资产管理业务论述
关于资产管理业务的指导意见
关于资产管理业务的指导意见1.引言1.1 概述资产管理业务是指金融机构或个人为客户管理其资产的一项重要业务。
随着金融市场的不断发展，人们意识到有效的资产管理对于个人和企业的财务健康和稳定发展至关重要。
资产管理业务涵盖了投资策略制定、风险控制、投资组合管理等诸多领域，旨在通过科学的方法和策略管理资金，实现资产价值的最大化。
在现代经济环境中，资产管理业务具有重要性和广泛的作用。
首先，对于个人投资者来说，资产管理业务可以帮助他们更好地规划和管理自己的资金，选择适合自己风险承受能力和投资目标的投资产品，实现财富的保值增值。
而对于机构投资者来说，资产管理业务则能够帮助他们更好地配置资金，优化投资组合，降低风险，并且通过专业的投资管理团队提供全方位的服务，提高投资收益率。
此外，资产管理业务还具有推动金融市场发展的重要作用。
资产管理业务的开展需要涉及到多个金融机构之间的合作，促进了金融机构之间的业务协同和合作。
同时，随着资产管理业务的不断创新和发展，会涌现出更多的金融产品和服务，为投资者提供更多的选择，促进金融市场的繁荣和健康发展。
总之，资产管理业务在现代经济中具有重要的地位和作用。
通过科学的投资策略和风险管理手段，资产管理业务可以帮助个人和机构投资者更好地保值增值，推动金融市场的发展与繁荣。
本文将对资产管理业务的定义和范围以及其重要性和作用进行深入探讨，并提出一些建议和指导意见，以期为资产管理业务的发展提供参考和借鉴。
1.2文章结构1.2 文章结构本文将按照以下结构展开对资产管理业务的指导意见进行探讨：第一部分：引言本部分将对全文进行概述，简要介绍资产管理业务的定义和范围，并阐述文章的目的。
第二部分：正文2.1 资产管理业务的定义和范围本部分将详细介绍资产管理业务的定义，包括其涵盖的范围、相关法律法规、所涉及的主要机构和参与者等。
2.2 资产管理业务的重要性和作用本部分将探讨资产管理业务在金融市场中的重要性和作用，包括为投资者提供多样化的投资选择、优化投资组合、管理风险、提供专业咨询与服务等方面的作用。
证券公司的资产管理业务解析
证券公司的资产管理业务解析近年来,随着金融市场的不断发展和变化,证券公司的业务范围不断扩大和创新。
其中，资产管理业务作为证券公司的重要组成部分，对于提升证券公司的市场竞争力和盈利能力具有重要意义。
本文将对证券公司的资产管理业务进行解析，以期能够更好地了解该业务的特点和运作方式。
一、资产管理业务的定义与范围资产管理业务是指证券公司为客户管理其资产的一种专业化服务。
它包括了股票、债券、衍生品等各类金融资产的投资、运作和管理，旨在帮助客户实现资产增值和风险控制的双重目标。
证券公司通过提供个性化的资产管理方案，根据客户的风险承受能力、资金需求和投资目标，为客户量身定制一套全面的资产配置方案。
资产管理业务的范围广泛，涵盖了个人、企业、机构等多个层面的客户。
二、证券公司资产管理业务的特点1.专业性高：证券公司的资产管理业务需要综合运用金融、投资、风险管理等多学科知识，具有较高的专业性。
证券公司需要拥有一支专业素质过硬、能够独立研判市场行情的资产管理团队，以更好地为客户提供个性化的投资方案。
2.风险控制能力强：资产管理业务所涉及的金融产品具有较高的风险性，证券公司需要具备出色的风险管理和控制能力。
通过深入研究市场动态、建立完善的风险评估和监控机制，证券公司可以有效降低投资风险，保护客户的利益并实现更好的资产增值效果。
3.个性化服务：不同的客户拥有不同的投资需求和风险承受能力，证券公司需要根据客户的特点和需求，提供个性化的资产配置方案。
这需要证券公司与客户建立良好的沟通和合作关系，坚持以客户为中心的理念，增强客户黏性和满意度。
4.创新性强：资产管理业务要求证券公司创新业务模式和产品。
在满足风险和收益要求的基础上，证券公司可以引入更多的创新金融工具和产品，为投资者创造更多机会。
三、证券公司资产管理业务的运作方式1.资产配置：证券公司首先根据客户的风险承受能力和投资目标，设计合理的资产配置方案。
通过在不同资产类别之间进行分散投资，降低整体风险，同时追求卓越的收益。
资产管理业务基础知识
资产管理业务基础知识资产管理业务是指通过专业的投资团队管理来自个人、家庭、企业等各方的资产，实现资产保值增值的一项重要业务。
资产管理业务的基础知识包括资产管理的定义、资产配置、风险管理、投资策略等方面。
首先，资产管理可以定义为通过投资策略和风险管理手段，获取最佳回报，实现资产价值最大化的过程。
资产管理的目标是通过优化投资组合，提高收益率，降低风险，同时还要考虑客户的需求和风险承受能力。
其次，资产配置是资产管理的核心内容，涉及到不同资产类别的组合和分配。
资产类别通常包括股票、债券、房地产、现金等。
资产配置的目的是最大限度地实现投资组合的效益，通过在不同资产类别之间进行分散投资，降低整体风险。
不同投资者的资产配置也会有所不同，因为他们的风险偏好和投资目标各有差异。
另外，风险管理也是资产管理业务中不可忽视的重要环节。
风险管理的主要任务是通过适当的风险控制手段，降低投资组合的风险。
风险控制手段包括分散投资、止损策略、期货对冲等。
投资者需要对不同的风险进行评估和管理，在风险和收益之间取得平衡。
此外，投资策略也是资产管理业务中的关键要素。
投资策略是指投资者在进行投资决策时所采取的方法和原则。
不同的投资者会有不同的投资策略，如价值投资、成长投资、指数投资等。
投资策略还涉及到市场分析、公司研究、经济预测等技术和工具的运用。
最后，资产管理业务还需要建立一套完整的投资管理体系，包括投资决策、投资执行、投资监督等环节。
投资决策需要基于科学的方法和分析，考虑到市场环境、经济条件、投资目标等因素。
投资执行需要做好交易执行、资产追踪等工作。
投资监督需要定期审查投资组合的表现，并根据需求进行调整。
综上所述，资产管理业务的基础知识涵盖了资产管理的定义、资产配置、风险管理、投资策略等方面。
资产管理业务需要投资者具备一定的投资知识和技巧，同时还需要建立一套完善的投资管理体系。
通过合理的资产配置和风险管理，可以实现资产保值增值的目标。
什么是资产管理业务？从事资产管理业务需要具备哪些条件？
什么是资产管理业务？从事资产管理业务需要具备哪些条件？资产管理业务，⼀般是指证券经营机构开办的资产委托管理，即委托⼈将⾃⼰的资产交给受托⼈、由受托⼈为委托⼈提供理财服务的⾏为。
资产管理业务是证券经营机构在传统业务基础上发展的新型业务。
国外较为成熟的证券市场中，投资者⼤都愿意委托专业⼈⼠管理⾃⼰的财产，以取得稳定的收益。
证券经营机构通过建⽴附属机构来管理投资者委托的资产。
投资者将⾃⼰的资⾦交给训练有素的专业⼈员进⾏管理，避免了因专业知识和投资经验不⾜⽽可能引起的不必要风险，对整个证券市场发展也有⼀定的稳定作⽤。
资产管理业务的⼀般运作程序如下：（1）审查客户申请，要求其提供相应的⽂件，井结合有关的法律限制决定是否接受其委托。
委托⼈可以是个⼈，也可以是机构。
但商业银⾏由于不能从事信托和股票业务，因此不得成为委托⼈。
还有⼀些基本要求，如个⼈委托⼈应具有完全民事⾏为能⼒，机构委托⼈合法设⽴并有效存续，对其所委托资产拥有合法所有权，⼀般还须达到受托⼈要求的⼀定数额。
⼀些按法规规定不得进⼊证券市场的资⾦、如信贷资⾦、上市公司募集资⾦和J国家指定专款专⽤的资⾦都不得⽤于资产委托管理。
（2）签订资产委托管理协议。
协议中将对委托资⾦的数额、委托期限、收益分配、双⽅权利义务等做出具体规定。
（3）管理运作。
在客户资⾦到位后，便可开始运作。
操作中应做到专户管理、单独核算，不得挪⽤客户资⾦，不得骗取客户收益。
同时还应遵守法律上的有关限制，防范投资风险。
（4）返还本⾦及收益。
委托期满后，按照资产委托管理协议要求，在扣除受托⼈应得管理费和报酬后，将本⾦和收益返还委托在国际上，对证券经营机构从事资产管理业务都有较为严格的规定。
⽬前，我国只对资产管理业务中的证券投资基⾦制定了专门的法规。
根据〈证券投资基⾦管理暂⾏办法〉的规定，证券经营机构申请从事基⾦管理业务、设⽴基⾦管理公司，应当具备下列条件：（1）主要发起⼈为按照国家有关规定设⽴的证券公司，信托投资公司。
资产管理业务的定义
资产管理业务的定义1. 概述资产管理业务是指为客户提供专业的资产管理和投资服务的一种金融业务。
它涉及到对个人、机构或组织的资金进行有效配置和投资，以实现其财务目标和最大化回报。
2. 目标资产管理业务的目标是通过科学合理的投资策略，帮助客户实现长期稳定增长的资产价值，并提供风险控制、收益优化和流动性管理等服务。
3. 业务内容3.1 投资组合管理投资组合管理是资产管理业务的核心内容之一。
它包括根据客户需求和风险偏好，设计和构建多元化的投资组合，以分散风险并获得预期回报。
投资组合管理需要深入研究市场行情、行业趋势和个别公司基本面，以制定相应的投资策略。
3.2 风险控制与评估在进行投资时，风险控制是至关重要的一环。
资产管理业务需要通过对不同投资品种、市场波动性以及客户需求等因素进行综合评估，制定相应的风险控制策略。
同时，还需要定期对投资组合进行风险评估和监控，及时调整投资策略以防范风险。
3.3 资产配置与优化资产配置是指根据客户的财务目标、风险承受能力和投资期限，将资金分配到不同的投资品种中。
资产管理业务需要根据市场情况和客户需求，进行资产配置与优化，以追求最佳的风险收益平衡。
3.4 经济研究与市场分析经济研究与市场分析是资产管理业务的重要组成部分。
通过深入研究宏观经济、行业发展和市场走势等因素，资产管理机构可以为客户提供专业的投资建议和决策支持。
这需要借助各种内外部信息来源，并运用有效的分析工具和模型来预测市场趋势和行业发展方向。
3.5 资金流动性管理流动性管理是指根据客户需求和市场环境，合理安排投资组合中各项资金的到期时间和流动性。
通过科学规划和有效管理，确保客户在需要资金时能够及时获得流动性支持，同时最大限度地提高投资回报。
3.6 客户服务与沟通资产管理业务需要与客户保持密切的沟通和服务。
这包括定期向客户提供投资组合报告、市场分析和风险评估等信息，同时也需要根据客户需求，为其提供个性化的投资建议和解决方案。
商业银行的资产管理业务
商业银行的资产管理业务商业银行作为金融机构的重要组成部分之一，除了传统的存贷款和支付结算服务外，还担负着资产管理的重要职责。
资产管理业务是商业银行提供的一项重要金融服务，旨在帮助客户实现资产的增值和风险管理。
本文将就商业银行的资产管理业务进行详细的探讨。
一、资产管理业务的定义与特点资产管理业务是商业银行对客户的资金和资产进行有效配置、投资和管理的活动。
与传统的存贷款业务相比，资产管理业务更专注于为客户提供更多的投资选择和服务，包括但不限于证券投资、基金销售、资产配置和风险管理等。
其特点主要体现在以下几个方面：1. 客户需求导向：资产管理业务致力于满足不同客户的个性化需求，为客户提供量身定制的投资方案和服务。
2. 风险管理：商业银行在资产管理业务中承担着风险管理的职责，通过对投资组合的分散化配置和风险控制措施，降低客户投资的风险。
3. 专业性与专注性：商业银行的资产管理业务依托于专业的团队和资源，通过专业投资管理和风险控制手段，为客户提供优质的资产管理服务。
4. 可持续发展：资产管理业务通过长期的投资规划和管理，旨在实现客户资产的持续增值，为客户提供长期稳健的财富管理服务。
二、商业银行资产管理业务的主要内容商业银行的资产管理业务主要包括以下几个方面：1. 证券投资：商业银行充分利用其在证券市场的资源和专业知识，为客户提供证券投资建议和交易服务。
商业银行通过自营交易和代理交易两种方式参与证券市场投资，并为客户提供投资组合分析和风险评估等服务。
2. 基金销售：商业银行可以代销各类基金产品，根据客户的风险偏好和投资需求，提供多样化的基金选择和优质的基金销售服务。
3. 资产配置：商业银行可以根据客户的资产规模、收入来源、风险承受能力等因素，为客户提供资产配置建议，并帮助客户实现资产的分散化配置，提高资产收益率和降低风险。
4. 风险管理：商业银行在资产管理业务中承担着风险管理的职责，通过风险评估和控制手段，帮助客户降低投资风险，并提供保值增值的金融产品和服务。
商业银行资产业务管理
商业银行资产业务管理一、引言商业银行作为金融机构的重要组成部分，其资产业务管理是保障其稳健经营和风险控制的重要环节。
本文将从商业银行资产业务的定义、特点以及管理方法等方面进行阐述，旨在提供一种有效的资产管理之道。
二、商业银行资产业务的定义和特点商业银行资产业务是指银行通过放贷和投资等方式，将资金投入到各种经济活动中获取收益的行为。
其特点包括以下几个方面：1. 长期性：商业银行资产业务通常是长期投资，如贷款、信用证保证等，这要求银行能够长期管理和监管这些资产，合理配置资金以获取长期稳定的收益。
2. 高风险性：商业银行资产业务涉及到各种风险，如信用风险、市场风险、操作风险等。
银行在进行资产业务管理时，需要建立强大的风险管理体系，有效控制风险，防范资产损失。
3. 多样性：商业银行资产业务种类繁多，包括贷款业务、投资业务、担保业务等。
银行需要根据市场需求和内部资源，灵活选择合适的资产业务进行管理。
三、商业银行资产业务管理的方法为了保证商业银行资产业务的规范运作和获得良好的经济效益，银行需要采取一系列的管理方法：1. 优化风险管理：银行应建立健全的风险管理体系，包括风险评估、风险控制和风险监测等环节。
通过科学的风险评估和严格的风险控制，银行可以降低资产业务的风险，避免不良资产的形成。
2. 完善内部控制：商业银行应加强内部控制，建立有效的内控制度和内部审计机制。
通过内部控制的完善，可以减少操作风险和违规行为的发生，保障资产业务的规范运作。
3. 加强资产负债管理：商业银行应注重资产和负债的匹配，通过科学的资产负债管理，确保资产的流动性和偿付能力。
同时，银行还应注重资产负债产品的创新，满足不同客户的需求。
4. 强化业务创新：商业银行应加强对资产业务的创新，不断推出适应市场需求的新产品和服务。
通过业务创新，银行可以提高竞争力，拓展盈利空间。
四、商业银行资产业务管理的挑战与对策商业银行在资产业务管理过程中面临一些挑战，如市场竞争激烈、利率波动、金融监管趋严等。
资产管理业务
资产管理业务随着经济全球化的加速，资本市场的发展也愈加复杂多样化，金融机构对资产的管理需求也逐渐增长。
资产管理业务（Asset Management）是指以收取一定管理费用为主要收入，为客户进行投资咨询、管理和运作的一种服务性质的业务。
资产管理业务的目的在于为客户提供专业的、安全的、高效的投资方案，实现资产的最大价值和管理效益。
资产管理业务的范围非常广泛，主要涉及股票、债券、基金、期货、外汇等金融产品。
传统的资产管理业务主要为机构客户、企业客户、高净值客户提供投资管理服务。
针对机构客户，资产管理公司通常要求客户具备一定的资格条件和投资门槛，如具备法人资格、注册资本等条件；对于企业客户，业务则需要关注客户的商业模式、经营环境以及风险偏好等方面的诉求。
而对于高净值客户，资产管理公司通常需要提供全面、精准的金融咨询和投资管理方案。
近年来，随着私募股权基金、证券投资基金等新兴业务的迅速崛起，资产管理业务开始向普通投资者延伸。
证券投资基金是一种通过购买证券进行投资的基金，由专业投资管理人员管理和操作，其风险分散化、流动性、投资效率等特点使其成为常见的资产管理业务之一。
这些资产管理业务不仅能够为普通投资者提供灵活、多样化的投资方案，也为资产管理公司提供了新的业务增长点。
资产管理业务最基本的核心是投资管理，这是指根据客户定制的投资策略开展的基金、证券投资、资产配置等活动。
资产管理公司需要在完善的风险控制下，根据客户的风险偏好、收益预期和市场环境等因素，制定具体的投资策略。
同时，资产管理公司还需要运用先进的科技手段，用科技提高资产管理的效率和精度，把握金融市场动态规律，为客户提供最具有实时性和行业性的投资管理服务。
除此之外，资产管理业务还包括了风险控制与管理，这是指针对市场风险、信用风险、操作风险等各个方面的风险进行管理和控制。
资产管理公司应当建立完善的风险控制体系，根据客户的风险承受能力、投资期限等因素，定制适合的风险管理策略，统筹各个方面的风险控制工作。
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《交易》第六章资产管理业务第一节资产管理业务的含义、种类及业务资格一资产管理业务的含义、种类2003年12月18日中国证监会令17号《证券公司证券资产管理业务试行办法》，资产管理业务定义为：证券公司作为资产管理人，依法与客户签订资产管理合同，对客户资产进行经营运作，为客户提供证券及其他金融产品的投资管理服务的行为。
1.为单一客户，办理定向资产管理业务（1）证券公司和客户必须是“一对一”的（2）具体投资方向在资产管理合同中约定（3）必须在单一客户的“专用证券账户”中经营运作2.为多个客户，办理集合资产管理业务（1）限定性集合资产管理计划：主要投资国债、国家重点建设债券、债券基金、交易所上市的企业债、信用度高且流动性强的固定收益类金融产品，投资股票不超过20%并且应当遵循分散投资风险的原则（2）非限定性集合资产管理计划：非限定不受上述限制，具体由合同约定（3）集合资产管理计划的特点a)“一对多”b)投资范围有“限定”“非限定”之分c)客户资产必须进行托管d)通过专门账户投资运作e)较严格的信息披露3.为客户的特点目的，办理专项资产管理业务（1）综合性a)一对一或者一对多b)限定或者非限定（2）特定性：客户需要设定特定的投资目标，例如保障亲人的生活水平（3）通过专门账户经营运作二资产管理业务资格1.证券公司的资产管理业务资格（1）证监会核定具有资产管理业务的经营范围（2）净资本大于2亿元，且符合证监会的各项风险控制指标规定（3）业务人员有证券业从业资产，无不良行为记录，3年以上自营、资产管理、基金管理经验者不少于5人（4）法人治理结构，内部控制，风险管理制度完备，执行有效（5）最近一年没有受罚（6）证监会其他规定2.证券公司从事资产管理业务应当获得证监会批准的资产管理业务资格3.定向、集合、专项业务应该向证监会“逐项申请”，其中集合业务还应当符合下列要求（1）法人治理结构，内部控制，风险管理制度完备，执行有效（2）设立限定性集合资产管理计划，净资本大于3亿元设立非限定集合资产管理计划，净资本大于5亿元（3）最近1年没有存在挪用客户资产（4）证监会其他规定第二节资产管理业务的基本要求一资产管理业务管理的基本原则1.守法合规。
不欺诈客户2.公平公正。
维护客户权益3.资格管理。
向证监会申请4.约定运作。
按合同运营5.集中管理。
统一签合同6.风险控制。
将资产管理业务和公司其他业务分开二证券公司办理资产管理业务的一般规定1.定向客户资产净值大于100万2.证券公司只能接受货币资金形式的资产限定性集合资产管理，客户资产金额大于5万非限定集合资产管理，客户资产金额大于10万3.集合资产管理计划应该设定为均等份额4.参加集合资产管理计划的客户不得转让其拥有的份额5.证券公司可以用自由资金参与集合资产管理计划6.证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托证券公司客户资金存管银行代理推广7.证券公司设立集合资产管理，应当自证监会批准后6个月内启动推广工作，并在60个工作日内完成设立并开始投资8.证券公司集合资产管理，在交易所交易证券应该通过专用的交易单元进行，集合计划账户和交易单元应该报交易所，证券登记结算机构，证监会派出机构备案9.资产管理业务投资1家公司发行的证券，不得超过该证券10%。
同时，资产管理计划投资于1家公司，不得超过该计划资产净值10%10.证券公司资产管理投资本公司，资产托管机构，关联方发行的证券，应该事先取得客户的同意，事后告知，同时向交易所报告。
单个计划投资上述证券，不超过该计划的3%三客户资产托管1.资产托管：指资产托管机构根据证券公司，客户的委托，对客户资产进行报告，办理资金收付，监督证券公司投资行为。
2.资产托管机构发现证券公司违法违约，应当予以制止，报告客户、证监会，未生效的指令不以执行。
3.托管机构职责（1）安全报告集合管理计划的资产（2）执行证券公司的投资指令，办理资金往来（3）监督证券公司（4）出具资产托管报告（5）合同约定的其他事项第三节定向资产管理业务一定向资产管理业务的基本原则1.公平公正，诚实守信2.健全内控，规范运作3.投资风险客户自担二定向资产管理业务运作的基本规范1.客户准入、委托标准2.尽职调查、风险揭示3.客户委托资产及来源：客户委托资产可以是客户合法持有的现金，股票，债券，基金，集合资产管理计划份额，央行票据，短期融资券，资产支持证券，金融衍生品，或者证监会允许的其他资产。
4.客户资产托管：应该给具有资产托管资格的商业银行，或者证监会认可的其他机构5.客户资产独立核算、分账管理：客户委托资产不属于证券公司、资产托管机构，第三方存管机构破产财产或清算财产6.定向资产管理的投资范围：定向资产管理业务的投资范围包括股票，债券，基金，集合资产管理计划份额，央行票据，短期融资券，资产支持证券，金融衍生品，或者证监会允许的其他资产。
7.投资管理情况报告、查询：按合同约定向客户提供对账单。
8.业务档案管理：保存期限大于20年三定向资产管理合同的基本事项1.客户资产的种类和数额2.投资范围，投资限制和投资比例3.投资目标，投资期限4.客户资产的管理方式，管理权限5.各类风险揭示6.资产管理信息的提供和查询方式7.当事人的权利和义务8.客户所持有证券的权利的行使，义务的履行9.管理费、托管费、业务报酬等费用的支付、计算方法、支付方式、支付时间10.与资产管理有关的其他费用的提取、支付方式11.合同解除，终止的条件，程序及客户资产的清算返还事宜12.违约责任和纠纷的解决方式13.证监会规定的其他事项四定向资产管理业务中客户所持有的证券权利与义务1.证券公司开展定向资产管理，由客户自行行使其所持有证券的权益，客户书面委托除外2.客户持有证券的义务，包括履行公告，报告，要约收购等，应当由客户履行相应义务五定向资产管理业务的内部控制1.专门、独立的业务运作2.合理、有效的控制措施3.独立、客观的投资研究4.科学、严密的投资决策5.完善的交易控制体系6.合理的规模控制7.完备的合规检查8.科学的风险评估9.严格的核算和报告制度10.建立授权管理、问责制第四节集合资产管理业务一集合资产管理业务运作的基本规范1.内控制度（1）对集合资产管理业务实行统一管理，建立严格的业务隔离（2）建立集合资产管理计划投资主办人员制度，指定专门人员具体负责每一个资产管理计划的投资管理（3）严格执行相关会计制度的要求，为集合资产管理计划建立独立完整的账户、核算、报告、审计、档案管理制度。
会计核算由财务部门专人负责，清算由结算部门专人负责。
2.推广安排（1）证券公司可以自行推广，也可以委托存管银行推广，并签订书面代理推广协议（2）证券公司、推广机构应当严格按照经过核准的集合资产管理计划说明书、合同来推广（3）严格禁止通过“广播、电视、报刊、以及其他公共媒体”推广集合资产管理计划（4）证券公司，推广机构应该保证每一份集合计划合同的金额不得低于《试行办法》规定的最低金额，并防止客户汇聚他人资金参与（5）集合资产管理计划推广期间，应当由托管银行负责托管与集合资产管理计划推广有关的全部账户和资金，存入托管银行开立的专门账户（6）集合资产管理计划推广结束后，证券公司应当聘请具有相关业务资格的会计师事务所对计划进行验资，并出具报告（7）证券公司、托管银行及推广机构应明确服务分工，建立健全档案管理制度3.投资风险承担、证券公司资金参与（1）证券公司可以用自有资金参与集合计划（2）自有资金参与计划后，要如实扣减公司净资本额4.登记、托管与结算（1）资产交由有资格的商业银行或证监会认可机构托管（2）按证券投资基金的结算模式办理结算（3）托管机构按照《试行办法》，为每一个集合计划开立专门的资金账户，名称为：“证券公司—托管机构—集合资产管理计划名称”5.席位（1）上海交易所规定：集合计划应当通过专用账户和专用交易单元进行，单个会员管理多个集合计划，由同1个托管机构托管的，可以共用1个专用交易单元。
各会员应设立或指定专门的部门，负责集合计划，使用的专用交易单元归属其名下，并在集合计划运作前5个工作日通过会籍办理系统，完成信息填报和专用交易单元变更手续。
（2）深圳交易所规定：会员集合计划的证券交易应当通过自有专用单元进行。
一个计划使用一个专用交易单元。
单个会员的通过同一个托管机构托管的多个计划，应当使用同一个专用交易单元6.投资组合（1）申购新股不设上限，但是不得超过该计划的总资产，所申报数量不得超过本次发行股票的总量。
（2）计划投资于证券公司当然保荐机构的股票，应当遵守《试行办法》规定7.流动性要求：证券公司应该保持适当比例的现金，到期日在1年以内的政府债券，或者其他高流动性短期金融工具，以备分红或者客户退出8.信息披露与报告：至少每3个月提供一次管理报告和托管报告，并报证监会备案（1）上交所规定a)每月前5个工作日，提供上月资产净值，包括每个工作日净值在会计年度结束4个月内报送单项审计意见b)计划开始运作6个月内首次达到合同约定比例，应于次日书面报告向上交所达到日期和投资组合情况c)因证券市场波动等外部因素，致使组合投资不符合合同约定的，应在10个工作日内进行调整，并次日书面向上交所报告d)发生巨额赎回或其他重大事项，应在2个工作日内报告e)计划期满或解散的，应在证监会同意后，5个工作日内通过会籍办理系统向上交所报备（2）深交所规定a)会员应该在计划成立后5个工作日内报告b)在计划运作期间履行持续向深交所报告的义务9.费用。
（1）集合计划推广期间的费用，不得从集合计划资产中列支。
（2）计划运行期间的费用，可以从资产中列支，但应在合同中明确规定。
二设立集合资产管理计划的备案与批准程序1.申报2.受理：证监会派驻机构应当对证券公司的申报材料进行审查，并有证监会决定受理其申报材料后10个工作日内，将对申报材料的书面意见报送证监会3.审核：证监会结合证券公司的合规情况批准，或者不予批准，并说明理由。
托管机构根据证监会的批准决定到证券登记结算机构开立证券账户。
三集合资产管理计划说明书1.特点2.投资目标3.投资范围4.投资组合设计5.委托人参与和退出的安排6.风险揭示7.投资管理事务报告和信息查询8.其他影响投资人决定的事项四集合资产管理合同1.计划开始运作的条件和日期2.托管机构的职责3.托管方式和费用4.客户资产净值的估算5.投资收益的确认与分派6.客户参与和退出计划的时间、方式、价格、程序的明确约定7.证券公司、托管机构、单个客户三方签署五集合资产管理业务中证券公司及客户的权利与义务1.客户的权利（1）按投入资金占计划的比例分享投资收益（2）根据合同，参与和退出计划（3）知情权2.客户的义务（1）根据合同承担投资风险（2）保证资金来源合法（3）不得非法集资参与计划（4）不得转让计划的份额（5）支付管理费、托管费及其他费用第五节资产管理业务的禁止行为、风险控制一证券公司开展资产管理业务的禁止行为1.挪用客户资产2.利用客户资产进行内幕交易，操纵价格3.未经客户允许，将客户定向计划资产拥有融资或担保，将客户集合计划资产用于拆借，贷款，抵押或者对外担保4.将集合资产用于可能承担无限责任的投资5.对客户投资收益，或者赔偿投资损失作出承诺6.以转移资产管理账户收益或亏损为目的，在自营账户和资产管理账户之间，或者不同资产管理账户之间买卖7.自营业务抢先于资产管理账户交易8.利用假信息，商业贿赂，不正当竞争等手段误导，诱导客户9.通过广播，电视，报刊，互联网或其他公共媒体公开推介具体的资产管理计划10.以获取佣金为目的，进行不必要的交易11.将资产管理计划和证券公司其他业务混合操作12.接受单一客户低于最低限额的委托13.接受来源不当的资产委托14.以自有资金参与定向计划15.同一高级管理人同时分管资产管理和自营业务16.以签订补充协议来掩盖非法目的，或规避监管17.其他禁止行为二资产管理业务的风险及其控制1.风险（1）合规风险（2）市场风险（3）经营风险（4）管理风险2.控制（1）在合同中明确客户自担风险（2）充分揭示风险，包括市场风险，证券公司丧失业务资格的法律风险（3）证券公司充分了解客户，客户应该如实提供信息（4）证券公司和推广机构采取有效措施让客户详尽了解集合计划的特性风险，权利义务（5）每3个月至少提供一次详尽的资产管理报告和资产托管报告（6）客户资产和自有资产相互独立（7）不同的集合计划相互独立第六节资产管理业务的监督、法律责任一监管职责根据相关法律，《试行办法》，《实施细则》监管二监管措施1.制定内部检查制度，定期自查2.开展定向资产管理，每月结束之日起5日内，将定向合同报证监会派驻机构备案3.证券公司每季度结束之日起60日内，完成资产管理业务合规报告，内部稽核年度报告，定向业务年度报告，报证监会派驻机构备案4.证券公司应聘请有资格的会计师事务所，对每个集合计划进行年度审计5.保存会计账册，不得少于20年6.配合证监会的检查7.对于证券公司集合资产管理业务制度不健全，净资本不合格，或者违规开展业务的，证监会责令限期改正8.交易所和期货交易所严格监控，及时处理异常情况，并报告证监会三资产管理的法律责任1.《试行办法》《实施细则》2.《证券公司监管条例》（1）使用客户资产进行不必要的交易的，《证券法》210条，处于1—10万罚款（2）使用多个客户的资产进行集合投资的，《证券法》219条，处于30—60万罚款（3）在自营账户和资产管理账户之间交易的，《证券法》220条，处于1—10万罚款（4）接受客户低于单笔最低限额的，投资范围违反规定的，投资比例违反规定的，处于10—30万罚款（5）以下行为处于3—30万罚款a)未将资产管理账户报交易所备案b)未按规定了解客户身份，财产收入，投资经验，风险偏好c)未指定专人讲解规则，合同和揭示风险d)未签合同e)未按规定向客户送交对账单（6）以下行为处于10—60万罚款a)以客户资产向他人提供担保b)接受证券公司以客户资产提供的担保c)动用客户资产d)托管机构，证券登记机构对违规动用资产的指令予以放行e)托管机构，证券登记机构对违规动用资产未予向证监会报告。