吕彬_1218010424_国有企业和中小企业的融资渠道之商业银行贷款的对比.doc 。
中小微企业融资渠道的比较分析
中小微企业融资渠道的比较分析一、引言近年来，中小微企业在我国经济发展中扮演着至关重要的角色。
然而，由于融资渠道的限制，中小微企业的发展常常受到挑战。
因此，对中小微企业融资渠道进行比较分析，可以帮助企业家们更好地选择适合自己企业的融资方式，促进企业的可持续发展。
二、商业银行贷款商业银行贷款是中小微企业最常见的融资方式之一。
借助商业银行提供的贷款资金，企业能够快速满足经营所需的流动资金。
这种融资方式主要通过企业的信用状况和抵押物等方式来确定贷款额度，并以利率和期限进行约定。
优点：1. 提供流动资金：商业银行贷款能够满足企业的各项经营资金需求，有助于企业正常运营。
2. 利率相对较低：与其他非银行渠道相比，商业银行的贷款利率相对较低，减轻了企业的财务压力。
缺点：1. 审批时间较长：商业银行贷款的审批流程通常较为繁琐，可能需要较长的时间来获取贷款。
2. 风险较高：商业银行对贷款申请的审核较严格，对中小微企业的风险认知较高，可能存在获批难度较大的问题。
三、股权融资股权融资是企业通过向股东发行股票，实现融资的方式。
企业可以通过增资扩股、私募股权融资、引进战略投资者等方式来获得资金。
优点：1. 资金规模较大：相对于贷款融资而言，股权融资可以获得较大规模的融资金额。
2. 分散风险：与借贷融资相比，股权融资的风险更多地分散到众多股东之间，减少了个人风险承担。
缺点：1. 企业控制权削弱：股权融资可能导致企业原有股东在企业治理中的话语权和控制权被稀释。
2. 监管要求严格：股权融资通常需要依法依规进行，并需要承担一些规范与监管责任。
四、债券融资债券融资是企业通过向投资者发行债券，筹集所需资金的方式。
债券融资通常由中小微企业发行企业债券，通过支付债券利息的方式偿还资金。
优点：1. 利率较低：相对于其他融资方式，债券融资的利率通常较为稳定且较低。
2. 资金规模较大：债券融资可以通过吸引大量投资者资金来满足中小微企业的融资需求。
国有大中型企业筹资方式的比较与选择
国有大中型企业筹资方式的比较与选择国有大中型企业筹资方式的比较与选择随着市场竞争的不断激化，国有大中型企业为了保持市场竞争力和发展速度，需要不断提升本身的资金实力。
而企业的资金实力除了依靠自身的盈利能力以外，还需要考虑到融资这一途径。
国有大中型企业筹资方式需要根据企业实际情况进行比较与选择。
本文将从企业债券、股票发行、银行贷款、政府补助等四个方面，对国有大中型企业筹资方式进行比较与选择。
一、企业债券企业债券是国有大中型企业的一种重要融资方式。
企业债券发行的利率较为稳定，并且其使用范围广泛。
债券的特点是债务固定，融资成本相对较低，银行借贷的利率通常较高。
但是，企业债券还需要考虑到信誉度、市场环境、法律等因素的影响。
因此，国有大中型企业在选择企业债券发行方式时，需要根据企业的规模、信誉度、融资成本、市场环境等因素进行合理的选择。
二、股票发行股票发行是国有大中型企业常用的筹资方式之一。
股票发行可以通过公开募股、配股、发行新股等方式进行。
它的融资特点是资金来源广泛、融资速度快、风险相对较高。
但是，股票发行需要考虑的问题也比较多，例如公司的稳定性、利润水平、市场竞争环境、法律等。
因此，国有大中型企业在选择股票发行这种融资方式时，需要根据实际情况进行具体分析和评估。
三、银行贷款银行贷款是一种以银行为中介机构提供的融资方式。
银行贷款的利率通常较高，但是其没有抵押物或者担保条件限制，便于企业进行借贷。
此外，在各种融资方式中，银行贷款占据了较大的市场份额，企业的融资速度和效率比其他融资方式高。
但是，企业需要考虑的问题也比较多，例如贷款利率、贷款期限、担保条件等问题。
因此，国有大中型企业在选择银行贷款这种融资方式时，需要根据自身情况进行具体的分析和评估。
四、政府补助政府补助是一种经济政策的支持方式。
政府通过补助、资助的方式对企业进行资金、税收、项目等多层次的支持。
政府补助是一种非常有利的融资方式，其融资成本低、资金来源可靠、风险相对较小。
大中小企业融资选择的对比研究
大中小企业融资选择的对比研究在现代市场经济中，融资问题是企业生产经营中不可或缺的一部分。
在企业发展过程中，融资的渠道和方式对企业的发展至关重要。
随着社会经济的发展，融资市场也不断地创新和发展，企业融资的选择也更加多样化和灵活化。
本文就从大中小企业三个不同的层次，对它们融资渠道的优缺点进行分析。
一、大企业融资选择的对比研究大企业是实力雄厚的强有力的产业主体，具有良好的信誉、优质的抵押物和高额的市场份额。
这些因素都为它们的融资提供了不同于中小企业的渠道。
大企业一般具备以下融资渠道：1.银行贷款大企业在融资过程中的首要选择就是银行贷款，这是最传统的融资渠道。
因为大企业具有较高的信誉度和偿付能力，银行通常倾向于对大企业提供较高的授信额度，而且都会采取较灵活的还款方式。
2.债券发行债券作为企业借款的另一种选择方式，大企业通过向投资者发行债券来筹集资金。
由于大企业的信誉度较高，所以融资出来的债券往往具有较高的评级，吸引了更多的投资者参与投资。
此外，债券还可以分期还款，与银行贷款相比，具有更好的流动性。
3.股票发行另一种融资方式是大企业直接进行股票发行，它们有权在证券市场募集资金，股票具有一定的流动性和交易价值。
而且，股票的发行所涉及的各种费用相对于大企业极其微薄。
二、中企业融资选择的对比研究中企业是经济社会中一个比较广泛的群体，它既不像大企业一样有强有力的配套支持，也没有像小企业一样灵活轻便而能够随时做出应变。
一般来说，中企业需要更加注重其融资和经营风险的平衡。
中企业一般具备以下融资渠道：1.担保贷款相对于大企业，中企业的资信度相对较低，银行通常会出于风险控制的考虑对中企业提供较少的授信额度。
因此，中企业可以选择借助第三方提供的担保才可以获得所需的融资，由于不需要抵押和保证，所以这种融资渠道较易取得。
2.私募债与债券发行不同，私募债通常是通过向机构、公司、个人等非公开渠道募集资金，在中企业之间投资交易。
由于私募债的收益性强，能够满足中企业的资金需求，因此在近年来的市场上得到了广泛的推广和应用。
中小企业五种融资途径优劣对比
中小企业五种融资途径优劣对比中小企业五种融资途径优劣对比：1、银行贷款：银行传统信用贷款要求的资质条件与中小企业的实际相矛盾，多数网商难以符合。
对于银行的抵押、质押、担保、联保等融资模式，轻资产的网商也同样难以满足。
此外，网商的借贷频率高、资金周转快，而银行贷款多是单笔授信、单笔使用，不可循环，并且审批时间长，下款速度慢。
整体来说，银行传统信贷模式已不能适应网商经营的需要。
同时，银行考虑到资金安全问题，贷款主要投放给大中型企业，小企业仅占20%左右，微型企业更加困难。
2、小贷公司：一方面，国内3000多家小贷公司的贷款规模远远不能满足小微企业的融资需求，并且受政策所限，除浙江、重庆等少部分地区外，大多数小贷公司的融资比例仍为50%，制约了小贷公司的业务发展，相应的对小微企业的资金支持也受到限制。
另一方面，小贷公司考虑到自身的业务风险，对贷款条件也有一定的要求，而且贷款利息不低，以上海地区为例，一般如汽车抵押、红本抵押等有抵押品的贷款，月费率在1.5%以上，纯信用贷款月息超过2%，并且对客户要求高，条件严，获贷客户少之又少，部分贷款利息已达到高利贷的下限。
小贷公司的贷款，多数还是需要依靠抵押、担保的，对网商而言，作为临时周转资金尚可，长期使用难以负担。
且多数网商，无实力背景，缺乏必要的抵押品和担保人。
3、民间借贷：除去亲朋好友的免息借款外，一般民间借贷是不需要抵押品的，但有可能需要中间人担保。
年化利息在20-30%之间，短期借款甚至高达年化80%以上，在沿海地区如浙江、福建等地，一度出现30%的月利率借款，比高利贷还高。
以如此高额成本的资金运营，几乎没有可能存在盈利空间。
如非确实必要，网商还是不借为宜。
4、网贷平台：这两年，兴起的P2P网贷平台，通过互联网，为不少人和企业解决了资金问题。
作为贷款人的网商，需要注意三点，其一，P2P行业鱼龙混杂，混乱是事实，选择优质的P2P平台，不仅能够快速的获得贷款，也有利于信用等级的积累，借款额度的提升。
中小企业融资渠道的比较分析与选择
中小企业融资渠道的比较分析与选择随着时间的推移和社会的发展，中小企业无法避免需要融资的情况。
但是，中小企业并没有大型企业那样广阔和复杂的融资渠道。
选择不同的融资渠道，会对企业的发展和运营带来极大的影响。
因此，本文将比较分析几种中小企业融资渠道，并介绍不同融资渠道的选择原则和注意事项。
一、银行贷款银行贷款是中小企业最常见的融资方式之一。
较为流行的贷款产品包括经营性贷款和投资性贷款。
经营性贷款主要是为企业提供流动资金，解决日常运营所需的资金短缺问题。
投资性贷款则主要用于企业的技术改造、产能扩张等方面，以达到企业扩大规模、增加盈利的目的。
选择银行贷款需要注意以下几点：1.了解不同银行的借款利率和期限，选择合适的银行；2.按时还款，以免对企业信誉造成不良影响；3.提高企业的财务透明度和信用评级，有助于获得更优惠的贷款条件。
二、股权融资股权融资是中小企业相对较为常见的方式，企业可以通过向个人或机构发行股票来募集资金。
有两种较为常见的股权融资方式：一是私募股权融资，即向一定范围内的投资者出售股票，这种方式相对保密，但获得资金较为有限；二是公开发行股票，即企业通过股票市场公开募集资金，这种方式实现的资金量较大，但也存在一定的风险。
选择股权融资需要注意以下几点：1.股权融资需要依据法律规定和程序办理，以避免不良后果；2.发行方需要明确股权转移的比例和影响力等问题；3.准确估算股票价值和股权的流动性，以便吸引到合适的投资人。
三、债券融资债券融资是中小企业另一种常见的融资方式，企业通过向投资者出售债券来筹集资金。
债券的发行人债权人为投资者，发行人需支付一定的利息。
选择债券融资需要注意以下几点：1.需要了解不同债券种类和发行期限以及定价方式，以便更好地选择；2.债券借款利率和主体评级应与市场情况相符，债券种类应选择长期、外汇、低风险的债券；3.提前规划偿还周期和现金流状况，有效避免偿债风险。
四、民间借贷方式民间借贷方式，也称为民间资本融资，是指企业向民间资本募集资金，本质上是一种非法融资方式。
我国中小企业可选择的融资方式比较分析
我国中小企业可选择的融资方式比较分析随着我国经济的不断发展和中小企业的蓬勃发展，中小企业对于融资方式的选择变得越来越重要。
在融资过程中，中小企业需要选择适合自身发展的融资方式，以满足企业的资金需求，并提高企业的竞争力。
本文将对我国中小企业可选择的融资方式进行比较分析，以期为中小企业提供合适的融资方案。
一、银行贷款银行贷款是中小企业融资的主要方式之一。
通过向银行申请贷款，中小企业可以获得相对较低的利率，较长的还款期限，灵活的还款方式等优势。
银行贷款的审批流程较为简单，符合企业融资的需求。
银行贷款也存在着一些不足之处。
中小企业通常缺乏抵押品或者信用不足，难以获得银行贷款。
银行贷款的利率和还款方式可能对企业造成一定的负担，增加了企业的资金成本。
二、股权融资股权融资是中小企业融资的另一种常见方式。
通过发行股票或者出售股份，企业可以获得资金支持。
股权融资不需要还款，能够降低企业的负债率，提高企业的资本实力。
股权融资也存在着一些弊端。
企业融资规模较大，需要承担较高的发行成本和法律风险。
股东会对企业的经营活动产生一定的影响，增加了企业的管理成本。
股权融资适合于资金需求较大，发展潜力较大的中小企业。
三、债券融资债券融资是企业通过发行债券来筹集资金的一种方式。
债券融资具有一定的优势，例如在利率和期限上相对灵活，可以根据企业需求进行定制。
债券融资还可以提高企业的知名度和信誉度，为企业提供更多的融资渠道。
债券融资也存在着一些困难和风险。
中小企业在发行债券时，需要承担较高的发行费用和利息支出，增加了融资成本。
债券融资需要具备一定的信用和财务实力，难以满足中小企业的融资需求。
四、政府补贴和担保政府补贴和担保是中小企业融资中的重要支持方式。
政府可以通过各种补贴和担保方式，帮助中小企业降低融资成本，提高融资成功率。
例如国家发改委和地方政府会设立专项基金，对中小企业进行一定的财务支持。
政府还可以设立担保机构，为中小企业提供融资担保服务。
国有大中型企业筹资方式的比较与选择
国有大中型企业筹资方式的比较与选择【摘要】本文旨在比较和选择国有大中型企业的筹资方式，通过概述国有企业筹资的概况，分析债务融资、股权融资和内部融资方式，探讨选择适宜筹资方式。
在建议与展望部分，对未来筹资方式和国有企业发展进行展望。
文章旨在帮助国有企业更好地选择合适的筹资方式，提升资金运作效率，实现可持续发展。
【关键词】国有大中型企业、筹资方式、债务融资、股权融资、内部融资、比较分析、建议、未来发展、企业金融、财务管理1. 引言1.1 研究目的本研究的目的是通过对国有大中型企业筹资方式的比较与选择进行深入分析，探讨在当前经济形势下如何更有效地进行资金筹集。
为了更好地支持国有大中型企业的发展，我们将研究不同的筹资方式，分析其优缺点，提出适合不同企业特点的筹资建议。
通过本研究，我们希望能够为国有大中型企业提供科学的筹资决策参考，促进企业稳健发展，实现经济效益和社会效益的双赢，为国家经济发展做出积极贡献。
1.2 研究意义国有大中型企业是国家经济发展的重要组成部分，其筹资方式的选择对企业的发展至关重要。
本文旨在通过对国有大中型企业筹资方式的比较与选择，为企业提供更好的资金支持和发展方向，促进企业稳健发展，进而推动国家经济的繁荣与进步。
研究国有大中型企业筹资方式的意义在于，可以探讨企业在不同环境下采取何种筹资方式更为适宜，以及如何有效平衡企业的融资结构，降低融资风险，提高企业的经营效率和盈利能力。
通过对国有大中型企业筹资方式的研究，可以为相关政府部门提供合理的政策建议，推动国有企业改革与转型，促进国有经济的健康发展。
研究国有大中型企业筹资方式的意义重大而深远。
2. 正文2.1 国有大中型企业筹资的概述国有大中型企业是指由政府或国有独资公司拥有控股权或绝对控制的企业。
这些企业在经济发展中扮演着重要的角色，尤其对于国家重要的基础产业和战略性行业来说，其发展和运营对于国家经济安全和发展至关重要。
在实际运营中，国有大中型企业需要不断进行资金的筹集来支持其日常经营和发展壮大。
中小企业融资方式的选择与比较
中小企业融资方式的选择与比较中小企业融资方式的选择与比较一、引言随着中小企业的发展，融资成为了实现企业战略目标的重要一环。
然而，中小企业面临的融资难题却是一大挑战。
本文将就中小企业融资方式的选择与比较进行深入研究，旨在为中小企业提供合适的融资解决方案。
二、自有资金自有资金是中小企业最直接的融资方式之一。
中小企业可以通过积累盈余、股东注资等方式获得自有资金。
这种方式相对简单快捷，无需借贷或支付利息等额外费用。
但是，这种融资方式的限制在于企业的自有资金水平和可用资金的流动性。
三、银行贷款银行贷款是中小企业最常见的融资方式之一。
企业可以向商业银行申请贷款，以满足其资金需求。
银行贷款的优势在于利率相对较低，还款期限较长。
但是，中小企业需要满足银行的贷款审批要求，如还款能力、信用评级等。
四、股权融资股权融资是中小企业融资的一种重要方式。
企业可以出售部分股权，以获取融资。
这种方式对于有发展潜力的企业来说，具有以下优势：能够获得大额资金，可以获得投资者的经验与资源支持。
但是，股权融资也意味着企业将失去一部分控制权和所有权。
五、债券发行债券发行是一种通过发行债券来筹集资金的融资方式。
中小企业可以向市场发行债券，并向投资者承诺按时支付利息和本金。
债券发行的优势包括：利率较低、融资规模较大、期限较长。
然而，中小企业在债券发行方面面临的挑战包括：信用评级难度较大、市场需求不确定性较高。
六、支持和补贴支持和补贴是中小企业融资的另一种方式。
可以通过提供贷款担保、税收减免和直接补贴等方式为中小企业提供资金支持。
中小企业可以积极申请各种支持和补贴项目，以满足其融资需求。
七、风险投资风险投资是一种通过向发展潜力较大的中小企业进行股权投资的方式。
风险投资者将资金投入企业，并提供战略指导和资源支持。
中小企业通过与风险投资者合作，获得资金和专业知识的双赢局面。
然而，风险投资也带来了一定的风险和责任。
八、对比分析在选择中小企业融资方式时，应综合考虑各种融资方式的优势和限制，并根据企业的实际情况做出合理选择。
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山西师范大学本科毕业论文国有企业和中小企业的融资渠道之商业银行贷款的对比姓 名 吕彬 院 系 经济与管理学院专 业财务管理 班 级 12180204学 号 1218010424 指导教师 陈燕丽答辩日期 成 绩国有企业和中小企业的融资渠道之商业银行贷款的对比内容摘要融资在保证一个企业的资金链的完整性发挥了重要的作用，而我国的国有企业和中小企业在融资方面面临着不同的问题。
本文研究了商业银行贷款在国有企业和中小企业的融资渠道中的地位，通过分析对比得出结论：由于国有企业的特殊性使得国有企业通过银行贷款进行筹资时，不仅贷款申请的成功率较高，而且还享有相对较低的贷款利率和较长的还款期限；而中小企业规模小、信用低，申请银行贷款的门槛高，相较于国有企业在贷款融资上处于弱势。
在得出结论的基础上，本文从融资渠道的角度对国有企业、中小企业提出了建议。
【关键词】国有企业中小企业融资渠道银行贷款The comparison of commercial bank loan of the state owned enterprises and small and medium sized enterprisesIn this paper, we study the status of commercial bank loans in the state-owned enterprises and small and medium-sized enterprises financing channels,through analysis and comparison, a conclusion is drawn: due to the particularity of state-owned enterprises of the state-owned enterprises through bank loans for financing always, not only apply for a loan of higher success rate, but also enjoy relatively low loan interest rates and longer repayment period; and the small and medium-sized enterprise scale is small, low credit, the high threshold for applying for a bank loan, compared with the state-owned enterprises in financing disadvantaged. On the basis of the conclusion, this paper puts forward suggestions to the state-owned enterprises and small and medium-sized enterprises from the angle of financing channels.【Key Words】State-owned enterprises Minor enterprises Financing channelBank loans目录一、银行贷款在企业融资结构中的地位与作用 (1)（一）我国企业的融资渠道 (1)（二）商业银行贷款在国有企业融资渠道中的地位 (1)（三）商业银行贷款在中小企业融资渠道中的地位 (2)二、国有企业和中小企业的融资渠道之银行贷款的差异对比分析3三、结论与建议 (5)（一）主要结论 (5)（二）对我国企业融资渠道的建议 (5)4.2.1对国有企业融资渠道的建议 (5)4.2.2对中小企业融资渠道的建议 (5)四、结束语 (5)参考文献 (6)致谢 (7)国有企业和中小企业的融资渠道之商业银行贷款的对比学生姓名：吕彬指导老师：陈燕丽一、商业银行的贷款在企业融资渠道中的地位（一）我国企业的融资渠道我国企业有内源融资和外源融资两种融资方式，不管是什么类型的融资，其最终目的都是要保证这个企业资金链的完整性。
向商业银行贷款融资，贷款的筹资速度较快，相比于其他融资方式，贷款融资具有一定的避税效应，所以资本成本相较于股权性筹资来说较低，而且贷款筹资的弹性较大，具有较大的灵活性；国有企业发行企业债券，可以为企业带来节税利益，所以债券融资的成本相比于股票融资来说较低，债券筹资还可以充分利用财务杠杆的作用，从而调整并优化了国有企业的资本结构；企业用股权来筹集资金的方式有普通股筹资和优先股筹资两种，对企业来说，这种方法没有股利负担和固定的偿还日期，具有一定的灵活性，因此可以充分的发挥上市公司的长处。
（二）商业银行贷款在国有企业融资渠道中的地位我国的国有企业一般是指由政府控制或者投资的企业，他们带动了我国的中小企业的发展，但是由于国有企业受到我国政府或其代理机构的干预和控制，导致其在我国的经济环境中具有一定的特殊性，具体表现在在我国某些行业的垄断地位、相较于中小企业更有效率的资源配置等，而这种独具特色的特殊性也影响了国有企业获取资金的方式。
总的来说，我国的国有企业规模大，导致其改革的难度也较大，因此在制度上进行改革很难，所以我国的国有企业的转型相对迟缓，这在某种程度上导致了我国的国企单一的融资渠道，向商业银行申请贷款是它们主要的获取资金的方式。
同时，有的国有企业还会选择发行企业债券和融资租赁的方式融资，上市的国有企业还会通过发行股票来筹集资金。
通过图1我们可以得出，在2011年长期银行贷款仍然是国有企业的主要融资渠道，与其他融资渠道相比，所占百分比是最大的。
这是由于国有企业有政府做担保，享有较高的信用等级，且向银行贷款时的条件和门槛较低；同时，由于大部分商业银行与与国有企业都具有国家拥有的产权的性质，这就导致国有企业和我国现有的大部分商业银行存在着一种市场经济中的产权关系不独立，尤其是债权人与债务人之间的产权关系，而这种不独立的关系就会使得银行对于是否接受国有企业的贷款申请的决策会受到政府的影响。
所以向商业银行申请贷款的成功率较高，而这种贷款相比较于中小企业来说是低成本的贷款，在所谓的“银企博弈”中，国有企业总是比中小企业占优势。
图1： 2011年我国国有企业融资渠道分布情况数掘来源:李新春，《资本市场与中国企业家成长》，《管理世界》2011（三）商业银行贷款在中小企业融资渠道中的地位中小企业一方面支持和补充了大型企业的存在和发展，另一方面还推动了社会的技术进步和创新，同时，还积极的促进社会就业；然而“融资难”越来越成为限制中小企业发展因素，近年来全国各地有好多中小企业都是因为资金链断裂而导致的倒闭，甚至有好多中小企业主为了逃避民间贷款的高额利率跑路或自杀。
在企业融资途径的外源融资中，由于中小企业很少可以达到我国的资本市场对其主体的门槛和要求，使得我国的中小企业在办理银行业务时，申请并得到贷款的概率较低。
《中华工商报》里面的研究表明：商业银行当前的信贷规模只能达到了我国的中小企业大约5%的资金要求，所以它们获取资金的窘境也远大于国有企业。
2005年李尔·格力高尼,斯托体·腾李武所出版的《我国中小企业企业所面临的融资问题》指出了当时我国中小企业的融资结构,见表1。
表1 我国中小企业融资结构单位：%题》,2005年。
通过表1我们可以得出有关我国中小企业融资的渠道的结论：我国中小企业的融资渠道以内部融资为主，辅之以银行贷款和其他方式；随着我国中小企业的存在时间的增加，从内部所筹集到的资金所占的比重有所降落，但仍然占据主要地位；不论经营限期的长短，银行贷款和其他这两个获取资金的方式所筹集到的资金所占的比重始终都很小。
债务性资金属于外源融资，通过图2我们可以看出，中小企业的幼年期资金的主要来源是个人投资，其次亲友借款也占据了很大一部分；在企业的成长期，个人投资减少，银行和其他形式的借款增加；在企业的成熟期，留存收益所进行的再投资大幅度增加，其他方式的债务性资金减少。
向商业银行申请贷款是外源融资，从表1和图2的结论来看，申请贷款这种外源融资在中小企业的融资渠道中所占的比重比较小。
比重小的一部分原因是因为相较于国有企业来说，中小企业的风险评估比较难，所以商业银行在面对中小企业的业务申请（尤其是贷款相关业务的申请）往往持谨慎态度，出于自身盈利的角度会存在“惜贷”的情况，从而导致中小企业很难取得商业的银行的贷款。
图2 我国中小企业债务性资金的出处来源（百分比）数掘来源:陈晓红、刘剑,《中小企业处于成长周期中的不同阶段的融资方式选择研究》,《管理工程学报》,2006。
中小企业的银行贷款所筹集到的资金占资金来源的比重小，从商业银行的角度来说，由于中小企业的经营领域和范围都普遍较小，且在我国银行系统中的信用等级较低，发放贷款后存在着无法偿还的风险，这在某种意义上增加了商业银行对发放贷款时面临无法收回或者延期的风险，以至于中小企业在申请银行贷款的过程中所面临的门槛高、条件多；从中小企业的角度来说，企业主肯定知道融资对于一个企业的生存和发展的作用，但是银行贷款属于间接融资，贷款过程中的主动权完全由商业银行所掌控，中小企业的被动地位使得企业主不倾向于银行贷款。
二、国有企业和中小企业的融资渠道之银行贷款的差异对比分析通过上文的研究分析我们可以看出，国有企业和中小企业在选择融资渠道时，面对银行贷款的态度是不尽相同的。
不论是国有企业还是中小企业资金的规模在一定程度上都会影响其发展，而作为外源融资的银行贷款都受到国有企业和中小企业不同程度的对待。
国有企业的特殊属性使其可以比中小企业拥有更多政府提供的政策优势，国有企业与国有商业银行之间一定程度上不独立的产权关系，使其可以享受相对较低的银行贷款利率和宽松的归还贷款的期限；而中小企业的处境就相对较差，所面对的“融资难”的窘境也较为凸出。
本文调查了2006—2012七年间有明确披露贷款利率的国有上市企业和一些中小企业的数据，分析得出128家中小企业的平均贷款利率为7.09%，185家国有企业平均贷款利率为6.28%，；而这些国有企业的平均贷款金额为183百万元，平均贷款期限为1.69年，中小企业的平均贷款金额为76百万元，平均贷款期限为1.32年。
国有企业的平均贷款利率比中小企业低了0.81%，平均贷款金额比中小企业的两倍还多，贷款期限也比中小企业的长大约1个季度，由此可见银行对国有企业和中小企业的贷款相关政策还是有一定的差别，对国有企业的政策明显优于中小企业这在一定程度上也会影响国有企业和中小企业的融资渠道。