快求职整理2018年中国供应链金融行业研究报告
核心矛盾：从核心业务能力来看，供应链上的核心企业、电商平台为代表的线上交易平台和物流企业在细 分业务能力上有商业银行所不具备的优势。从资金供给角度而言，商业银行具备着其他资金方所不具备的 规模和成本优势，资金与能力的不匹配，限制了供应链金融产品供给。
低线上化程度：由核心企业向银 行推荐自己的上游供应商，银行 按照贸易融资的流程验证上游小 微企业的资质并为其提供融资。 线上化只应用于小微企业提交材 料，人为操控程度较高。
风控
高线上化程度：供应链金融服务 商依靠ERP数据信息和自动化的风 控包确认融资金额与利率水平， 人为操控程度低且可以直接了解 真实的贸易信息。
供应链金融业务示意图
嵌入供应链，“端”到“端”的全覆盖
真实贸易，业务闭环
对“三流”的有效控制
供应链金融服务商
物流
供应链首端
供应链上游企业
货
钱
核心企业
资金流
货 钱
供应链下游企业 信息流
供应链末端
来源：艾瑞研究院自主绘制。 ©2018.11 iResearch Inc
来源：艾瑞研究院自主研究绘制。 ©2018.11 iResearch Inc
2 行业概览 核心业务能力 企业案例分析 发展趋势
1 2 3 4
3 供应链金融发展背景
小微企业融资困境
2016年我国不同规模的企业贷款结构具有明显差异，中小微企业的抵（质）押贷款比例要明显高于大型企业。中小微企业 本就缺乏房、车等固定资产作抵押，但银行贷款却更倾向于向小微企业发放抵押贷款。论及原因，我们可以归因于中小微 企业的信用水平不及大型企业，需要更多的抵押担保来补充，但这背后更深层次的原因在于风险评估是按照主体信用来进 行的。然而，中小微企业也有回款稳定风险低的“好”业务，理想的供应链金融可以介入到中小微企业的每笔业务中，依 托真实的贸易背景，针对特定的、风险可识别的现金流提供金融解决方案。
融资基础：控制货权 作用：盘活采购之后在途物 资以及产成品库存占用的沉 淀资金 风险：对实物控制权落空、 对实物定价出现偏差
战略关系融资
融资基础：真实贸易合同产生 的应收账款为还款来源
作用：缓解下游企业赊销账期 较长带来的资金紧张，包括保 理、保理池融资、反向保理、 票据池授信等主要方式。
风险：贸易非真实性风险、买 方不承认应付账款、买方主张 商业纠纷等
2013
2014 2015 2016 2017e 2018e 应收账款（万亿元） 存货（万亿元）
贷款需求指数:中型企业 银行贷款审批指数
来源：国家统计局，wind，2017及2018年数据为艾瑞根据历年数据估算。.
来源ห้องสมุดไป่ตู้中国人民银行，wind.
©2018.11 iResearch Inc
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放款
10 库存融资业务核心能力
对存货价值的准确度量和监控；对质押存货的分销能力
库存融资以存货价值为融资的基础，从授信到贷后涉及到三个层次的核心能力（1）对存货价值进行准确度量从而确定融 资金额；（2）在存货质押过程中控制物流把握人为操作风险；（3）出现逾期后对存货的快速分销变现能力。尽管对于存 货的自行分销是在出现逾期后不得已而进行的，然而在实际的业务过程中，衡量自身是否有能力在逾期后自行分销货物是 需要前置在授信环节的。可以看出，库存融资与线下实体物流的联系更为紧密，也需要服务商与供应链嵌入更加紧密才能 快速分销逾期后的质押存货，所以银行等纯粹的金融机构对这类产品的开展力度远不如应收账款融资，从业者多为电商平 台或物流机构。
供应链融资产品的三种形态都是依托于应收账款和（未来）库存来进行的。在我国，工业企业的应收账款和存货规模已经 具备一定体量，为开展相应的供应链融资奠定了基础。然而，供应链融资的规模远远不及基础的应收账款和库存融资规 模。但银行家调查问卷显示，中小企业贷款需求指数持续大于50%，说明企业融资的需求持续存在，而银行贷款审批指数 持续低于50%，说明银行贷款审批条件在不断收紧，这表明，影响供应链金融市场规模的因素出现在产品供给端。
供应链参与企业之间基于长期合作关系所形成的信任而进行的融资活动，可能出现 无抵质押物品的情况，旨在加深战略合作关系，锁定未来供应链价值。需要充分了 解行业状况与隐性信息控制风险，只能由嵌入供应链网络的企业主导。
6 供应链融资的发展基础
基础流动资产规模已经具备，供给端能力限制行业规模
贷款需求指数:小型企业
7 供应链金融市场规模
应收账款为主的供应链融资
影响市场规模的主要三个因素在于核心企业的配合程度、对存货价值的准确度量和监控能力、基于供应链信息对小微企业
综合授信风险定价能力。这三个因素既是行业规模的重要影响因素，也是市场参与者的关键能力，由于商业银行这个资金
银行更加青睐以应收账款融资的方式开张供应链金融业务的原因在于（1）以应收账款为直接还款来源，相对于订单融 资、库存融资不涉及货物的发出及分销，从流程和时间上风险更容易确定；（2）业务围绕核心企业开展，核心企业整体 信用资质更高（3）核心企业原本已经是银行的客户，在此基础上开展供应链融资业务降低了获客成本；（4）直接对接核 心企业ERP系统减少了与众多小微企业对接系统的成本。从业务角度而言，无论线上化是仅仅介入资料提交环节还是已全 部渗透到风控环节，由于本质上需要核心企业确认还款，所以核心企业的作用至关重要且无法替代，并不会随着互联网的 渗透发生本质改变。
30
2013.12 2014.03 2014.06 2014.09 2014.12 2015.03 2015.06 2015.09 2015.12 2016.03 2016.06 2016.09 2016.12 2017.03 2017.06 2017.09 2017.12 2018.03 2018.06 2018.09
供应链金融交易形态
预付款融资
库存融资
应收账款融资
采购
生产
库存
分销
“未来存货的融资” 融资基础：预付款项下客户对 供应商的提货权 作用：缓解一次性交纳大额订 货资金带来的资金压力。 风险：上游供货商未能足额、 按时发货、对货权控制落空等
来源：艾瑞研究院自主绘制。 ©2018.11 iResearch Inc
2018年中国分企业规模贷款结构
31% 23%
50%
55%
47% 大型企业
28%
33%
22%
12%
中型企业
小型企业
信用贷款 保证贷款 抵(质)押贷款
来源：中国人民银行；wind，2018年数据为艾瑞数据模型根据历年数据核算。 ©2018.11 iResearch Inc
风险评估按照主体信用来进
行，导致中小微企业的抵
中国供应链金融行业研究报告
2018年 开篇摘要
行业概览
概念界定：以真实贸易为基础，以贸易行为产生的确定未来现金流为直接还款来源，为供应链上企业提供 金融解决方案。
交易形态：我国供应链金融业务的形态主要有应收账款融资、库存融资、预付款融资和战略关系融资四种。 应收账款融资直接确认了以信用较好核心企业应收账款作为还款来源，是目前较为主要的供应链金融产品。
充裕的参与者在后两项能力上稍显薄弱，其他参与者的资金、杠杆率相对受限，所以应收账款融资是我国供应链金融的主
要开展方式。
在这种情况下，我们可以从应收账款的规模推算供应链金融的市场规模。一般而言，应收账款融资的额度是应收账款本身
的70%-80%，库存融资的额度是货物价值的30%-50%，在一个具备能力优秀的供应链金融提供者的供应链体系内，30%
市场规模：2018年，我国供应链金融市场规模预计为2.0万亿，远低于应收账款和存货规模，供应链金融 市场规模的影响因素出现在产品供给端。
市场现状
核心业务能力：核心企业的配合程度、对存货价值的准确度量和监控能力、基于供应链信息对小微企业综 合授信风险定价能力，这三个因素既是行业规模的重要影响因素，也是市场参与者的关键能力。
5 供应链金融交易形态
应收账款融资、库存融资、预付款融资、战略关系融资
我国供应链金融业务的形态主要有应收账款融资、库存融资、预付款融资和战略关系融资四种，对应于企业交易流程的不 同环节，由此也对应着不同的风险。由于应收账款融资直接确认了以信用较好的核心企业应收账款作为还款来源，所以是 目前较为主要的供应链金融产品。值得注意的一点是，虽然供应链金融的产品十分多样化，但是由于针对的是一笔交易， 所以在交易进程中不同的产品之间可以相互转化，例如预付款融资在发货后可以直接转为库存融资。
5.7%
6.0%
6.1%
5.7%
5.3% 5.1%
4.8%
不同类别市场参与者合作 加深；库存融资标准化自 动化或可推动行业迎来爆 发增长
4.7%
1.4
1.6
1.7
1.8
1.9
2.0
2.1
2.2
2.3
2.4
2013
2014
2015
2016
2017 2018e 2019e 2020e 2021e 2022e
对接系统
线上化程度加深，对核心企业的依赖程度并不会下降
来源：艾瑞研究院自主研究绘制。
供应链金融服务商与核心企业对接ERP系 统，核心企业确定向服务商开放程度。通 常为保证核心企业的信息安全，双方会签 订保密协议，并在双方系统间设立安全 机，由核心企业设置过滤字段。
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（质）押贷款比例更高。
58%
供应链金融介入到中小微企
业回款稳定风险低的“好”
供应链金融发展背景及研究现状
供应链金融发展背景及研究现状一、供应链金融发展背景根据工信部提供的数据，截至2018年底，中国工商注册的中小微企业数量远远超过3000万，个体工商户超过7000万户。
此外，全国一半以上的税收、60%以上的GDP、70%以上的科技成果和80%以上的就业人口都是由中小微企业和个体工商户共同贡献的。
然而，在2019冠状病毒疾病突发事件的影响下，小微企业的融资难又成了热门话题。
2020年2月10日，工信部发布《关于应对新冠肺炎疫情的通知》，帮助小微企业复工复产，渡过难关。
通知中明确指出，要创新融资产品和服务，积极推广运用供应链金融等融资方式，扩大中小微企业融资供给。
与此同时，物流和运输业近年来发展非常迅速。
根据国家统计局的信息，物流运输行业的一个重要指标——快递量从2015年的20666368400增加到2019年的63522909700，增长了五倍；另一个指标——快递业务收入也从2015年的27696465.85万元增加到2019年的74978235.19万元。
截止至2020年1-12月中国社会物流总额达到300.1万亿元，按可比价格计算，同比增长3.5%，整个行业都在积极发展。
供应链金融属于一种新型的融资模式。
它基于供应链管理的概念和供应链上下游企业之间的真实交易或订单。
在采购、生产、物流、销售等环节提供金融服务，实现供应链相关企业的融资需求，协调供应链整体发展。
第一次模拟考试不仅可以有效缓解供应链中小企业的融资困难，而且有助于供应链核心企业的生存和发展。
中小企业由于信用状况不理想、金融体系不完善、缺乏相应的资产抵押等原因，无法达到银行信贷标准，无法从银行获得发展资金。
与以往的银行信贷模式相比，供应链金融可以为中小企业提供更多的帮助，关注核心企业的信用状况，关注核心企业，以整个供应链为对象，对其所有成员进行全面的信用审计，从而减少对中小企业融资的限制。
此外，整个供应链系统中的核心企业是指规模较大、能够完全掌控供应链全局、能够获得较高银行授信额度的企业。
我国供应链金融的发展现状研究
我国供应链金融的发展现状研究供应链金融，是指银行对一个产业供应链中的单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务，供全面金融服务，以促进供应链核心企业及上下游配套企业以促进供应链核心企业及上下游配套企业以促进供应链核心企业及上下游配套企业“产—供—销”“产—供—销”“产—供—销”链条链条的稳固和流转畅顺，的稳固和流转畅顺，并通过金融资本与实业经济协作，并通过金融资本与实业经济协作，并通过金融资本与实业经济协作，构筑银行、构筑银行、构筑银行、企业和商品供企业和商品供应链互利共存、持续发展、良性互动的产业生态。
供应链金融的实质，供应链金融的实质，即银行针对企业应收、即银行针对企业应收、即银行针对企业应收、预付、预付、预付、存货等各项流动资产进行存货等各项流动资产进行方案设计和融资安排，将多项金融创新产品有效地在整个供应链各个环节中有机组合，组合，提供量身定制的解决方案，提供量身定制的解决方案，提供量身定制的解决方案，以满足供应链中各类企业的不同需求，以满足供应链中各类企业的不同需求，以满足供应链中各类企业的不同需求，在提供在提供融资的同时帮助提升供应链的系统性，提高其效益与效率。
20 世纪80 年代，跨国企业以全球性业务外包等为手段开始了成本控制和降低的探索，逐渐建立了跨国供应链体系。
随后，供应链发展出现全球化趋势。
并以财务供应链管理的价值挖掘为目的，以财务供应链管理的价值挖掘为目的，不断探索供应链管理的创新，不断探索供应链管理的创新，不断探索供应链管理的创新，以实现整体以实现整体成本的最小化和利益最大化。
成本的最小化和利益最大化。
而银行由于业务拓展需要，而银行由于业务拓展需要，而银行由于业务拓展需要，及时根据当时经济发展及时根据当时经济发展和产业发展需求，不断创新金融产品和服务，不断创新金融产品和服务，供应链金融自然成为一块具有巨大供应链金融自然成为一块具有巨大潜力的市场。
一方面，是众多世界级企业和知名物流企业不断加强与银行合作或形成了“物流为主、金融为辅”的产业供应链驱动模式；另一方面，是众多银行以及非银行金融机构不断深入到供应链体系中，形成了以“金融为主、物流为辅”的资本价值链驱动模式。
五种最火供应链金融模式分析（附详细案例）
五种最⽕供应链⾦融模式分析（附详细案例）在经济下⾏压⼒增⼤的背景下，中⼩微企业的融资成本有所攀升，企业很难从银⾏获得贷款。
⽽在改⾰关键的岔路⼝，供应链⾦融作为融资的新渠道，受到了越来越多的关注，给予处在融资困难的企业及时的⾦融服务，⽆疑为处在供应链上下游的中⼩企业下了⼀场及时⾬。
这个背景之下，越来越多的企业投⾝到了供应链⾦融领域。
供应链⾦融专业性要求较⾼，这就给⼀些公司带来了弯道超车的机会。
就⽬前⽽⾔，⼤致可分为以下⼏种模式：⼀、以B2B电商平台为代表的供应链⾦融以B2B电商交易平台为代表的供应链⾦融模式，就是通过B2B电⼦商务平台，发挥核⼼企业的基础优势资源，满⾜贸易个别环节的融资需求，提升⽣产和流通效率。
⽽当每个环节都顺畅流通后，所在⾏业的整个供应链随之活跃起来。
由于B2B平台天然具有企业的交易数据、物流信息和资⾦数据等，更容易对供应链上下游企业进⾏增信。
这个模式的典型代表如上海钢联、找钢⽹、慧聪⽹、敦煌⽹等。
上海钢联为例：找钢⽹供应链⾦融模式分析：找钢⽹采⽤的是互联⽹+供应链⾦融模式注：胖猫⾦融是找钢⽹旗下⾦融公司，操盘整个供应链⾦融的业务胖猫⽩条：针对采购商，可以申请⽩条来⽀付采购订单的⾦额；票据业务：针对采购商/供应商，使⽤商业银⾏开具的承兑汇票来⽀付或者融资；胖猫⽀付：针对采购商的，可以申请⽤胖猫的在线⽀付；胖猫理财：⾯向公众的理财产品，主要在胖猫宝的微信号上发布；直接看这⼏个产品，觉得蛮简单的，也看不出个究竟，但认真了解其产品背后的运作，会发现，其实⼤有⽂章，其运作模式梳理如下：模式说明：（1）当采购商在“找钢⽹、找油⽹、找五⾦⽹”进⾏采购时，可以申请胖猫⾦融的“⽩条”来⽀付，或者使⽤“票据融资”获得资⾦来⽀付；（2）当交易完成，B2B⽹站形成了真实的交易记录；（3）同时，胖猫⾦融因为出售⽩条，或者票融时，产⽣了应收款，并汇集成了“应收款池“；（4）胖猫⾦融选择和保理公司合作，将“应收款”按项⽬分批次卖给保理公司，实现债权转移，并同时实现了资⾦回笼；那么，⾄此，对于胖猫⾦融，⼀边是通过“⽩条”、“票融”给采购商/供应商放贷，另⼀边，再把债权卖给保理公司回笼资⾦，从⽽有效的实现了资⾦的闭环流动，满⾜了资⾦的流动性需求。
2023年中国供应链金融数字化行业研究报告
2023年中国供应链金融数字化行业研究报告金融丨研究报告核心摘要：行业发展背景•2022年中国供应链金融行业规模36.9万亿元，其中应收账款模式占比达60%，预计未来五年中国供应链金融行业规模将以10.3%的CAGR增长，2027年将超60万亿元。
•供应链金融数字化的理想化终态是所有参与方实现极致协同，实现“四流合一”，做到供应链金融业务的：业务流程线上化、信用评估数据化、风控决策自动化、运营管理可视化、数据交易可信化、风险监测动态化、动产监管智能化。
•供应链金融数字化的价值：1）供应链数字化大趋势下需要数字化的供应链金融服务来匹配；2）供应链金融市场需求增加，数字化手段将成行业加速器；3）传统供应链金融面临痛点，需通过数字化手段来打破瓶颈。
典型技术•供应链金融数字化的四层架构：感知层→数据层→流程层→模式层，各层主要应用技术不同又相互关联共同赋能，技术的应用深度随着四层架构的逐步深入而相应变浅：模式层为基础，流程层与数据层实现初步应用，感知层尚待开发。
•传统ICT实现信息整合与系统交互，区块链实现票据单证的信息的真实性约束，大数据解决供给机构及融资对象间的信息不对称问题，人工智能实现风控优化及业务自动化管理，以及对产业链的整合和实时交易处理，物联网获取各流程环节中设备端的基本数据，边缘计算对靠近设备端数据进行降噪、降维。
•区块链是目前除传统ICT外普及度最高的技术。
发展现状•中国供应链金融数字化渗透率从2018年的5%增长到了2022年的30%，预计2027年将达到50%。
•根据供应链交易行为中核心企业是否参与，可以将供应链金融数字化融资模式分为两大类：一是依托核心企业的传统供应链金融模式的数字化变形，二是依托B2B电商平台的新型数字化供应链金融模式创新。
•应收账款融资模式数字化渗透率已达45%，其他模式数字化渗透率尚不足10%。
•平台是供应链金融数字化的基本载体，目前在运营数字化平台已超200家，未来多方合作成立金融科技公司建设的综合性平台数量将增多行业格局•供应链金融数字化主要供给主体包括四类，各自资源禀赋优势不同：金融机构资金与产品丰富，核心企业了解用户与产业、第三方科技公司专于科技与产品，供应链服务商掌握贸易关系。
供应链金融情况调研报告
供应链金融情况调研报告时间：2020年08月03日编稿：请输入第一篇：供应链金融情况调研报告供应链金融情况调研报告一、供应链金融相关概述 1.1供应链金融定义国外供应链金融定义，普通认为供应链上的参与方与为其提供金融支持的供应链外部的金融服务机构可建立协作，旨在实现供应链贸易的目标，同时结合物流、信息流和资金流及进程、全部资产和供应链上参与经营的主体，这一过程称为供应链金融；或定义为一个服务与技术方案的结合体，将需求方、供应方和金融服务提供者联系在一起。
国内供应链金融定义，普通认为是一种针对中小企业的新型融资模式，将资金流有效整合到供应链治理的过程中，既为供应链各环节企业提供贸易资金服务，又为供应链弱势企业提供新型贷款融资服务，以核心客户为依托，以真实贸易背景为前提，运用自偿性贸易融资方式。
1.2供应链金融特征供应链金融的基础融资是通过对供应链企业客户垫付采购款以及提前释放货权的赊销方式来举行融资，普通以供应链全链条为整体举行融资，因此对供应链上下游关联度要求较高，此时，可以通过供应链企业作为融资平台举行融资，突显供应链模式的优势。
1.3供应链金融与传统金融的区别传统贸易融资主要通过信用证以及票据，真实贸易背景下以在有效期内的信用证以及未到期的票据举行融资借款并以业务滚动方式连续借款期限，主要融资环节体现在采购或者销售的单环节部分，此时融资平台以商业银行为主。
另外，与传统融资模式更大的区别还在于信息的流转，传统贸易上下游关联度低，信息片段化，而供应链金融则全链条信息透明，实现上下游信息连贯。
1.4供应链金融的参与主体供应链金融的参与主体主要有金融机构、中小企业、物流企业以及在供应链中占优势地位的核心企业。
金融机构在供应链金融中为中小企业提供融资支持，通过与物流企业、核心企业合作，在供应链的各个环节，依据预付账款、存货、应收账款等动产举行设计相应的供应链金融模式。
金融机构提供供应链金融服务的模式，决定了供应链金融业务的融资成本和融资期限。
2023-中国供应链金融生态调研报告2023-1
中国供应链金融生态调研报告2023供应链金融，是指在供应链上通过金融工具的运用，支持企业间、企业与金融机构间的资金流转和风险管理，为实体经济发展提供融资服务的一种综合性金融服务。
近年来，中国供应链金融市场不断发展，且未来发展前景广阔。
因此，了解中国供应链金融生态是非常必要的。
首先，从供应链金融市场整体发展情况方面来看，中国供应链金融市场规模呈现出不断扩大的趋势。
根据《中国供应链金融调研报告2023》的数据统计，2018年中国供应链金融市场规模达到了7.8万亿元，预计到2023年这一数字将达到25.1万亿元。
可以看出，未来几年中国供应链金融市场的发展空间还是非常大的。
其次，中国供应链金融生态的发展趋势是向着数字化和智能化的方向不断迈进。
未来几年，人工智能、大数据等技术在供应链金融领域的应用将更加普及和深入。
例如，国内一些供应链金融科技企业已经开始利用人工智能技术对供应链企业的风险进行评估和预测，从而更好地支持企业的融资需求。
可以预见，未来供应链金融生态的数字化和智能化的程度将会不断提高。
此外，中国供应链金融生态的发展可能面临一些挑战。
例如，一些传统的供应链金融机构还需要更好地适应数字化时代的需求，同时科技创新的进展也意味着尚未出现的风险可能会随之出现。
因此，中国供应链金融行业需要在不断推进数字化、智能化的同时，也要密切关注和评估行业的风险，并且不断更新和完善监管机制。
总之，中国供应链金融生态的发展是非常重要而且值得长期关注的。
随着科技的不断发展、监管机制的不断完善，中国供应链金融市场将会变得更加完善和健康，同时也会给企业带来更多的融资选择和更加优质的融资服务。
区块链与供应链金融研究报告
来源：中国人民银行等公开政策资料。
7
问题分析维度（4/5）：供需对比
1、数据可见，越是小型企业，贷 款需求越强烈，对应还款风险也越 高，银行放款难度越大，供给矛盾 突出；2、近期大中型企业贷款需求呈下 降趋势，但供给侧仍未满足需求侧。 说明大中型企业贷款难的问题仍然 存在。
40
50
60
提出要大力发展应收账款融资。
态度：支持
8月
《网络借贷信息中介机构业务活动管 理暂行办法》
同一法人在网贷平台的借款余额上限不超过100万元。
行动：限制
2017
3月
央行等五部门：《关于金融支持制造 强国建设的指导意见》
鼓励金融机构依托制造业产业链核心企业，积极开展仓单质押贷款、应收账款质押贷款、 票据贴现、保理、国际国内信用证等各种形式的产业链金融业务。
小型企业贷款难尤为严重，传统供应链金融业务模式对小微 企业融资难的问题解决力度较低下述指数趋势分析可见：企业贷款难、小型企业尤为严重。小型企业缺乏完善管理机制、财务报表不规范，银行很难通过 其自身提供的信息进行有效风控。而供应链金融模式下，核心企业信用只能传递至一级供应商，多级供应商无法借助核心 企业信用进行贷款融资，对小型企业贷款难的问题解决度力有限。2013Q1-2019Q1年企业贷款需求指数及银行贷款审批指数
（2）面临问题 & 解决建议：商业模式、数据隐私保护、凭证拆转融
其他内容：（1）传统业务模式下，供应链金融面临问题；（2）市场参与者、产业图谱等行业内容；（3）趋势及建议
……
（第一章）如下维度，分析供应链金融面临问题：维度（1/5）：业务模式维度（2/5）：融资模式3. 维度（3/5）：政策维度（4/5）：供需对比维度（5/5）：市场规模
供应链金融在中国的发展策略研究
供应链金融在中国的发展策略研究近年来，随着全球贸易的不断发展和中国经济的迅速崛起，供应链金融在中国市场的应用得到了越来越广泛的认可。
作为一种新型金融服务模式，供应链金融以“安全、高效、低成本”为主要特点，为企业提供了更加便捷、快速的融资方式，同时为金融机构和供应链上下游企业提供了更多的商机。
本文将围绕着供应链金融在中国的发展过程、现状、存在的问题和未来发展趋势等方面，详细探讨供应链金融在中国市场下的发展策略。
一、中国供应链金融发展的历程2008年，全球金融危机爆发，中国的实体经济受到了较大的冲击，由此引发了一系列对现有金融服务模式的质疑。
此时，供应链金融作为一种新兴的融资方式，受到了广泛的关注。
2010年，国务院印发了《国务院关于加快发展服务业的若干意见》，其中提出“加快发展供应链金融”这一战略方向。
随后，国家在资金、政策等方面对供应链金融进行了大力扶持。
截至目前，供应链金融在中国已经获得了很大的发展。
据不完全统计，中国目前已有近300家供应链金融平台，覆盖面涵盖了物流、采购、仓储、销售等各个环节。
同时，各大金融机构也在积极布局供应链金融业务，如中国工商银行成立供应链金融事业部，中国招商银行推出了“招贷宝”，中国平安银行设立了供应链金融子公司等。
二、中国供应链金融的现状尽管供应链金融在中国市场下已经得到了较大的发展，但其仍然存在着一些问题。
首先是市场的不成熟。
尽管供应链金融平台数量众多，但大多数平台的认可度和服务质量与成功率存在巨大的差异。
目前市场上乱象丛生，竞争过于激烈，缺乏真正的深度合作，商业模式也较为单一。
其次是风险难以控制。
由于供应链上下游企业数量众多，交易规模不一，融资过程中信息的不对称等问题，使得供应链金融平台的风险控制难度较大。
同时，部分企业存在道德风险和信用风险，若出现违约情况，将对供应链金融平台和融资企业带来较大的损失。
最后是监管体系亟待完善。
尽管国家已经出台了一系列政策支持供应链金融的发展，如发展普惠金融、放宽资金管制等，但监管体系尚不够完善，缺少有效的监管和约束机制，也缺少有效的法律支持。
中国大宗商品供应链行业研究报告
中国大宗商品供应链行业研究报告一、行业概况中国大宗商品供应链行业是指以农产品、矿产品等大宗商品为主体的供应链行业。
大宗商品的供应链包括生产、流通、销售等环节，涉及到农业、采矿、加工、物流、贸易等多个领域。
中国是世界上最大的农产品消费国和矿产资源消费国，因此大宗商品供应链行业在中国具有重要的战略意义。
二、行业发展趋势1.国内市场需求增长：随着经济的发展和居民生活水平的提高，人们对大宗商品的需求不断增加，市场规模不断扩大。
2.外贸需求增加：中国是世界大宗商品贸易的重要参与者，其对外贸易需求将继续增加，推动供应链行业的发展。
3.增加对环境的关注：大宗商品的生产和加工过程中对环境的影响日益受到关注，行业将面临着节能减排、绿色环保的挑战。
4.技术进步：信息技术的发展将进一步推动供应链行业的转型升级，提高整体运营效率和降低成本。
三、行业面临的挑战1.供应链风险：天气变化、自然灾害以及政策调整等因素可能对大宗商品的生产和流通环节造成不可预测的影响，增加了供应链风险。
2.品质安全问题：大宗商品的品质和安全问题是行业的重要关注点，涉及到农药残留、质检标准等方面，需要加强监管和管理措施。
3.物流成本和效率：大宗商品的流通环节涉及到物流，包括运输、仓储等环节，物流成本和效率对供应链行业的竞争力有重要影响。
4.供应链金融难题：大宗商品供应链的金融问题包括资金链断裂风险和融资难问题，需要进一步加强金融支持和金融创新。
四、发展方向与建议1.增强供应链管理能力：加强供应链各环节的管理能力，提高物流效率，降低成本，改善服务质量。
2.推动技术创新：引进信息技术、物联网、大数据等技术，提升整体运营效率和供应链的可追溯性。
3.加强环境保护意识：推动绿色供应链的建设，加强环保监管，推动环境友好型的生产和加工方式。
4.拓宽国际市场：加强国际合作，开拓国际市场，提高中国大宗商品供应链行业的国际竞争力。
5.强化金融支持：引导金融机构加大对大宗商品供应链的支持力度，推动资金流通和金融创新。
2018年供应链金融行业发展趋势研究报告-易宝研究院-2018.06-30页
优点：
更多的运用场景得到构建，更多的底层数据 能被收集，以此为基础构建的大数据与征信 系统综合运用下，实现供应链金融对产业的 全面渗透，从而真正达到中小企业和不同风 险偏好资金的无缝对接：实现资金的高效周 转，同时提升了供应链的运营效率。
资料来源：易宝研究院搜集整理
7
供应链金融市场规模预测
数据显示，2015年我国供应链金融市场约为12万 亿元；而供应链金融在中国、印度等新兴经济体 的增长率超过25%。受监管政策影响，互联网金 融C端业务受到冲击，B端金融发展有望爆发。通 过预测， 2020 年我国供应链金融市场规模或将
达到27万亿左右。
供应商1 供应商2 供应商3 供应商4
《采购订单》
《进口确认单》
信Hale Waihona Puke 证怡亚通厂商付款收货
工厂
① 供应链企业怡亚通获得采购商的委托合同 后，即在其客户资源信息系统内选择合适 的供应商，并通过电汇、信用证或保函方 式代客户垫付货款，其后将货物运送至客 户时收取货款
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进货/代收货款 电汇/信用证
和信息流的在线闭环。
供应链金融发展的宏观背景
经济环境
1 • GPD增速放缓，产能过剩，经济发展动力面临调整 2 • 互联网+时代，传统产业面临转型升级 3 • 银行利率进一步放开，市场化机制下中小企业迎来
转机
4 • 互联网金融生态崛起，企业融资手段多样化
政策
• 2016年2月，人民银行等八部委印发《关于金融支持工业稳
2018年供应链金融行业发展趋势研究报告
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