国际小企业信用评分经验及借鉴_孙弘

第31卷第6期2013年12月郑州航空工业管理学院学报Journal of Zhengzhou Institute of Aeronautical Industry Management Vol．31No．6Dec．2013收稿日期：2013－11－02作者简介：孙弘，男，会计师，建设银行郑州金水支行副行长，研究方向为风险管理。

国际小企业信用评分经验及借鉴孙弘(中国建设银行郑州金水支行，河南郑州450001)摘要：小企业在就业、税收、经济增长等方面具有重大贡献，然而小企业融资难问题非常突出，成为世界性难题。

近年来，基于信用评分的小企业信贷技术得到广泛应用，实践表明，该信贷技术有利于拓宽小企业融资渠道。

研究小企业信用评分的国际实践与经验，为解决我国小企业融资难、加强信贷风险控制提供了思路和借鉴。

关键词：小企业融资;信用评分;信贷技术;国际经验中图分类号：F830．9文献标识码：A 文章编号：1007－9734（2013）06－0109－05小企业是国民经济的重要组成部分，在就业、税收、社会财富创造等方面都有重大贡献，目前，小企业贡献了我国60%以上的国内生产总值，50%以上的税收，并创造了我国80%的城镇就业。

但是，小企业发展一直受到融资难的制约，例如：我国银行贷款的企业覆盖率大型企业为100%，中型企业为90%以上，小型企业低于20%，规模或限额以下企业不到5%。

国外银行对于发展小企业信贷方面有较多尝试和经验，小企业信用评分就是其中之一，研究小企业信用评分信贷技术的国际实践与经验，能够为解决我国小企业融资难、加强信贷风险控制提供思路和借鉴。

一、基于信用评分的小企业信贷技术分析1．小企业信贷技术分析采用合理而有效的信贷技术成为金融机构拓展小企业金融服务的首要前提。

一般而言，目前主要存在四种小企业信贷技术，即基于财务报表的信贷技术、基于资产的信贷技术、小企业信用评分信贷技术、关系型信贷技术。

其中前三种属于交易型信贷技术，主要是依赖企业的硬信息进行信贷决策，关系型信贷技术则主要依赖小企业的软信息进行信贷决策。

第一，基于财务报表的信贷技术主要是依靠小企业的财务报表判断小企业信用风险，以此进行信贷决策。

由于小企业一般经营不规范，财务制度不健全，通常很难提供完整的财务报表，即使提供了，也存在很多不规范的地方。

因而，基于财务报表的小企业信贷技术对于企业财务管理及财务信息有着较高要求，就各国情况看，该信贷技术应用仍较为困难，多应用于大企业信贷决策。

第二，基于资产的小企业信贷技术是根据小企业的资产确定信贷额度，通常表现为银行需要一定的抵押品或者质押物才会向小企业贷款，以此缓解信贷风险。

基于资产的小企业信贷技术虽然较基于财务报表的小企业信贷技术更为实用，但是很多情况下小企业经营规模小，无法提供有效的或者符合要求的抵押品，尤其对于科技型小企业而言更是如此。

不过近年来，银行逐步放宽可用于抵质押的资产范围，知识产权、应收账款、产订单、存货等都可用于抵质押，这对于改善小企业融资条件具有重大意义。

第三，关系型信贷技术是现阶段较为流行的小企业信贷技术。

关系型信贷技术的含义在于金融机构通过与小企业长期的合作和交流，进一步获取小企业的软信息，诸如经营者品质、小企业管理水平，进而金融机构结合小企业的硬信息和软信息进行决策，这在很大程度上解决了金融机构与小企业之间的信息不对称问题，有效提高信贷决策科学性，同时也能够扩大小企业融资渠道。

第四，基于信用评分的小企业信贷技术是20世纪末刚刚兴起的一种信贷技术。

小企业信用郑州航空工业管理学院学报第31卷评分信贷技术是根据以往信贷数据建立的用以反映未来客户行为的一种统计模型。

目前在美国、日本得到较广泛应用，不过小企业信用评分体系建模较为复杂，对于数据质量要求较高。

小企业信贷技术各有优势和劣势，并没有绝对的好与坏的区分，关键在于能够适应银行小企业金融服务需求，能够有效控制信贷风险。

同时，各种小企业信贷技术并不孤立，而是相互联系和相互补充的，可以综合应用多种信贷技术，提高信贷决策科学性和合理性。

2．基于信用评分的小企业信贷技术简述20世纪60年代左右，信用评分最早用于消费类信贷审批过程中，直到20世纪80年代信用评分才逐步推广至中小企业信贷决策领域，诸如美国富国银行、爱尔兰银行等一些大银行较早将信用评分信贷技术应用于中小企业信贷审批决策中。

小企业信用评分信贷技术强调通过各种信用评分区分信贷申请企业，并进一步进行贷后管理，其实质思想是将小企业信贷作为零售业务，以资产池的形式进行管理，不再过多强调单笔小企业信贷的风险—收益，而是从整个资产池的角度确定信贷决策和策略，这就改变了以往将小企业信贷作为公司金融的做法。

从这种角度看，基于信用评分的信贷技术更适合于具有大量小企业信贷的银行。

就信用评分模型构建的技术而言，可以将信用评分模型分为统计型信用评分、经验型信用评分以及混合型信用评分。

统计型信用评分模型主要是基于logit、probit、神经网络等统计技术估计模型参数，构建信用评分模型，这种方法的好处在于比较客观，但是对于数据数量和质量有较大要求。

经验型信用评分模型主要依据实际工作中的经验，选择主要参数，并对不同参数赋予权重和系数。

这种方法建模较简便，但是主观性较强，而且多在数据不足的情况下使用。

混合型信用评分主要是基于现有部分数据，并依据实际经验构建小企业信用评分模型。

从建立小企业信用评分模型所使用的数据来源看，信用评分可以分为通用化评分模型和定制化评分模型，建立评分模型的数据来源主要包括征信局数据、行业共享数据、金融机构自有数据等。

通用化模型主要是利用征信局数据或者行业共享数据等公共信息建立的评分系统，它的开发与使用不针对单一的信用产品，因而能够全面预测借款者未来的信用表现。

定制化模型是以征信局数据和金融机构内部数据等信息为基础建立的模型，根据机构自身需要量身定做，反映贷款机构自有客户群独特的行为模式。

信用评分具有较大的作用，但是也要充分认识到其存在的不足和局限：第一，一些评分模型并不透明，决策时也难以做出清晰合理的解释；第二，部分小企业信用评分模型能够很好地利用定量信息，但不能对定性信息进行处理，比如管理质量、技术水平和市场地位等都不便于进行定量分析，而只能通过专家判断；第三，信用评分的哲学方法是经验主义，通过考察过去与现在的关系，推导现在与未来的关系，这种方法本身可能存在一定问题；第四，信用评分只是评审的工具，它并不能预测贷款的损失，也不能提高信贷申请通过率，更不能单独作为接受或者拒绝信贷申请的唯一标准，归根到底它只是信贷评审的工具，如何有效、合理地应用还取决于信贷人员自身的素质和水平。

二、基于信用评分的小企业信贷技术国际实践分析1．美国小企业信用评分信贷技术实践分析20世纪90年代初，美国银行业开始引入小企业信用评分模型，并逐步得到推广。

根据美国小企业协会的调查表明，47%的银行不同程度上使用小企业信用评分模型进行信贷管理，有6%的银行计划未来实施小企业信用评分模型。

而对于没有使用小企业信用评分模型的银行来说，中小银行主要理由是信贷规模小以及实施成本问题，而大银行则是由于客户的抵制以及对模型本身的忧虑。

而对于实施小企业信用评分的信贷额度方面，小于25万美元的信贷申请通常会使用信用评分，而25万美元以上的信贷额度则较少使用信用评分模型。

就信用评分模型自身而言，50%以上的银行将小企业主的个人信用评分作为小企业信用评分的重要参数，仅使用小企业经营情况进行评分的银行比较少。

调查显示，70%的银行的小企业信用评分模型是从外部购买的，11%的银行需要外部模型作为内部模型的补充，而仅有11%的银行自主开发了小企业信用评分模型。

就小企业信用评分模型使用情况而言，小企业信用评分是信贷决策的重要工具和参考，但是不是唯一的工具。

调查显示，在信贷决策过程011第6期孙弘：国际小企业信用评分经验及借鉴中，银行考虑的重要因素主要为企业的现金流、担保以及信用评分。

除了用于信贷决策，信用评分还可以用于产品营销以及风险定价，数据显示，信贷管理和风险定价是小企业信用评分的最重要功能。

富国银行是美国第五大银行，也是美国应用信用评分成功发展小企业信贷业务的最佳案例。

1990年后，该银行开始自主开发小企业信用评分卡，利用信用评分技术来开发小企业信贷模型，在企业信息和业主信息之间建立联系，但是，与消费者贷款模型相比，小企业信用评分需要依靠更丰富的数据资源和针对更精细的客户群来建立模型。

1995年该银行直接向年销售额小于200万美元的小企业发放最高额度为10万美元的程序简化的无抵押循环贷款。

利用信用评分技术，富国银行完成了数百万笔小企业贷款业务。

富国银行已在美国小企业信贷业务中排名第一，十多年的发展中，富国银行小企业贷款业务盈利飞速增长，坏账率也一直低于最初的预想。

2．日本小企业信用评分信贷技术实践分析1998年，Tokyo Tomin Bank在日本最早开始使用信用评分，开启了日本银行业推广使用信用评分模型的大幕，2000年以后信用评分逐步被广泛使用。

而后，日本金融服务局（FSA）倡导通过诸如信用评分等信贷方式，逐步降低对客户的担保要求，进一步促使了信用评分模型的使用和推广。

此后，采用信用评分模型的银行越来越多，已经接近50%的地区银行开始使用信用评分模型，而且基于信用评分模型的信贷数量也在不断增多。

从银行规模上看，地区银行中已有89%的机构使用信用评分，而信用合作机构中仅有18%的机构使用，这说明随着银行规模的降低，信用评分使用的情况逐渐衰退。

这意味着信用评分模型主要用于有较大规模而且拥有大量中小企业信贷的机构，这与将小企业信贷进行组合管理的思想相一致。

2004年，对日本银行业使用信用评分情况进行的调查显示，有59．5%银行已经使用信用评分模型，10．8%的银行考虑使用信用评分模型。

这说明信用评分模型在日本银行业还是具有一定使用价值的。

在29家地区银行中，20家使用信用评分，其平均信贷余额为14587亿日元，三家将要采用信用评分的银行其平均中小企业信贷余额为9003亿日元，其余六家不计划使用信用评分的银行其平均信贷余额为9639亿日元。

数字显示，银行规模越大，在使用信用评分方面表现得越活跃。

在使用目的方面，93．9%的银行意图提高信贷评审质量，75．8%的银行意在提高效率，降低成本，48．5%的银行认为主要是进行市场营销，获得新的客户。

而与美国银行的使用信用评分初衷相比较，日本银行最初使用信用评分主要是作为营销的工具，进一步拓展小企业信贷市场，而这类市场长久以来由社区银行占据。

调查显示，那些使用了信用评分的银行在最近5年中其信贷市场份额得到了进一步提高，同时，使用了信用评分后其业务操作成本降低了50%，更有银行表示成本降低了90%左右。