标等于100为资本保值指标大于100为资本增值2反映企业偿债能力和营运能力的指标1资产负债2流动比率或速动比率3应收账款周转率4存货周转衡量企业的负债水平的高低衡量企业偿付短期到期债务的能力衡量企业用可变现资产偿付短期到期债务的能力衡量企业应收账款的周转速度衡量企业存货的周转速度负债总额100资产总额流动资产100流动负债速动资产100流动负债赊销净额100平均应收账款余额产品销售成本100平均存货成本在未取得赊销资料的情况下一般用销售净收入计算3反映企业对国家或社会贡献水平的指标1社会贡献衡量企业运用全部资产为社会作出贡献的能力衡量企业社会贡献中用于上交国家财政的比例企业社会贡献总额100企业平均资产总额上交国家财政总额100企业社会贡献总额企业社会贡献总额包括工资和福利社会统筹利息支出净额缴的标准值一般根据分析的目的和要求而定可用企业某年实际数作为历史标准也可用同类企业同行业同部门的平均数或先进水平作为行业标准
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
单项指数 权数 113 15 57.5 15 163 15 107 10 86 5 59 5 5 24 5 22 5 100 10 100 15
综合经济指数
16.95 8.70 24.45 10.70 4.30 2.95 1.20 1.10 10.00 15.00 95.35
纯正（逆）指标的单项指数的计算: 销售利润率的单项指数=20.3/18=113% 纯正（逆）指标以外单项指数的计算: 资产负债率的单项指数=〔50-(50-43)/50=86%
资本保值增值率=期末所有者权益总额 / 期初所有者权益总额
（二）反映资产负债水平和偿债能力指标 1、资产负债率 2、流动比率或速动比率 3、应收账款周转率 4、存货周转率
（三）反映企业对国家或社会贡献水平指标 1、社会贡献率：用于衡量企业运用全部资产 为国家或社会创造 或支付价值的能力。
企业社会贡献总额 社会贡献率 100% 企业平均资产总额
第一节
财务综合评价的内涵
单独分析任何一类财务指标,都不足以全面到评价企 业的财务状况和经营效果,只有对各种财务指标进行 系统、综合的分析，才能作出合理的评价。 财务综合评价是指在财务综合分析的基础上，运用 财务综合评价方法对财务活动过程和财务效果得出的 综合结论。
一、财务综合评价的目的
1、财务综合评价是进行财务决策的依据。
三、计算各项业绩指标的单项指数
1、对于纯正指标或纯逆（反）指标
单项指数：各项经济指标的实际值与标准值之间的比值。
某指标实际值 单项指数 该指标标准值
纯正指标：即越高越好的指标。
如资产（权益、收入）利润率，周转次数，资本 积累率、社会贡献率等。
纯反指标：即越低越好的指标。
如周转天数等。
2、对于纯正（逆）指标外的其他指标
• 一 沃尔（亚历山大.沃尔）评分法 • 1 背景资料：最早由沃尔在《信用晴雨表研究》和《财务报表比 率分析》中提出信用能力指数，把若干个财务比率用线性关系结 合起来，以此评价企业的信用水平 • 2 基本做法： • 选择七种财务比率，分别给定其在总评价中的比重，总和为100分， 然后确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标得分， 最后求出总评分。 • 3 七个指标：（1）流动比率 （2） 净资产 / 负债 • （3） 资产 / 固定资产 （4）销售成本 / 存货 （5）销售额 / 应收账款 • （6）销售额 / 固定资产 （7）销售额 / 净资产 • 4 沃尔评分法的缺陷
上档基础分=指标权数×上档标准系数
2、基本指标总分的计算 分类指标得分=∑类内各项基本指标得分 基本指标总分= ∑各类基本指标得分
2、基本指标总分的计算
案例
分类指标得分=∑类内各项基本指标得分 基本指标总分= ∑各类基本指标得分
（二）修正指标修正系数的计算 对基本指标得分的修正，是按类别得分进行的，需要计算 “分类的综合修正系数”，它是由“单项指标的修正系数” 加权平均求得，而单项指标的修正系数是由“基本修正系数” 和“调整修正系数”组成。
第三节 经营业绩综合评价功效系数法
（我国企业效绩评价的功效系数法） 二 一般程序： ☆选择业绩评价指标 ☆确定各项业绩评价指标的标准值
☆确定各项业绩评价指标的权数
☆计算各类业绩评价指标得分 ☆计算经营业绩综合评价分数 ☆经营业绩综合评价分级 下面根据1999年财政部、国家经贸委、人事部和国家计委联 合发布的国有资本金效绩评价体系来说明综合评分法的程序、 方法及其应用。
2、财务综合评价是完善激励机制的基础。
二、财务综合评价方法
方法：综合指数法、综合评分法、功效系数法、分 析判断法。 目前，我国企业经济效益综合评价使用的是综合 指数法；企业经营效绩评价使用的是功效系数法。
第二节 经营业绩评价综合指数法
一般程序： ☆选择业绩评价指标 ☆确定各项指标的标准值 ☆计算指标单项指数 ☆确定各项指标的权数 ☆计算综合经济指数 ☆评价综合经济指数 以财政部1995年颁布的企业经济效益评价指标体系为 例，说明综合指数法的应用。
项 目 标准值 销售利润率 18 总资产报酬率 20 资本收益率 25 资本保值增值率 105 资产负债率 50 流动比率 200 或速动比率 100 应收账款周转率 12次 存货周转率 10次 社会贡献率 35 社会积累率 30 综合经济指数
实际值 20.3 11.5 40.8 112 43 117 86 2.91次 2.22次 35 30
二、确定各项业绩指标的标准值
1、评价计划完成情况时，可用企业计划水平；
2、评价业绩水平变动情况时，可用企业前期水平；
3、评价企业在同行业或在全国或在国际上所处地位时， 可用行业标准值或国家标准值或国际标准值。 财政部在确定业绩指标的标准值时，主要参考两个 方面：
（1）适当参考国际上通用标准；
（2）参考我国企业在近三年的行业平均值。
年末利润总额 15、三年利润平均增长率= 3 1 100% 三年前年末利润总额 年末所有者权益 16、三年资本平均增长率= 3 1 100% 三年前年末所有者权益
案例
二、确定各项经济指标的标准值及标准系数
（一）基本指标标准值及标准系数 基本指标评价的标准值由财政部定期颁布，分为五档。
1、基本修正系数的计算
某修正指标基本修正系数 =1+ ( 实际值所处区段 — 修正指标应处区段)×0.1
2、调整修正系数的计算
指标实际值 本档标准值 0.1 调整修正系数= 上档标准值 本档标准值
3、单项修正系数的计算 调整后修正系数=基本修正系数+调整修正系数 4、单项指标综合修正系数的计算 单项指标综合修正系数 = 单项指标修正系数×该项指标在本类指标中的权数
四、确定各项业绩指标的权数
权数的确定：依据各指标的重要程度而定。
将十项指标的权数确定为： 销售利润率 15; 总资产报酬率 15 资本收益率 15; 资产负债率 5; 应收账款周转率 5; 社会贡献率 10; 资本保值增值率 10 流动比率（或速动比率） 5 存货周转率 5 社会积累率 15
五、计算综合经济指数 综合经济指数=∑（某指标单项指数×该指标权数） [案例13—1] 经济效益综合指数评价法（见下页表） 根据 DLDX公司各指标的实际值和标准值,计算综合经 济指数为95.35%。
标准值 实际值与标准值差额绝 对值 单项指数 标准值
纯正（逆）指标外的其他指标：既不是越大越好，
也不是越小好的指标。 如资产负债率，流动（速动）比率等。 例：假设流动比率的标准值为200%，实际值为 220%，则： 流动比率的单项指数= 〔200%-(220%-200%) 〕÷200%=0.9
企业社会贡献总额包括： 工资（含奖金、津贴等工资性收入）、劳动保险 及其他社会福利支出、利息支出净额、应交各种税 费，净利润等。
2、社会积累率：用于衡量企业社会贡献总额中多少 用于上交国家财政。
上交国家财政总额 社会积累率 100% 企业社会贡献总额
上交国家财政总额包括： 应交增值税、应交产品销售税金及附加、应交所得 税、其他税收等。
案例
3、评议指标总分的计算
评议指标总分=∑单项评议指标得分
五、综合评价得分的计算
案例
综合评价得分=定量指标修正后得分×80%+定性指标得分×20% 六、综合评价结果分级（5等10级制） 等 别 企业效绩评价评级表 级 别 A++ A+ A B+ B BC CD E 分 数 100—95 94—90 89—85 84—80 79—75 74—70 69—60 50—59 40—49 39分以下
不同行业、不同规模的企业有不同的标准值。
例如，大型普通机械制造业的标准值参见教材表13—5。 （二）修正指标标准值及修正系数 基本指标有较强的概括性，但不够全面。为了更加全面地 评价企业效绩，另外设置了4类16项修正指标，根据修正的 高低计算修正系数，用得出的系数去修正基本指标得分。 修正指标的标准值区段等级表由财政部定期发布。
一、选择经营业绩评价指标
指标选择应考虑分析的全面性和综合性。 财政部颁布的企业经济效益评价指标体系中选择的经 济效益指标包括三个方面的十项指标： （一）反映盈利能力和资本保值增值的指标
1、反映盈利能力的指标：Байду номын сангаас
（1）销售利润率= 利润总额 / 产品销售收入 （2）总资产报酬率=息税前利润 / 平均资产总额 （3）资本收益率=净利润 / 实收资本 2、反映资本保值增值能力的指标：
5、分类综合修正系数的计算
分类综合修正系数=∑类内单项指标的综合修正系数
（三）修正后得分的计算
案例
修正后总分=∑（分类综合修正系数×分类基本指标得分） （四）定性指标的计分方法
1、定性指标的内容
单项评议指标有8个，分别赋予一定权数；评议时分为5个 等级，评议员不少于5人。
2、计算单项评议指标得分
单项评议 指标分数 ) (单项评议指标权数 各评议员给定等级参数 评议员人数
六、综合经济指数评价
DLDX公司的综合经济指数低于100%，没有达到经营业绩标 准要求。
注意：
1、选择的各项经济指标在评价标准上尽量保持方向的一致性。 2、综合经济指数可否高于100%的问题。 标准值为先进水平时，可采用指数封顶（最高100%）； 标准值为平均值时，应采取指数不封顶。
第三节 经营业绩综合评价功效系数法(自学)
（二）修正指标及其计算
扣除客观因素后的期末 所有者权益 1、资本保值增值率= 100% 年初所有者权益
销售(营业)利润 100% 2、销售（营业）利润率= 销售(营业)收入净额
3、成本费用利润率 = 利润总额 / 成本费用总额 4、存货周转率 5、应收账款周转率
6、不良资产比率=年末不良资产总额 / 年末资产总额