财务基础数据的测算与评估
财务基础数据的测算与评价
?第三节 生产成本费用预测与估算 ?一、生产成本费用的构成 ?二、生产成本费用的估算 ?三、生产总成本费用的估算案例
? （一）按完全成本法计算，生产总成本费用构成
? 企业总成本费用
?
? 外购原材料
? ?
可变成本
? ?
外购燃料
, 动力
? ? ? ?? ? ? ?固定成本 ? ? ? ? ??
?? 计件工资及福利费 ? 计时工资及福利费 ?? 修? 摊销费 ?? 利息支出
?A= ?
?
?=Ic(AI/c P?????1?，?1r?r1r%?n ?????，n)
式中： A—— 每年应归还的本息
? Ic——建设期末固定资产投资借款本息和
? （A/P，r，n）——资本回收系数
? r——借款利率
? n——规定的还款期限
?（2）计算每年应支付的利息 ?每年支付的利息=年初借款余额×年利率 ?其中：年初借款余额=Ic－本年以前各年偿还
的本金累计 ?（3）计算每年偿还的本金 ?本年偿还本金=A－每年支付的利息
?2、在规定的期限内每年等额还本，利息照付
?即在还款期内，每年偿还的本金相等，但利息不等 每年还本付息的总和也不相等
? ?
公式： 式中：
AtA—t ?—Inc ?第Ic ???七1?年tn?1的???r 还本付息额
? ? ?
Ic n
——每年的还本额
?
Ic——第七年的付息额
? 四、贷款还本付息的预测案例 ? 例①某化工项目贷款还本付息数据资料如下： ? 1、项目建设期三年，固定资产投资外汇借款折合人民币：
第1年3000万元，第2年11000万元，第3年4000万元；人民 币借款第1年2000万元，第2年6000万元，第3年3000万元。 外汇借款利率11%，规定在投产后10年内归还贷款本息，还 款方式为等额还本，利息照付。人民币借款年利率10.8%， 用规定的资金来源归还外汇本金后的余额偿还。 ? 2、项目可使用的资金来源有：未分配利润第4年500万元， 第5年2000万元，第6年起每年3500万元；新增折旧基金每 年3000万元，在投产后头5年可将其中的80%用于还款，5 年后将其中的50%用于还款；摊销费在投产后头5年每年400 万元，5年后每年150万元。
项目基础财务数据测算与评估
政策法规风险的应对措施包括加强政策法规研究、及时调整项目策略、寻求政府支持和优惠 政策等。
04
项目财务可行性分析
项目财务可行性评估方法
净现值法（NPV）
通过将项目未来现金流折现到现值来 评估项目的财务可行性，考虑了资金 的时间价值。
预测未来现金流
收集项目投资、成本、收入、利润等基础 财务数据。
根据项目实际情况和市场环境，预测项目 未来的现金流。
评估财务指标
对比标准进行决策
根据基础财务数据和未来现金流，计算项 目的各项财务指标，如投资回收期、内部 收益率、净现值等。
将计算出的财务指标与行业标准或企业标 准进行对比，判断项目的财务可行性。
项目财务可行性决策建议
如果项目财务指标较差，可以考虑对项目进行调整或 重新评估投资方案。
根据财务可行性分析结果，如果项目具有较好的财务 指标，可以考虑推进项目实施。
在项目实施过程中，应定期进行财务可行性分析，以 确保项目按计划进行。
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内部收益率越高，表明项目的 预期收益越高，投资吸引力越 大。
内部收益率不受现金流时间点 的影响，因此在比较不同项目 时具有优势。
回收期（Payback Period）
回收期：衡量项目需要多长时间才能回收原始投资的时间指标，计算公式为累计现 金流达到原始投资额所需的时间。
回收期越短，表明项目的投资回收速度越快，风险越低。
通过比较项目的投资总额与预期的净 利润，计算出项目的投资回报率。
净利润
在毛利润的基础上，扣除税费后得到 的净利润。
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项目财务评估指标
财务管理《项目基础财务数据的测算与评估》
认或合同、协议约定的金额计价； （2）从企业外部购入的，按时及支付的金额计价 （3）自行开发的， 按实际支出计价 （4） 接受捐赠的，按所附单据或同类资产市价计价 （5） 商誉只有在合并、接受投资或购入时入账
4. 开办费估算 根据评估项目筹建期间的支出、项目特点及同类项目的
总成本费用估算表
单位: 万元
•28
序号
年份
投产期
达产期
项目
456
7－10
1 外构原材料
2055 3475 4125 4125
2 进口零部件
1087 1208 725 725
3 外构燃料
13 25 27 27
4 外构动力
29 48 58 58
5 工资及福利费
213 228 228 228
6 修理费
•25
2. 分项详细估算法 流动资金＝流动资产－流动负责 流动资产＝应收帐款＋存货＋货币资金 流动负责＝应付帐款 流动资金本年增加额＝本年流动资金－上年流动资金
估算的具体步骤：首先计算各类流动资产和流动负债 的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。
（1）周转次数计算 周转次数＝360÷最低周转天数 存货、现金、应收帐款和应付帐款的最低周转天数，
Q＝300 / 2×12％＝18（万元）
Q＝（318＋600 / 2）×12％＝74.16（万元）
Q＝（318＋600＋74.16＋400 / 2）×12％＝143.06（万 元）
建设期借款利息总和＝18＋74.16＋143.06＝235.22（万 元）
•21
3、 无形资产投资估算 我国现行财务会计制度规定，无形资产按照取得时的实
第五章财务基础数据评估
4 工程建设其它费用
包括： （1）土地征用费或土地使用权出让金，按国家
有关规定计算。 （2）建设单位管理费=工程费×费用率指标 （3）勘察设计费，按有关规定计算（一般是乘
以费率系数） （4）研究实验费，按项目需要提出的要求计算。
第五章财务基础数据评估
（5）联合试运转费，根据不同项目的工艺设 备购置费的百分比计算。
第五章财务基础数据评估
成本费用中的固定资产折旧费
加速折旧:
双倍余额递减法 年折旧率固＝定资产 2 预计使用 10年 0%限 其中 年折旧额＝ 原（ 值固 －定 累资 计 年 产 折 折旧 旧
最后两年 年数总和法
年折固 旧定 额资 ＝ 1产 净净 残 值率
2
当年折旧折 率折 旧 ＝旧 年年 限 固 限 折 定旧 资年 产限 1已 2使用
范围和方法不同，同时考虑的资金来源也 不同。因此，估算表的具体内容千变万化。
第五章财务基础数据评估
辅助报表 1
固定资产投资估算表
序号 费用名称
估算价值（万元、万美元）
建筑 设备 安装 其它 合 其中 工程 工程 工程 费用 计 外币
占固定 资产投 资比例
备 注
1 固定资产投资
1.1 工程费用 . .
（6）生产职工培训费，按生产准备费指标估 算。
（7）办公及生活家具购置费，按设计定员人 数乘以综合指标（一般每人600~800元） 计算，但不包括微机、复印机及医疗设备费。
（8）其余工程建设其它费用，按国家、部门、 地方、行业规定估算。
第五章财务基础数据评估
5 预备费（不可预见费）
（1）基本预备费=（建筑工程费+安装 工程费+设备及工器具购置费+工程建 设其它费用）×基本预备费率
投资项目评估讲义第四章项目基础财务数据的测算和评估
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2 生产能力指数法
I2 I1( Q 2 ) n× f 式 中 ， Q1
n— 生 产 能 力 指 数 ；
f— 考 虑时 间、 地点 、物 价 等
因素的综合系数。
一 般 n 取 0.6， 故 称 0.6 指 数 法
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3 比例估算法
• 思路：将项目的固定资产投资分为 机器设备投资、建筑物构筑物投资 和其它投资3项；先估算出机器设备 部分的投资，再根据其它两部分与 机器设备部分的比例关系分别估算 出建筑物构筑物投资和其它投资。
投资项目评估讲义第四章项目基础财务数 据的测算和评估
第一节 项目基础财务数据的内容
一、数据取得 来源：1 项目建设必要性评估、建
设条件评估、技术评估和项目规 模评估的数据转换而来。 2 项目可行性研究报告。
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二、基本财务数据预测内容
估算目的：为项目财务评估和国民 经济评估提供基础数据。
序号 费用名称
估算价值（万元、万美元）
建筑 设备 安装 其它 合 其中 工程 工程 工程 费用 计 外币
占固定 资产投 资比例
备 注
1 固定资产投资
1.1 工程费用 . .
1.2 其它费用 . .
1.3 预备费用
2 投资调节税 3 建设期利息
合计(1+2+3)
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（二）固定资产投资估算方法
第一步 熟悉项目概况、可行性报告； 第二步 收集有关预测的数据和规定； 第三步 进行预测和评审； 第四步 编制预测表。
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【基本知识点三】建设项目财务分析基础数据测算
【基本知识点三】建设项目财务分析基础数据测算一、务分析财务分析是根据国家现行财税制度和价格体系，在财务效益与费用的估算以及编制财务辅助报表的基础上，分析、计算项目直接发生的财务效益和费用，编制财务报表，计算财务分析指标，考察项目盈利能力、以及清偿能力等财务状况，据以判别项目的可行性。
包括盈利能力分析、偿债能力分析、财务生存能力分析、不确定性分析和风险分析。
二、财务分析步骤（1）选取财务分析的基础数据与参数；（2）估算各期现金流量；（3）编制基本财务报表；（4）计算财务分析指标，进行盈利能力，偿债能力分析，财务生存能力分析；（5）进行不确定性分析；（6）得出评价结论。
三、财务基础数据测算1、财务效益与财务费用◆ 财务效益与财务费用是指项目运营期内企业获得的收入和支出。
主要包括营业收入、成本费用和有关税金。
某些项目可能得到的补贴收入也应计入财务效益。
◆ 财务效益和财务费用估算应遵循“有无对比”的原则，正确识别和估算“有项目”和“无项目”状态的财务效益与财务费用。
◆ 财务效益系指项目实施后所获得的营业收入。
对于适用于增值税的经营性项目，除营业收入外，其可得到的增值税返还也应作为补贴收入计入财务效益；对于非经营性项目，财务效益应包括可获得的各种补贴收入。
项目所支出的费用包括投资、成本费用和税金等。
◆ 在财务效益与财务费用估算中，要分融资前分析还是融资后分析。
通常可首先估算营业收入或建设投资，以下依次是经营成本和流动资金。
计算项目现金流量表，判断是否可行。
当需要继续进行融资后分析时，可在初步融资方案的基础上再进行建设期利息估算，最后完成总成本费用的估算。
2、营业收入及税金的估算（1）营业收入的估算营业收入=产品或服务数量量×单位价格注意：1、年生产量即为年销售量，不考虑库存；2、主副产品（或不同等级产品）的销售收入应全部计入营业收入；3、其他行业提供的不同类型服务收入也应同时计入营业收入。
（2）相关税金的估算A.增值税注意当采用含增值税价格计算销售收入和原材料、燃料动力成本时，利润和利润分配表以及现金流量表中应单列增值税科目；采用不含增值税价格计算时，利润表和利润分配表以及现金流量表中不包括增值税科目。
简述财务基础数据评估的内容及原则
简述财务基础数据评估的内容及原则
财务基础数据评估指的是对财务状况、收入和利润的客观评估。
它涉及以下内容：首先，对财务基础数据进行审计，确定其准确性、公平性和可靠性，以便从审计报告中收集有关信息。
其次，评估财务数据所反映的利润水平、流动比率等；同时应分析财务基础数据趋势情况，确定财务状况是否稳定。
这类评估中要采用严格的评估原则，如以现实情况为基础的评估、全面性的评估、准确性和客观性的评估等原则。
《项目评估》财务基础数据评估
《项目评估》FAQ（五）第五章财务基础数据评估一、财务基础数据评估包含哪些内容？1．项目寿命期。
也称项目计算期，是指经济评价项目为进行动态分析所设定的期限，包括建设期和生产期。
项目计算期是我们预测其他财务基础数据的前提2．投资成本。
是指建设项目所耗费的总投资，它包括固定资产投资、无形资产投资、其他资产投资和建设期利息及铺底流动资金。
投资成本可作为固定资产折旧、贷款偿还期的预测依据。
3．产品成本。
即总成本费用，是项目建成投产后，为生产各类产品在一定时期内所消耗的生产费用。
从不同角度进行衡量，通常有这么几类成本，如固定成本、可变成本、经营成本、单位成本等。
产品成本是我们进行利润估算的重要依据。
4．固定资产折旧。
是项目建成投产后，按规定提取的固定资产折旧额。
可作为产品成本、利润等指标的评估依据。
5．销售收入和销售税金。
是项目产品销售所取得的收入及向国家缴纳的流转税。
这是利润评估的重要依据。
6．利润。
即项目所取得的财务成果，它是银行进行贷款偿还期评估的重要依据。
7．贷款偿还期。
项目投产后，按国家规定的可用于还贷的资金归还贷款本息所需的时间。
主要用于评价项目的清偿能力。
二、财务基础数据的评估原则是什么？1．尊重事实原则——提供真实可靠的财务基础数据，不许弄虚作假人为调整数据和参数2．尊重科学原则——采用科学的市场调查预测方法和技术3．尊重规章制度——如建设项目经济评价方法与参数、会计法、税法、会计准则等4．坚持可比性原则——即项目所采用的计算方法和计算口径应与项目所在的行业现行实务保持一致，效益费用的计算范围、时期和计算依据的参数保持一致。
5．符合项目实际原则——从项目实际出发，因时因地制宜地选取和评估符合项目自身要求的财务基础数据。