ST康美：关于召开“15康美债”公司债券2020年第一次债券持有人会议的补充通知(二)公告
证券投资理论与实务试卷(三)答案
《证券投资理论与实务》试卷（三）答案2005 至2006 学年第一学期专业：证券投资学年级：04级班级：注会1、2、3姓名：学号：成绩：考试：闭卷时间：120分钟一、名词解释（每题3分，共6分）1、当期收入在投资存续期内取得的股票的股息收入或债券的利息收入。
2、流通市场已发行证券的买卖交易活动的场所。
二、填空题（每空格1.5分，共15分）1、债券投资的收益一般由利息收入、资本利得和利息再投资收入三个部分构成。
2、按股东的权益划分，公司股票可划分为优先股和普通股。
3、证券投资基金在英国和香港地区也称为单位信托基金。
4、基金的最高权利机构是基金单位持有人（或基金持有人）大会。
5、我国证券交易所的会员包括经审批的证券公司和特别会员两类法人机构。
6、承担为某种证券交易做市的交易商必须同时报出买入价格和卖出价格，并随时准备按照自己的报价进行交易的制度称为做市商制度。
7、竞价成交原则是价格优先,时间优先。
8、证券市场的三原则包括公开性原则、公平性原则和公正性原则。
9、技术分析的基本要素是量、价、时、空。
10、技术分析的主要假定是市场行为包含一切信息，价格沿走势运行及历史会重演。
三、单项选择题（请在下列各题的答案选项中，选出最合适的一个答案，将该题相对应答案的英文字母标号填写在括号内）。
（每题1分，共25分）1、从有价证券的性质上看，有价证券是属于一种（ B ）。
A、真实资本B、虚拟资本C、真实商品D、实业资本2、按市场的职能（或层次）划分，证券市场可分为（ A ）。
A、证券发行市场和证券交易市场B、债券市场、股票市场和基金市场C、交易所市场和柜台市场D、国内证券与国际证券市场C、交易所市场和柜台市场D、国内证券与国际证券市场3、股份公司资本中最普通、最基本的股份是（ B ）。
A、优先股B、普通股C、混合股D、股份4、目前我国的公司外资股中，境内上市的外资股是指（ B ）。
A、H股B、B股C、L股D、N股5、用以描述和反映整个股票市场总体价格水平走势及其变动趋势的指标是（B ）。
《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》应用指南2018
《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》应用指南2018财政部会计司编写组编著目录一、总体要求 (1)二、关于金融工具的相关定义 (1)（一)金融资产 (2)（二）金融负债 (3)（三）衍生工具 (4)三、关于适用范围 (5)（一）涉及其他准则规范的情况 (5)（二）属于本准则范围的买卖非金融项目的合同 (7)(三）属于本准则范围的贷款承诺 (8)四、关于应设置的会计科目 (9)五、关于金融资产和金融负债的确认和终止确认 (12)（一）金融资产和金融负债确认条件 (12)(二）关于以常规方式购买或出售金融资产 (12)(三）金融资产的终止确认 (13)(四）金融负债的终止确认 (13)六、关于金融资产的分类 (16)(一)关于企业管理金融资产的业务模式 (16)（二）关于金融资产的合同现金流量特征 (19)(三）金融资产的具体分类 (26)（四）金融资产分类的特殊规定 (28)（五)金融资产分类流程图 (29)七、关于金融负债的分类 (30)（一)金融负债的分类 (30)（二）公允价值选择权 (31)八、关于嵌入衍生工具 (32)(一）嵌入衍生工具的概念 (32)(二)嵌入衍生工具与主合同的关系 (33)(三）嵌入衍生工具的会计处理 (36)九、关于金融工具的重分类 (39)(一）金融工具重分类的原则 (39)（二）金融资产重分类的计量 (40)十、关于金融工具的计量 (43)（一）金融资产和金融负债的初始计量 (43)（二）金融资产的后续计量 (44)(三）金融负债的后续计量 (59)十一、关于金融工具的减值 (65)(一）概述 (66)(二)对信用风险显著增加的评估 (67)（三）预期信用损失的计量 (81)（四)金融资产减值与利息收入的计算 (90)（五）金融工具减值处理流程图 (91)（六）金融工具减值的账务处理 (92)十二、关于衔接规定 (98)（一)关于金融资产的分类 (98)（二）相关指定或撤销指定 (99)(三）关于金融工具的减值 (100)(四）衔接调整与计量 (100)附录二 (101)《企业会计准则第22号一金融工具确认和计量》修订说明 (101)一、本准则修订的必要性 (101)二、本准则修订的过程 (102)三、修订的主要内容 (103)(一)减少金融资产分类 (104)（二）简化嵌入衍生工具的处理 (104)(三)强化金融工具减值要求 (104)一、总体要求《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》(以下简称本准则）主要规范了各类企业的金融资产和金融负债的确认和计量、嵌入衍生工具的会计处理、金融工具的减值，以及金融资产和金融负债所产生的相关利得和损失的会计处理。
3上交所债券项目申报系统操作手册
4.
债券维护...................................................................................................................................10 4.1 下载数据导入模板............................................................................................................10 4.2 新增债券项目....................................................................................................................11 4.3 修改债券项目....................................................................................................................12 4.3.1 数据文件导入修改................................................................................................ 12 4.3.2 在线修改项目信息................................................................................................ 12 4.4 债券详情页面....................................................................................................................13 4.4.1 公私募债券详情页面............................................................................................ 13 4.4.2 ABS 债券详情页面.................................................................................................16 4.5 债券修改页面.....................................................................................................................18 4.5.1 公私募债券修改页面............................................................................................ 18 4.5.2 ABS 债券修改页面.................................................................................................20 4.5 债券材料上报.....................................................................................................................22
深圳证券交易所交易规则(2020年12月修订)
附件1深圳证券交易所交易规则（2020年12月修订）（2001年11月30日实施；2006年5月15日第一次修订；2011年1月17日第二次修订；2012年11月30日第三次修订；2013年7月29日第四次修订；根据2013年11月30日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则（2013年修订）〉第3.1.4条的决定》修订；根据2015年1月9日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则〉第3.1.4条的通知》修订；根据2015年12月4日《关于修订〈深圳证券交易所交易规则〉新增第四章第六节的通知》修订；根据2016年4月28日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则〉的通知》修订；根据2016年9月30日《关于修改〈深圳证券交易所交易规则〉涉及交易参与人若干条款的通知》修订；根据2019年1月11日《关于修订〈深圳证券交易所交易规则〉第 3.1.4条的通知》修订》；根据2020年3月13日《关于发布〈深圳证券交易所交易规则（2020年修订）〉的通知》修订；根据2020年12月31日《关于发布<深圳证券交易所交易规则（2020年12月修订）>的通知》修订）目录第一章总则 (4)第二章交易市场 (4)第一节交易场所 (4)第二节交易参与人 (4)第三节交易品种 (5)第四节交易时间 (5)第三章证券买卖 (5)第一节一般规定 (6)第二节委托 (7)第三节申报 (8)第四节竞价 (12)第五节成交 (14)第六节大宗交易 (15)第七节融资融券交易 (19)第八节债券回购交易 (20)第四章其他交易事项 (21)第一节转托管 (21)第二节开盘价与收盘价 (21)第三节挂牌、摘牌、停牌与复牌 (22)第四节除权与除息 (23)第五节风险警示板交易事项 (24)第六节指数熔断 (26)第五章交易信息 (27)第一节一般规定 (28)第二节即时行情 (28)第三节证券指数 (29)第四节证券交易公开信息 (29)第六章证券交易监督 (31)第七章交易异常情况处理 (34)第八章交易纠纷 (36)第九章交易费用 (36)第十章附则 (36)第一章总则1.1 为规范证券市场交易行为，维护证券市场秩序，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》、《证券交易所管理办法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件以及《深圳证券交易所章程》，制定本规则。
公司债券受托管理人执业行为准则-
公司债券受托管理人执业行为准则正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------公司债券受托管理人执业行为准则（协会第七届理事会第五次会议表决通过，2022年1月17日发布）第一章总则第一条为规范公司债券受托管理人行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称《管理办法》）《公司信用类债券信息披露管理办法》等相关法律法规、部门规章和规范性文件，制定本准则。
第二条公司债券受托管理人（以下简称受托管理人）应当按照本准则的规定开展公司债券受托管理业务。
其他证券自律组织另有规定的，从其规定。
本准则是对受托管理人的最低要求，受托管理人可以与发行人在本准则要求基础上约定其他事项。
第三条中国证券业协会（以下简称协会）对受托管理人开展受托管理业务实施自律管理。
第四条发行公司债券的，发行人应当为债券持有人聘请受托管理人。
受托管理人应当与发行人订立公司债券受托管理协议（以下简称受托协议）。
发行人应当在公司债券募集说明书中约定，投资者认购或持有本期公司债券视作同意受托协议。
第五条受托管理人应当根据本准则规定制定受托管理业务内部操作规则，明确履行受托管理职责的方式和程序。
第六条在公司债券存续期内，受托管理人应当依照本准则的规定和受托协议的约定维护债券持有人的权益，落实投资者权益保护机制。
受托管理人应当勤勉尽责，公正履行受托管理职责，不得损害债券持有人的权益。
第二章受托管理人资格第七条受托管理人应当为协会会员。
以下机构可以担任受托管理人：（一）本次发行公司债券的承销机构；（二）其他经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）认可的机构。
康美药业造假事件
7 7
财报分析
8
康 美 财 报 分 析
康美财务造假，从历年 财报中可窥探端倪。
8
财报分析
• 1、“存贷”双高：账上流动资金“充足”，仍大规模 举债
• 从总体规模上来看，康美的流动负债控制在流动资 产之下，负债和流动资产的比值则控制在1-2之间。但 在应收款与存货占据一定比重的情况下，康美的流动 资产受限程度较大，企业的偿债风险水平无法通过数 据本身体现。不过，账面资金看起来不错的公司，融 资的闸门却并未有任何收敛。自2006年发行第一支债 券发行后，2014年后康美加速债券融资，2017年发行债 券6支，2018年发行债券13支。如此大规模举债来实现 公司多元化业务扩张无疑存在一定风险。
9 9
财报分析-总负债与流动资产情况
10 10
财报分析
• 2、应收款：被关联方占用，且用途不明
• 在2018年年报披露的其他应收款中，对普宁康都药 业有限公司所占的56.29亿其他应收款，计提60.63%的 坏账准备；对普宁市康淳药业有限公司所占的32.5亿其 他应收款计提了35.01%的坏账准备。而康美与相关关 联公司资金往来，所占用的这88.79亿元而是被相关关 联公司用于购买公司股票。事实上，财务造假案例中 ，不少公司都存在应收款科目中存在问题，康美亦不 例外。
康美事件始末
• 2018年12月28日晚间康美药业公告，公司 收到中国证监会《调查通知书》。
• 2019年4月30日，康美药业发布了高达近 300亿的“会计差错”。
• 2019年5月1日，发致股东信致歉。 • 2019年5月17日，证监会通报康美药业财
证券投资基金信息披露第《度报告和半年度报告
证券投资基金信息披露XBRL模板第3号《年度报告和半年度报告》中国证券监督管理委员会公告[2010]5号为进一步提高证券投资基金（以下简称基金）信息披露质量，推进基金信息披露XBRL （eXtensible Business Reporting Language，可扩展商业报告语言）应用工作，我会制定了《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号〈年度报告和半年度报告〉》（以下简称《基金年度报告和半年度报告XBRL模板》），现予公告，自2010年2月9日起施行，请各基金管理公司和托管银行遵照执行。
“基金XBRL信息接收系统”和“基金监管业务信息系统报送平台”中国证券监督管理委员会二○一○年二月八日附件：证券投资基金信息披露XBRL模板第3号《年度报告和半年度报告》证券投资基金信息披露XBRL模板第3号《年度报告和半年度报告》1目录§1 重要提示及目录.......................................................1.1 重要提示..........................................................1.2 目录..............................................................§2 基金简介.............................................................2.1 基金基本情况......................................................2.2 基金产品说明......................................................2.3 基金管理人和基金托管人............................................2.4 境外投资顾问和境外资产托管人......................................2.5 信息披露方式......................................................2.6 其他相关资料......................................................§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................3.1 主要会计数据和财务指标............................................3.2 基金净值表现......................................................3.3 其他指标..........................................................3.4 过去三年基金的利润分配情况........................................§4 管理人报告...........................................................4.1 基金管理人及基金经理情况..........................................4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介....................1本文件同时涵盖基金年度报告和半年度报告的正文模板和摘要模板，一般的，模板中的事项同时适用于年度报告和半年度报告的正文和摘要，即对没有特别说明的事项，年度报告和半年度报告正文和摘要都需披露；而如果某些项目仅适用于年度报告或仅适用于半年度报告，仅适用于正文或仅适用于摘要，本文件将在相关各项的脚注中予以说明。
投行相关英文缩略
中国银行间市场交易商协会 上海清算所 中国人民银行 资本公积转增股本
央行
Asset Backed Medium Term Note Asset Backed Securities Mortgage Backed Securities Underlying Assets Credit Risk Mitigation Collateralized Mortgage Obligation Collateralized Debt Obligation Credit Default Swap TCohtinalaRIentsuurrnanScweaRpegulatory Commission China Banking Regulatory Commission
China Government Securities Depository Trust & Clearing Co. Ltd.
China Securities Depository & Clearing Corporation Limited Supplementary Capital Core Tier One Capital Tier One Capital Minimum Total Capital Risk-Weighted Assets National Interbank Bond Market Green Shoe Option
中小企业集合票据
中小非金融企业集合票据 项目收益票据
非金融企业项目收益票据 债务融资工具 绿色债券 专项资产计划
Minutes Conference Resolution
Absolute Prohibition Relative Prohibition Debenture Holders' Meeting Bondholders' Meeting Independent Financial Advisor Material Adverse Effect Significant Adverse Impact Non-Listed Public Company Province Autonomous Region Municipality Directly under the Central Government Special Economic Zone Municipality Separately Listed on the State Plan State Council People's Congress Standing Committee of the People's Congress Ministry of Finance National Treasury Bond General Local Treasury Bond Special Local Treasury Bond Short Term Commercial Paper Short Term Financing Bill Super Short Term Commercial Paper Medium Term Note
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证券代码：600518 证券简称：ST康美编号：临2020-019 债券代码：122354 债券简称：15康美债
债券代码：143730 债券简称：18康美01
债券代码：143842 债券简称：18康美04
优先股代码：360006 优先股简称：康美优1
康美药业股份有限公司
关于召开“15康美债”公司债券
2020年第一次债券持有人会议的补充通知（二）公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
康美药业股份有限公司（以下简称“公司”）于2020年2月19日披露了《康
美药业股份有限公司关于召开“15康美债”公司债券2020年第一次债券持有人
会议的补充通知公告》，现根据广发证券股份有限公司（以下简称“召集人”或“债
券受托管理人”）发出的《广发证券股份有限公司关于召开康美药业股份有限公
司公开发行2015年公司债券2020年第一次债券持有人会议的补充通知（二）》，补充内容如下：
一、变更会议审议事项
前期，红土资产管理有限公司、北京风雪投资管理有限公司、郴州善建商务
有限公司、川财证券有限责任公司、广东天得投资管理有限公司、广州嗣盈资产
管理有限公司、吉林金塔投资股份有限公司、三度星和（北京）投资有限公司、厦门创兆投资管理有限公司、山东省国际信托股份有限公司、上海逸潮资产管理
中心（有限合伙）、上海甄投资产管理有限公司、太平洋证券股份有限公司及郑
州磐瀚电子科技有限公司等作为本期债券持有人，合计持有比例共计10.267%，向本次会议提出3项临时议案，分别是：1、《关于将发行人的11.3亿元偿债资
金首先用于支付本期债券最后一年利息、再向每个证券账户不高于20万元的全
额支付本金、最后向其他账户按持有本期债券的面额等比例支付本金的议案》；2、《关于增加发行人的第一大股东和实际控制人为15康美债提供不可撤销连带责
任保证担保的议案》；3、《关于要求为15康美债提供有效资产抵押担保的议案》。
召集人于2020年2月18日发出《补充通知（一）》，拟将上述3项临时议案作为本次会议的议案10、议案11、议案12。
截止2020年2月20日，召集人收到上述议案的联合提案人郑州磐瀚电子科技有限公司、厦门创兆投资管理有限公司、红土资产管理有限公司、广州嗣盈资产管理有限公司、郴州善建商务有限公司、北京风雪投资管理有限公司、吉林金塔投资股份有限公司《关于要求撤回15康美债2020年第一次债券持有人会议相关提案的函》，要求撤回《关于将发行人的11.3亿元偿债资金首先用于支付本期债券最后一年利息、再向每个证券账户不高于20万元的全额支付本金、最后向其他账户按持有本期债券的面额等比例支付本金的议案》，不在会议上作为议案进行审议或表决。
上述申请议案撤回的联合提案人合计持有比例为 1.535%，其撤回《关于将发行人的11.3亿元偿债资金首先用于支付本期债券最后一年利息、再向每个证券账户不高于20万元的全额支付本金、最后向其他账户按持有本期债券的面额等比例支付本金的议案》后，该议案提案人持有的表决权比例合计不足10%，不再满足《债券持有人会议规则》规定的提案条件，故召集人现取消该议案，不再提交本次会议审议。
变更后的会议审议事项如下：
二、变更会议审议事项的相关依据和程序
根据《债券持有人会议规则》“单独和/或合并代表10%以上有表决权的本期债券张数的债券持有人可以在债券持有人会议通知发出前向召集人书面建议拟审议事项”，上述申请议案撤回的联合提案人合计持有比例为1.535%，其撤回《关于将发行人的11.3亿元偿债资金首先用于支付本期债券最后一年利息、再向每个证券账户不高于20万元的全额支付本金、最后向其他账户按持有本期债券的面额等比例支付本金的议案》后，该议案提案人持有的表决权比例合计不足10%，不再满足《债券持有人会议规则》规定的提案条件，故此次变更会议审议事项合法合规，符合《债券持有人会议规则》的相关规定。
根据《债券持有人会议规则》相关规则要求，应当于会议召开日的前2日发布通知，向持有人说明取消议案的具体原因，及时以公告方式告知债券持有人，做好相应的信息披露工作。
广发证券就相关事项发表意见：因广州嗣盈资产管理有限公司等投资者提出的撤回临时议案的申请，撤回后，《20万元议案》提案人持有的表决权比例合计不足10%，不满足《债券持有人会议规则》关于“合并代表10%以上有表决权的本期债券张数的债券持有人”有权提出持有人会议议案的规定。
并经咨询顾问律师北京市嘉源律师事务所，广发证券作为受托管理人发出补充通知取消《20万元议案》，符合《债券持有人会议规则》的规定，具体内容详见《广发证券股份有限公司关于“15康美债”投资者撤回临时议案的意见》。
除上述变更内容外，其他会议内容保持不变，具体会议内容详见公司2020年2月7日披露的《广发证券股份有限公司关于召开康美药业股份有限公司公开发行2015年公司债券2020年第一次债券持有人会议的通知》、2020年2月19日披露的《广发证券股份有限公司关于召开康美药业股份有限公司公开发行2015年公司债券2020年第一次债券持有人会议的补充通知》和2020年2月21日披露的
《广发证券股份有限公司关于召开康美药业股份有限公司公开发行2015年公司债券2020年第一次债券持有人会议的补充通知（二）》。
特此公告。
康美药业股份有限公司
董事会
二〇二〇年二月二十一日。